財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Trane Technologies plc、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 18,081,600) | 18,059,800) | 18,156,700) | 20,492,300) | 17,914,900) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 經營性資產 | 16,861,100) | 15,900,600) | 14,866,800) | 19,188,700) | 17,011,500) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 11,976,400) | 11,786,700) | 11,729,600) | 13,179,900) | 10,850,100) | |
| 少： 短期借款和長期債務的當前到期日 | 1,048,000) | 350,400) | 775,600) | 650,500) | 350,600) | |
| 少： 長期債務，不包括當期債務 | 3,788,300) | 4,491,700) | 4,496,500) | 4,922,900) | 3,740,700) | |
| 經營負債 | 7,140,100) | 6,944,600) | 6,457,500) | 7,606,500) | 6,758,800) | |
| 淨營業資產1 | 9,721,000) | 8,956,000) | 8,409,300) | 11,582,200) | 10,252,700) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 765,000) | 546,700) | (3,172,900) | 1,329,500) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 8.19% | 6.30% | -31.74% | 12.18% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | -12.09% | 30.23% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.82% | 4.22% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 2.87% | 10.92% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -7.82% | -33.29% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -1.99% | 9.04% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 15.67% | 23.38% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 1.57% | 1.48% | — | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | -0.33% | -0.06% | 200.00% | — | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 工業 | 0.29% | 3.43% | 200.00% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 16,861,100 – 7,140,100 = 9,721,000
2 2022 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2022 – 淨營業資產2021
= 9,721,000 – 8,956,000 = 765,000
3 2022 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 765,000 ÷ [(9,721,000 + 8,956,000) ÷ 2] = 8.19%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2019年至2020年間呈現顯著下降，從1158.22百萬美元降至840.93百萬美元。然而，從2020年至2021年，淨營業資產開始回升，達到895.6百萬美元。此趨勢在2021年至2022年持續，淨營業資產進一步增長至972.1百萬美元。整體而言，儘管初期出現下降，但淨營業資產在後續年份呈現穩定的增長趨勢。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在各年之間波動較大。2019年為132.95百萬美元，2020年則大幅下降至-317.29百萬美元，呈現負值。2021年該數值轉為正，達到54.67百萬美元，並在2022年進一步增長至76.5百萬美元。此數據顯示應計專案的變動幅度較大，且在2020年經歷了顯著的轉變。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相呼應。2019年為12.18%，2020年大幅下降至-31.74%，為負值。2021年該比率回升至6.3%，並在2022年進一步增長至8.19%。負比率表明在2020年，應計專案的減少幅度超過了淨營業資產的減少幅度。後續年份的比率上升表明應計專案的增長速度快於淨營業資產。
基於現金流量表的應計比率
Trane Technologies plc、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 特靈科技應占凈收益 | 1,756,500) | 1,423,400) | 854,900) | 1,410,900) | 1,337,600) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 1,698,700) | 1,594,400) | 1,766,200) | 1,956,300) | 1,474,500) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (539,800) | (545,700) | (338,500) | (1,780,000) | (629,400) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 597,600) | 374,700) | (572,800) | 1,234,600) | 492,500) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 6.40% | 4.32% | -5.73% | 11.31% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | -50.32% | -43.09% | — | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 3.26% | 5.38% | — | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 4.55% | 7.52% | — | — | — | |
| GE Aerospace | -15.92% | -53.22% | — | — | — | |
| Honeywell International Inc. | -0.79% | 2.16% | — | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | -1.36% | -10.24% | — | — | — | |
| RTX Corp. | 0.87% | -1.96% | — | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | -5.98% | -13.86% | -3.12% | — | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 工業 | -2.31% | -8.91% | -5.18% | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 597,600 ÷ [(9,721,000 + 8,956,000) ÷ 2] = 6.40%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 從2019年至2020年，淨營業資產呈現顯著下降趨勢，由1158.22百萬美元降至840.93百萬美元。然而，從2020年至2021年，該數值開始回升，達到895.6百萬美元。此趨勢延續至2022年，淨營業資產進一步增長至972.1百萬美元。整體而言，儘管初期經歷下滑，但淨營業資產在後續期間呈現穩定的增長態勢。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 2019年，基於現金流量表的應計項目合計專案為123.46百萬美元。2020年則出現大幅轉變，數值變為負的-57.28百萬美元。2021年，該數值轉為正，達到37.47百萬美元，並在2022年進一步增長至59.76百萬美元。這表明應計項目的變動趨勢在不同年份之間存在顯著差異，從正向轉負，然後又恢復並持續增長。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率在各年之間波動較大。2019年為11.31%，2020年大幅下降至-5.73%。2021年，該比率回升至4.32%，並在2022年進一步增長至6.4%。應計比率的變化與應計項目合計專案的變化趨勢相符，反映了現金流量與應計項目的關係。
總體而言，資料顯示淨營業資產呈現先降後升的趨勢，而應計項目合計專案和應計比率則經歷了從正向負的轉變，隨後又恢復增長。這些變化可能反映了公司營運策略、市場環境或會計政策的調整。