流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Trane Technologies plc、流動性比率
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 1.12 | 1.36 | 1.59 | 1.28 | 1.33 | |
| 快速流動性比率 | 0.70 | 0.97 | 1.27 | 0.84 | 0.83 | |
| 現金流動性比率 | 0.21 | 0.45 | 0.76 | 0.27 | 0.21 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
根據所提供的財務資料，Trane Technologies plc在過去五年期間內，其主要流動性比率展現出一定的波動趨勢，反映出公司資金流動狀況的變數。首先，當前流動性比率在2018年至2019年間略有下降，從1.33下降至1.28，之後在2020年達到較高的1.59，表示公司在該年度內有較為充裕的短期資金，但此後又隨著2021年回落至1.36，並在2022年進一步降低至1.12，揭示出公司短期償債能力呈現逐漸收緊的趨勢。
就快速流動性比率而言（即速動比率），資料顯示在2018和2019年基本持平，分別為0.83和0.84，表明公司在短期內具有一定程度的即時償債能力。2020年達到高點1.27，反映出在疫情前夕公司更具流動資產的靈活性，但自2021年開始，快速流動性比率下降至0.97，並進一步降至0.7，顯示公司短期內可立即動用的資產較少，短期償債能力相對降低。
此外，現金流動性比率顯示出較大波動性，其數值在2018年為0.21，2019年有微幅提升至0.27，顯示公司在此期間擁有較為充足的現金儲備。2020年大幅增加至0.76，可能反應出當年公司有較為充裕的現金資源或現金等價物，支撐其短期償付義務。然而，於2021年和2022年，該比率又逐步下降，至0.45和0.21，回到較低的水平，顯示公司現金流的充裕度在後期有所減少。
綜合來看，Trane Technologies plc的短期流動性狀況在五年間經歷較大的波動，尤其是在2020年達到高點後，逐步呈現收縮趨勢。這可能與公司投資策略、資金管理或市場環境變動有關，反映出在近期內公司短期資金儲備及償債能力有所收緊，值得進一步關注其背後的資產配置和經營策略。
當前流動性比率
Trane Technologies plc、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 6,379,200) | 6,470,900) | 6,905,600) | 6,217,200) | 5,732,000) | |
| 流動負債 | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 1.12 | 1.36 | 1.59 | 1.28 | 1.33 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.33 | 1.39 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 1.39 | 1.46 | 1.53 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 1.38 | 1.04 | 1.56 | — | — | |
| GE Aerospace | 1.16 | 1.28 | 1.58 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 1.25 | 1.30 | 1.47 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.32 | 1.42 | 1.39 | — | — | |
| RTX Corp. | 1.09 | 1.19 | 1.21 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 1.22 | 1.31 | 1.43 | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 1.20 | 1.29 | 1.41 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 6,379,200 ÷ 5,686,800 = 1.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2018年至2022年間，Trane Technologies plc 的流動資產呈現逐步上升的趨勢，尤其是在2020年達到高點，顯示公司在此期間持有較多的流動資產以應對短期資金需求。然而，2021年後流動資產略有下降，2022年略低於2020年的高點，但仍高於2018年的水平。
- 流動負債
- 流動負債則經歷較為波動的變化。2019年較2018年增加，之後於2020年出現明顯下降，接著至2022年大幅增加，並超過2018年的水平。此趨勢反映公司短期負債在不同時期的波動，可能受到經營策略、資金籌措或支付安排的影響。
- 當前流動性比率
- 此比率在2018年至2020年期間較為穩定並相對較高，尤其是在2020年達到1.59，顯示公司在該年度擁有較佳的短期償債能力。2021年比率下降至1.36，2022年持續下降至1.12，反映出短期償債能力有所減弱，可能受到流動負債增加或流動資產的相對下降影響。儘管比率下降，但仍然大於1，表示公司仍具有一定的短期償債能力，但趨勢值得關注以監控潛在的流動性風險。
快速流動性比率
Trane Technologies plc、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 應收賬款和票據淨額 | 2,780,100) | 2,429,400) | 2,202,100) | 2,798,100) | 2,679,200) | |
| 速動資產合計 | 4,000,600) | 4,588,600) | 5,492,000) | 4,101,700) | 3,582,600) | |
| 流動負債 | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 0.70 | 0.97 | 1.27 | 0.84 | 0.83 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.32 | 0.34 | 0.41 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.79 | 0.89 | 1.02 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.73 | 0.54 | 0.68 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.81 | 0.93 | 1.27 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.88 | 0.94 | 1.15 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 1.09 | 1.15 | 1.05 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.69 | 0.81 | 0.78 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.64 | 0.71 | 0.83 | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.72 | 0.80 | 0.87 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 4,000,600 ÷ 5,686,800 = 0.70
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 速動資產合計
- 從2018年至2022年間，該公司速動資產呈現整體上升趨勢，於2020年達到最高點，之後略有下降。這可能反映出公司在部分年度擴充流動資產以因應營運需求，但2022年略微下滑，顯示資產增加速度放緩或部分資產轉為非流動類別。
- 流動負債
- 流動負債數值自2018年起逐年增加，尤其在2022年達到新高，顯示公司短期負債規模在持續擴大。此趨勢可能與營運擴張或資金週轉需求增加有關，亦可能意味著短期負債相對速動資產之間的比例變化風險待關注。
- 快速流動性比率
- 此比率由2018年的0.83逐步上升至2020年的1.27，期間反映出速動資產相較於流動負債的負擔較輕，短期償債能力較佳。但在2021年回落至0.97，並於2022年進一步下降至0.7，顯示短期償債能力顯著減弱，可能因流動負債增加幅度大於速動資產增長，或流動資產下降所致。這點值得關注，因為較低的快速流動性比率可能表明償債風險增加。
現金流動性比率
Trane Technologies plc、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 現金資產總額 | 1,220,500) | 2,159,200) | 3,289,900) | 1,303,600) | 903,400) | |
| 流動負債 | 5,686,800) | 4,752,400) | 4,338,900) | 4,861,900) | 4,315,700) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.21 | 0.45 | 0.76 | 0.27 | 0.21 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Boeing Co. | 0.19 | 0.20 | 0.29 | — | — | |
| Caterpillar Inc. | 0.22 | 0.31 | 0.36 | — | — | |
| Eaton Corp. plc | 0.09 | 0.08 | 0.19 | — | — | |
| GE Aerospace | 0.44 | 0.54 | 0.78 | — | — | |
| Honeywell International Inc. | 0.51 | 0.59 | 0.79 | — | — | |
| Lockheed Martin Corp. | 0.16 | 0.26 | 0.23 | — | — | |
| RTX Corp. | 0.16 | 0.22 | 0.25 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 資本貨物 | 0.26 | 0.32 | 0.44 | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 工業 | 0.32 | 0.39 | 0.47 | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31).
1 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,220,500 ÷ 5,686,800 = 0.21
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的資料中可以觀察到，Trane Technologies plc在五個財務年度中的現金資產總額呈顯著變動。2018年，公司持有的現金資產為9.03億美元，至2019年增加至13.04億美元，展現成長趨勢。2020年，該數值達到高點，約3.29億美元，反映公司在該年積累了較多的現金資產。此後，2021年現金資產有所下降，至2.16億美元，並進一步縮減至約1.22億美元於2022年，顯示資產在後續年度出現明顯的減少趨勢。
相較於現金資產，流動負債數據在每個年度中皆處於較高水平，且逐年增加。2018年流動負債約為4.32億美元，2019年略為增加，接著在2020年達到4.34億美元，之後持續上升，至2022年已達到5.69億美元，表明公司流動負債有逐年增加的趨勢，可能反映公司應付短期負債的規模擴大或經營策略的調整。
現金流動性比率作為衡量公司短期償債能力的指標，反映出公司在不同年度的流動資產相對於流動負債的比例變動。2018年此比率為0.21，2019年增至0.27，顯示公司短期償付能力有所提昇。2020年達到0.76高點時，顯示公司資產流動性相對充足。然而，2021年此比率回落至0.45，且在2022年進一步下降至0.21，回到接近2018年的水平。這種波動可能反映了在不同年度中公司流動性管理策略的調整或財務狀況的變化。
綜合分析，儘管在某些年份內現金資產顯著波動，但整體而言，公司的流動負債持續增加，可能對財務穩定性提出挑戰。流動比率的浮動表明公司在不同年度的短期償債能力存在波動，尤以2020年之後的下降趨勢值得關注，可能表示公司在資金流動性管理方面面臨壓力或調整。未來需持續追蹤其現金流動性和資產負債結構的變化，以評估公司財務健康狀況的持續性與穩定性。