市場增加值 （MVA）
MVA
UnitedHealth Group Inc., MVA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對所提供財務資料的分析報告。
- 市場（公允）價值
- 從2021年末至2023年末，市場（公允）價值呈現增長趨勢，由511,541百萬美元增長至535,381百萬美元。然而，在2024年末出現顯著下降，降至515,285百萬美元，並在2025年末進一步大幅下降至354,296百萬美元。整體而言，儘管前期有所增長，但近期呈現明顯的下降趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在2021年末至2024年末期間持續增長，從139,922百萬美元增長至198,557百萬美元。然而，在2025年末，投資資本略有下降，降至197,568百萬美元。儘管2025年末出現小幅下降，但整體趨勢仍然是增長。
- 市場增加值（MVA）
- 市場增加值（MVA）在2021年末至2023年末期間相對穩定，維持在350,000百萬美元以上。但在2024年末開始下降，降至316,728百萬美元，並在2025年末大幅下降至156,728百萬美元。MVA的下降幅度與市場（公允）價值下降幅度相符，顯示兩者之間存在關聯性。
綜上所述，資料顯示投資資本持續增長，但市場（公允）價值和市場增加值（MVA）在近期呈現顯著下降趨勢。這種趨勢可能反映了市場對相關資產的重新評估，或受到外部因素的影響。需要進一步分析以確定這些變化的根本原因。
市場增加值價差比率
UnitedHealth Group Inc.、市場增加值價差比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 市場增加值 （MVA）1 | 156,728) | 316,728) | 352,540) | 354,290) | 371,619) | |
| 投資資本2 | 197,568) | 198,557) | 182,841) | 165,347) | 139,922) | |
| 性能比 | ||||||
| 市場增加值價差比率3 | 79.33% | 159.51% | 192.81% | 214.27% | 265.59% | |
| 基準 | ||||||
| 市場增加值價差比率競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 234.69% | 313.44% | 257.59% | 230.60% | 266.78% | |
| Elevance Health Inc. | 31.13% | 51.49% | 105.63% | 108.49% | 116.25% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1,347.86% | 2,431.18% | 1,699.53% | 1,400.02% | 2,002.36% | |
| Medtronic PLC | 86.86% | 74.24% | 88.43% | 93.80% | 163.10% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 MVA. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
市場增加值價差比率 = 100 × MVA ÷ 投資資本
= 100 × 156,728 ÷ 197,568 = 79.33%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 市場增加值 (MVA)
- 從資料顯示，市場增加值在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢。2021年的371619百萬美元，下降至2023年的352540百萬美元。然而，2024年及2025年則呈現較顯著的下降，分別為316728百萬美元和156728百萬美元。整體而言，市場增加值呈現持續下降的趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2023年間持續增加。從2021年的139922百萬美元增長至2023年的182841百萬美元。2024年繼續增長至198557百萬美元，但在2025年略有下降至197568百萬美元。儘管2025年略有下降，但整體而言，投資資本呈現增長趨勢。
- 市場增加值價差比率
- 市場增加值價差比率在2021年至2025年間呈現顯著下降趨勢。從2021年的265.59%大幅下降至2025年的79.33%。這種下降趨勢在2023年後加速，顯示市場對公司創造價值的能力評估正在降低。比率的持續下降可能反映了市場增加值的下降速度快於投資資本的增長速度。
綜上所述，資料顯示市場增加值持續下降，而投資資本則呈現增長趨勢。市場增加值價差比率的顯著下降表明，投資資本的回報率正在降低。這些趨勢值得進一步關注，以評估其對長期財務表現的潛在影響。
市場增加值保證金率
UnitedHealth Group Inc.、市值增加率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 市場增加值 （MVA）1 | 156,728) | 316,728) | 352,540) | 354,290) | 371,619) | |
| 收入、客戶 | 443,647) | 395,076) | 367,533) | 322,132) | 285,273) | |
| 更多： 未實現收入的增加（減少） | 96) | (38) | 280) | 504) | (271) | |
| 調整后收入、客戶 | 443,743) | 395,038) | 367,813) | 322,636) | 285,002) | |
| 性能比 | ||||||
| 市場增加值保證金率2 | 35.32% | 80.18% | 95.85% | 109.81% | 130.39% | |
| 基準 | ||||||
| 市場增加值保證金率競爭 對手3 | ||||||
| Abbott Laboratories | 330.37% | 448.94% | 383.09% | 323.76% | 384.46% | |
| Elevance Health Inc. | 12.73% | 22.99% | 43.23% | 46.56% | 54.23% | |
| Intuitive Surgical Inc. | 1,511.98% | 2,261.68% | 1,695.34% | 1,209.45% | 1,575.51% | |
| Medtronic PLC | 182.29% | 157.30% | 199.61% | 205.92% | 391.27% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
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2 2025 計算
市場增加值保證金率 = 100 × MVA ÷ 調整后收入、客戶
= 100 × 156,728 ÷ 443,743 = 35.32%
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 市場增加值 (MVA)
- 從資料顯示，市場增加值在2021年至2023年間呈現小幅下降趨勢。2021年的371619百萬美元，下降至2023年的352540百萬美元。然而，2024年及2025年則呈現顯著下降，分別為316728百萬美元和156728百萬美元。整體而言，該項目的數值呈現持續且加速的下降趨勢。
- 調整后收入、客戶
- 調整后收入、客戶的數值則呈現持續增長趨勢。從2021年的285002百萬美元增長至2025年的443743百萬美元。增長幅度在各期間相對穩定，顯示該項目具有持續的增長動力。
- 市場增加值保證金率
- 市場增加值保證金率在各期間均呈現下降趨勢。從2021年的130.39%大幅下降至2025年的35.32%。下降幅度逐年擴大，尤其是在2023年至2025年間，下降速度明顯加快。此趨勢與市場增加值的下降以及調整后收入、客戶的增長共同作用。
綜上所述，資料顯示調整后收入、客戶持續增長，但市場增加值卻在持續下降，導致市場增加值保證金率顯著降低。這可能表示雖然收入增長，但市場對公司價值的評估卻在下降，或者公司在增長過程中需要投入更多的資本。