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Amazon.com Inc. (NASDAQ:AMZN)

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經濟增加值 (EVA)

Microsoft Excel

EVA是Stern Stewart的註冊商標。

經濟增加值或經濟利潤是收入與成本之間的差額,其中成本不僅包括費用,還包括資本成本。

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經濟效益

Amazon.com Inc.、經濟效益計算

百萬美元

Microsoft Excel
已結束 12 個月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
稅後營業淨利潤 (NOPAT)1
資本成本2
投資資本3
 
經濟效益4

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 NOPAT. 查看詳情 »

2 資本成本. 查看詳情 »

3 投資資本. 查看詳情 »

4 2024 計算
經濟效益 = NOPAT – 資本成本 × 投資資本
= × =


稅後營業淨利潤 (NOPAT)

Amazon.com Inc., NOPAT計算

百萬美元

Microsoft Excel
已結束 12 個月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
淨收入(虧損)
遞延所得稅費用(福利)1
增加(減少)呆賬準備金2
未實現收入的增加(減少)3
股權等價物的增加(減少)4
利息支出
利息支出、經營租賃負債5
調整后的利息支出
利息支出的稅收優惠6
調整後的稅後利息支出7
有價證券的(收益)虧損
利息收入
稅前投資收益
投資收益的稅費(收益)8
稅後投資收益9
稅後營業淨利潤 (NOPAT)

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »

2 增加(減少)呆賬準備金.

3 未實現收入的增加(減少).

4 淨收益(虧損)中權益等價物的增加(減少).

5 2024 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =

6 2024 計算
利息支出的稅收優惠 = 調整后的利息支出 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =

7 稅後利息支出計入凈收入(虧損).

8 2024 計算
投資收益的稅費(收益) = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =

9 抵銷稅後投資收益。


從資料中可以觀察到,亞馬遜公司在2020年至2024年間的財務狀況展現了顯著的變化。首先,淨收入在2020年到2021年期間大幅成長,從21331百萬美元快速提升至33364百萬美元,反映出公司營運的強勁增長。然而,2022年出現淨收入轉為虧損的情形,損失達到-2722百萬美元,這可能受到特殊事項或市場調整的影響。值得注意的是,到了2023年,淨收入大幅恢復並超越前期水平,超過30,425百萬美元,並在2024年達到高點59,248百萬美元,展現出公司盈利實力的持續提升與強韌性。

稅後營業淨利潤(NOPAT)也呈現類似的變化趨勢。2020年和2021年間,數值持續上升,分別為24,183百萬美元和37,525百萬美元,表明公司在經營層面獲利良好。然而,2022年出現大幅虧損,負值達-5,619百萬美元,與淨收入的虧損情況一致。此後,2023年稅後營業淨利潤重新回升到31,856百萬美元,並在2024年進一步攀升至58,988百萬美元,顯示出公司在經營效率與盈利能力方面的持續改善。

整體而言,亞馬遜在觀察期間內經歷了快速的增長,但也面臨了2022年的重大挫折,該年度的虧損反映出公司可能遇到營運或外部環境的挑戰。然而,在隨後的兩年中,公司展現出強勁的反彈能力,除了盈利的恢復外,淨收入的顯著提升預示著公司已經擺脫短期的困境,並持續拓展市場份額與盈利能力。未來,持續追蹤公司應對挑戰的策略與市場環境的變化,將有助於深入了解其長期發展前景。


現金營業稅

Amazon.com Inc.、現金營業稅計算

百萬美元

Microsoft Excel
已結束 12 個月 2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
所得稅準備金(福利)淨額
少: 遞延所得稅費用(福利)
更多: 從利息支出中節省稅款
少: 對投資收益徵收的稅款
現金營業稅

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).


根據提供的財務資料,Amazon.com Inc.在2020年至2024年間呈現出顯著的變動趨勢,尤其是在所得稅準備金(福利)淨額與現金營業稅兩個關鍵指標方面。

所得稅準備金(福利)淨額
此項數據在2020年顯示淨額為2863百萬美元,隨後逐年增加,至2021年達到4791百萬美元,展現出公司在所得稅福利準備方面的擴大。2022年該數值突然轉為負值,達到-3217百萬美元,表示該年度預提的稅務福利金額超過了實際應付的部分,可能反映了稅務策略的調整或一次性調整項目。從2023年起,該準備金又大幅回升至7120百萬美元,並進一步增至2024年的9265百萬美元,顯示公司在稅務準備及相關福利方面持續增加,或是稅務政策調整導致預提金額的擴大,此趨勢值得關注以了解其對公司現金流和財務穩定性的影響。
現金營業稅
此指標在2020年為3844百萬美元,2021年逐步增加至5646百萬美元,2022年略微升至5689百萬美元,顯示稅務負擔的逐年增加。隨後在2023年大幅躍升至13583百萬美元,並於2024年進一步微幅上升至14023百萬美元。此一趨勢反映出公司營業額或利潤的增加導致稅務負擔擴大,或是稅率變動與稅法調整使得其必須支付更多的現金稅款。特別是在2023年,稅務負擔的顯著增加可能是公司整體經營擴張或稅務政策調整的結果,需持續監測該項的變化對現金流狀況的影響。

綜合來看,Amazon在所得稅準備金方面的波動較大,反映出稅務策略和財務調整的靈活性,而現金營業稅則持續增加,與公司規模擴張和收益成長相符。這些趨勢提示公司在稅務規劃和現金管理上面臨持續的變化與挑戰,需進一步分析相關財務策略及潛在風險。


投資資本

Amazon.com Inc., 投資資本計算 (融資方式)

百萬美元

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
租賃負債的流動部分、融資租賃
長期債務的流動部分
長期租賃負債、融資租賃,不含流動部分
長期債務,不包括流動部分
經營租賃負債1
報告的債務和租賃總額
股東權益
遞延所得稅(資產)負債淨額2
可疑帳戶備抵3
未實現的收入4
股權等價物5
累計其他綜合(收益)虧損(不含稅項)6
調整后的股東權益
建設中7
有價證券8
投資資本

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 增加資本化經營租賃。

2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »

3 增加可疑應收賬款準備金。

4 增加未實現的收入.

5 在股東權益中增加股權等價物.

6 計入累計的其他綜合收益。

7 減去在建工程.

8 有價證券的減法.


整體趨勢

從2020年至2024年間,亞馬遜的股東權益呈現持續穩定且顯著的成長,從九千三百四零四百萬美元升至二百八十五千九百七十萬美元,顯示公司在這段期間內累積了大量的淨資產,增加了公司財務穩定性與所有權價值。

投資資本亦顯示出穩步上升的趨勢,由2020年的一百五十萬百萬美元增加到2024年三百七十五萬百萬美元,反映公司在擴展營運規模、資產負荷或資本投入方面持續加大投資力度,可能支持公司未來的成長策略。

負債與資金來源

報告的債務和租賃總額逐年增加,從一百零五萬零四百萬美元增長到一百五十四萬五百六十萬美元,然後在2023年略微下降至一百五十四萬五百六十萬美元,2024年再次小幅下降至一百四十七萬八百三十八萬美元。

這表明公司在擴張資產與經營規模的同時,也逐步增加了負債和租賃義務,但在2023至2024年間有所適度調整,可能反映公司在資金結構上的調整或謹慎管理負債水平。

分析結論
整體而言,亞馬遜在過去五年間展現出資產與淨資產的穩定成長,顯示其經營狀況持續改善與擴張能力強勁。債務與租賃負擔的增加,反映了公司為支撐擴張策略所需的資金需求,但在2023至2024年期間,負債規模略有收斂,顯示公司在財務杠桿運用上變得更加謹慎,或許也在適應市場或企業內部的財務策略調整。總體來說,財務狀況持續向好,資本投入的增加也支援公司長期成長}}

資本成本

Amazon.com Inc.、資本成本計算

資本(公允價值)1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31).

1 百萬美元

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本(公允價值)1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告: 10-K (報告日期: 2023-12-31).

1 百萬美元

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本(公允價值)1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告: 10-K (報告日期: 2022-12-31).

1 百萬美元

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本(公允價值)1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告: 10-K (報告日期: 2021-12-31).

1 百萬美元

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »

資本(公允價值)1 權重 資本成本
股東權益2 ÷ = × =
債務和融資租賃3 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
經營租賃負債4 ÷ = × × (1 – 21.00%) =
總:

根據報告: 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 百萬美元

2 股東權益. 查看詳情 »

3 債務和融資租賃. 查看詳情 »

4 經營租賃負債. 查看詳情 »


經濟傳播率

Amazon.com Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
經濟效益1
投資資本2
性能比
經濟傳播率3
基準
經濟傳播率競爭 對手4
Home Depot Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 經濟效益. 查看詳情 »

2 投資資本. 查看詳情 »

3 2024 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =

4 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。


經濟獲利率

Amazon.com Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較

Microsoft Excel
2024年12月31日 2023年12月31日 2022年12月31日 2021年12月31日 2020年12月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
經濟效益1
 
淨銷售額
更多: 未實現收入的增加(減少)
調整后淨銷售額
性能比
經濟獲利率2
基準
經濟獲利率競爭 對手3
Home Depot Inc.
Lowe’s Cos. Inc.
TJX Cos. Inc.

根據報告: 10-K (報告日期: 2024-12-31), 10-K (報告日期: 2023-12-31), 10-K (報告日期: 2022-12-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31).

1 經濟效益. 查看詳情 »

2 2024 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后淨銷售額
= 100 × ÷ =

3 按兩下 competitor name (競爭對手名稱) 以查看計算。