AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

以下為對年度財務資料的分析報告。

流動資產

從資料中可觀察到，流動資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的76,733千美元，增長至2024年的192,304千美元，顯示資產規模持續擴大。增長幅度在2023年和2024年尤為明顯。

流動負債

流動負債的數值為負，且絕對值逐年增加。從2021年的-65,760千美元，增加至2024年的-196,075千美元。這可能代表著預收款項或其他具有負債性質的項目持續累積，且規模不斷擴大。需要進一步分析具體科目以確定其性質。

所得稅相關規定

所得稅相關規定在各年度的數值波動較大。2021年為正數，為10,973千美元；2022年轉為負數，為-12,230千美元；2023年再次轉為正數，為23,859千美元；2024年再次轉為負數，為-37,71千美元。這種波動可能與稅務政策的變化、遞延所得稅資產/負債的調整，或稅務損失的利用有關。需要更詳細的資訊才能確定具體原因。

總體而言，資料顯示資產規模持續擴大，而負債性質的項目也在增加。所得稅相關規定則呈現較大的波動性。這些趨勢需要結合其他財務資料和業務資訊進行更深入的分析，以評估其對整體財務狀況的影響。

以下為對年度財務資料的分析摘要。

所得稅稅率

美國聯邦法定所得稅稅率在分析期間維持不變，為21%。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率呈現顯著波動。2021年為23.69%，2022年大幅下降至5.96%，2023年小幅上升至6.27%。

2024年則出現負值，為-0.24%。此負值可能表示稅務抵免、遞延所得稅資產的實現或其他稅務調整影響了實際稅負。

觀察顯示，實際所得稅稅率與法定稅率之間存在顯著差異，且差異幅度隨時間變化。2021年的實際稅率高於法定稅率，可能與應稅收入組成或稅務優惠有關。2022年和2023年的實際稅率大幅降低，可能源於稅務規劃、虧損的抵減，或收入來源的改變。2024年的負值則需要進一步分析相關的稅務調整項目以了解其具體原因。

總體而言，實際所得稅稅率的變化趨勢表明，稅務策略和外部因素對稅負產生了重要影響。持續監控實際稅率與法定稅率的差異，以及相關稅務調整的細節，有助於更全面地評估財務狀況。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

應計費用和準備金

該項目在2021年至2023年間呈現顯著增長趨勢，從6374千美元增加到12558千美元。2023年至2024年增長幅度略有放緩，達到13506千美元。整體而言，該項目呈現持續上升的趨勢。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬在2021年至2022年大幅增加，但隨後在2022年至2024年期間呈現下降趨勢，從7439千美元降至10124千美元。儘管如此，該項目數值仍高於2021年的水平。

扣抵免結轉

扣抵免結轉在各年均呈現顯著增長，從2021年的4835千美元大幅增加到2024年的99314千美元。這表明該項目對整體財務狀況的影響日益增加。

淨營業虧損

淨營業虧損在2021年至2022年期間大幅增加，隨後在2022年至2023年期間略有下降，但在2023年至2024年再次增加。整體而言，該項目數值持續為負，表明公司在各年度均處於營業虧損狀態。

已識別的無形資產

已識別的無形資產在2022年首次出現數值，並在2022年至2024年期間呈現顯著增長趨勢，從2820千美元增加到46851千美元。這可能反映了公司在無形資產方面的投資增加。

經營租賃負債

經營租賃負債在2021年至2023年期間呈現下降趨勢，但2023年至2024年變化不大，維持在10137千美元左右。

其他綜合收益

其他綜合收益在各年均為正數，且呈現增長趨勢，從2021年的16251千美元增加到2024年的37997千美元。

資本損失

資本損失在各年均為正數，且呈現持續增長趨勢，從2021年的1074千美元增加到2024年的18198千美元。

資本化研發費用

資本化研發費用在2022年首次出現數值，並在2022年至2024年期間呈現顯著增長趨勢，從78315千美元增加到268918千美元。這表明公司在研發方面的投入持續增加。

遞延所得稅資產總額

遞延所得稅資產總額在各年均呈現顯著增長趨勢，從2021年的85385千美元增加到2024年的552408千美元。

估價備抵

估價備抵在各年均為負數，且絕對值呈現增長趨勢，從2021年的-18842千美元降至2024年的-98444千美元。這可能表明資產價值下降的趨勢。

遞延所得稅資產

遞延所得稅資產在各年均呈現顯著增長趨勢，從2021年的66543千美元增加到2024年的453964千美元。

遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產（負債）凈額在各年均為正數，且呈現顯著增長趨勢，從2021年的38439千美元增加到2024年的436313千美元。

總體而言，數據顯示公司在某些方面（如應計費用和準備金、資本化研發費用、遞延所得稅資產）呈現增長趨勢，但在其他方面（如淨營業虧損、估價備抵）則呈現不利趨勢。需要進一步分析這些趨勢之間的相互關係，以更全面地評估公司的財務狀況。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在2021年至2022年期間呈現下降趨勢，從6163579千美元降至5847846千美元。2023年進一步下降至5359187千美元，但在2024年有所回升，達到5869259千美元。整體而言，資產規模經歷了波動，但2024年的數據顯示可能趨於穩定。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似。2021年至2022年下降，2023年持續下降，2024年則有所回升。調整后的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或減值。

股東權益

股東權益在各個年度均呈現持續下降的趨勢。從2021年的2138090千美元，下降至2024年的1089818千美元。這表明公司所有者權益的逐步減少。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的下降趨勢比股東權益更為顯著。2024年的數值僅為653505千美元，遠低於2021年的2099651千美元。調整后的股東權益的減少幅度可能反映了更保守的會計處理或股東權益的特定調整。

應佔淨收益（虧損）

應佔淨收益（虧損）的表現呈現顯著的波動。2021年為盈利35446千美元，2022年則轉為虧損-192746千美元。2023年恢復盈利，達到356711千美元，並在2024年大幅增長至1579776千美元。這表明公司盈利能力經歷了劇烈的變化，並在2024年顯著改善。

應佔經調整淨收益（虧損）

應佔經調整淨收益（虧損）的趨勢與應佔淨收益（虧損）相似，但數值有所不同。2022年仍為虧損，但2023年和2024年均呈現盈利，且2024年的盈利1383701千美元也顯著增長。經調整後的數值可能排除了某些一次性或非經常性項目，更清晰地反映了公司的核心盈利能力。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益在經歷一段時間的下降後，資產在2024年有所回升。盈利能力在2024年顯著改善，無論是應佔淨收益還是應佔經調整淨收益均呈現大幅增長。然而，股東權益的持續下降值得關注。

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項財務比率呈現顯著的改善趨勢。從2021年末到2024年末，盈利能力、資產利用效率和財務槓桿都發生了變化。

盈利能力

淨獲利率從2021年的1.27%大幅提升至2024年的33.55%。淨利率比率（調整后）也呈現類似的增長趨勢，從-1.09%增長至29.38%。這表明公司在控制成本和提高銷售價格方面取得了顯著進展，或受益於產品組合的優化。

資產利用效率

總資產周轉率從0.45提高到0.8，顯示公司更有效地利用其資產產生收入。調整后的總資產周轉率也呈現相似的增長模式，從0.46提高到0.87，進一步驗證了資產利用效率的提升。

財務槓桿

財務槓桿比率從2.88顯著增加到5.39，表明公司越來越依賴債務融資。調整后的財務槓桿比率也呈現相同的上升趨勢，從2.92增加到8.31。雖然更高的槓桿可以放大股東回報，但也增加了財務風險。

股東權益回報率

股東權益回報率從2021年的1.66%大幅增長至2024年的144.96%。調整后的股東權益回報率也呈現顯著增長，從-1.44%增長至211.74%。這表明公司為股東創造了更高的回報，但需要注意的是，高增長率可能受到財務槓桿的影響。

資產回報率

資產回報率從0.58%增長至26.92%，表明公司更有效地利用其資產產生利潤。調整后的資產回報率也呈現類似的增長趨勢，從-0.49%增長至25.47%。這與資產周轉率的改善相一致。

總體而言，資料顯示公司在2021年至2024年間經歷了顯著的改善。盈利能力、資產利用效率和股東回報率均大幅提升。然而，財務槓桿的增加也值得關注，需要進一步評估其潛在風險。

以下為財務資料的分析摘要。

淨收益（虧損）

從資料中可觀察到，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2022年出現大幅虧損，其後在2023年轉為盈利，並於2024年實現顯著增長。整體而言，淨收益從2021年的正數大幅轉變為負數，隨後又恢復並大幅增長，顯示公司盈利能力經歷了劇烈的變化。

經調整淨收益（虧損）

經調整淨收益（虧損）的趨勢與淨收益（虧損）相似，同樣在2022年呈現大幅虧損，並於2023年轉為盈利，2024年則持續增長。然而，經調整後的數值與未調整的數值存在差異，表明某些非經常性項目對公司的盈利能力產生了影響。調整後的淨收益增長幅度略低於未調整的淨收益，可能反映了調整項目的影響。

淨獲利率

淨獲利率的變化與淨收益（虧損）的趨勢一致。2022年為負值，表明公司產生了虧損。2023年轉為正值，且2024年大幅提升，顯示公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了進展。淨獲利率的顯著提升表明公司營運效率的改善。

淨利率比率（調整后）

調整後的淨利率比率也呈現與淨收益相似的趨勢，2022年為負值，隨後在2023年和2024年逐步改善。調整後的淨利率比率與未調整的淨獲利率存在差異，這可能與調整項目的性質有關。調整後的淨利率比率的改善幅度與未調整的淨獲利率相似，表明調整項目的影響相對穩定。

總體而言，資料顯示公司在2022年經歷了挑戰，但隨後在2023年和2024年成功扭轉局面，實現了盈利能力的顯著改善。淨獲利率和調整後的淨利率比率的提升表明公司在提高營運效率和盈利能力方面取得了積極成果。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在2021年至2022年期間呈現下降趨勢，從6163579千美元降至5847846千美元。2023年進一步下降至5359187千美元，但在2024年則恢復增長，達到5869259千美元。整體而言，總資產呈現波動，但2024年的數值接近2021年的水平。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似。2021年至2022年下降，從6125140千美元降至5697599千美元。2023年持續下降至5132214千美元，2024年則顯著增長至5432946千美元。調整后總資產的變化幅度略小於總資產。

總資產周轉率

總資產周轉率在各年均呈現上升趨勢。2021年為0.45，2022年上升至0.48，2023年進一步上升至0.61，2024年則大幅提升至0.8。這表明資產的使用效率在逐年提高，每單位資產所產生的營收也在增加。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率一致，同樣呈現上升趨勢。2021年為0.46，2022年為0.49，2023年為0.64，2024年則大幅提升至0.87。調整后周轉率的數值略高於總資產周轉率，且增長幅度也較為明顯。這可能反映了調整后資產更能準確地反映營運所需的資產規模。

總體而言，資料顯示資產周轉率在各年均有顯著提升，表明資產利用效率不斷提高。雖然總資產和調整后總資產在2021年至2023年間呈現下降趨勢，但在2024年有所回升。資產周轉率的提升可能源於營收增長、成本控制或其他提高效率的措施。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總資產

總資產在2021年至2022年期間呈現下降趨勢，從6163579千美元降至5847846千美元。2023年繼續下降至5359187千美元，但在2024年有所回升，達到5869259千美元。整體而言，總資產在觀察期間內經歷了波動，但2024年的數值接近2022年的水平。

調整后總資產

調整后總資產的趨勢與總資產相似。2021年至2022年下降，從6125140千美元降至5697599千美元。2023年降至5132214千美元，2024年回升至5432946千美元。調整后的總資產在2024年的增長幅度略小於總資產。

股東權益

股東權益在觀察期間內持續下降。從2021年的2138090千美元降至2022年的1902677千美元，2023年降至1256329千美元，並在2024年進一步降至1089818千美元。股東權益的下降趨勢明顯且持續。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的趨勢與股東權益一致，同樣呈現持續下降的趨勢。從2021年的2099651千美元降至2022年的1752430千美元，2023年降至1029356千美元，並在2024年降至653505千美元。調整后的股東權益的下降幅度更大，且在2024年的數值顯著低於其他年份。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間內持續上升。從2021年的2.88上升至2022年的3.07，2023年上升至4.27，並在2024年大幅上升至5.39。這表明公司對債務的依賴程度不斷增加。

財務槓桿比率（調整后）

調整后的財務槓桿比率的上升趨勢比未調整的比率更為顯著。從2021年的2.92上升至2022年的3.25，2023年上升至4.99，並在2024年大幅上升至8.31。調整后的比率表明，在考慮特定調整後，公司的財務風險進一步增加。

總體而言，資料顯示股東權益持續下降，而財務槓桿比率則持續上升。這可能表明公司正在增加債務融資，以支持其運營和資產，但同時也增加了財務風險。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

淨收益（虧損）

從資料中可觀察到，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。在首年為正數，隨後轉為大幅虧損，並在後續兩年迅速恢復並大幅增長。這種變化表明公司盈利能力經歷了劇烈的變化，從盈利到虧損再到強勁盈利的轉變。

經調整淨收益（虧損）

經調整淨收益（虧損）的趨勢與淨收益（虧損）相似，同樣經歷了從虧損到盈利的轉變，且增長幅度也相當顯著。經調整數值的變化可能反映了公司在特定期間內進行了非經常性調整，以更準確地反映其核心業務的盈利能力。

股東權益

股東權益在報告期內呈現持續下降的趨勢。儘管如此，下降幅度在不同年份有所不同。股東權益的減少可能與淨虧損、股利支付或股份回購等因素有關。

調整后的股東權益

調整后的股東權益的趨勢與股東權益相似，也呈現持續下降的趨勢。調整后的股東權益可能反映了對股東權益的更保守估計，例如考慮了某些未實現的損失或負債。

股東權益回報率

股東權益回報率的變化與淨收益（虧損）的變化密切相關。從最初的低正數，轉為負數，然後大幅增長。這種變化表明公司利用股東權益產生利潤的能力在不同時期有顯著差異。大幅增長的回報率可能表明公司在提高盈利能力方面取得了顯著進展。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與股東權益回報率相似，但數值更高。這表明調整后的股東權益對回報率的影響較大。調整后的回報率可能更準確地反映了公司在考慮了所有相關因素後的真實盈利能力。

總體而言，資料顯示公司經歷了盈利能力和股東權益的顯著變化。儘管股東權益持續下降，但股東權益回報率的顯著提升表明公司在提高盈利能力方面取得了進展。

以下為財務資料的分析摘要。

淨收益與經調整淨收益

從資料中可觀察到，淨收益在各期間呈現顯著波動。2022年出現大幅虧損，隨後在2023年轉為盈利，並於2024年大幅增長。經調整淨收益的趨勢與淨收益相似，但虧損幅度較小，盈利增長幅度也較為顯著。這表明調整項目對整體盈利能力的影響較大。

總資產與調整后總資產

總資產在2021年至2023年間呈現下降趨勢，但在2024年有所回升。調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，但數值略低。兩者之間的差異可能源於某些資產的調整或重估。整體而言，資產規模在觀察期間內相對穩定。

資產回報率

資產回報率（ROA）在各期間的變化與淨收益的變化密切相關。2022年ROA為負值，反映了當年的虧損。2023年和2024年ROA均轉為正值，且2024年的ROA大幅提升，表明資產產生收益的能力顯著增強。調整后ROA的趨勢與ROA相似，但數值略有差異，反映了調整項目對ROA的影響。

整體趨勢

整體而言，資料顯示在經歷了2022年的挑戰後，盈利能力和資產回報率在2023年和2024年均有顯著改善。資產規模相對穩定，但盈利能力的提升表明資產利用效率有所提高。調整后的財務指標與未調整的指標存在差異，表明調整項目對財務表現的影響不可忽視。