Cadence Design Systems Inc. (NASDAQ:CDNS)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

當前資產

當前資產在觀察期間呈現顯著的增長趨勢。從2020年的68,221千美元，大幅增加至2021年的115,658千美元，並在2022年達到304,017千美元的高峰。2023年略有下降至277,294千美元，但在2024年再次強勁增長至469,072千美元。整體而言，當前資產的規模在五年內呈現顯著擴大。

遞延資產

遞延資產的數值為負，且絕對值在觀察期間持續增加。從2020年的-26,117千美元，逐步下降至2021年的-43,178千美元，並在2022年達到-107,606千美元。2023年略有改善至-36,512千美元，但2024年再次大幅下降至-128,737千美元。這表明與遞延資產相關的負債或減值在持續增加。

所得稅準備金

所得稅準備金在觀察期間持續增長。從2020年的42,104千美元，增加至2021年的72,480千美元，並在2022年大幅增長至196,411千美元。2023年繼續增長至240,782千美元，並在2024年達到340,335千美元的高峰。所得稅準備金的增長可能反映了應納稅所得額的增加，或稅務策略的調整。

綜上所述，資料顯示當前資產和所得稅準備金呈現持續增長趨勢，而遞延資產則呈現持續下降趨勢。這些變化可能反映了公司業務的發展、資產配置的變化以及稅務狀況的調整。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

稅率趨勢

資料顯示，美國法定聯邦所得稅率在分析期間維持穩定，為21%。

實際稅率變化

實際稅率呈現波動趨勢。2020年為7%，2021年上升至9%，2022年大幅增加至19%，並在2023年維持於19%。2024年則進一步上升至24%。

實際稅率與法定稅率差異

實際稅率與法定稅率之間存在顯著差異。2020年至2021年，實際稅率遠低於法定稅率，可能受到稅務抵免、遞延所得稅資產或其他稅務規劃的影響。2022年及2023年，實際稅率接近法定稅率，而2024年則超過法定稅率，可能與收入結構變化、稅務法規調整或稅務管轄區的影響有關。

趨勢洞察

實際稅率的上升趨勢值得關注。從2020年的7%到2024年的24%，實際稅率的顯著增加可能表明公司利潤結構發生變化，或稅務環境出現不利因素。持續關注實際稅率的變化，並分析其背後的原因，對於評估公司未來盈利能力至關重要。

觀察資料顯示，在過去五年中，多項財務項目呈現明確的趨勢。首先，扣抵免結轉的數值逐年下降，從2020年的197436千美元降至2024年的110031千美元，顯示其可用於抵銷未來應稅收入的金額正在減少。

準備金和應計專案

此項目的數值呈現上升趨勢，從2020年的60272千美元增長至2024年的103731千美元，可能反映了未來潛在負債或費用的預期增加。

無形資產的數值也呈現下降趨勢，從2020年的578267千美元降至2024年的487947千美元，可能與資產攤銷、減值或出售有關。

用於所得稅目的的資本化研發費用

此項目經歷了顯著增長，從2020年的39427千美元大幅增長至2024年的368085千美元，表明對研發的投資持續增加，並將其資本化以供未來稅務抵免。

經營虧損結轉的數值相對穩定，但略有上升，從2020年的5935千美元增長至2024年的9781千美元。

遞延收入

遞延收入持續增長，從2020年的21170千美元增長至2024年的79195千美元，表明公司提前收到客戶付款，並將在未來確認為收入。

基於股票的薪酬成本也呈現上升趨勢，從2020年的14656千美元增長至2024年的34045千美元，可能反映了公司使用股票期權或限制性股票作為員工薪酬的增加。

折舊和攤銷

折舊和攤銷費用逐年增加，從2020年的4402千美元增長至2024年的17228千美元，可能與公司資產基礎設施的擴張或無形資產的攤銷有關。

投資的數值也呈現上升趨勢，從2020年的2521千美元增長至2024年的20757千美元，表明公司正在積極進行投資活動。

租賃責任

租賃責任的數值相對穩定，在31278千美元至37758千美元之間波動。

遞延所得稅資產的數值持續增長，從2020年的972308千美元增長至2024年的1281002千美元，表明公司預期未來可利用的稅務抵免或減免增加。

估價備抵

估價備抵的數值持續下降，從2020年的-116419千美元降至2024年的-90603千美元，可能反映了對資產價值評估的調整。

遞延所得稅資產淨額也呈現上升趨勢，從2020年的855889千美元增長至2024年的1190399千美元。未分配的國外收益持續下降，從2020年的-41957千美元降至2024年的-76045千美元。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債持續增長，從2020年的-128533千美元增長至2024年的-238677千美元，表明公司預期未來需要支付更多的所得稅。

遞延所得稅資產（負債）凈額呈現上升趨勢，從2020年的727356千美元增長至2024年的951722千美元。

以下為對相關財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從資料顯示，遞延所得稅資產在各期間均呈現增長趨勢。從2020年的732,290千美元增長至2024年的982,057千美元。增長幅度在2021年和2022年相對穩定，分別增長約3.6%和9.7%。2023年增長幅度略微放緩至約3.2%，但2024年則顯著加速，增長約11.2%。整體而言，該項資產的持續增長可能反映了未來可抵扣稅務損失的預期，或暫時性差異的增加。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債也呈現增長趨勢，但增長幅度相較於遞延所得稅資產較小。從2020年的4,934千美元增長至2024年的30,335千美元。2021年和2022年的增長率分別為85.3%和61.8%，增長速度較快。2023年增長率大幅下降至約23.8%，2024年則增長至約24.4%。此項負債的增長可能源於應稅暫時性差異的增加，意味著未來需要支付更多的所得稅。

綜上所述，遞延所得稅資產和負債均呈現增長趨勢。資產的增長速度整體上快於負債，這可能意味著公司在稅務規劃方面具有一定的優勢。然而，負債的持續增長也需要關注，以確保公司能夠有效管理未來的稅務義務。

從提供的數據來看，總資產呈現顯著的增長趨勢。從2020年到2024年，總資產從3950785千美元增長至8974482千美元，增長幅度超過一倍。調整后的總資產也顯示出類似的增長模式，從3218495千美元增長至7992425千美元。

資產負債結構

總負債的增長速度相對較慢。雖然從2020年的1457767千美元增長到2024年的4300904千美元，但增長幅度小於總資產的增長。調整后的總負債也呈現相似的趨勢，從1452833千美元增長到4270569千美元。這意味著資產負債比率可能在下降，顯示出財務風險的潛在降低。

股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的2493018千美元增長到2024年的4673578千美元。調整后的股東權益也顯示出增長，從1765662千美元增長到3721856千美元。股東權益的增長與總資產的增長相符，表明公司在增長過程中保持了較強的財務基礎。

盈利能力

淨收入在2020年至2023年期間持續增長，從590644千美元增長到1041144千美元。然而，2024年的淨收入略有下降，為1055484千美元。調整后的淨收入也呈現類似的趨勢，2023年達到峰值1004632千美元，2024年下降至926747千美元。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益持續增長，負債增長相對緩慢，表明財務狀況良好。雖然淨收入在2024年略有下降，但整體盈利能力仍然強勁。需要進一步分析以確定2024年淨收入下降的原因，以及其對公司未來財務表現的潛在影響。

從提供的數據來看，整體而言，各項財務比率在觀察期間呈現波動趨勢，並非單一線性變化。

獲利能力

淨獲利率在2020年至2023年間呈現上升趨勢，從22.02%增長至25.46%，但在2024年回落至22.74%。調整后的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，但幅度較小。

效率

總資產周轉率在2020年至2023年間略有提升，從0.68增長至0.72，但在2024年顯著下降至0.52。經調整后的總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值較高，且2024年的降幅也較為明顯。

償債能力

財務槓桿比率在2020年至2022年間呈現上升趨勢，從1.58增長至1.87，隨後在2023年略有下降至1.67，但在2024年再次上升至1.92。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與財務槓桿比率相似，但數值較高。

股東回報

股東權益回報率在2020年至2023年間持續上升，從23.69%增長至30.58%，但在2024年大幅下降至22.58%。調整后的股東權益回報率的變化趨勢與股東權益回報率相似，但數值較高。

資產回報

資產回報率在2020年至2023年間呈現上升趨勢，從14.95%增長至18.36%，但在2024年顯著下降至11.76%。調整后的資產回報率的變化趨勢與資產回報率相似，但數值較高。

總體而言，2024年多項財務比率均呈現下降趨勢，特別是效率和股東回報相關的比率降幅較大。這可能表明在該年度，公司在資產利用效率和盈利能力方面面臨挑戰。

以下是對年度財務資料的分析報告。

淨收入

從2020年到2023年，淨收入呈現顯著增長趨勢。從2020年的590,644千美元增長至2023年的1,041,144千美元，增長幅度顯著。然而，2024年淨收入略有下降，為1,055,484千美元，但仍維持在較高水平。整體而言，淨收入呈現穩步增長，但2024年出現小幅調整。

調整后淨收入

調整后淨收入的趨勢與淨收入相似，同樣在2020年至2023年間呈現增長。從2020年的564,527千美元增長至2023年的1,004,632千美元。2024年調整后淨收入大幅下降至926,747千美元，降幅較淨收入更為明顯。這表明調整項目在2024年的影響較大。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2023年間持續提升，從2020年的22.02%增長至2023年的25.46%。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了進展。然而，2024年淨獲利率回落至22.74%，與2020年水平相近，顯示盈利能力略有下降。

淨利率比率（調整后）

調整后淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，但幅度略有不同。2020年至2023年呈現增長趨勢，從21.04%增長至24.56%。2024年大幅下降至19.97%，降幅超過淨獲利率的降幅，進一步印證了調整項目在2024年對盈利能力的重大影響。調整后淨利率比率的波動性略高於淨獲利率。

總體而言，資料顯示在2020年至2023年間，公司收入和盈利能力均呈現增長趨勢。然而，2024年數據顯示收入增長趨緩，且盈利能力出現明顯回落，特別是調整后指標。這可能需要進一步分析以確定具體原因，例如成本結構變化、一次性支出或其他影響因素。

以下是對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的395萬0785千美元，增長至2024年的897萬4482千美元。增長速度在2023年和2024年顯著加快。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2020年的321萬8495千美元，增長至2024年的799萬2425千美元。調整后的資產增長幅度略低於總資產，但整體趨勢一致。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年間相對穩定，約為0.68至0.69。2023年略有上升至0.72，但在2024年顯著下降至0.52。這表明資產產生營收的效率在2024年有所降低。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值較高。在2020年至2023年間，周轉率保持在0.82至0.85之間，顯示出較高的資產利用效率。然而，2024年也出現顯著下降，降至0.58。這與總資產周轉率的下降趨勢相符，表明調整后資產的營收效率也隨之降低。

總體而言，資產規模在觀察期間顯著擴大，但資產周轉率在2024年出現明顯下降。這可能表明公司在擴大資產規模的同時，營收增長未跟上，導致資產利用效率降低。需要進一步分析營收數據，以確定周轉率下降的具體原因。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在過去五年呈現顯著增長趨勢。從2020年的395萬美元增長到2024年的897.4482萬美元，顯示出公司規模的擴大。調整后的總資產也呈現類似的增長模式，從2020年的321.8495萬美元增長到2024年的799.2425萬美元。

資產增長

總資產和調整后總資產的增長幅度在2024年顯著加速，表明公司可能進行了大規模的投資或收購活動，或者資產的價值得到了顯著提升。

股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的249.3018萬美元增長到2024年的467.3578萬美元。然而，股東權益的增長速度相對總資產而言較慢，尤其是在2022年，股東權益的增長趨勢略有停滯。調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，從2020年的176.5662萬美元增長到2024年的372.1856萬美元。

股東權益增長

股東權益增長速度的放緩可能與公司進行的投資或收購有關，這些活動可能增加了資產負債表上的負債，從而影響了股東權益的增長。

財務槓桿比率在觀察期內波動。未調整的財務槓桿比率從2020年的1.58上升到2022年的1.87，然後在2023年下降到1.67，最後在2024年再次上升到1.92。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢類似，從2020年的1.82上升到2022年的2.25，然後在2023年下降到1.89，最後在2024年上升到2.15。

財務槓桿

財務槓桿比率的波動表明公司在利用負債融資方面存在一定的變化。2022年的比率較高可能表明公司在該年度增加了負債融資的比例。2023年的比率下降可能表明公司償還了一些負債或增加了股東權益。2024年的比率再次上升，可能表明公司重新增加了負債融資。

調整后財務槓桿

調整后的財務槓桿比率通常比未調整的比率更高，這可能表明調整后的資產和股東權益更能反映公司的真實財務狀況。

總體而言，數據顯示公司在過去五年中實現了顯著的資產增長，但股東權益的增長速度相對較慢。財務槓桿比率的波動表明公司在利用負債融資方面存在一定的變化。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的年度變化趨勢。

淨收入

淨收入在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢，從590,644千美元增長至1,041,144千美元。然而，在2024年，增長趨勢放緩，淨收入僅小幅增長至1,055,484千美元。

調整后凈收入

調整后凈收入的增長模式與淨收入相似，在2020年至2023年間快速增長，從564,527千美元增長至1,004,632千美元。但在2024年，調整后凈收入出現下降，降至926,747千美元。

股東權益

股東權益在2020年至2024年間持續增長，從2,493,018千美元增長至4,673,578千美元。增長速度在2023年和2024年顯著加快。

調整后的股東權益

調整后的股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的1,765,662千美元增長至2024年的3,721,856千美元。與股東權益類似，2023年和2024年的增長速度較快。

股東權益回報率

股東權益回報率在2020年至2022年間持續上升，從23.69%增長至30.93%。2023年略有下降至30.58%，但在2024年則顯著下降至22.58%。

股東權益回報率（調整后）

調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整的回報率相似，在2020年至2022年間持續上升，從31.97%增長至38.89%。2023年略有上升至39.66%，但在2024年大幅下降至24.9%。

總體而言，數據顯示在2020年至2023年間，收入和股東權益均呈現強勁增長。然而，2024年，收入增長放緩，調整后凈收入甚至出現下降，同時股東權益回報率也顯著下降。這可能表明增長動能減弱，或成本結構發生變化。

從提供的數據來看，在觀察期間內，淨收入呈現顯著增長趨勢。從2020年的590,644千美元增長至2023年的1,041,144千美元，並在2024年略有下降至1,055,484千美元。調整后淨收入的增長趨勢與淨收入相似，但增長幅度略小，且2024年的降幅較為明顯。

總資產

總資產在整個觀察期內持續增長。從2020年的3,950,785千美元增長至2024年的8,974,482千美元，顯示出公司規模的擴大。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，但數值較低。2024年的調整后總資產為7,992,425千美元，與總資產的8,974,482千美元存在差異，可能反映了某些資產的調整或重估。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在2020年至2023年間呈現上升趨勢，從14.95%增長至18.36%。然而，在2024年，資產回報率顯著下降至11.76%，表明公司利用資產產生利潤的能力有所減弱。

調整后資產回報率

調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，但在各個年份的數值略有不同。2024年的調整后資產回報率也出現了顯著下降，降至11.6%，與資產回報率的下降幅度一致。

總體而言，數據顯示公司在2020年至2023年間的財務表現持續改善，淨收入和資產均呈現增長趨勢，資產回報率也隨之提高。然而，2024年數據顯示，雖然淨收入略有增長，但資產回報率出現了顯著下降，這可能需要進一步分析以確定其根本原因。