短期活動比率分析
短期活動比率（摘要）
AppLovin Corp.、短期活動比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率及相關天數的分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率呈現逐年下降趨勢。從2021年的5.43下降至2025年的3.01。這表示公司收回應收賬款的速度正在減緩，可能與信用政策的變化、客戶付款行為的改變或銷售組合的調整有關。需要進一步調查以確定下降的原因。
- 應付賬款周轉率
- 應付賬款周轉率也呈現下降趨勢，從2021年的3.83下降至2025年的0.89。這意味著公司支付應付賬款的速度正在減慢。可能的原因包括與供應商的議價能力提高、現金流管理策略的改變，或供應商信用條件的變化。大幅下降的趨勢值得關注，可能影響與供應商的關係。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率在分析期間內經歷了顯著的波動。從2021年的1.08大幅增加至2023年的4.89，然後在2024年下降至3.75，並在2025年進一步下降至1.77。這種波動表明公司在管理營運資金效率方面存在不穩定性。初期的大幅增長可能受益於更有效的營運資金管理，但後續的下降可能與應收和應付賬款周轉率的變化有關。
- 應收賬款周轉天數
- 應收賬款周轉天數逐年增加，從2021年的67天增加至2025年的121天。這與應收賬款周轉率的下降趨勢一致，表明公司收回應收賬款所需的時間越來越長。延長的收款週期可能對現金流產生負面影響。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數也呈現上升趨勢，但增長速度快於應收賬款周轉天數。從2021年的95天增加至2025年的410天。這表明公司支付應付賬款所需的時間大幅延長。雖然延長付款期限可能在短期內改善現金流，但長期來看可能損害與供應商的關係，並可能導致失去議價能力。
總體而言，數據顯示公司在應收和應付賬款管理方面出現了顯著變化。營運資金周轉率的波動表明公司在平衡營運資金效率方面面臨挑戰。需要進一步分析這些趨勢的根本原因，並評估其對公司財務狀況和經營業績的潛在影響。
換手率
平均天數比率
應收賬款周轉率
AppLovin Corp.、應收賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 5,480,717) | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,819,366) | 1,414,246) | 953,810) | 702,814) | 514,520) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應收賬款周轉率1 | 3.01 | 3.33 | 3.44 | 4.01 | 5.43 | |
| 基準 | ||||||
| 應收賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 5.33 | 5.47 | 6.00 | 5.87 | 5.74 | |
| Adobe Inc. | 10.14 | 10.38 | 8.73 | 8.53 | 8.41 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 5.61 | 6.82 | 8.36 | 7.32 | 8.85 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.50 | 3.58 | 3.58 | 3.94 | 3.66 | |
| Datadog Inc. | 4.62 | 4.48 | 4.18 | 4.19 | 3.83 | |
| International Business Machines Corp. | 8.33 | 9.22 | 8.57 | 9.25 | 8.49 | |
| Intuit Inc. | 35.53 | 35.63 | 35.48 | 28.53 | 24.64 | |
| Microsoft Corp. | 4.03 | 4.31 | 4.35 | 4.48 | 4.42 | |
| Oracle Corp. | 6.71 | 6.73 | 7.22 | 7.13 | 7.48 | |
| Palantir Technologies Inc. | 4.29 | 4.98 | 6.10 | 7.38 | 8.08 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 3.11 | 3.07 | 2.80 | 2.57 | 3.43 | |
| Salesforce Inc. | 3.17 | 3.05 | 2.92 | 2.72 | 2.73 | |
| ServiceNow Inc. | 5.05 | 4.90 | 4.41 | 4.20 | 4.24 | |
| Synopsys Inc. | 4.69 | 6.56 | 6.17 | 6.38 | 7.40 | |
| Workday Inc. | 4.33 | 4.43 | 3.96 | 4.14 | 4.18 | |
| 應收賬款周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 4.78 | 5.04 | 5.11 | 5.18 | 5.22 | |
| 應收賬款周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.55 | 6.95 | 7.43 | 7.41 | 7.51 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉率 = 收入 ÷ 應收賬款，淨額
= 5,480,717 ÷ 1,819,366 = 3.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入
- 資料顯示，收入呈現逐年增長趨勢。從2021年的279.31億美元增長至2025年的548.07億美元。增長幅度在2023年和2024年顯著加快，顯示業務規模擴張加速。整體而言，收入的增長軌跡呈現正向發展。
- 應收賬款，淨額
- 應收賬款的金額也逐年增加，從2021年的5.145億美元增長至2025年的18.194億美元。雖然收入增長，但應收賬款的增長速度似乎快於收入增長的速度，尤其是在2022年和2023年。這可能需要進一步分析，以評估信用風險和收款效率。
- 應收賬款周轉率
- 應收賬款周轉率呈現下降趨勢。從2021年的5.43下降至2025年的3.01。周轉率的下降表明，將應收賬款轉換為現金的速度正在減慢。這與應收賬款金額的增加相符，可能反映出更長的收款週期或客戶信用狀況的變化。周轉率的持續下降可能對現金流產生負面影響，需要密切關注。
總體而言，資料顯示公司收入持續增長，但應收賬款的管理方面存在一些值得關注的趨勢。應收賬款周轉率的下降可能需要更有效的收款策略或更嚴格的信用政策來應對。
應付賬款周轉率
AppLovin Corp.、應付賬款周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入成本 | 665,140) | 1,166,806) | 1,059,191) | 1,256,065) | 988,095) | |
| 應付帳款 | 746,977) | 563,427) | 371,702) | 273,196) | 258,220) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 應付賬款周轉率1 | 0.89 | 2.07 | 2.85 | 4.60 | 3.83 | |
| 基準 | ||||||
| 應付賬款周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 17.60 | 15.94 | 17.41 | 16.37 | 15.03 | |
| Adobe Inc. | 6.12 | 6.53 | 7.50 | 5.71 | 5.98 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 7.73 | 116.56 | 4.77 | 7.89 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 7.58 | 26.82 | 13.25 | 8.05 | 19.03 | |
| Datadog Inc. | 4.62 | 4.79 | 4.67 | 14.77 | 9.27 | |
| International Business Machines Corp. | 5.94 | 6.75 | 6.67 | 6.87 | 6.54 | |
| Intuit Inc. | 4.86 | 4.81 | 4.93 | 3.26 | 2.70 | |
| Microsoft Corp. | 3.17 | 3.37 | 3.64 | 3.30 | 3.44 | |
| Oracle Corp. | 3.31 | 6.42 | 11.27 | 6.74 | 10.54 | |
| Palantir Technologies Inc. | 97.86 | 5,495.05 | 35.56 | 9.12 | 4.53 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 10.56 | 17.71 | 14.43 | 13.43 | 22.41 | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 14.62 | 33.63 | 15.25 | 5.74 | 15.20 | |
| Synopsys Inc. | 9.85 | 6.01 | 7.84 | 28.30 | 31.44 | |
| Workday Inc. | 19.16 | 22.71 | 11.16 | 25.74 | 15.85 | |
| 應付賬款周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 4.81 | 5.56 | 6.20 | 5.57 | 5.74 | |
| 應付賬款周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 4.33 | 4.25 | 4.77 | 4.24 | 4.63 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉率 = 收入成本 ÷ 應付帳款
= 665,140 ÷ 746,977 = 0.89
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 收入成本
- 從資料顯示，收入成本在2021年至2022年間顯著增加，由988,095千美元增長至1,256,065千美元。然而，在2022年之後，收入成本呈現下降趨勢，2023年降至1,059,191千美元，2024年進一步增加至1,166,806千美元，但2025年則大幅下降至665,140千美元。整體而言，收入成本的變化呈現先增後降，且2025年的數值顯著低於前期。
- 應付帳款
- 應付帳款的數值在各年度均呈現增長趨勢。從2021年的258,220千美元增長至2022年的273,196千美元，2023年進一步增長至371,702千美元，2024年達到563,427千美元，並在2025年達到最高點746,977千美元。這表明隨著時間的推移，公司對供應商的負債持續增加。
- 應付帳款周轉率
- 應付帳款周轉率呈現持續下降的趨勢。2021年的周轉率為3.83，2022年略微上升至4.6，但隨後在2023年降至2.85，2024年降至2.07，並在2025年降至0.89。周轉率的下降表明公司支付應付帳款的速度減慢，可能與應付帳款總額的增加有關。周轉率的顯著下降也可能暗示著供應商信用政策的變化或公司現金流管理的調整。
綜上所述，收入成本的變化趨勢與應付帳款周轉率的下降趨勢形成對比。收入成本的波動可能受到市場環境、銷售策略或生產成本等因素的影響。應付帳款的持續增加以及周轉率的下降，需要進一步分析以確定其對公司財務狀況的影響。
營運資金周轉率
AppLovin Corp.、營運資金周轉率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 4,430,792) | 2,312,190) | 1,616,163) | 1,939,083) | 3,235,064) | |
| 少： 流動負債 | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| 營運資金 | 3,097,004) | 1,254,718) | 672,041) | 1,360,125) | 2,594,967) | |
| 收入 | 5,480,717) | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 營運資金周轉率1 | 1.77 | 3.75 | 4.89 | 2.07 | 1.08 | |
| 基準 | ||||||
| 營運資金周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 8.15 | 34.49 | 11.93 | 15.07 | 12.77 | |
| Adobe Inc. | — | 30.25 | 6.85 | 20.28 | 9.09 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.75 | 1.75 | 10.61 | 9.92 | 4.01 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.49 | 1.48 | 1.46 | 1.25 | 0.61 | |
| Datadog Inc. | 0.90 | 0.88 | 0.98 | 1.06 | 0.77 | |
| International Business Machines Corp. | — | 46.83 | — | — | — | |
| Intuit Inc. | 5.04 | 7.45 | 8.13 | 8.98 | 3.85 | |
| Microsoft Corp. | 5.64 | 7.12 | 2.65 | 2.66 | 1.76 | |
| Oracle Corp. | — | — | — | 3.50 | 1.29 | |
| Palantir Technologies Inc. | 0.62 | 0.58 | 0.66 | 0.78 | 0.70 | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | — | — | — | — | |
| Salesforce Inc. | 21.69 | 14.27 | 62.21 | 24.95 | 5.11 | |
| ServiceNow Inc. | 474.21 | 13.25 | 21.77 | 11.16 | 21.76 | |
| Synopsys Inc. | 3.08 | 1.60 | 13.12 | 21.34 | 10.65 | |
| Workday Inc. | 1.69 | 1.49 | 1.79 | 35.15 | 8.31 | |
| 營運資金周轉率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 7.65 | 9.68 | 5.05 | 4.64 | 2.71 | |
| 營運資金周轉率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.08 | 8.80 | 5.76 | 6.43 | 4.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營運資金周轉率 = 收入 ÷ 營運資金
= 5,480,717 ÷ 3,097,004 = 1.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 營運資金
- 營運資金在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年末的259.4967百萬美元大幅下降至2022年末的136.0125百萬美元，隨後在2023年末進一步下降至67.2041百萬美元。2024年末出現顯著回升，達到125.4718百萬美元，並在2025年末大幅增加至309.7004百萬美元。整體而言，營運資金規模經歷了先降後升的變化。
- 收入
- 收入在觀察期間持續增長。從2021年末的279.3104百萬美元增長至2022年末的281.7058百萬美元，增長幅度較小。2023年末收入增長至328.3087百萬美元，隨後在2024年末大幅增長至470.9248百萬美元，並在2025年末進一步增長至548.0717百萬美元。收入增長速度在後續年份顯著加快。
- 營運資金周轉率
- 營運資金周轉率呈現顯著波動。2021年末為1.08，2022年末大幅提升至2.07，2023年末則大幅增長至4.89。2024年末周轉率下降至3.75，2025年末則進一步下降至1.77。周轉率的變化與營運資金和收入的變化相互影響，顯示了資產利用效率的變化。
綜上所述，收入呈現持續增長趨勢，但營運資金規模和營運資金周轉率則呈現較大的波動性。營運資金周轉率的變化可能反映了公司在不同時期對營運資金管理的策略調整，以及營運效率的變化。需要進一步分析其他財務指標，才能更全面地評估公司的財務狀況和經營績效。
應收賬款周轉天數
AppLovin Corp.、應收賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應收賬款周轉率 | 3.01 | 3.33 | 3.44 | 4.01 | 5.43 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數1 | 121 | 110 | 106 | 91 | 67 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應收賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 68 | 67 | 61 | 62 | 64 | |
| Adobe Inc. | 36 | 35 | 42 | 43 | 43 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 65 | 54 | 44 | 50 | 41 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 104 | 102 | 102 | 93 | 100 | |
| Datadog Inc. | 79 | 81 | 87 | 87 | 95 | |
| International Business Machines Corp. | 44 | 40 | 43 | 39 | 43 | |
| Intuit Inc. | 10 | 10 | 10 | 13 | 15 | |
| Microsoft Corp. | 91 | 85 | 84 | 81 | 83 | |
| Oracle Corp. | 54 | 54 | 51 | 51 | 49 | |
| Palantir Technologies Inc. | 85 | 73 | 60 | 49 | 45 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 117 | 119 | 130 | 142 | 106 | |
| Salesforce Inc. | 115 | 120 | 125 | 134 | 134 | |
| ServiceNow Inc. | 72 | 74 | 83 | 87 | 86 | |
| Synopsys Inc. | 78 | 56 | 59 | 57 | 49 | |
| Workday Inc. | 84 | 82 | 92 | 88 | 87 | |
| 應收賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 76 | 72 | 71 | 70 | 70 | |
| 應收賬款周轉天數工業 | ||||||
| 資訊技術 | 56 | 53 | 49 | 49 | 49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應收賬款周轉天數 = 365 ÷ 應收賬款周轉率
= 365 ÷ 3.01 = 121
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 應收賬款周轉率
- 從資料顯示，應收賬款周轉率呈現逐年下降的趨勢。從2021年的5.43下降至2025年的3.01。這意味著公司收回應收賬款的速度正在減緩。
- 應收賬款周轉天數
- 與應收賬款周轉率的趨勢一致，應收賬款周轉天數逐年增加。從2021年的67天增加至2025年的121天。這進一步證實了公司收回應收賬款所需時間正在延長。
整體而言，數據顯示公司在應收賬款管理方面面臨挑戰。周轉率下降和周轉天數增加可能表明客戶付款速度減慢、信用政策放寬，或存在壞賬風險增加的可能性。持續關注這些指標，並評估其對現金流和盈利能力的影響至關重要。公司可能需要重新評估其信用政策和收款流程，以改善應收賬款的管理效率。
應付賬款周轉天數
AppLovin Corp.、應付賬款周轉天數計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||
| 應付賬款周轉率 | 0.89 | 2.07 | 2.85 | 4.60 | 3.83 | |
| 短期活動比率 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數1 | 410 | 176 | 128 | 79 | 95 | |
| 基準 (天數) | ||||||
| 應付賬款周轉天數競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 21 | 23 | 21 | 22 | 24 | |
| Adobe Inc. | 60 | 56 | 49 | 64 | 61 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 47 | 3 | 77 | 46 | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 48 | 14 | 28 | 45 | 19 | |
| Datadog Inc. | 79 | 76 | 78 | 25 | 39 | |
| International Business Machines Corp. | 61 | 54 | 55 | 53 | 56 | |
| Intuit Inc. | 75 | 76 | 74 | 112 | 135 | |
| Microsoft Corp. | 115 | 108 | 100 | 111 | 106 | |
| Oracle Corp. | 110 | 57 | 32 | 54 | 35 | |
| Palantir Technologies Inc. | 4 | 0 | 10 | 40 | 81 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 35 | 21 | 25 | 27 | 16 | |
| Salesforce Inc. | — | — | — | — | — | |
| ServiceNow Inc. | 25 | 11 | 24 | 64 | 24 | |
| Synopsys Inc. | 37 | 61 | 47 | 13 | 12 | |
| Workday Inc. | 19 | 16 | 33 | 14 | 23 | |
| 應付賬款周轉天數扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 76 | 66 | 59 | 66 | 64 | |
| 應付賬款周轉天數工業 | ||||||
| 資訊技術 | 84 | 86 | 77 | 86 | 79 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
應付賬款周轉天數 = 365 ÷ 應付賬款周轉率
= 365 ÷ 0.89 = 410
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 應付賬款周轉率
- 從資料顯示，應付賬款周轉率呈現逐年下降的趨勢。2021年12月31日的數值為3.83，2022年12月31日上升至4.6，但隨後在2023年12月31日降至2.85，並持續下降至2024年12月31日的2.07，以及2025年12月31日的0.89。這表示公司支付供應商款項的速度正在減緩。
- 應付賬款周轉天數
- 應付賬款周轉天數與應付賬款周轉率呈現相反的趨勢。2021年12月31日的數值為95天，2022年12月31日減少至79天，但之後在2023年12月31日增加至128天，並持續增加至2024年12月31日的176天，以及2025年12月31日的410天。這意味著公司結算應付賬款所需的時間正在延長。
- 綜合觀察
- 應付賬款周轉率的下降和應付賬款周轉天數的增加，可能反映出公司在現金流管理方面面臨挑戰，或者與供應商的議價能力發生變化。 值得注意的是，2025年的數據顯示出顯著的變化，應付賬款周轉天數大幅增加，這可能需要進一步的調查以確定其根本原因。 這種趨勢可能與公司營運策略、行業變化或宏觀經濟因素有關。