Palantir Technologies Inc. (NASDAQ:PLTR)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

整體趨勢

資料顯示，在所觀察的期間內，各項財務項目呈現顯著的波動。從2020年到2024年，各項目的數值經歷了從負數到正數，以及正數之間的增減變化。

A. 現行規定

此項目在2020年為正數，但在2021年轉為負數，且負數金額較大。隨後，在2022年回升為正數，並在2023年達到峰值。2024年略有下降，但仍保持正數水平。整體而言，該項目呈現先降後升，再略微下降的趨勢。

遞延準備金

此項目在2020年為負數，且金額較大。2021年大幅轉正，但隨後在2022年回落至接近零的負數。2023年再次轉為負數，且2024年負數金額略有增加。該項目數值的變化幅度較大，呈現不穩定性。

所得稅（從中受益）的規定

此項目在2020年為負數，但在2021年大幅轉正，並在2022年和2023年持續增長。2024年繼續保持正數，且增長幅度較為穩定。整體而言，該項目呈現持續增長的趨勢。

綜上所述，資料顯示各項目之間存在複雜的關係。例如，"A. 現行規定"和"所得稅（從中受益）的規定"在2021年和2023年都呈現出相反的趨勢。 "遞延準備金"的波動性較大，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。

以下為對所提供財務資料的分析報告。

所得稅稅率

美國聯邦法定所得稅稅率在分析期間維持穩定，為21%。

實際所得稅稅率

實際所得稅稅率呈現顯著波動。2020年為1.07%，2021年出現負值-6.53%，隨後在2022年回升至-2.79%。2023年則大幅轉正，達到8.32%，並在2024年降至4.35%。

負值的實際所得稅稅率可能源於稅務抵免、先前年度虧損的遞延所得稅資產實現，或其他稅務規劃策略。2023年的大幅轉正可能與公司盈利能力的顯著提升有關，導致應稅收入增加。

2024年的實際所得稅稅率相較於2023年有所下降，可能與稅務抵免的變化、收入結構的調整，或稅務管轄區的影響有關。需要進一步分析相關的稅務細節以確定具體原因。

總體而言，實際所得稅稅率的波動性表明公司稅務狀況的複雜性，以及稅務規劃策略對其有效稅率的影響。持續監控實際所得稅稅率的變化，並結合公司盈利能力和稅務政策的變化，有助於更全面地了解其財務狀況。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務項目的年度變化趨勢。

淨營業虧損結轉

在觀察期間內，此項目呈現波動趨勢。從2020年的853,861千美元增加到2021年的1,497,774千美元，隨後略微下降至2022年的1,436,957千美元，2023年進一步下降至1,317,684千美元，但在2024年回升至1,583,076千美元。整體而言，該項目在觀察期內呈現增長趨勢，但並非線性增長。

資本化的研究和實驗費用

此項目從2021年開始出現，並逐年顯著增加。從2021年的70,839千美元增長到2022年的214,848千美元，並在2023年達到504,156千美元。這表明公司在研究和開發方面的投入持續增加。

準備金和應計專案

該項目在觀察期間內相對穩定，在55,685千美元至99,105千美元之間波動。2024年略有下降至87,111千美元。

扣抵免結轉

此項目逐年增加，從2020年的68,626千美元增長到2024年的394,579千美元。這可能反映了公司稅務優惠政策的變化或公司稅務規劃的改善。

基於股票的薪酬

該項目在2020年和2021年相對穩定，但在2022年和2023年顯著下降，2024年降幅更大，從2020年的246,380千美元下降到2024年的76,604千美元。這可能與公司股權激勵計劃的調整有關。

折舊和攤銷

該項目在觀察期間內相對穩定，但呈現下降趨勢，從2020年的28,970千美元下降到2023年的14,413千美元，2024年略有回升至15,839千美元。

遞延所得稅資產總額

此項目逐年增加，從2020年的1,311,065千美元增長到2024年的2,759,904千美元。這可能反映了公司未來可抵扣稅務損失的增加。

估價備抵

此項目為負數，且絕對值逐年增加，從2020年的-1,220,093千美元增加到2024年的-2,710,393千美元。這表明公司對資產價值進行了更大的調整，可能反映了資產減值的風險。

遞延所得稅資產淨額

該項目相對較小，且在觀察期間內波動不大，但呈現增加趨勢。

遞延所得稅資產（負債）凈額

該項目在觀察期間內呈現負數，且絕對值略有增加，表明公司遞延所得稅負債略大於遞延所得稅資產。

總體而言，數據顯示公司在研究和開發方面的投入增加，稅務優惠政策可能有所改善，但同時也面臨資產減值的風險。股權激勵計劃的調整可能導致基於股票的薪酬支出下降。

從提供的數據來看，總資產呈現顯著的增長趨勢。從2020年的26.9億美元增長到2024年的63.4億美元，顯示出資產規模的擴大。調整后的總資產與總資產的數值一致，表明調整項目對總資產的影響不大。

資產負債結構

總負債在2021年大幅增加，從2020年的11.7億美元增長到95.6億美元，之後在2022年有所下降，但在2023年和2024年再次增長，達到12.5億美元。調整后的總負債變化趨勢與總負債基本一致。

股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的15.2億美元增長到2024年的50.0億美元。調整后的股東權益總額與股東權益的數值相近，表明調整項目對股東權益的影響有限。

盈利能力

歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）在2020年和2021年為負，分別為-11.7億美元和-5.2億美元。2022年虧損額度縮小至-3.7億美元。2023年轉為盈利，為2.1億美元，並在2024年大幅增長至4.6億美元。調整后的淨收益（虧損）的趨勢與未調整的數據一致。

總體而言，數據顯示公司資產、負債和股東權益均呈現增長趨勢。更重要的是，公司從虧損狀態轉為盈利，且盈利能力在近年來顯著提升。負債的增長速度快於資產的增長速度，需要持續關注其財務風險。

從提供的數據來看，盈利能力指標呈現顯著改善趨勢。淨獲利率和淨利率比率（調整后）在觀察期間內均有顯著提升。從2020年的負值大幅轉變為2024年的正值，表明盈利狀況得到顯著改善。2023年和2024年的淨獲利率和淨利率比率（調整后）接近且均為16%左右，顯示盈利能力趨於穩定。

資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從0.41提升至0.55。然而，在2023年和2024年則分別下降至0.49和0.45。這可能表示資產利用效率在後期有所降低，但整體水平仍維持在相對穩定的範圍內。調整后的總資產周轉率的趨勢與未調整數據一致。

負債水平方面，財務槓桿比率在觀察期間內呈現持續下降趨勢，從2020年的1.77逐步降低至2024年的1.27。這表明公司對負債的依賴程度降低，財務風險相對減輕。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整數據基本一致。

股東權益回報率

股東權益回報率也呈現顯著改善趨勢。從2020年的負值大幅提升至2024年的9.24%。這表明公司為股東創造價值的能力不斷增強。調整后的股東權益回報率的趨勢與未調整數據相似。

資產回報率的變化趨勢與股東權益回報率相似，從2020年的負值提升至2024年的7.29%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力也在不斷提高。調整后的資產回報率的變化趨勢與未調整數據基本一致。

總體而言，數據顯示公司在觀察期間內經歷了從虧損到盈利的轉變，盈利能力、資產利用效率和股東回報均有所改善，且財務風險有所降低。雖然資產周轉率在後期略有下降，但整體財務狀況呈現積極趨勢。

以下是對年度財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）在觀察期間呈現顯著改善。從2020年的大幅虧損，逐步減少至2022年的虧損幅度縮小，並在2023年轉為盈利，且2024年盈利額進一步增長。調整后歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）的趨勢與上述情況一致，也顯示了盈利能力的逐步提升。

淨獲利率分析

淨獲利率從2020年的負值大幅改善，並在2023年和2024年達到正值。2020年和2021年的負值表明公司當時的營運成本高於收入，導致虧損。隨後幾年，淨獲利率的提升表明公司在控制成本和/或提高收入方面取得了進展。2024年的淨獲利率為16.13%，顯示盈利能力顯著增強。

調整后淨利率比率

調整后淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，也呈現了從虧損到盈利的轉變。調整后淨利率比率的數值與淨獲利率比率非常接近，表明調整項對淨利潤的影響相對較小。2024年的調整后淨利率比率為16.11%，與淨獲利率相近，進一步印證了盈利能力的改善。

總體而言，數據顯示公司在過去幾年中經歷了顯著的財務轉型，從持續虧損轉變為盈利，且盈利能力逐年增強。淨獲利率和調整后淨利率比率的提升表明公司在提高盈利效率方面取得了成功。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的26.9億美元增長至2024年的63.4億美元，顯示資產規模顯著擴大。增長速度在2021年至2022年期間較為顯著，隨後增長趨勢略為放緩，但在2023年和2024年仍保持正向增長。

調整后總資產

調整后總資產的數值與總資產的數值完全一致。這表示調整過程並未對資產總額產生影響，可能意味著調整項目在整體資產結構中佔比較小或無重大影響。

總資產周轉率

總資產周轉率在報告期間呈現波動趨勢。2020年為0.41，2021年和2022年分別提升至0.47和0.55，表明資產利用效率有所提高。然而，2023年和2024年周轉率分別下降至0.49和0.45，顯示資產利用效率出現回落。整體而言，周轉率的變化幅度不大，維持在0.41至0.55之間。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率完全一致。這與調整后總資產的數值與總資產一致相呼應，表明調整過程對周轉率的計算結果沒有影響。周轉率的波動模式與總資產周轉率相同，先上升後下降。

綜上所述，資料顯示資產規模持續擴大，但資產利用效率在近期出現下降趨勢。需要進一步分析導致周轉率下降的原因，例如銷售額增長速度是否慢於資產增長速度，或存貨周轉率等其他相關指標，以更全面地評估公司的財務狀況。

從提供的數據中，可以觀察到總資產在報告期內呈現持續增長趨勢。從2020年的26.9億美元增長至2024年的63.4億美元，顯示資產規模擴大。調整后的總資產與總資產的數值一致，表明調整過程對總資產的影響有限。

股東權益

股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的15.2億美元增長至2024年的50.0億美元。調整后的股東權益總額與“Total Palantir 的股東權益”的數值差異不大，同樣表明調整過程對股東權益的影響較小。股東權益的增長，反映了公司盈利能力的提升或資本運作的有效性。

財務槓桿比率在報告期內呈現下降趨勢。從2020年的1.77下降至2024年的1.27。調整后的財務槓桿比率與未調整的比率數值相近，表明調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率一致。

財務槓桿比率分析

財務槓桿比率的下降，意味著公司對債務的依賴程度降低，財務風險相對減小。這可能源於公司盈利能力的提升，使其有能力更多地依靠自有資金進行運營，或者公司採取了降低債務水平的策略。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益規模持續擴大，財務槓桿比率呈現下降趨勢。這些變化表明公司財務狀況穩健，財務風險降低，並可能具有較強的發展潛力。

從提供的數據來看，歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）呈現顯著的改善趨勢。從2020年的虧損11.66億美元，逐步減少至2021年的5.20億美元，2022年的3.74億美元，並在2023年轉為盈利2.10億美元，最終在2024年達到4.62億美元。調整后歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）的變化趨勢與上述情況基本一致。

股東權益

"Total Palantir 的股東權益"和"調整后 Palantir 股東權益總額"均呈現持續增長趨勢。從2020年的15.23億美元，增長至2024年的50.03億美元（"Total Palantir 的股東權益"）和50.11億美元（"調整后 Palantir 股東權益總額"）。這表明公司的財務規模在不斷擴大。

股東權益回報率（ROE）的數據反映了盈利能力的改善。從2020年的負76.61%大幅提升至2024年的9.24%。調整后股東權益回報率（調整后ROE）的變化趨勢與ROE相似，從2020年的負80.2%提升至2024年的9.21%。

趨勢分析

數據顯示，公司從持續虧損轉為盈利，且盈利能力逐年增強。股東權益的持續增長也表明公司的財務狀況正在改善。ROE和調整后ROE的顯著提升，進一步證實了公司盈利能力的改善。

總體而言，數據呈現出公司財務狀況改善的積極信號，盈利能力和股東權益均呈現增長趨勢。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。歸屬於普通股股東的淨利潤（虧損）在觀察期間內呈現顯著改善。從2020年的大幅虧損逐步轉變為2023年和2024年的盈利，且盈利金額逐年增加。調整后歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）的趨勢與前者一致，也顯示了盈利能力的提升。

總資產

總資產在2020年至2024年間持續增長。從2020年的26.9億美元增長到2024年的63.4億美元，顯示了公司規模的擴大。調整后總資產的變化趨勢與總資產基本一致。

資產回報率（ROE）的變化與淨利潤的趨勢密切相關。在2020年和2021年，ROE為負值，表明公司未能有效利用其資產產生利潤。然而，從2022年開始，ROE轉為正值，並在2023年和2024年顯著提高，表明公司資產的盈利能力正在增強。調整后資產回報率的趨勢與資產回報率基本一致。

趨勢分析

數據顯示，公司在2020年至2024年間經歷了從虧損到盈利的轉變，同時資產規模也在擴大。資產回報率的提升表明公司在提高資產利用效率方面取得了進展。整體而言，數據呈現出公司財務狀況改善的趨勢。

值得注意的是，調整后數據與未調整數據的差異相對較小，表明調整項對整體財務結果的影響有限。持續關注這些指標的變化，以及其背後的驅動因素，將有助於更全面地評估公司的財務表現。