Synopsys Inc. (NASDAQ:SNPS)

以下是對所提供財務資料的分析報告。

當前資產

當前資產在報告期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的86,238千美元，大幅增加至2025年的519,751千美元。2021年增長尤為顯著，隨後幾年雖有波動，但整體仍保持上升趨勢。2023年和2024年增長幅度較大，顯示資產規模快速擴張。

遞延資產

遞延資產的數值為負，且絕對值在報告期間持續增加。從2020年的-111,526千美元，增加至2025年的-463,760千美元。這表明與遞延收益或費用相關的負債或義務不斷累積。2023年和2024年絕對值的增長速度加快，值得關注。

所得稅準備金（福利）

所得稅準備金（福利）的數值在報告期間經歷了顯著的變化。2020年為負數，表明存在所得稅負債。2021年轉為正數，且數值大幅增加，表明存在所得稅資產。2022年繼續增加，但2023年和2024年有所下降，2025年進一步下降。這種波動可能與稅務政策的變化、利潤的變化或稅務抵免的利用有關。整體而言，數值在正值範圍內波動，但趨勢顯示近年來有所減緩。

綜上所述，當前資產的增長與遞延資產負數的增加形成對比。所得稅準備金（福利）的波動則反映了稅務狀況的變化。這些趨勢需要進一步分析，以了解其對整體財務狀況的影響。

以下為對年度財務資料的分析報告。

所得稅稅率

法定聯邦所得稅稅率在分析期間維持穩定，固定為21%。

實際所得稅稅率則呈現波動趨勢。2020年為負值-3.96%，表示當年可能存在遞延所得稅資產的影響，或稅務抵免超過應納稅額。2021年，實際稅率顯著上升至6.1%，隨後在2022年進一步增加至12.29%，達到最高點。此增長可能源於應納稅所得的增加，或稅務優惠的減少。

2023年，實際所得稅稅率回落至6.43%，2024年略微上升至6.59%。2025年則再次下降至4.02%，顯示稅率波動持續。整體而言，實際所得稅稅率與法定稅率之間存在顯著差異，且變化幅度較大，可能受到稅務規劃、遞延所得稅、以及稅務抵免等因素的影響。

總體而言，資料顯示公司在稅務管理方面具有一定的靈活性，但實際稅率的波動性也值得關注，需要進一步分析其背後的原因。

整體而言，資料顯示在觀察期間內，多項財務項目呈現顯著的增長趨勢，但也存在一些波動和潛在的風險因素。

遞延收入

遞延收入在2021年大幅增長，隨後在2022年略有下降，但在2025年呈現顯著的增長，表明公司可能在銷售模式或訂閱服務方面有所變化。這種增長可能與公司產品或服務的市場需求增加有關。

遞延薪酬

遞延薪酬逐年穩定增長，反映了公司人力資源規模的擴大或薪酬水平的提高。這種增長趨勢與公司整體業務的發展方向一致。

無形資產和折舊資產

無形資產和折舊資產在2023年大幅下降，隨後持續下降，可能與資產的折舊、減值或處置有關。需要進一步分析以確定具體原因。

資本化研發成本

資本化研發成本呈現顯著的增長趨勢，表明公司持續投入於研發活動，以促進技術創新和產品開發。這種投資可能預示著公司未來增長的潛力。

基於股票的薪酬

基於股票的薪酬逐年增長，可能反映了公司採用股票激勵計劃以吸引和留住人才。這種趨勢可能與公司對員工績效的重視有關。

稅收虧損結轉、外國扣抵免結轉、研究和其他扣抵免結轉

這三項結轉項目在觀察期間內相對穩定，但研究和其他扣抵免結轉在2023年後有所回升，可能與公司在研發方面的投入增加有關。這些結轉項目可以為公司未來提供稅務上的優勢。

經營租賃負債和經營租賃使用權資產

這兩項項目在觀察期間內相對穩定，表明公司在租賃方面的策略沒有發生重大變化。

應計項目和準備金

應計項目和準備金在2022年後開始出現數據，且呈現快速增長趨勢，可能與公司業務擴張或潛在的負債有關。需要進一步分析以確定具體原因。

遞延所得稅資產總額、遞延所得稅資產、遞延所得稅負債、遞延所得稅資產（負債）凈額

遞延所得稅資產總額和遞延所得稅資產逐年增長，而遞延所得稅負債也呈現增長趨勢。然而，遞延所得稅資產（負債）凈額在2025年大幅下降，轉為負數，表明公司可能面臨潛在的稅務風險。需要進一步分析以確定具體原因。

無形資產

無形資產在2025年大幅下降，可能與資產的減值或處置有關。需要進一步分析以確定具體原因。

外國子公司的未分配收益

外國子公司的未分配收益在觀察期間內持續下降，可能與公司海外業務的盈利能力下降或股利分配有關。

估價備抵

估價備抵逐年增加，在2025年達到較高水平，可能表明公司對某些資產的價值產生了擔憂，需要進一步評估資產的減值風險。

總體而言，資料顯示公司在收入、研發投入和人力資源方面取得了顯著的增長，但也存在一些潛在的風險因素，例如遞延所得稅負債的增加和無形資產的減值。建議進一步分析這些風險因素，以評估公司未來發展的可持續性。

以下是對年度財務資料的分析報告。

遞延所得稅資產

從資料中可觀察到，遞延所得稅資產在2020年至2024年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的497,546千美元增長至2024年的1,247,258千美元，增長幅度超過150%。然而，在2025年，該數值略有下降，降至112,159千美元。整體而言，儘管2025年出現下降，但過去五年內該項目的總體趨勢仍然是增長。

遞延所得稅負債

遞延所得稅負債的數值也呈現增長趨勢，但增長速度相對較慢，且波動性較大。從2020年的2,397千美元增長至2024年的36,557千美元。2025年，該數值大幅增長至1,001,070千美元，增長幅度顯著。這表明在2025年，可能存在導致遞延所得稅負債大幅增加的因素。

綜上所述，遞延所得稅資產和遞延所得稅負債在分析期間均呈現增長趨勢。然而，遞延所得稅資產在2025年略有下降，而遞延所得稅負債則在2025年大幅增長。這兩項目的變化趨勢可能反映了公司稅務規劃策略的調整，或受到外部稅務法規變化的影響。需要進一步分析相關的稅務政策和公司營運狀況，才能更深入地理解這些變化的原因。

從提供的數據來看，總資產呈現顯著的增長趨勢。從2020年到2024年，總資產逐步增加，但在2025年經歷了大幅度的躍升。調整后的總資產的變化趨勢與總資產基本一致，表明資產的調整對整體規模的影響相對有限。

資產負債結構

總負債在2020年至2024年期間呈現溫和增長，但在2025年也出現了顯著增加，與總資產的增長趨勢相呼應。調整后的總負債的變化趨勢與總負債相似。股東權益總額在各個年度均呈現增長，且增長速度快於負債，尤其是在2025年，股東權益的增長幅度遠超負債，表明公司的財務結構在不斷改善。調整后的股東權益總額的變化趨勢與股東權益總額一致。

淨利潤和調整后的淨收入均呈現逐年增長趨勢。2025年的淨利潤和調整后淨收入均達到歷史最高水平，表明公司的盈利能力在不斷提升。調整后的淨收入與淨利潤的差異在各個年度均相對穩定，表明調整項目的影響較為一致。

財務比率觀察

雖然未直接計算，但從數據可以推斷，資產負債率（總負債/總資產）在2020年至2024年期間相對穩定，但在2025年顯著下降，表明公司的財務風險降低。股東權益與總資產的比率在2025年顯著提高，表明公司的財務結構更加穩健。

總體而言，數據顯示公司在2020年至2025年期間經歷了穩定的增長和財務狀況的改善。2025年是關鍵的一年，資產、負債、股東權益和盈利能力均出現了顯著的變化，表明公司可能進行了重大投資或業務調整。

從提供的數據來看，整體而言，各項財務比率在觀察期間呈現波動趨勢，並非單一線性變化。

獲利能力

淨獲利率在2020年至2023年間呈現上升趨勢，從18.03%增長至21.05%，並在2024年大幅提升至36.94%，但在2025年回落至18.89%。調整后的淨利率比率的變化趨勢與淨獲利率相似，但幅度較小。

資產運用效率

總資產周轉率和調整后的總資產周轉率在2020年至2022年期間均呈現上升趨勢，表明資產的運用效率有所提高。然而，在2023年達到峰值後，2024年有所下降，且2025年大幅下降，顯示資產運用效率顯著降低。

財務槓桿

財務槓桿比率在2020年至2022年期間略有上升，之後在2024年下降，但在2025年再次回升。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似。

股東權益回報

股東權益回報率和調整后的股東權益回報率在2020年至2024年期間持續上升，表明股東權益的回報能力不斷增強。然而，在2025年，兩者均大幅下降，顯示股東權益的回報能力顯著減弱。

資產回報

資產回報率和調整后的資產回報率的變化趨勢與股東權益回報率相似，在2020年至2024年期間持續上升，但在2025年大幅下降。

值得注意的是，2025年的多項財務比率均出現顯著下降，這可能表明該年度的經營狀況發生了重大變化，需要進一步分析具體原因。

總體而言，數據顯示在2020年至2024年間，盈利能力和資產回報能力呈現增強趨勢，但2025年出現了明顯的轉變。資產周轉率的變化表明資產運用效率在不同時期有所波動。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

盈利能力趨勢

歸屬於公司的淨利潤在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的664,347千美元增長至2023年的1,229,888千美元。然而，在2024年達到峰值2,263,380千美元後，2025年出現大幅下降，降至1,332,220千美元。調整後淨收入的趨勢與淨利潤相似，同樣在2023年達到峰值，並在2025年顯著下降。

淨獲利率分析

淨獲利率在2020年至2023年間逐步提高，從18.03%增長至21.05%。2024年大幅提升至36.94%，表明盈利能力顯著增強。然而，2025年回落至18.89%，與2020年的水平相近，顯示盈利能力受到影響。

調整後淨利率分析

調整後淨利率的變化趨勢與淨獲利率相似，但幅度較小。在2020年至2023年間，調整後淨利率從15%增長至17.44%。2024年大幅增長至30.8%，但2025年則大幅下降至12.31%。調整後淨利率的波動可能反映了公司在特定年份的成本控制和營運效率變化。

整體觀察

數據顯示，在2020年至2023年間，公司盈利能力持續增強。然而，2024年和2025年的數據表明，盈利能力可能受到外部因素或內部策略變化的影響，出現了顯著的波動。需要進一步分析相關因素，以了解盈利能力下降的原因。

以下是對年度財務資料的分析摘要。

總資產

總資產在分析期間內呈現增長趨勢。從2020年的803萬美元增長至2025年的4822萬美元。增長速度在2023年和2024年顯著加快，但在2025年出現大幅下降。

調整后總資產

調整后總資產的變化趨勢與總資產相似，同樣呈現增長，並在2025年大幅下降。從2020年的753萬美元增長至2025年的4811萬美元。調整后的資產規模略低於總資產規模，但兩者之間的差距在各個年度間相對穩定。

總資產周轉率

總資產周轉率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從0.46增長至0.54。2023年略有上升至0.57，但在2024年回落至0.47。2025年則大幅下降至0.15，表明資產利用效率顯著降低。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率相似，但數值略高。在2020年至2022年期間，周轉率從0.49增長至0.58。2023年進一步上升至0.62，2024年回落至0.52，2025年也大幅下降至0.15，與總資產周轉率的變化保持一致。

總體而言，資產規模在分析期間內持續擴大，但2025年出現顯著的下降。同時，資產周轉率在2025年也出現了大幅下降，這可能表明資產利用效率降低，或者公司在該年度進行了大規模的資產調整或處置。需要進一步分析其他財務數據，才能更全面地理解這些變化的原因。

從提供的數據中，可以觀察到總資產和股東權益總額在一段時間內呈現增長趨勢。總資產從2020年的803萬美元增長到2025年的4822萬美元，顯示出資產規模的顯著擴大。調整后的總資產也呈現相似的增長軌跡，從753萬美元增長到4811萬美元。

資產增長

資產增長速度在不同時期有所變化。2020年至2023年期間，資產增長相對穩定，但2024年至2025年期間，增長速度明顯加快，表明可能存在重大投資或收購活動。

股東權益總額也呈現持續增長，從2020年的490萬美元增長到2025年的2832萬美元。調整后的股東權益總額的增長趨勢與未調整的股東權益總額一致，從441萬美元增長到2922萬美元。

股東權益增長

股東權益的增長可能反映了盈利能力的提高、額外股本的注入或股權回購的減少。

財務槓桿比率在觀察期內波動，但整體保持在1.6到1.8之間。調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似。

財務槓桿

財務槓桿比率的波動可能與資產負債結構的變化有關。2024年和2025年的財務槓桿比率略有下降，可能表明公司降低了負債水平或增加了股東權益。

槓桿比率趨勢

儘管存在波動，但財務槓桿比率的整體水平表明公司在利用負債融資方面保持了一定的程度。

總體而言，數據顯示公司資產和股東權益規模持續擴大，財務槓桿比率保持相對穩定。2024年和2025年期間的增長速度加快，可能需要進一步分析以確定其背後的具體原因。

從提供的數據來看，歸屬於公司的淨利潤在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的664,347千美元增長至2023年的1,229,888千美元，增長幅度顯著。然而，在2024年達到峰值2,263,380千美元後，2025年則大幅下降至1,332,220千美元。

淨利潤

淨利潤的增長趨勢在2025年出現逆轉，可能需要進一步分析以確定具體原因，例如市場環境變化、成本結構調整或一次性事件的影響。

調整後的淨收入也呈現類似的增長模式，從2020年的552,821千美元增長至2024年的1,887,410千美元，隨後在2025年下降至868,460千美元。調整後的淨收入的變化與淨利潤的變化趨勢一致。

調整后淨收入

調整後的淨收入的下降幅度與淨利潤的下降幅度相近，表明調整項目的影響可能相對有限。

股東權益總額在2020年至2024年期間持續增長，從2020年的4,907,404千美元增長至2024年的8,990,702千美元。然而，在2025年，股東權益總額大幅增長至28,327,602千美元，增長幅度遠超此前幾年。

股東權益總額

2025年股東權益總額的顯著增長可能源於股權融資、盈餘再投資或其他資本變動。

調整後的股東權益總額也呈現類似的增長趨勢，從2020年的4,412,255千美元增長至2024年的7,780,001千美元，並在2025年大幅增長至29,221,077千美元。

調整后股東權益總額

調整後的股東權益總額的變化與股東權益總額的變化趨勢一致，表明調整項目的影響可能相對有限。

股東權益回報率（ROE）在2020年至2024年期間持續上升，從2020年的13.54%增長至2024年的25.17%。然而，在2025年，ROE大幅下降至4.7%。

股東權益回報率

ROE的下降與淨利潤的下降和股東權益總額的顯著增長有關。

調整後的股東權益回報率（Adjusted ROE）的趨勢與ROE的趨勢相似，從2020年的12.53%增長至2024年的24.26%，並在2025年大幅下降至2.97%。

股東權益回報率（調整后）

調整後的ROE的下降幅度略大於ROE的下降幅度，表明調整項目可能對盈利能力產生一定影響。

總體而言，數據顯示公司在2020年至2024年期間盈利能力和股東權益均持續增長，但在2025年出現顯著的轉變，淨利潤和ROE大幅下降，而股東權益總額則大幅增長。

從提供的數據來看，歸屬於新思科技的淨利潤在2020年至2023年間呈現顯著增長趨勢。從2020年的664,347千美元增長至2023年的1,229,888千美元，增長幅度顯著。然而，在2024年，淨利潤大幅增長至2,263,380千美元，但在2025年則大幅下降至1,332,220千美元。

淨利潤

調整後的淨收入也呈現類似的趨勢，在2020年至2023年間持續增長，從552,821千美元增長至1,018,843千美元。2024年大幅增長至1,887,410千美元，隨後在2025年大幅下降至868,460千美元。淨利潤和調整後淨收入的變化趨勢基本一致，表明調整項對整體利潤的影響相對穩定。

總資產和調整後總資產在2020年至2024年間均呈現穩定增長趨勢。總資產從2020年的8,030,062千美元增長至2024年的13,073,561千美元。調整後總資產的增長趨勢相似，從2020年的7,532,516千美元增長至2024年的11,826,303千美元。然而，在2025年，兩者均出現顯著增長，總資產增長至48,224,461千美元，調整後總資產增長至48,112,302千美元，表明可能存在一次性的大規模資產變動。

資產回報率 (ROA)

資產回報率在2020年至2023年間持續提高，從8.27%增長至11.9%。2024年進一步大幅提升至17.31%，但2025年則大幅下降至2.76%。

調整後資產回報率

調整後的資產回報率的趨勢與未調整的ROA相似，在2020年至2023年間持續提高，從7.34%增長至10.76%。2024年大幅提升至15.96%，但2025年則大幅下降至1.81%。調整後ROA的變化幅度略小於未調整的ROA，表明調整項對ROA的影響較小。

總體而言，數據顯示公司在2020年至2023年間的盈利能力和資產利用效率均有所提高。2024年呈現加速增長，但2025年則出現顯著的下滑，尤其是在盈利能力方面。資產規模在2025年大幅增長，但ROA的下降表明資產利用效率降低。需要進一步分析以確定2025年大幅變動的原因。