流動性比率分析
流動性比率（摘要）
AppLovin Corp.、流動性比率
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| 快速流動性比率 | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| 現金流動性比率 | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對一系列財務比率的分析報告。
- 當前流動性比率
- 從資料顯示，當前流動性比率在觀察期間呈現先降後升的趨勢。2021年末為5.05，2022年末下降至3.35，2023年末進一步下降至1.71。隨後，該比率在2024年末回升至2.19，並於2025年末達到3.32。整體而言，雖然經歷了顯著的下降，但該比率在最後兩年呈現改善趨勢。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣呈現先降後升的模式。2021年末為4.82，2022年末下降至3.08，2023年末降至1.54。2024年末該比率回升至2.04，並在2025年末進一步提升至3.23。此比率的變化幅度略小於當前流動性比率，但整體趨勢一致。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在觀察期間經歷了更為顯著的波動。2021年末為4.02，2022年末大幅下降至1.87，2023年末則降至0.53的低點。2024年末該比率略有回升至0.7，並在2025年末大幅提升至1.86。此比率的波動性表明現金及現金等價物在短期內償還流動負債的能力發生了顯著變化。
總體而言，這三項流動性比率在2023年均達到最低點，隨後在2024年和2025年均呈現改善趨勢。這可能表明在經歷一段流動性壓力後，短期償債能力有所增強。然而，現金流動性比率的波動性值得關注，需要進一步分析其背後的原因。
當前流動性比率
AppLovin Corp.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 流動資產 | 4,430,792) | 2,312,190) | 1,616,163) | 1,939,083) | 3,235,064) | |
| 流動負債 | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 3.32 | 2.19 | 1.71 | 3.35 | 5.05 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.42 | 1.10 | 1.30 | 1.23 | 1.25 | |
| Adobe Inc. | 1.00 | 1.07 | 1.34 | 1.11 | 1.25 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.86 | 2.93 | 1.24 | 1.27 | 1.77 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.77 | 1.76 | 1.73 | 1.83 | 2.65 | |
| Datadog Inc. | 3.38 | 2.64 | 3.17 | 3.09 | 3.54 | |
| International Business Machines Corp. | 0.96 | 1.04 | 0.96 | 0.92 | 0.88 | |
| Intuit Inc. | 1.36 | 1.29 | 1.47 | 1.39 | 1.94 | |
| Microsoft Corp. | 1.35 | 1.27 | 1.77 | 1.78 | 2.08 | |
| Oracle Corp. | 0.75 | 0.72 | 0.91 | 1.62 | 2.30 | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.11 | 5.96 | 5.55 | 5.17 | 4.34 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.94 | 0.89 | 0.78 | 0.77 | 0.91 | |
| Salesforce Inc. | 1.06 | 1.09 | 1.02 | 1.05 | 1.23 | |
| ServiceNow Inc. | 1.00 | 1.10 | 1.06 | 1.11 | 1.05 | |
| Synopsys Inc. | 1.62 | 2.44 | 1.15 | 1.09 | 1.16 | |
| Workday Inc. | 1.90 | 1.97 | 1.75 | 1.03 | 1.12 | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.25 | 1.20 | 1.40 | 1.44 | 1.69 | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.39 | 1.24 | 1.41 | 1.37 | 1.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 4,430,792 ÷ 1,333,788 = 3.32
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 流動資產
- 從資料中可觀察到，流動資產在2021年至2022年之間顯著下降，從323.5064百萬美元降至193.9083百萬美元。此後，在2023年繼續下降至161.6163百萬美元。然而，2024年出現反彈，達到231.219百萬美元，並在2025年大幅增長至443.0792百萬美元。整體而言，流動資產呈現先降後升的趨勢，且2025年的數值顯著高於其他年份。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年期間持續增加，從64萬美元增長至94.4122百萬美元。2024年，流動負債略有增加，達到105.7472百萬美元，並在2025年進一步增長至133.3788百萬美元。流動負債呈現穩步上升的趨勢。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率在2021年為5.05，隨後在2022年降至3.35。2023年大幅下降至1.71，表明短期償債能力較弱。2024年略有回升至2.19，而2025年則進一步提高至3.32。整體而言，當前流動性比率呈現波動下降後回升的趨勢，但2025年的數值仍低於2021年的水平。比率的變化與流動資產和流動負債的變化方向相反，反映了公司短期財務狀況的變化。
總結而言，資料顯示流動資產和流動負債的變化對當前流動性比率產生了顯著影響。儘管2025年流動資產大幅增長，但流動負債也同步增加，導致當前流動性比率的改善幅度有限。
快速流動性比率
AppLovin Corp.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| 限制性現金等價物 | —) | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| 應收賬款，淨額 | 1,819,366) | 1,414,246) | 953,810) | 702,814) | 514,520) | |
| 速動資產合計 | 4,306,462) | 2,155,657) | 1,455,962) | 1,783,298) | 3,085,024) | |
| 流動負債 | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 3.23 | 2.04 | 1.54 | 3.08 | 4.82 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 1.30 | 0.98 | 1.18 | 1.12 | 1.14 | |
| Adobe Inc. | 0.88 | 0.95 | 1.22 | 1.00 | 1.11 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 2.51 | 2.53 | 1.02 | 1.02 | 1.47 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.58 | 1.60 | 1.58 | 1.68 | 2.50 | |
| Datadog Inc. | 3.28 | 2.57 | 3.08 | 3.01 | 3.45 | |
| International Business Machines Corp. | 0.83 | 0.90 | 0.82 | 0.76 | 0.69 | |
| Intuit Inc. | 0.63 | 0.71 | 1.25 | 1.17 | 1.65 | |
| Microsoft Corp. | 1.16 | 1.06 | 1.54 | 1.57 | 1.90 | |
| Oracle Corp. | 0.61 | 0.59 | 0.74 | 1.43 | 2.15 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.99 | 5.83 | 5.41 | 4.92 | 4.11 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.88 | 0.82 | 0.72 | 0.75 | 0.88 | |
| Salesforce Inc. | 0.93 | 0.96 | 0.90 | 0.93 | 1.11 | |
| ServiceNow Inc. | 0.91 | 1.02 | 1.00 | 1.06 | 1.01 | |
| Synopsys Inc. | 1.20 | 1.88 | 0.85 | 0.85 | 0.89 | |
| Workday Inc. | 1.80 | 1.87 | 1.66 | 0.96 | 1.07 | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 1.08 | 1.02 | 1.22 | 1.27 | 1.53 | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 1.09 | 0.96 | 1.12 | 1.09 | 1.30 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 4,306,462 ÷ 1,333,788 = 3.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 速動資產合計
- 速動資產合計在2021年至2022年期間顯著下降，從308.5024百萬美元降至178.3298百萬美元。此後，在2023年繼續下降至145.5962百萬美元，但在2024年出現回升，達到215.5657百萬美元。至2025年，速動資產合計大幅增長至430.6462百萬美元，顯示出強勁的增長趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2023年期間持續增加，從64.0097百萬美元增長至94.4122百萬美元。2024年，流動負債略有增加至105.7472百萬美元，並在2025年進一步增長至133.3788百萬美元。整體而言，流動負債呈現穩步上升的趨勢。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率在2021年達到4.82的高點，隨後在2022年降至3.08。2023年，該比率大幅下降至1.54，表明短期償債能力有所減弱。2024年，快速流動性比率略有回升至2.04。至2025年，快速流動性比率顯著增長至3.23，顯示短期償債能力得到改善。整體而言，快速流動性比率呈現波動趨勢，但2025年的數據表明情況有所改善。
總體而言，速動資產合計的增長速度快於流動負債，尤其是在2025年，這有助於提升快速流動性比率。儘管如此，快速流動性比率在2023年經歷了顯著下降，需要進一步關注其背後的原因。
現金流動性比率
AppLovin Corp.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 1,520,504) | |
| 限制性現金等價物 | —) | —) | —) | —) | 1,050,000) | |
| 現金資產總額 | 2,487,096) | 741,411) | 502,152) | 1,080,484) | 2,570,504) | |
| 流動負債 | 1,333,788) | 1,057,472) | 944,122) | 578,958) | 640,097) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.86 | 0.70 | 0.53 | 1.87 | 4.02 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 0.56 | 0.26 | 0.50 | 0.45 | 0.52 | |
| Adobe Inc. | 0.65 | 0.75 | 0.95 | 0.75 | 0.84 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 1.93 | 2.03 | 0.72 | 0.66 | 1.13 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.25 | 1.29 | 1.28 | 1.42 | 2.22 | |
| Datadog Inc. | 2.81 | 2.25 | 2.58 | 2.48 | 2.94 | |
| International Business Machines Corp. | 0.37 | 0.45 | 0.39 | 0.28 | 0.22 | |
| Intuit Inc. | 0.44 | 0.54 | 0.97 | 0.90 | 1.46 | |
| Microsoft Corp. | 0.67 | 0.60 | 1.07 | 1.10 | 1.47 | |
| Oracle Corp. | 0.34 | 0.34 | 0.44 | 1.12 | 1.93 | |
| Palantir Technologies Inc. | 6.11 | 5.25 | 4.93 | 4.48 | 3.83 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 0.36 | 0.34 | 0.31 | 0.44 | 0.57 | |
| Salesforce Inc. | 0.50 | 0.53 | 0.48 | 0.48 | 0.67 | |
| ServiceNow Inc. | 0.60 | 0.69 | 0.66 | 0.71 | 0.67 | |
| Synopsys Inc. | 0.80 | 1.53 | 0.53 | 0.56 | 0.65 | |
| Workday Inc. | 1.45 | 1.55 | 1.32 | 0.72 | 0.83 | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 0.62 | 0.59 | 0.79 | 0.83 | 1.12 | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 0.64 | 0.57 | 0.71 | 0.67 | 0.89 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,487,096 ÷ 1,333,788 = 1.86
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 現金資產總額
- 從資料顯示，現金資產總額在2021年達到高峰，隨後在2022年和2023年顯著下降。2024年略有回升，但仍未恢復至2021年的水平。至2025年，現金資產總額呈現顯著增長，超過2021年的初始值。
- 流動負債
- 流動負債在2021年至2024年期間持續增加，顯示公司在短期債務方面的承擔逐步上升。2025年，流動負債繼續增加，但增長幅度略有放緩。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在2021年為4.02，表明公司具備強大的短期償債能力。然而，該比率在2022年和2023年大幅下降，顯示短期流動性狀況惡化。2024年略有改善，但仍處於相對較低的水平。至2025年，現金流動性比率顯著回升至1.86，表明短期流動性狀況得到改善，但仍低於2021年的水平。
綜上所述，資料顯示公司現金資產總額呈現波動趨勢，流動負債則持續增加。現金流動性比率的變化反映了公司短期償債能力的變化，從最初的強勁到後來的惡化，再到最後的改善。整體而言，公司在短期流動性管理方面面臨挑戰，但2025年的數據顯示情況有所改善。