盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
AppLovin Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現波動上升的趨勢。從2021年的64.62%下降至2022年的55.41%，隨後在2023年大幅提升至67.74%，並於2024年進一步增長至75.22%。這表明公司在控制生產成本和提高產品定價方面可能有所改善。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化幅度較大。2021年為5.37%，2022年轉為負值，為-1.7%。2023年大幅回升至19.74%，並在2024年顯著增長至39.78%。此趨勢可能反映了公司營運效率的改善、銷售額的增長，或費用控制的有效性。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，但幅度更大。2021年為1.27%，2022年為-6.84%，2023年增長至10.87%，並在2024年大幅提升至33.55%。這表明公司在控制所有成本（包括營業成本、利息和稅項）方面取得了顯著進展。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率呈現顯著增長趨勢。2021年為1.66%，2022年為-10.13%，2023年大幅提升至28.39%，並在2024年達到144.96%。這表明公司利用股東投資創造利潤的能力顯著提高，股東權益的投資回報率大幅增加。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率也呈現上升趨勢。2021年為0.58%，2022年為-3.3%，2023年回升至6.66%，並在2024年大幅增長至26.92%。這表明公司更有效地利用其資產來產生利潤，資產的投資回報率顯著提高。
總體而言，資料顯示公司在2022年經歷了一段較為困難的時期，但從2023年開始，各項盈利能力指標均呈現顯著改善，並在2024年達到較高的水平。這種改善可能源於營運效率的提升、成本控制的有效性，以及銷售額的增長。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
AppLovin Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||
| 毛利 | 3,542,442) | 2,223,896) | 1,560,993) | 1,805,009) | |
| 收入 | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 盈利能力比率 | |||||
| 毛利率比率1 | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| 基準 | |||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||
| Accenture PLC | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2024 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 3,542,442 ÷ 4,709,248 = 75.22%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 毛利
- 毛利在觀察期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但2023年大幅回升，並在2024年繼續顯著增長。整體而言，毛利從2021年的180.5萬美元增長至2024年的354.2萬美元。
- 收入
- 收入在觀察期間持續增長。雖然2022年的增長幅度較小，但2023年和2024年均呈現顯著增長。從2021年的279.3萬美元增長至2024年的470.9萬美元，顯示出穩定的增長動能。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間呈現上升趨勢。2022年出現明顯下降，但隨後在2023年和2024年迅速回升，並超過了2021年的水平。從2021年的64.62%下降至2022年的55.41%，然後在2024年達到75.22%，表明成本控制或定價策略的有效性可能有所改善。
綜合來看，收入和毛利均呈現增長趨勢，且毛利率比率在近期有所提升。這可能意味著公司在擴大收入規模的同時，也提高了盈利能力。然而，2022年的毛利率比率下降值得進一步關注，需要分析其背後的原因。
營業獲利率
AppLovin Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||
| 經營活動收入（虧損） | 1,873,459) | 648,207) | (47,791) | 150,016) | |
| 收入 | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 盈利能力比率 | |||||
| 營業獲利率1 | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| 基準 | |||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||
| Accenture PLC | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||
| 軟體與服務 | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 營業獲利率工業 | |||||
| 資訊技術 | 26.60% | 24.42% | 26.32% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2024 計算
營業獲利率 = 100 × 經營活動收入（虧損） ÷ 收入
= 100 × 1,873,459 ÷ 4,709,248 = 39.78%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 經營活動現金流量
- 從資料顯示，經營活動現金流量呈現顯著的波動。2022年出現大幅虧損，其後在2023年轉為正向，並於2024年大幅增長。此趨勢可能反映了公司營運模式的調整、市場環境的變化，或現金管理策略的改變。從負數到正數的轉變，以及後續的快速增長，值得進一步探究其背後的原因。
- 總收入
- 總收入在各年度均呈現增長趨勢。從2021年的27.93億美元增長至2024年的47.09億美元，顯示公司在擴大其營收規模方面取得了進展。增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，收入增長是持續的。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化與經營活動現金流量的趨勢有部分關聯。2022年營業獲利率為負，與當年度經營活動現金流量的虧損相符。2023年和2024年營業獲利率顯著提升，分別達到19.74%和39.78%，表明公司在提高盈利能力方面取得了顯著的成果。獲利率的提升可能源於成本控制、定價策略的優化，或收入結構的改善。
總體而言，資料顯示公司在經歷一段營運挑戰後，營運狀況和盈利能力均有所改善。收入持續增長，且營業獲利率顯著提升，經營活動現金流量也從負轉正並快速增長。這些趨勢表明公司可能已成功應對了之前的挑戰，並進入了一個新的增長階段。
淨獲利率
AppLovin Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||
| 應佔AppLovin的淨收益（虧損） | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| 收入 | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 盈利能力比率 | |||||
| 淨獲利率1 | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| 基準 | |||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||
| Accenture PLC | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||
| 軟體與服務 | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 淨獲利率工業 | |||||
| 資訊技術 | 20.64% | 20.33% | 22.35% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2024 計算
淨獲利率 = 100 × 應佔AppLovin的淨收益（虧損） ÷ 收入
= 100 × 1,579,776 ÷ 4,709,248 = 33.55%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨收益（虧損）
- 在觀察期間，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2021年為正數，隨後在2022年轉為大幅虧損，2023年恢復正數，並在2024年大幅增長。此趨勢表明公司盈利能力經歷了劇烈的變化，從盈利到虧損再到強勁盈利的轉變。
- 收入
- 收入在整個觀察期間持續增長。從2021年到2022年，增長幅度相對溫和。然而，從2022年到2023年以及從2023年到2024年，收入增長速度顯著加快。這表明公司在擴大其營收規模方面取得了成功。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨收益（虧損）的趨勢相呼應。2022年淨獲利率為負值，反映了當年的虧損。2023年和2024年，淨獲利率顯著提高，尤其是在2024年，達到相對較高的水平。這表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了進展。淨獲利率的提升幅度大於收入的增長幅度，意味著公司在提高盈利效率方面表現出色。
總體而言，資料顯示公司經歷了一個從盈利到虧損再到強勁盈利的轉變過程，同時收入持續增長，且淨獲利率顯著提升。這些趨勢表明公司可能已成功調整了其業務策略，並提高了其盈利能力。
股東權益回報率 （ROE）
AppLovin Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||
| 應佔AppLovin的淨收益（虧損） | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| 股東權益 | 1,089,818) | 1,256,329) | 1,902,677) | 2,138,090) | |
| 盈利能力比率 | |||||
| ROE1 | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| 基準 | |||||
| ROE競爭 對手2 | |||||
| Accenture PLC | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | |||||
| 軟體與服務 | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工業 | |||||
| 資訊技術 | 29.36% | 31.85% | 38.86% | 42.21% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × 應佔AppLovin的淨收益（虧損） ÷ 股東權益
= 100 × 1,579,776 ÷ 1,089,818 = 144.96%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益（虧損）
- 從資料顯示，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2021年為正數，為35,446千美元。然而，2022年轉為大幅虧損，達-192,746千美元。2023年恢復盈利，淨收益為356,711千美元，並在2024年大幅增長至1,579,776千美元。整體而言，淨收益（虧損）呈現先降後升的趨勢，且2024年的盈利水平顯著高於前期。
- 股東權益
- 股東權益在觀察期間內呈現持續下降的趨勢。2021年股東權益為2,138,090千美元，2022年下降至1,902,677千美元。此趨勢在2023年和2024年持續，分別降至1,256,329千美元和1,089,818千美元。儘管淨收益在2023年和2024年回升，股東權益仍持續減少。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- 股東權益報酬率 (ROE) 的變化與淨收益（虧損）的變化密切相關。2021年ROE為1.66%。2022年因淨收益轉虧損而大幅下降至-10.13%。2023年隨著淨收益恢復，ROE顯著提升至28.39%。2024年，ROE進一步大幅增長至144.96%，反映了淨收益的顯著增長。ROE的波動幅度較大，與淨收益的變化趨勢一致。
綜上所述，資料顯示公司在盈利能力方面經歷了顯著的轉變，從2022年的虧損到2024年的大幅盈利。然而，股東權益持續下降，儘管盈利能力有所改善。ROE的顯著提升表明公司在利用股東權益創造利潤方面有所改善，但股東權益的下降值得關注。
資產回報率 （ROA）
AppLovin Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||
| 應佔AppLovin的淨收益（虧損） | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| 總資產 | 5,869,259) | 5,359,187) | 5,847,846) | 6,163,579) | |
| 盈利能力比率 | |||||
| ROA1 | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| 基準 | |||||
| ROA競爭 對手2 | |||||
| Accenture PLC | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | |||||
| 軟體與服務 | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工業 | |||||
| 資訊技術 | 11.95% | 12.47% | 14.49% | 14.60% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × 應佔AppLovin的淨收益（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 1,579,776 ÷ 5,869,259 = 26.92%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨收益（虧損）
- 從資料顯示，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2021年為正數，為35,446千美元。2022年則轉為大幅虧損，達-192,746千美元。然而，2023年迅速恢復並轉為盈利，達到356,711千美元。至2024年，淨收益進一步大幅增長，達到1,579,776千美元，顯示盈利能力顯著提升。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內相對穩定，但呈現輕微的變化趨勢。2021年總資產為6,163,579千美元。2022年略有下降至5,847,846千美元。2023年則進一步下降至5,359,187千美元。然而，2024年總資產顯著回升至5,869,259千美元，接近2021年的水平。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 的變化與淨收益（虧損）的趨勢密切相關。2021年ROA為0.58%。2022年大幅下降至-3.3%，反映了當年的虧損。2023年ROA顯著改善至6.66%，與淨收益的轉虧為盈相符。2024年ROA進一步大幅提升至26.92%，表明資產的使用效率和盈利能力得到了顯著提高。ROA的增長幅度遠大於淨收益的增長幅度，可能表示資產規模的變化對ROA產生了影響。
總體而言，資料顯示在2022年經歷了一段挑戰期，但隨後在2023年和2024年迅速恢復並實現顯著增長。淨收益的改善和ROA的提升表明公司在盈利能力和資產利用效率方面取得了顯著進展。