盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
AppLovin Corp.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析摘要。
- 毛利率比率
- 毛利率比率呈現顯著的上升趨勢。從2021年的64.62%開始，經歷2022年的下滑至55.41%後，隨後逐年攀升，至2025年達到87.86%。這表明成本控制或產品定價策略的改善，或產品組合轉向更高利潤率的產品。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化幅度較大。2022年出現負值，為-1.7%，顯示當年營業費用可能顯著高於營業收入。然而，從2023年開始，營業獲利率迅速改善，從19.74%大幅提升至2025年的75.75%。這可能歸因於營收增長、成本降低或兩者的結合。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的趨勢與營業獲利率相似，但幅度更大。2022年為-6.84%，表明淨利潤為負。隨後，淨獲利率顯著增長，從2023年的10.87%大幅增加至2025年的60.83%。這表明公司在控制非營業費用方面也取得了進展。
- 股東權益回報率 （ROE）
- 股東權益回報率（ROE）的增長尤為顯著。2022年為-10.13%，表明股東權益的投資未能產生回報。然而，從2023年開始，ROE迅速提升，2024年達到144.96%，2025年進一步提升至156.17%。這表明公司在利用股東權益創造利潤方面表現出色。
- 資產回報率 （ROA）
- 資產回報率（ROA）也呈現上升趨勢，但增長速度相對較慢。2022年為-3.3%，表明資產的使用效率不高。從2023年開始，ROA逐步改善，從6.66%增加至2025年的45.92%。這表明公司在更有效地利用其資產來產生利潤。
總體而言，資料顯示公司在2022年面臨挑戰，但從2023年開始，盈利能力和投資回報率均顯著改善。各項指標的上升趨勢表明公司經營狀況良好，並具有持續增長的潛力。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
AppLovin Corp.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 毛利 | 4,815,577) | 3,542,442) | 2,223,896) | 1,560,993) | 1,805,009) | |
| 收入 | 5,480,717) | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 毛利率比率1 | 87.86% | 75.22% | 67.74% | 55.41% | 64.62% | |
| 基準 | ||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 31.91% | 32.61% | 32.34% | 31.99% | 32.38% | |
| Adobe Inc. | 89.27% | 89.04% | 87.87% | 87.70% | 88.18% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 86.36% | 86.05% | 89.36% | 89.57% | 89.73% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 74.92% | 75.27% | 73.17% | 73.60% | 73.75% | |
| Datadog Inc. | 79.96% | 80.79% | 80.74% | 79.30% | 77.23% | |
| International Business Machines Corp. | 58.19% | 56.65% | 55.45% | 54.00% | 54.90% | |
| Intuit Inc. | 79.57% | 78.72% | 78.13% | 81.09% | 82.53% | |
| Microsoft Corp. | 68.82% | 69.76% | 68.92% | 68.40% | 68.93% | |
| Oracle Corp. | 70.51% | 71.41% | 72.85% | 79.08% | 80.59% | |
| Palantir Technologies Inc. | 82.37% | 80.25% | 80.62% | 78.56% | 77.99% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 73.41% | 74.35% | 72.29% | 68.76% | 70.05% | |
| Salesforce Inc. | 77.19% | 75.50% | 73.34% | 73.48% | 74.41% | |
| ServiceNow Inc. | 77.53% | 79.18% | 78.59% | 78.29% | 77.05% | |
| Synopsys Inc. | 76.98% | 79.68% | 79.08% | 79.07% | 79.50% | |
| Workday Inc. | 75.50% | 75.60% | 72.41% | 72.21% | 72.25% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 收入
= 100 × 4,815,577 ÷ 5,480,717 = 87.86%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 毛利
- 毛利在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的180.5萬美元，增長至2025年的481.5577萬美元。雖然2022年出現小幅下降，但隨後幾年均呈現強勁增長，尤其在2024年和2025年增長幅度顯著。
- 收入
- 收入也呈現增長趨勢，但增長速度相對較為穩定。從2021年的279.3104萬美元，增長至2025年的548.0717萬美元。2022年收入增長幅度較小，但之後幾年持續增長，與毛利增長趨勢一致。
- 毛利率比率
- 毛利率比率在觀察期間經歷了顯著變化。2022年，毛利率比率下降至55.41%，為觀察期內最低點。然而，從2023年開始，毛利率比率迅速提升，在2025年達到87.86%，顯示公司在成本控制或產品定價方面取得了顯著進展。毛利率比率的提升幅度遠大於毛利和收入的增長幅度，表明公司盈利能力的改善。
總體而言，資料顯示公司在收入和毛利方面均實現了增長。更重要的是，毛利率比率的顯著提升表明公司在提高盈利能力方面取得了成功。這種趨勢可能源於規模經濟、成本控制措施的有效性，或產品組合的優化。
營業獲利率
AppLovin Corp.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 經營活動收入（虧損） | 4,151,914) | 1,873,459) | 648,207) | (47,791) | 150,016) | |
| 收入 | 5,480,717) | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 營業獲利率1 | 75.75% | 39.78% | 19.74% | -1.70% | 5.37% | |
| 基準 | ||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 14.68% | 14.79% | 13.74% | 15.21% | 15.08% | |
| Adobe Inc. | 36.63% | 31.35% | 34.26% | 34.64% | 36.76% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 28.17% | 29.10% | 30.59% | 30.15% | 26.07% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -3.05% | -0.07% | -8.48% | -9.82% | -10.58% | |
| Datadog Inc. | -1.29% | 2.02% | -1.57% | -3.50% | -1.86% | |
| International Business Machines Corp. | 17.50% | 14.95% | 15.17% | 13.50% | 11.97% | |
| Intuit Inc. | 26.14% | 22.29% | 21.86% | 20.20% | 25.95% | |
| Microsoft Corp. | 45.62% | 44.64% | 41.77% | 42.06% | 41.59% | |
| Oracle Corp. | 30.80% | 28.99% | 26.21% | 25.74% | 37.58% | |
| Palantir Technologies Inc. | 31.59% | 10.83% | 5.39% | -8.46% | -26.66% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 13.48% | 8.52% | 5.62% | -3.43% | -7.15% | |
| Salesforce Inc. | 19.01% | 14.38% | 3.29% | 2.07% | 2.14% | |
| ServiceNow Inc. | 13.74% | 12.42% | 8.49% | 4.90% | 4.36% | |
| Synopsys Inc. | 12.97% | 22.13% | 21.72% | 22.87% | 17.48% | |
| Workday Inc. | 4.91% | 2.52% | -3.57% | -2.27% | -5.76% | |
| 營業獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 32.45% | 30.31% | 27.20% | 27.08% | 27.93% | |
| 營業獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 30.83% | 26.54% | 24.37% | 26.31% | 26.64% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營活動收入（虧損） ÷ 收入
= 100 × 4,151,914 ÷ 5,480,717 = 75.75%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 經營活動現金流量
- 觀察顯示，經營活動現金流量呈現顯著的波動。在首年為正數，隨後轉為負數，並在後續各年逐步增加，最終達到最高水平。這表明公司在現金產生能力方面經歷了從弱到強的轉變。初期負數可能源於投資或營運上的挑戰，但後續的改善顯示營運效率或市場需求的提升。
- 總收入
- 總收入在各年均呈現增長趨勢。雖然增長幅度在不同年份有所差異，但整體而言，公司在擴大其收入規模方面表現出持續的動力。從數據來看，收入增長速度在後期有所加快，可能受益於市場擴張、產品創新或收購等因素。
- 營業獲利率
- 營業獲利率的變化幅度較大。首年為正數，次年轉為負數，隨後逐年大幅提升。這與經營活動現金流量的趨勢相呼應，表明公司在控制成本和提高盈利能力方面取得了顯著進展。從負數到正數的轉變，以及後續的快速增長，顯示公司可能已成功調整了其業務模式或市場策略，從而提高了其盈利能力。
總體而言，數據顯示公司經歷了一個從初期挑戰到後期強勁增長的過程。收入的持續增長和營業獲利率的顯著提升，表明公司在市場上的競爭力不斷增強，並正在實現其盈利目標。
淨獲利率
AppLovin Corp.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 應佔AppLovin的淨收益（虧損） | 3,333,751) | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| 收入 | 5,480,717) | 4,709,248) | 3,283,087) | 2,817,058) | 2,793,104) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| 淨獲利率1 | 60.83% | 33.55% | 10.87% | -6.84% | 1.27% | |
| 基準 | ||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.02% | 11.19% | 10.72% | 11.17% | 11.69% | |
| Adobe Inc. | 30.00% | 25.85% | 27.97% | 27.01% | 30.55% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.94% | 22.74% | 25.46% | 23.84% | 23.29% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.49% | 2.92% | -8.18% | -16.18% | -10.59% | |
| Datadog Inc. | 3.14% | 6.85% | 2.28% | -2.99% | -2.02% | |
| International Business Machines Corp. | 15.69% | 9.60% | 12.13% | 2.71% | 10.01% | |
| Intuit Inc. | 20.55% | 18.19% | 16.59% | 16.23% | 21.41% | |
| Microsoft Corp. | 36.15% | 35.96% | 34.15% | 36.69% | 36.45% | |
| Oracle Corp. | 21.68% | 19.76% | 17.02% | 15.83% | 33.96% | |
| Palantir Technologies Inc. | 36.31% | 16.13% | 9.43% | -19.61% | -33.75% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 12.30% | 32.11% | 6.38% | -4.85% | -11.72% | |
| Salesforce Inc. | 16.35% | 11.87% | 0.66% | 5.45% | 19.16% | |
| ServiceNow Inc. | 13.16% | 12.97% | 19.30% | 4.49% | 3.90% | |
| Synopsys Inc. | 18.89% | 36.94% | 21.05% | 19.38% | 18.02% | |
| Workday Inc. | 6.23% | 19.02% | -5.90% | 0.57% | -6.54% | |
| 淨獲利率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.02% | 24.71% | 21.78% | 21.43% | 25.04% | |
| 淨獲利率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 25.74% | 20.58% | 20.29% | 22.34% | 23.54% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 應佔AppLovin的淨收益（虧損） ÷ 收入
= 100 × 3,333,751 ÷ 5,480,717 = 60.83%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨收益（虧損）
- 從資料顯示，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2021年為正數，但2022年大幅轉虧為負，並在2023年恢復正數。隨後，淨收益在2024年和2025年持續增長，顯示盈利能力顯著提升。整體而言，淨收益的趨勢由最初的盈利轉為虧損，再到快速恢復並持續增長。
- 收入
- 收入數據呈現穩定的增長趨勢。從2021年到2025年，收入逐年增加，增長幅度也逐步擴大。這表明公司在擴大其業務規模和市場份額方面取得了進展。收入增長與淨收益的改善趨勢相符，可能反映了公司營運效率的提升。
- 淨獲利率
- 淨獲利率的變化與淨收益的趨勢密切相關。2022年淨獲利率為負值，與淨收益的虧損相呼應。2023年開始，淨獲利率逐步提升，並在2025年達到最高水平。淨獲利率的顯著提升表明公司在控制成本、提高盈利能力方面取得了顯著成效。從數據來看，淨獲利率的改善幅度遠大於收入的增長幅度，顯示公司盈利能力的優化。
總體而言，資料顯示公司經歷了一個從虧損到盈利，並持續改善盈利能力的過程。收入的穩定增長和淨獲利率的顯著提升，共同表明公司在財務表現方面取得了顯著的進展。
股東權益回報率 （ROE）
AppLovin Corp.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 應佔AppLovin的淨收益（虧損） | 3,333,751) | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| 股東權益 | 2,134,671) | 1,089,818) | 1,256,329) | 1,902,677) | 2,138,090) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | 156.17% | 144.96% | 28.39% | -10.13% | 1.66% | |
| 基準 | ||||||
| ROE競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.61% | 25.68% | 26.75% | 31.11% | 30.25% | |
| Adobe Inc. | 61.34% | 39.42% | 32.86% | 33.85% | 32.59% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 20.26% | 22.58% | 30.58% | 30.93% | 25.39% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.59% | 3.88% | -12.52% | -22.89% | -10.64% | |
| Datadog Inc. | 2.89% | 6.77% | 2.40% | -3.56% | -1.99% | |
| International Business Machines Corp. | 32.45% | 22.06% | 33.29% | 7.47% | 30.38% | |
| Intuit Inc. | 19.63% | 16.07% | 13.81% | 12.57% | 20.89% | |
| Microsoft Corp. | 29.65% | 32.83% | 35.09% | 43.68% | 43.15% | |
| Oracle Corp. | 60.84% | 120.26% | 792.45% | — | 262.43% | |
| Palantir Technologies Inc. | 22.00% | 9.24% | 6.04% | -14.57% | -22.71% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 14.49% | 49.86% | 25.15% | -127.14% | -78.63% | |
| Salesforce Inc. | 10.13% | 6.93% | 0.36% | 2.48% | 9.81% | |
| ServiceNow Inc. | 13.48% | 14.83% | 22.69% | 6.46% | 6.22% | |
| Synopsys Inc. | 4.70% | 25.17% | 20.01% | 17.85% | 14.31% | |
| Workday Inc. | 5.82% | 17.09% | -6.57% | 0.65% | -8.62% | |
| ROE扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.75% | 28.69% | 28.33% | 30.61% | 35.77% | |
| ROE工業 | ||||||
| 資訊技術 | 34.73% | 29.28% | 31.78% | 38.79% | 42.14% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 應佔AppLovin的淨收益（虧損） ÷ 股東權益
= 100 × 3,333,751 ÷ 2,134,671 = 156.17%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收益（虧損）
- 從資料顯示，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2021年為正數，隨後在2022年大幅轉虧，並在2023年恢復正數。2024年和2025年淨收益持續增長，顯示公司盈利能力逐步提升。整體而言，淨收益的趨勢由虧損轉為強勁增長。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從2138090千美元下降至1256329千美元。然而，在2024年和2025年，股東權益開始回升，分別為1089818千美元和2134671千美元。股東權益的變化可能與淨收益的波動以及其他財務決策有關。
- 股東權益報酬率 (ROE)
- ROE的變化與淨收益的趨勢密切相關。2022年ROE為負值，反映了當年的淨虧損。2023年ROE大幅提升，與淨收益轉正相符。2024年和2025年ROE持續大幅增長，分別達到144.96%和156.17%，表明股東權益的盈利能力顯著提高。ROE的增長幅度遠超淨收益的增長幅度，可能表示公司在利用股東權益方面更加有效率。
總體而言，資料顯示公司經歷了一個從虧損到盈利，以及股東權益和ROE顯著改善的過程。儘管股東權益在初期有所下降，但隨後呈現了強勁的回升趨勢。ROE的持續增長表明公司在提升股東價值方面取得了顯著進展。
資產回報率 （ROA）
AppLovin Corp.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 應佔AppLovin的淨收益（虧損） | 3,333,751) | 1,579,776) | 356,711) | (192,746) | 35,446) | |
| 總資產 | 7,259,610) | 5,869,259) | 5,359,187) | 5,847,846) | 6,163,579) | |
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | 45.92% | 26.92% | 6.66% | -3.30% | 0.58% | |
| 基準 | ||||||
| ROA競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 11.74% | 12.99% | 13.41% | 14.55% | 13.68% | |
| Adobe Inc. | 24.17% | 18.39% | 18.23% | 17.51% | 17.70% | |
| Cadence Design Systems Inc. | 10.92% | 11.76% | 18.36% | 16.53% | 15.87% | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | -0.22% | 1.34% | -3.65% | -6.49% | -3.39% | |
| Datadog Inc. | 1.62% | 3.18% | 1.23% | -1.67% | -0.87% | |
| International Business Machines Corp. | 6.97% | 4.39% | 5.55% | 1.29% | 4.35% | |
| Intuit Inc. | 10.47% | 9.22% | 8.58% | 7.45% | 13.29% | |
| Microsoft Corp. | 16.45% | 17.21% | 17.56% | 19.94% | 18.36% | |
| Oracle Corp. | 7.39% | 7.42% | 6.33% | 6.15% | 10.48% | |
| Palantir Technologies Inc. | 18.26% | 7.29% | 4.64% | -10.80% | -16.02% | |
| Palo Alto Networks Inc. | 4.81% | 12.89% | 3.03% | -2.18% | -4.87% | |
| Salesforce Inc. | 6.02% | 4.14% | 0.21% | 1.52% | 6.14% | |
| ServiceNow Inc. | 6.71% | 6.99% | 9.96% | 2.44% | 2.13% | |
| Synopsys Inc. | 2.76% | 17.31% | 11.90% | 10.45% | 8.66% | |
| Workday Inc. | 2.93% | 8.39% | -2.72% | 0.28% | -3.24% | |
| ROA扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 12.06% | 12.19% | 11.12% | 11.25% | 12.14% | |
| ROA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 15.40% | 11.91% | 12.44% | 14.47% | 14.59% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 應佔AppLovin的淨收益（虧損） ÷ 總資產
= 100 × 3,333,751 ÷ 7,259,610 = 45.92%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨收益（虧損）
- 從資料顯示，淨收益（虧損）呈現顯著的波動。2021年為正數，隨後在2022年轉為大幅虧損。2023年恢復正數，且金額較2021年顯著增加。此趨勢在2024年及2025年持續，淨收益持續大幅增長，顯示公司盈利能力顯著提升。
- 總資產
- 總資產在觀察期間內呈現相對穩定的趨勢。2021年至2023年期間略有下降，但在2024年及2025年則呈現顯著增長。資產規模的擴大可能與淨收益的增長有關，也可能反映了公司在業務上的投資。
- 資產報酬率 (ROA)
- 資產報酬率 (ROA) 的變化與淨收益（虧損）的趨勢相呼應。2022年ROA為負值，與當年度的淨虧損一致。2023年ROA轉正，且逐年大幅提升，在2025年達到最高點。ROA的顯著提升表明公司利用其資產產生利潤的能力正在增強，資產使用效率提高。
總體而言，資料顯示公司經歷了一個從虧損到盈利的轉變，並伴隨著資產規模的擴大和資產使用效率的提升。淨收益的增長和ROA的顯著改善，表明公司在財務表現方面取得了顯著的進展。