普通股估值比率
估值比率衡量與特定索賠的擁有權（例如，企業的擁有權份額）相關的資產或缺陷（例如，收益）的數量。
當前估值比率
Celgene Corp.、當前估值比率
| Celgene Corp. | AbbVie Inc. | Amgen Inc. | Bristol-Myers Squibb Co. | Danaher Corp. | Eli Lilly & Co. | Gilead Sciences Inc. | Johnson & Johnson | Merck & Co. Inc. | Pfizer Inc. | Regeneron Pharmaceuticals Inc. | Thermo Fisher Scientific Inc. | Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 | ||||||||||||||
| 現價 （P） | $108.03 | |||||||||||||
| 已發行普通股數量 | 711,714,480 | |||||||||||||
| 增長率 (g) | 38.99% | |||||||||||||
| 每股收益 (EPS) | $5.68 | |||||||||||||
| 明年預期每股收益 | $7.90 | |||||||||||||
| 每股營業利潤 | $7.29 | |||||||||||||
| 每股銷售額 | $21.45 | |||||||||||||
| 每股賬麵價值 (BVPS) | $8.66 | |||||||||||||
| 估值比率 | ||||||||||||||
| 價格與凈收入比率 （P/E） | 19.00 | 85.86 | 24.36 | 16.57 | 37.20 | 41.27 | 20.15 | 21.15 | 15.76 | 19.73 | 17.41 | 27.17 | 28.83 | |
| 與明年的預期收益比率 | 13.67 | 465.40 | 18.06 | 15.09 | 34.30 | 31.67 | 27.70 | 18.62 | — | 21.34 | 14.80 | 23.97 | 24.56 | |
| 市盈率增長率 (PEG) | 0.49 | — | 0.70 | 1.70 | 4.40 | 1.36 | — | 1.56 | — | — | 0.99 | 2.03 | 1.66 | |
| 價格與營業收入比率 （P/OP） | 14.81 | 24.07 | 20.69 | 11.68 | 28.66 | 32.39 | 17.11 | 22.42 | 13.56 | 10.76 | 21.92 | 23.51 | 27.31 | |
| 價格收入比 （P/S） | 5.04 | 5.93 | 5.34 | 2.43 | 5.47 | 13.07 | 5.93 | 6.02 | 4.43 | 2.45 | 5.47 | 4.09 | 9.50 | |
| 價格賬麵價值比 （P/BV） | 12.48 | — | 21.69 | 6.33 | 2.56 | 32.10 | 7.55 | 6.95 | 5.47 | 1.77 | 2.51 | 3.41 | 6.11 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31).
如果公司估值比率低於基準的估值比率，那麼公司股票相對被低估。
否則，如果公司估值比率高於基準估值比率，則公司股票相對高估。
歷史估值比率（摘要）
Celgene Corp.、歷史估值比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
根據所提供的財務比率資料，Celgene Corp.在2014年至2018年間展現出顯著的變化趨勢。首先，"價格與凈收入比率（P/E）"持續下降，從49.41降低至15.57，顯示市場對公司每單位凈收入的評價逐步降低，可能反映出市場對該公司未來盈利增長的預期減弱，或是公司盈利能力面臨挑戰。
其次，"價格與營業收入比率（P/OP）"同樣呈現出下行趨勢，從39.23降至12.13，與P/E比率走勢一致，說明市場對公司營業收益的估值亦持續減少，或是公司帳面上的營業收益相對於股價的比重變低。
第三，"價格收入比（P/S）"顯示出較為明顯的下降，從13.06下降到4.13。此比例的縮小通常代表市場對公司銷售額的預期降低，或者公司銷售收入的相對價值被市場低估，可能與公司營收增長放緩有關。
第四，"價格帳麵價值比（P/BV）"則從15.14略微下降至10.22，雖然波動較為平緩，但整體仍呈現下降趨勢，顯示投資者對公司帳面價值的評價亦逐步降低，反映出市場對公司資產價值的信心下降或是資產重估的調整。
總體而言，這些比率的持續下降趨勢可能暗示投資者對Celgene Corp.的市場預期變得較為悲觀，反映出盈利能力、市場估值與資產價值的共同調整。而這些變化也需要與公司內部經營狀況及行業環境的動態分析結合，以進行更全面的評估。
價格與凈收入比率 （P/E）
Celgene Corp.、 P/E計算、與基準測試的比較
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 淨收入 (以百萬計) | 4,046) | 2,940) | 1,999) | 1,602) | 2,000) | |
| 每股收益 (EPS)2 | 5.76 | 3.91 | 2.57 | 2.05 | 2.50 | |
| 股價1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/E4 | 15.57 | 24.35 | 44.99 | 48.59 | 49.41 | |
| 基準 | ||||||
| P/E競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2018 計算
EPS = 淨收入 ÷ 已發行普通股數量
= 4,046,000,000 ÷ 702,164,345 = 5.76
3 截至Celgene Corp.年報備案日的收盤價
4 2018 計算
P/E = 股價 ÷ EPS
= 89.71 ÷ 5.76 = 15.57
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 股價
- 從2014年至2018年期間，股價呈現出整體波動的趨勢。2014年達到高點123.43美元，隨後在2015年有所回落至99.59美元，之後於2016年反彈至115.61美元。然而，在2017年明顯下降至95.16美元，並於2018年進一步降低至89.71美元。總體而言，股價呈現出從高點逐步下降的整體趨勢，反映出市場對該公司價值的評價有所下滑。
- 每股收益 (EPS)
- 每股收益呈現持續成長的趨勢，從2014年的2.5美元逐步上升至2018年的5.76美元。期間，2015年相較於前一年略微下降，但隨後幾年逐年轉暖，尤其在2017年和2018年顯著提升，顯示公司獲利能力有所改善。此趨勢表明公司在經營效益上的持續進步，儘管股價波動較大，但盈利能力呈現增長。
- P/E（市盈率）
- P/E比率由2014年的49.41逐年下降至2018年的15.57，顯示市場對公司未來獲利增長的預期有所降低。特別是2017年，P/E大幅降至24.35，2018年更進一步下降，反映出投資者對公司股票的評價變得較為保守。同時，P/E比率的持續下降也可能表示公司盈利提升，但市場較為謹慎，或是投資者對公司未來展望較為嚴苛。
- 總結
- 從整體資料觀察，儘管每股收益持續提升，但股價在2017年至2018年間出現明顯下跌，導致P/E比率持續下行。這可能反映市場對公司未來成長預期較為保守，或外部環境產生一定的不確定性。公司盈利能力的改善未能完全反映在股價之上，呈現出估值下降的現象。未來觀察公司營運策略與市場動向，將是理解其估值變化的關鍵。
價格與營業收入比率 （P/OP）
Celgene Corp.、 P/OP計算、與基準測試的比較
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 營業利潤 (以百萬計) | 5,191) | 4,707) | 3,167) | 2,255) | 2,519) | |
| 每股營業利潤2 | 7.39 | 6.26 | 4.07 | 2.88 | 3.15 | |
| 股價1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/OP4 | 12.13 | 15.21 | 28.40 | 34.53 | 39.23 | |
| 基準 | ||||||
| P/OP競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2018 計算
每股營業利潤 = 營業利潤 ÷ 已發行普通股數量
= 5,191,000,000 ÷ 702,164,345 = 7.39
3 截至Celgene Corp.年報備案日的收盤價
4 2018 計算
P/OP = 股價 ÷ 每股營業利潤
= 89.71 ÷ 7.39 = 12.13
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，首先觀察股價變動趨勢。從2014年到2018年，股價經歷波動，最高點出現在2014年為123.43美元，隨後逐年波動下降，至2018年降至89.71美元，呈現出整體下行的趨勢，反映出投資者對公司價值的評價在此期間有所下降或者市場整體環境變化所導致的股價波動。
其次，分析每股營業利潤，數值自2014年起呈現逐步上升的趨勢，從2014年的3.15美元增加至2018年的7.39美元，顯示公司在營業層面上經營績效有所改善，盈利能力增強，可能是由於成本控制、營收增長或其他經營效率提升所致。
最後，觀察市盈率（P/OP）比率，該比率由2014年的39.23下降至2018年的12.13，顯示市場對公司每一美元盈利的估值逐年降低。這種下降的P/OP比率可能反映出投資人開始對公司未來成長預期較為謹慎，或公司在盈利提升的同時，市場評價並未同步上升，導致市盈率降低。
綜合上述，該公司在營業盈利能力方面呈現積極向上的趨勢，但股價和市盈率則呈現下降，這可能暗示市場對公司未來成長的信心有所減弱，或者受到外部經濟環境變化的影響。未來需持續追蹤公司營收及盈利的持續表現，以進一步解讀其整體價值走向。
價格收入比 （P/S）
Celgene Corp.、 P/S計算、與基準測試的比較
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 產品淨銷售額 (以百萬計) | 15,265) | 12,973) | 11,185) | 9,161) | 7,564) | |
| 每股銷售額2 | 21.74 | 17.25 | 14.38 | 11.72 | 9.45 | |
| 股價1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/S4 | 4.13 | 5.52 | 8.04 | 8.50 | 13.06 | |
| 基準 | ||||||
| P/S競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2018 計算
每股銷售額 = 產品淨銷售額 ÷ 已發行普通股數量
= 15,265,000,000 ÷ 702,164,345 = 21.74
3 截至Celgene Corp.年報備案日的收盤價
4 2018 計算
P/S = 股價 ÷ 每股銷售額
= 89.71 ÷ 21.74 = 4.13
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Celgene Corp. 在2014年至2018年間的財務狀況呈現如下趨勢：
- 股價
- 股價在2014年達到高點123.43美元，此後呈現波動下跌的趨勢，至2018年底降至89.71美元。儘管在2016年曾短暫反彈，整體而言，股價呈現逐年下滑的趨勢，反映市場對該公司股價的信心有所下降亦或是整體市場環境的變動。
- 每股銷售額
- 每股銷售額從2014年的9.45美元逐步提升至2018年的21.74美元，顯示公司在銷售規模上有明顯成長。這表明公司營收增加，可能擴展銷售渠道或提升產品銷售表現，然而，銷售成長未能轉化為股價的同幅上漲，或許受到市場情緒、研發成本或其他業外因素影響。
- P/S (市銷率)
- P/S面值於2014年為13.06，之後逐步下降至2018年的4.13。此指標的下降意味著市場對公司未來成長的預期有所調整，衡量股價相對銷售的估值降低，可能反映出投資者對於公司未來盈利能力的擔憂，或者公司成長時期的市銷比率本身較高，隨著銷售擴張，市銷比自然下降。
綜合上述趨勢，Celgene Corp. 在2014年至2018年間展現出營收持續增長，但股價卻呈現下行，市銷率亦逐步降低的現象。這可能暗示市場對公司盈利能力或未來前景的信心有所減弱，或者公司在銷售擴展的同時，市場評價並未同步上升。投資者或分析師在評估時，應針對公司盈利能力、研發投入及市場預期做更深入的分析，以理解股價與營收之間的差異原因。
價格賬麵價值比 （P/BV）
Celgene Corp.、 P/BV計算、與基準測試的比較
| 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 已發行普通股數量1 | 702,164,345 | 752,175,608 | 777,966,471 | 781,664,535 | 800,590,656 | |
| 選定的財務數據 (美元) | ||||||
| 股東權益 (以百萬計) | 6,161) | 6,921) | 6,599) | 5,919) | 6,525) | |
| 每股賬麵價值 (BVPS)2 | 8.77 | 9.20 | 8.48 | 7.57 | 8.15 | |
| 股價1, 3 | 89.71 | 95.16 | 115.61 | 99.59 | 123.43 | |
| 估值比率 | ||||||
| P/BV4 | 10.22 | 10.34 | 13.63 | 13.15 | 15.14 | |
| 基準 | ||||||
| P/BV競爭 對手5 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | — | — | — | — | |
| Amgen Inc. | — | — | — | — | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | — | — | — | — | — | |
| Danaher Corp. | — | — | — | — | — | |
| Eli Lilly & Co. | — | — | — | — | — | |
| Gilead Sciences Inc. | — | — | — | — | — | |
| Johnson & Johnson | — | — | — | — | — | |
| Merck & Co. Inc. | — | — | — | — | — | |
| Pfizer Inc. | — | — | — | — | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | — | — | — | — | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
1 數據針對拆分和股票股息進行了調整。
2 2018 計算
BVPS = 股東權益 ÷ 已發行普通股數量
= 6,161,000,000 ÷ 702,164,345 = 8.77
3 截至Celgene Corp.年報備案日的收盤價
4 2018 計算
P/BV = 股價 ÷ BVPS
= 89.71 ÷ 8.77 = 10.22
5 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Celgene Corp.在2014年至2018年間的股價呈現出一定的波動趨勢。從2014年的高點123.43美元逐步下降至2018年的89.71美元，顯示股價整體呈現下行走勢，特別是2015年後，股價有所下降後在2016年有所回升，但未能突破2014年的高點，隨後再度下滑。
每股帳面價值（BVPS）的變化較為平穩，2014年為8.15美元，經歷小幅波動後於2017年達到最高點9.2美元，然後在2018年略微下降至8.77美元。整體來看，BVPS保持在較為穩定的水準，顯示公司持有一定的資產價值，並在期間內維持較為穩定的資本結構。
P/BV比率的走勢反映了市場對公司資產價值的評價變化。從2014年的15.14逐步下降至2018年的10.22，說明投資者對其股價相較於帳面價值的評價在縮小，這可能代表市場對公司未來成長前景的預期變得較為謹慎，或是公司股價未能同步反映其資產的內在價值。
整體而言，Celgene Corp.在此期間的股價表現顯示一定的波動性，雖然帳面價值相對穩定，但市場評價的下滑表明可能存在投資疑慮或市場環境的變化，值得進一步結合其他財務指標與公司基本面資訊進行深入分析。