現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Celgene Corp.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2018年12月31日 |
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2017年12月31日 |
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2016年12月31日 |
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2015年12月31日 |
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2014年12月31日 |
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淨收入 |
4,046) | |
2,940) | |
1,999) | |
1,602) | |
2,000) | |
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|
折舊 |
160) | |
134) | |
121) | |
115) | |
104) | |
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|
攤銷 |
475) | |
337) | |
384) | |
294) | |
269) | |
|
|
減值準備 |
31) | |
1,679) | |
489) | |
49) | |
133) | |
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|
遞延所得稅 |
32) | |
(1,330) | |
(344) | |
(33) | |
(272) | |
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或有對價和成功付款價值變動 |
19) | |
(1,350) | |
21) | |
(8) | |
49) | |
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出售業務收益 |
—) | |
—) | |
(38) | |
—) | |
—) | |
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出售可供出售債務證券及股權投資的凈（收益）虧損 |
18) | |
(61) | |
(7) | |
(84) | |
5) | |
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股權投資的公允價值調整 |
(317) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
基於股份的薪酬費用 |
921) | |
644) | |
606) | |
577) | |
448) | |
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|
基於股份的員工福利計劃費用 |
33) | |
34) | |
40) | |
35) | |
41) | |
|
|
衍生工具 |
3) | |
72) | |
169) | |
(31) | |
(72) | |
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|
其他，淨 |
(15) | |
(24) | |
(10) | |
19) | |
(14) | |
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|
應收帳款 |
(178) | |
(236) | |
(222) | |
(305) | |
(166) | |
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庫存 |
82) | |
(42) | |
(55) | |
(51) | |
(57) | |
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其他經營性資產 |
(55) | |
(73) | |
94) | |
(326) | |
53) | |
|
|
應付賬款和其他經營負債 |
290) | |
273) | |
619) | |
533) | |
252) | |
|
|
應交所得稅 |
(393) | |
2,229) | |
112) | |
61) | |
39) | |
|
|
支付或有對價 |
(22) | |
—) | |
(9) | |
—) | |
(14) | |
|
|
遞延收入 |
41) | |
20) | |
7) | |
37) | |
8) | |
|
|
流動資產和負債的變化，不包括收購的影響 |
(235) |
|
2,171) |
|
546) |
|
(50) |
|
115) |
|
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
1,125) |
|
2,306) |
|
1,977) |
|
882) |
|
806) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
5,171) |
|
5,246) |
|
3,976) |
|
2,484) |
|
2,806) |
|
|
|
出售可供出售債務證券所得款項 |
3,388) | |
5,872) | |
633) | |
3,800) | |
2,176) | |
|
|
購買可供出售的債務證券 |
(675) | |
(8,163) | |
(1,281) | |
(1,889) | |
(2,661) | |
|
|
資本支出 |
(330) | |
(279) | |
(236) | |
(286) | |
(150) | |
|
|
出售股權投資證券所得款項 |
96) | |
116) | |
15) | |
92) | |
—) | |
|
|
購買股權投資證券 |
(249) | |
(410) | |
(132) | |
(273) | |
(67) | |
|
|
收購業務的付款，扣除收購的現金 |
(8,648) | |
—) | |
—) | |
(7,695) | |
(710) | |
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|
其他投資活動 |
—) | |
(27) | |
(1) | |
(7) | |
(25) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(6,418) |
|
(2,891) |
|
(1,002) |
|
(6,259) |
|
(1,438) |
|
|
|
庫存股的支付 |
(6,096) | |
(3,833) | |
(2,160) | |
(3,257) | |
(2,975) | |
|
|
短期借款所得款項 |
5,709) | |
—) | |
100) | |
6,112) | |
2,567) | |
|
|
短期借款本金償還 |
(5,709) | |
—) | |
(100) | |
(6,213) | |
(3,012) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
4,452) | |
3,468) | |
—) | |
7,913) | |
2,471) | |
|
|
償還長期債務 |
—) | |
(1,904) | |
—) | |
(514) | |
—) | |
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|
普通股看跌期權的凈收益（支付） |
—) | |
—) | |
8) | |
(9) | |
10) | |
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|
支付或有對價 |
(40) | |
—) | |
(41) | |
—) | |
(26) | |
|
|
股份薪酬安排所得款項淨額 |
144) | |
685) | |
359) | |
252) | |
297) | |
|
|
基於股份的薪酬安排的超額稅收優惠 |
—) | |
—) | |
189) | |
301) | |
251) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(1,540) |
|
(1,584) |
|
(1,646) |
|
4,585) |
|
(417) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
8) | |
72) | |
(39) | |
(51) | |
(64) | |
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
(2,779) |
|
843) |
|
1,290) |
|
759) |
|
887) |
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
7,013) | |
6,170) | |
4,880) | |
4,122) | |
3,234) | |
|
|
期末現金及現金等價物 |
4,234) |
|
7,013) |
|
6,170) |
|
4,880) |
|
4,122) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31).
綜合分析Celgene Corp.於2014年至2018年的財務資料，可以觀察到數個主要的趨勢和變化。整體來看，公司在此期間的淨收入呈現穩定成長態勢，尤其是在2017年及2018年，淨收入分別達到2,940百萬美元與4,046百萬美元，顯示公司營收規模持續擴大。然而，2018年的淨收入較2017年有明顯的提升，反映公司在產品銷售或其他經營活動上的表現有所改善。
- 營運成本與折舊攤銷
- 折舊與攤銷的金額逐年增加，顯示公司在資產使用上的投入與折舊壽命的延長，並且逐步攤銷較多資產成本。此外，減值準備與遞延所得稅金額的變動較大，特別是在2016年與2017年間，表明公司在某些資產或投資方面面臨較高的資產重估或稅務調整壓力。
- 經營性資產與負債
- 應收帳款負向變動，顯示收款效率的改善；庫存則由負向變動轉為正向，顯示庫存調整或管理改善。其他經營性資產的波動較大，反映公司投資或資產調整的積極性。應付帳款及經營負債之間的成長，說明公司在擴張期間的支付與負債管理，特別是在2015年與2016年有較大的增加。應交所得稅和遞延收入的變化亦透露出稅務策略的調整。
- 現金流動
- 經營活動產生的現金凈額持續穩定且偏高，顯示公司營運產生的現金來源充裕。出售可供出售債務證券的收益大幅增加，成為現金流入的重要項目。然而，在投資活動方面，購買投資證券及資本支出均呈現負向較大變動，尤其是在投資購買及收購業務上顯示公司在擴展資產規模與進行併購方面持續投入，且投入金額巨大，導致投資活動的現金支出相對較高。
- 資本融資與債務管理
- 公司透過發行長期債券籌得大量資金（如2014年與2018年兩次發行合計超過一萬多百萬美元），並在部分年度進行償還，積極調整資金結構。短期借款的流入與償還亦顯示公司具有靈活的資金調度策略。此外，股權的相關活動，如支付股息或期權行使，較為穩定，並在某些年度公司進行股權相關的資產重組或激勵措施。
- 結餘與資產現金水準
- 2014至2017年間，期末現金及現金等價物持續增加，至2017年底已達6,170百萬美元，反映公司財務狀況較為寬裕。然而，2018年由於大量的投資活動及收購支出，期末現金大幅回落至4,234百萬美元，顯示公司在擴張策略下現金儲備受到較大壓力，甚至出現負向變動，但仍維持一定的流動性水平。
