現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Costco Wholesale Corp.、合併現金流量表（季度數據）
百萬美元
|
截至 3 個月 |
2026年2月15日 |
|
2025年11月23日 |
|
2025年8月31日 |
|
2025年5月11日 |
|
2025年2月16日 |
|
2024年11月24日 |
|
2024年9月1日 |
|
2024年5月12日 |
|
2024年2月18日 |
|
2023年11月26日 |
|
2023年9月3日 |
|
2023年5月7日 |
|
2023年2月12日 |
|
2022年11月20日 |
|
2022年8月28日 |
|
2022年5月8日 |
|
2022年2月13日 |
|
2021年11月21日 |
|
2021年8月29日 |
|
2021年5月9日 |
|
2021年2月14日 |
|
2020年11月22日 |
|
2020年8月30日 |
|
2020年5月10日 |
|
2020年2月16日 |
|
2019年11月24日 |
|
|
|
包括非控制性權益在內的凈收入 |
2,035) | |
2,001) | |
2,610) | |
1,903) | |
1,788) | |
1,798) | |
2,354) | |
1,681) | |
1,743) | |
1,589) | |
2,160) | |
1,302) | |
1,466) | |
1,364) | |
1,878) | |
1,372) | |
1,320) | |
1,345) | |
1,694) | |
1,233) | |
971) | |
1,181) | |
1,404) | |
852) | |
947) | |
856) | |
|
|
折舊和攤銷 |
597) | |
597) | |
774) | |
552) | |
552) | |
548) | |
706) | |
516) | |
514) | |
501) | |
688) | |
472) | |
470) | |
447) | |
594) | |
438) | |
436) | |
432) | |
559) | |
402) | |
416) | |
404) | |
505) | |
382) | |
389) | |
369) | |
|
|
非現金租賃費用 |
74) | |
75) | |
95) | |
71) | |
65) | |
72) | |
95) | |
72) | |
74) | |
74) | |
112) | |
84) | |
105) | |
111) | |
137) | |
95) | |
73) | |
72) | |
97) | |
65) | |
61) | |
63) | |
78) | |
39) | |
38) | |
39) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
166) | |
486) | |
140) | |
106) | |
151) | |
463) | |
132) | |
106) | |
136) | |
444) | |
131) | |
94) | |
147) | |
402) | |
118) | |
90) | |
128) | |
388) | |
115) | |
87) | |
122) | |
341) | |
111) | |
89) | |
118) | |
301) | |
|
|
其他非現金經營活動淨額 |
71) | |
(5) | |
(102) | |
64) | |
(7) | |
(72) | |
26) | |
(28) | |
(50) | |
43) | |
54) | |
296) | |
24) | |
121) | |
(8) | |
(42) | |
(20) | |
109) | |
141) | |
30) | |
(16) | |
(11) | |
174) | |
(43) | |
(6) | |
21) | |
|
|
商品庫存 |
2,374) | |
(3,157) | |
584) | |
337) | |
2,179) | |
(2,541) | |
(1,237) | |
(406) | |
959) | |
(1,384) | |
(368) | |
(253) | |
2,586) | |
(737) | |
(370) | |
(1,311) | |
438) | |
(2,760) | |
(361) | |
(51) | |
1,100) | |
(2,580) | |
(1,056) | |
659) | |
1,990) | |
(2,384) | |
|
|
應付帳款 |
(3,087) | |
3,818) | |
(200) | |
1,062) | |
(3,059) | |
2,601) | |
558) | |
1,376) | |
(2,850) | |
2,854) | |
490) | |
545) | |
(1,904) | |
487) | |
125) | |
796) | |
(2,419) | |
3,389) | |
582) | |
1,065) | |
(2,594) | |
2,785) | |
2,832) | |
(34) | |
(3,201) | |
2,664) | |
|
|
其他經營性資產和負債淨額 |
766) | |
873) | |
(34) | |
(635) | |
1,079) | |
391) | |
324) | |
(318) | |
205) | |
530) | |
458) | |
(999) | |
298) | |
415) | |
32) | |
(211) | |
445) | |
283) | |
113) | |
502) | |
(22) | |
464) | |
194) | |
(46) | |
344) | |
236) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
53) |
|
1,534) |
|
350) |
|
764) |
|
199) |
|
451) |
|
(355) |
|
652) |
|
(1,686) |
|
2,000) |
|
580) |
|
(707) |
|
980) |
|
165) |
|
(213) |
|
(726) |
|
(1,536) |
|
912) |
|
334) |
|
1,516) |
|
(1,516) |
|
669) |
|
1,970) |
|
579) |
|
(867) |
|
516) |
|
|
|
將凈收入（包括非控制性權益）與經營活動提供的現金凈額進行調節的調整 |
961) |
|
2,687) |
|
1,257) |
|
1,557) |
|
960) |
|
1,462) |
|
604) |
|
1,318) |
|
(1,012) |
|
3,062) |
|
1,565) |
|
239) |
|
1,726) |
|
1,246) |
|
628) |
|
(145) |
|
(919) |
|
1,913) |
|
1,246) |
|
2,100) |
|
(933) |
|
1,466) |
|
2,838) |
|
1,046) |
|
(328) |
|
1,246) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
2,996) |
|
4,688) |
|
3,867) |
|
3,460) |
|
2,748) |
|
3,260) |
|
2,958) |
|
2,999) |
|
731) |
|
4,651) |
|
3,725) |
|
1,541) |
|
3,192) |
|
2,610) |
|
2,506) |
|
1,227) |
|
401) |
|
3,258) |
|
2,940) |
|
3,333) |
|
38) |
|
2,647) |
|
4,242) |
|
1,898) |
|
619) |
|
2,102) |
|
|
|
不動產和設備的增建 |
(1,289) | |
(1,526) | |
(1,966) | |
(1,131) | |
(1,137) | |
(1,264) | |
(1,577) | |
(1,062) | |
(1,031) | |
(1,040) | |
(1,556) | |
(820) | |
(890) | |
(1,057) | |
(1,259) | |
(854) | |
(723) | |
(1,055) | |
(1,094) | |
(1,028) | |
(573) | |
(893) | |
(852) | |
(698) | |
(545) | |
(715) | |
|
|
購買短期投資 |
(55) | |
(195) | |
(455) | |
(228) | |
(98) | |
(247) | |
(463) | |
(288) | |
(519) | |
(200) | |
(675) | |
(551) | |
(143) | |
(253) | |
(533) | |
(263) | |
(67) | |
(258) | |
(529) | |
(418) | |
(111) | |
(273) | |
(592) | |
(398) | |
(315) | |
(321) | |
|
|
短期投資的期限 |
170) | |
340) | |
355) | |
34) | |
211) | |
541) | |
349) | |
412) | |
151) | |
878) | |
343) | |
82) | |
238) | |
274) | |
305) | |
87) | |
309) | |
444) | |
491) | |
132) | |
339) | |
484) | |
529) | |
372) | |
380) | |
397) | |
|
|
收購 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(30) | |
(1,133) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投資活動，凈額 |
4) | |
(17) | |
98) | |
(11) | |
2) | |
(15) | |
(12) | |
(16) | |
13) | |
(4) | |
63) | |
7) | |
(13) | |
(21) | |
—) | |
(5) | |
—) | |
(43) | |
(23) | |
(29) | |
(10) | |
—) | |
4) | |
7) | |
10) | |
9) | |
|
|
投資活動中使用的現金凈額 |
(1,170) |
|
(1,398) |
|
(1,968) |
|
(1,336) |
|
(1,022) |
|
(985) |
|
(1,703) |
|
(954) |
|
(1,386) |
|
(366) |
|
(1,825) |
|
(1,282) |
|
(808) |
|
(1,057) |
|
(1,487) |
|
(1,035) |
|
(481) |
|
(912) |
|
(1,155) |
|
(1,343) |
|
(355) |
|
(682) |
|
(941) |
|
(1,850) |
|
(470) |
|
(630) |
|
|
|
償還短期借款 |
(65) | |
—) | |
(227) | |
(246) | |
(195) | |
(194) | |
(283) | |
(228) | |
(236) | |
(173) | |
(237) | |
(178) | |
(443) | |
(77) | |
189) | |
(108) | |
(87) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
短期借款所得款項 |
136) | |
—) | |
200) | |
246) | |
237) | |
133) | |
300) | |
245) | |
239) | |
144) | |
250) | |
188) | |
450) | |
29) | |
(122) | |
95) | |
80) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還長期債務 |
—) | |
—) | |
(103) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,077) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(75) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(760) | |
(40) | |
(94) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,500) | |
(500) | |
(1,200) | |
—) | |
|
|
發行長期債券所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
498) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,992) | |
—) | |
—) | |
|
|
股票獎勵的預扣稅款 |
(1) | |
(357) | |
(1) | |
(2) | |
(1) | |
(389) | |
(2) | |
(21) | |
—) | |
(292) | |
(1) | |
—) | |
(1) | |
(301) | |
(3) | |
(1) | |
(4) | |
(355) | |
—) | |
(1) | |
—) | |
(311) | |
(2) | |
(1) | |
(1) | |
(326) | |
|
|
回購普通股 |
(209) | |
(210) | |
(280) | |
(211) | |
(205) | |
(207) | |
(216) | |
(162) | |
(160) | |
(162) | |
(230) | |
(162) | |
(143) | |
(141) | |
(185) | |
(139) | |
(78) | |
(37) | |
(129) | |
(181) | |
(106) | |
(80) | |
(85) | |
(34) | |
(47) | |
(30) | |
|
|
現金股利支付 |
(577) | |
(577) | |
(1,153) | |
(515) | |
—) | |
(515) | |
(514) | |
(515) | |
(7,107) | |
(905) | |
(452) | |
(399) | |
—) | |
(400) | |
(797) | |
(351) | |
—) | |
(350) | |
(698) | |
(310) | |
(4,430) | |
(310) | |
(619) | |
(287) | |
—) | |
(573) | |
|
|
融資租賃付款和其他融資活動，凈額 |
(14) | |
(23) | |
(29) | |
(20) | |
(77) | |
(21) | |
(24) | |
(17) | |
(12) | |
(84) | |
6) | |
(109) | |
(215) | |
27) | |
28) | |
(172) | |
21) | |
(57) | |
202) | |
73) | |
(114) | |
1) | |
288) | |
(171) | |
(144) | |
93) | |
|
|
非控制性權益股息 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(208) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收購非控制性權益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(842) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
(730) |
|
(1,167) |
|
(1,593) |
|
(748) |
|
(241) |
|
(1,193) |
|
(1,816) |
|
(698) |
|
(7,276) |
|
(974) |
|
(664) |
|
(735) |
|
(352) |
|
(863) |
|
(1,940) |
|
(676) |
|
(828) |
|
(839) |
|
(719) |
|
(419) |
|
(4,650) |
|
(700) |
|
(1,918) |
|
2,999) |
|
(1,392) |
|
(836) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
70) | |
(67) | |
19) | |
104) | |
(36) | |
(81) | |
63) | |
(38) | |
15) | |
—) | |
(29) | |
(1) | |
82) | |
(37) | |
(69) | |
(142) | |
(24) | |
(14) | |
(34) | |
18) | |
14) | |
48) | |
68) | |
(7) | |
2) | |
7) | |
|
|
現金及現金等價物淨變動 |
1,166) |
|
2,056) |
|
325) |
|
1,480) |
|
1,449) |
|
1,001) |
|
(498) |
|
1,309) |
|
(7,916) |
|
3,311) |
|
1,207) |
|
(477) |
|
2,114) |
|
653) |
|
(990) |
|
(626) |
|
(932) |
|
1,493) |
|
1,032) |
|
1,589) |
|
(4,953) |
|
1,313) |
|
1,451) |
|
3,040) |
|
(1,241) |
|
643) |
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根據報告：
10-Q (報告日期： 2026-02-15), 10-Q (報告日期： 2025-11-23), 10-K (報告日期： 2025-08-31), 10-Q (報告日期： 2025-05-11), 10-Q (報告日期： 2025-02-16), 10-Q (報告日期： 2024-11-24), 10-K (報告日期： 2024-09-01), 10-Q (報告日期： 2024-05-12), 10-Q (報告日期： 2024-02-18), 10-Q (報告日期： 2023-11-26), 10-K (報告日期： 2023-09-03), 10-Q (報告日期： 2023-05-07), 10-Q (報告日期： 2023-02-12), 10-Q (報告日期： 2022-11-20), 10-K (報告日期： 2022-08-28), 10-Q (報告日期： 2022-05-08), 10-Q (報告日期： 2022-02-13), 10-Q (報告日期： 2021-11-21), 10-K (報告日期： 2021-08-29), 10-Q (報告日期： 2021-05-09), 10-Q (報告日期： 2021-02-14), 10-Q (報告日期： 2020-11-22), 10-K (報告日期： 2020-08-30), 10-Q (報告日期： 2020-05-10), 10-Q (報告日期： 2020-02-16), 10-Q (報告日期： 2019-11-24).
以下是對提供財務資料的分析摘要。
- 包括非控制性權益在內的淨收入
- 在觀察期內，淨收入呈現波動趨勢。從2019年11月到2020年11月，淨收入顯著增長，隨後在2021年經歷了較為平穩的變化。2022年再次出現顯著增長，但隨後在2023年初有所回落，並在2023年末和2024年初再次增長。2024年5月至2025年11月，淨收入呈現較為明顯的增長趨勢，但2026年2月略有下降。
- 折舊和攤銷
- 折舊和攤銷費用在整個觀察期內相對穩定，但從2020年8月開始，呈現逐漸上升的趨勢。2023年9月達到峰值，之後略有下降，但在2025年8月再次顯著增加。
- 非現金租賃費用
- 非現金租賃費用在觀察期內波動較大，但整體趨勢是上升。在2020年5月至2020年11月期間，費用顯著增加，之後在2021年和2022年初有所回落，但在2022年5月再次上升，並在2025年8月達到峰值。
- 基於股票的薪酬
- 基於股票的薪酬費用呈現較大波動性。在2019年11月和2021年11月出現峰值，隨後在2022年和2023年有所下降，但在2024年5月再次顯著增加。
- 其他非現金經營活動淨額
- 其他非現金經營活動淨額的變化幅度較大，且正負號交替出現，表明其對整體現金流的影響不穩定。在某些時期，該項目為正值，表明增加了現金流，而在其他時期則為負值，表明減少了現金流。
- 商品庫存
- 商品庫存的變化幅度很大，且正負號交替出現。在2019年11月和2022年11月出現顯著減少，而在2020年2月和2023年2月出現顯著增加。這種波動可能反映了庫存管理策略的變化或市場需求的變化。
- 應付帳款
- 應付帳款的變化也很大，且正負號交替出現。在2019年11月和2022年11月出現顯著增加，而在2020年2月和2023年2月出現顯著減少。這種波動可能反映了供應商付款條件的變化或採購策略的變化。
- 其他經營性資產和負債淨額
- 其他經營性資產和負債淨額的變化相對較小，但整體趨勢是先上升後下降。在2021年8月達到峰值，之後逐漸下降。
- 經營活動產生的現金凈額
- 經營活動產生的現金凈額在整個觀察期內呈現波動趨勢，但整體上保持在正值。在2020年8月和2023年9月達到峰值，表明在這些時期，經營活動產生了大量的現金流。2020年2月和2025年11月現金流為負，需要進一步分析原因。
- 投資活動中使用的現金凈額
- 投資活動中使用的現金凈額普遍為負值，表明公司在投資活動中使用了現金。在2020年5月和2023年9月達到峰值，表明在這些時期，公司進行了大量的投資。
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額
- 籌資活動提供（用於）的現金凈額的變化幅度很大，且正負號交替出現。在某些時期，該項目為正值，表明公司通過籌資活動獲得了現金，而在其他時期則為負值，表明公司使用了現金進行償還債務或回購股票等活動。
- 現金及現金等價物淨變動
- 現金及現金等價物淨變動的變化幅度很大，且正負號交替出現。這反映了公司經營、投資和籌資活動對現金流的綜合影響。
總體而言，該公司的財務狀況呈現出一定的波動性，但經營活動產生的現金流保持在正值，表明公司具有較強的現金產生能力。投資活動和籌資活動對現金流的影響較大，需要進一步分析其背後的原因。
