Express Scripts Holding Co.、資產負債表：負債

以千美元計

	2017年12月31日	2016年12月31日	2015年12月31日	2014年12月31日	2013年12月31日
短期債務和當前到期的長期債務	1,032,900)	722,300)	1,646,400)	2,555,300)	1,584,000)
長期債務，不包括當前到期日	14,981,500)	14,846,000)	13,946,300)	11,012,700)	12,363,000)
債務總額（帳面值）	16,014,400)	15,568,300)	15,592,700)	13,568,000)	13,947,000)

以下是對所提供財務資料的分析摘要。

總體債務趨勢: 從資料中可觀察到，在分析期間內，總債務呈現波動的趨勢。2013年末的債務總額為1394.7億美元，隨後在2014年末略有下降至1356.8億美元。2015年末，債務總額顯著增加至1559.3億美元，並在2016年末和2017年末保持在相對穩定的水平，分別為1556.8億美元和1601.4億美元。
短期債務變化: 短期債務和當期到期的長期債務的數值在各年間變化較大。2013年末為15.84億美元，2014年末大幅增加至25.55億美元，之後在2015年末降至16.46億美元，2016年末進一步下降至7.22億美元，最後在2017年末回升至10.33億美元。這表明短期債務管理策略可能存在調整，或受到營運資金需求的影響。
長期債務變化: 長期債務的變化相對平穩。2013年末為123.63億美元，2014年末略有下降至110.13億美元。隨後，長期債務在2015年末增加至139.46億美元，並在2016年末和2017年末繼續增加，分別為148.46億美元和149.82億美元。這可能反映了對長期資金的需求，或債務結構的調整。
債務結構觀察: 長期債務在總債務中佔比相對較高，且在分析期間內保持穩定。短期債務的比例相對較小，但其波動性較大，可能需要更密切的監控。整體而言，債務結構的變化可能與公司的融資策略、投資活動和營運需求有關。

債務加權平均利率: 3.81%

利率	債務金額¹	利率 × 債務金額
1.49%	194,800)	2,903)
7.12%	838,100)	59,715)
2.25%	997,100)	22,435)
7.25%	336,700)	24,411)
4.13%	502,900)	20,745)
2.60%	496,900)	12,919)
2.23%	397,600)	8,866)
3.30%	496,900)	16,398)
4.75%	1,241,600)	58,976)
3.90%	987,000)	38,493)
3.05%	495,200)	15,104)
3.00%	993,600)	29,808)
3.50%	989,800)	34,643)
4.50%	1,483,100)	66,740)
3.40%	1,489,800)	50,653)
6.13%	444,200)	27,207)
4.80%	1,483,600)	71,213)
2.30%	2,145,500)	49,347)
總價值	16,014,400)	610,574)
3.81%

¹ 以千美元計

² 加權平均利率 = 100 × 610,574 ÷ 16,014,400 = 3.81%

Express Scripts Holding Co. (NASDAQ:ESRX)

債務分析