長期活動比率分析
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Express Scripts Holding Co.、長期活動比率
| 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 固定資產凈周轉率 | 181.51 | 78.74 | 78.80 | 63.69 | 62.75 | |
| 總資產周轉率 | 1.84 | 1.94 | 1.91 | 1.88 | 1.94 | |
| 股東權益周轉率 | 5.52 | 6.18 | 5.86 | 5.03 | 4.77 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31).
- 固定資產凈周轉率
- 此項指標在2013年至2017年間展現相當穩定並逐步上升的趨勢，從62.75提升至2017年的181.51，顯示公司固定資產的使用效率顯著改善。值得注意的是，2017年相比之前年度的數據呈現出倍數的增長，可能反映公司在固定資產管理或資產運用方面進行了策略調整，導致其對固定資產的利用率大幅提升。
- 總資產周轉率
- 該比率在2013年至2017年間呈現一定波動，但整體維持較為穩定的水準，介於1.84至1.94之間。此趨勢表明公司的資產運用效率相對穩健，並未出現明顯惡化或改善的顯著變化。雖然在某些年度有所上升，但整體變動幅度不大，反映公司資產管理策略較為持續且一致。
- 股東權益周轉率
- 該比率於2013年至2016年間 steadily 增長，從4.77上升至6.18，此期間內資產運用對股東權益的效率逐步提升，但在2017年略微下降至5.52。這一波動或許暗示公司在股東權益利用上經歷了一些調整，可能包括資產結構變動或資本運作策略調整。整體來看，該比率較高，顯示股東權益的運用效率較為理想，但近年的小幅下降亦提醒持續監控資本效率的趨勢。
固定資產凈周轉率
Express Scripts Holding Co.、固定資產凈周轉率計算、與基準測試的比較
| 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 財產和設備，淨額 | 551,300) | 1,273,600) | 1,291,300) | 1,584,000) | 1,658,900) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 181.51 | 78.74 | 78.80 | 63.69 | 62.75 | |
| 基準 | ||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31).
1 2017 計算
固定資產凈周轉率 = 收入 ÷ 財產和設備，淨額
= 100,064,600 ÷ 551,300 = 181.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料分析，Express Scripts Holding Co.的收入在2013年至2017年間呈現相對穩定的趨勢。具體而言，收入數值在2013年約為1.041億美元，2014年略微下降至約1.009億美元，再略微增加至2015年的約1.017億美元，隨後在2016年再次下降至約1.002億美元，並在2017年略微減少至約1.0006億美元。整體而言，收入變動幅度有限，呈現較為平穩的狀態，沒有明顯的成長或收縮跡象。
在資產方面，特別是財產和設備（淨額）方面，資料顯示公司資產規模逐步縮減。2013年的財產與設備淨額約為1.6589億美元，經過幾年後，數據在2015年降至約1.2913億美元，並在2016年略微減少至約1.2736億美元，但在2017年大幅下降至約551.3萬美元，約為2013年數據的一半左右。這一數據的顯著縮減可能暗示公司資產的減少，或是資產重組與處置的事實，值得進一步調查以了解背後原因。
值得注意的是，固定資產凈周轉率在各年度間有顯著變化。2013年為62.75，2014年略升至63.69，2015年進一步增加至78.8，2016年微幅持平於78.74，而在2017年急劇上升至181.51。這一率值的豐富波動，尤其是極大幅度的上升，反映出公司在2017年相較於前幾年，對於固定資產的利用效率大幅提升，可能是由於資產規模的縮小，使得資產的利用率表現出較高的提升。
綜合來看，Express Scripts Holding Co.在觀察期間內，收入保持相對穩定，但資產規模經歷顯著的縮減，特別是在2017年，資產的快速縮少與固定資產周轉率的劇烈變動形成明顯對比。這可能暗示公司正在進行資產的調整，或是經營策略的轉變，值得進一步深入調查其資產管理策略及經營變革的背景。此外，收入的穩定也可能反映出公司在其主要業務領域的穩固地位，儘管資產有所縮減，但仍維持一定的營收水平。
總資產周轉率
Express Scripts Holding Co.、總資產周轉率計算、與基準測試的比較
| 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| 總資產 | 54,255,800) | 51,744,900) | 53,243,300) | 53,798,900) | 53,548,200) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | 1.84 | 1.94 | 1.91 | 1.88 | 1.94 | |
| 基準 | ||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31).
1 2017 計算
總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= 100,064,600 ÷ 54,255,800 = 1.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾個主要趨勢與特點：
- 收入變動情況
- 公司在2013年至2017年間，其年度收入呈現相對穩定的狀態，略微波動但未出現顯著的增長或下降。2013年的收入為1,041億美元，經過多次波動後，2017年接近1,000億美元水平（數值略低於2013年，約為1,000億美元），顯示在此期間，收入規模維持在較為穩定的範圍內，並未呈現顯著的增長趨勢。
- 總資產變動趨勢
- 公司總資產在2013年至2017年間展現出較為波動的趨勢。2013年的總資產約為5354億元，2014年微幅增加至5379億元，然後於2015年略微減少至5324億元。之後的年份中，資產重新下降至5174億元（2016年），再在2017年回升至約5426億元，較2013年的水平有所提升。整體來看，資產在期間內經歷了小幅波動，但有年度上升的跡象，特別是在2017年達到最高點，可能反映資產總量的逐漸擴張或資產配置的調整。
- 總資產周轉率
- 該比率反映公司利用總資產產生收入的效率。在2013年至2016年間，此比率略有下降，從1.94降低到1.88後回升到1.91（2015年），再下降至2016年的1.94。2017年則下降至1.84，表明資產使用効率在整體上略有波動，並在最後一年呈現下降趨勢。這可能暗示公司在資產運用和收入產生之間的效率略有下降，或是資產的擴張未能帶來相應的收入增長。
綜合上述分析，該公司在2013年至2017年間保持了較為穩定的收入水平，資產規模則展現出逐步擴大的跡象，然而資產周轉率的波動可能提示資產利用的效率有所波動，尤其是在2017年有下降的趨勢。公司資產規模的變動與收入的穩定性之間，可能反映出資產管理效率和資產配置策略的調整。這些趨勢值得進一步分析，以評估公司未來的經營潛力及資產運用情況。
股東權益周轉率
Express Scripts Holding Co.、股東權益周轉率計算、與基準測試的比較
| 2017年12月31日 | 2016年12月31日 | 2015年12月31日 | 2014年12月31日 | 2013年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 收入 | 100,064,600) | 100,287,500) | 101,751,800) | 100,887,100) | 104,098,800) | |
| Express Scripts 股東權益合計 | 18,119,600) | 16,236,000) | 17,372,800) | 20,054,200) | 21,837,400) | |
| 長期活動率 | ||||||
| 股東權益周轉率1 | 5.52 | 6.18 | 5.86 | 5.03 | 4.77 | |
| 基準 | ||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31).
1 2017 計算
股東權益周轉率 = 收入 ÷ Express Scripts 股東權益合計
= 100,064,600 ÷ 18,119,600 = 5.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察到以下幾點趨勢與分析：
- 收入趨勢
- 公司整體收入在五年間經歷了輕微波動。2013年達到約1,041,988千美元，隨後在2014年呈現略微下滑至約1,008,871千美元，至2015年略增至約1,017,518千美元，之後在2016年再度下降至約1,002,875千美元，並於2017年穩定在約1,000,646千美元。整體而言，收入呈現較為平穩或略微下降的趨勢，反映公司在此期間內未見顯著成長，可能受到市場競爭或其他因素影響。
- 股東權益變動
- 公司股東權益總額在五年間顯示出一個波動的模式。2013年股東權益為約21,837,400千美元，之後逐年降低，至2015年降至最低點約17,372,800千美元。之後公司股東權益有所回升，2016年增加至約16,236,000千美元，並在2017年回升至約18,119,600千美元。這一趨勢顯示，在此期間內，公司股東權益經歷了壓縮後的反彈，可能反映了公司資產負債管理或盈利狀況的變化。
- 股東權益周轉率
- 此比率用以衡量公司使用股東權益產生收入的效率。從2013年的4.77增加到2016年的6.18，展現出公司在此期間利用股東資本產生營收的效率提升。2017年略微下降至5.52，但仍高於2013年的水平。整體來看，股東權益周轉率有一定的上升，反映公司資產運用效率較早期有所改善，儘管在最後一年略有調整，但仍維持較高的效率水準。
綜合分析，儘管收入略有波動，但公司在股東權益的運用方面展現出效率提升的趨勢。股東權益的變動表明公司可能經歷了資產結構的調整或盈利能力的變化，值得進一步追蹤公司是否在其他期間內也展現出類似的趨勢。整體而言，公司在資產運用效率方面表現較為積極，並在某些年份成功回復股東權益水準，顯示一定的韌性與調整能力。