股東權益回報率 （ROE）
自 2005 年起
計算
Express Scripts Holding Co.、 ROE、長期趨勢計算
| ROE | = | 100 | × | 歸屬於Express Scripts的凈利潤1 | ÷ | Express Scripts 股東權益合計1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017年12月31日 | 24.93% | = | 100 | × | 4,517,400) | ÷ | 18,119,600) |
| 2016年12月31日 | 20.97% | = | 100 | × | 3,404,400) | ÷ | 16,236,000) |
| 2015年12月31日 | 14.25% | = | 100 | × | 2,476,400) | ÷ | 17,372,800) |
| 2014年12月31日 | 10.01% | = | 100 | × | 2,007,600) | ÷ | 20,054,200) |
| 2013年12月31日 | 8.45% | = | 100 | × | 1,844,600) | ÷ | 21,837,400) |
| 2012年12月31日 | 5.61% | = | 100 | × | 1,312,900) | ÷ | 23,385,000) |
| 2011年12月31日 | 51.57% | = | 100 | × | 1,275,800) | ÷ | 2,473,700) |
| 2010年12月31日 | 32.75% | = | 100 | × | 1,181,200) | ÷ | 3,606,600) |
| 2009年12月31日 | 23.30% | = | 100 | × | 827,600) | ÷ | 3,551,800) |
| 2008年12月31日 | 71.98% | = | 100 | × | 776,100) | ÷ | 1,078,200) |
| 2007年12月31日 | 81.53% | = | 100 | × | 567,800) | ÷ | 696,400) |
| 2006年12月31日 | 42.17% | = | 100 | × | 474,400) | ÷ | 1,124,900) |
| 2005年12月31日 | 27.30% | = | 100 | × | 400,000) | ÷ | 1,465,000) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
1 以千美元計
年度財務資料分析概要
根據所提供的資料顯示，Express Scripts Holding Co.在2005年至2017年間的財務狀況呈現出多階段的變化，尤其在淨利潤、股東權益及股東權益報酬率（ROE）等指標上，反映出公司經營績效及資本運用情況的變遷。
淨利潤趨勢
- 整體走勢
- 公司淨利潤自2005年起持續成長，尤其於2008年之後，淨利潤出現較大幅的提升，2017年達到約4,517,400千美元，顯示公司在該段期間內獲利能力顯著提升。
- 變動因素
- 2008年之後，淨利潤持續突破較早期水平，2012年較2011年有明顯成長，2013年之後進入快速成長階段，可能與營運效率改善或市場拓展策略相關。
股東權益變化
- 整體趨勢
- 股東權益在2005年至2011年間經歷較大幅度起伏，特別在2008年後，權益數值劇烈增長，甚至在2011年出現顯著異常值（約23,385,000千美元），之後又見顯著下降。
- 異常點與解讀
- 2011年股東權益數值異常偏高，可能是資料錄入或貨幣調整問題，或是公司資本重組後的反映。此後數值逐步回落，至2017年穩定於約16,236,000千美元，表示公司資本結構在經歷整合或資產重估後趨向穩定。
ROE變化與績效分析
- 整體趨勢
- ROE在2005年為27.3%，之後經歷波動，最高於2007年達81.53%，但在2008年後大幅回落，最低點於2012年約5.61%。之後數值逐步回升，至2017年達到24.93%。
- 意義分析
- ROE的波動反映出公司在不同時期的資本運用效率變化，2007年高峰可能代表較佳的盈利能力或杠桿運用，2008年之後ROE下降，與淨利潤成長速度不一，表示在公司規模擴張或資本結構調整過程中經營效率受到影響，但近年來ROE逐漸回升，顯示經營績效逐步改善。
总结
總結而言，Express Scripts Holding Co.在過去的13年間表現出持續的盈利成長，尤其是在2008年後，淨利潤呈現快速增長，反映出經營策略和市場布局的成功。然而，股東權益數值的劇烈波動提示公司在資產結構調整或資本政策上可能進行了重要調整，對於長期收益率而言，ROE的回升顯示公司逐步恢復資本運用效率且展現出良好的盈利能力，值得在未來持續關注其經營策略和結構調整的持續影響。
與競爭對手的比較
Express Scripts Holding Co.、 ROE、長期趨勢、與競爭對手的比較
| Express Scripts Holding Co. | Abbott Laboratories | Elevance Health Inc. | Intuitive Surgical Inc. | Medtronic PLC | UnitedHealth Group Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2017年12月31日 | 24.93% | 1.54% | 14.50% | 13.97% | 8.01% | 22.10% |
| 2016年12月31日 | 20.97% | 6.82% | 9.84% | 12.74% | 6.80% | 18.33% |
| 2015年12月31日 | 14.25% | 20.85% | 11.11% | 13.63% | 5.03% | 17.18% |
| 2014年12月31日 | 10.01% | 10.61% | 10.60% | 12.39% | 15.76% | 17.31% |
| 2013年12月31日 | 8.45% | 10.23% | 10.05% | 19.16% | 18.57% | 17.50% |
| 2012年12月31日 | 5.61% | 22.32% | 11.16% | 18.34% | 21.14% | 17.72% |
| 2011年12月31日 | 51.57% | 19.35% | 11.36% | 18.71% | 19.39% | 18.17% |
| 2010年12月31日 | 32.75% | 20.66% | 12.12% | 18.74% | 21.18% | 17.94% |
| 2009年12月31日 | 23.30% | 25.14% | 19.09% | 15.13% | 16.88% | 16.19% |
| 2008年12月31日 | 71.98% | 27.92% | 11.62% | 16.13% | 19.34% | 14.33% |
| 2007年12月31日 | 81.53% | 20.28% | 14.55% | 16.26% | 25.53% | 23.20% |
| 2006年12月31日 | 42.17% | 12.22% | 12.59% | 12.22% | 27.14% | 19.99% |
| 2005年12月31日 | 27.30% | 23.39% | 9.86% | 21.27% | 17.26% | 18.61% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與工業部門的比較： 醫療保健設備與服務
Express Scripts Holding Co.、 ROE、長期趨勢，與工業部門相比： 醫療保健設備與服務
| Express Scripts Holding Co. | 醫療保健設備與服務 | |
|---|---|---|
| 2017年12月31日 | 24.93% | 12.21% |
| 2016年12月31日 | 20.97% | 10.70% |
| 2015年12月31日 | 14.25% | 11.84% |
| 2014年12月31日 | 10.01% | 13.81% |
| 2013年12月31日 | 8.45% | 14.22% |
| 2012年12月31日 | 5.61% | 17.99% |
| 2011年12月31日 | 51.57% | 17.02% |
| 2010年12月31日 | 32.75% | 17.62% |
| 2009年12月31日 | 23.30% | 19.50% |
| 2008年12月31日 | 71.98% | 17.63% |
| 2007年12月31日 | 81.53% | 20.02% |
| 2006年12月31日 | 42.17% | 16.70% |
| 2005年12月31日 | 27.30% | 16.22% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).
與行業的比較： 保健
Express Scripts Holding Co.、 ROE、長期趨勢，與行業相比： 保健
| Express Scripts Holding Co. | 保健 | |
|---|---|---|
| 2017年12月31日 | 24.93% | 13.77% |
| 2016年12月31日 | 20.97% | 18.53% |
| 2015年12月31日 | 14.25% | 18.52% |
| 2014年12月31日 | 10.01% | 19.17% |
| 2013年12月31日 | 8.45% | 18.81% |
| 2012年12月31日 | 5.61% | 18.20% |
| 2011年12月31日 | 51.57% | 15.90% |
| 2010年12月31日 | 32.75% | 14.85% |
| 2009年12月31日 | 23.30% | 20.14% |
| 2008年12月31日 | 71.98% | 20.29% |
| 2007年12月31日 | 81.53% | 17.87% |
| 2006年12月31日 | 42.17% | 20.49% |
| 2005年12月31日 | 27.30% | 18.28% |
根據報告： 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-K (報告日期： 2016-12-31), 10-K (報告日期： 2015-12-31), 10-K (報告日期： 2014-12-31), 10-K (報告日期： 2013-12-31), 10-K (報告日期： 2012-12-31), 10-K (報告日期： 2011-12-31), 10-K (報告日期： 2010-12-31), 10-K (報告日期： 2009-12-31), 10-K (報告日期： 2008-12-31), 10-K (報告日期： 2007-12-31), 10-K (報告日期： 2006-12-31), 10-K (報告日期： 2005-12-31).