財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Cadence Design Systems Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 8,974,482) | 5,669,491) | 5,137,071) | 4,386,299) | 3,950,785) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,644,030) | 1,008,152) | 882,325) | 1,088,940) | 928,432) | |
| 少： 短期投資 | 140,625) | 130,359) | 4,490) | 5,956) | 4,452) | |
| 經營性資產 | 6,189,827) | 4,530,980) | 4,250,256) | 3,291,403) | 3,017,901) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 4,300,904) | 2,265,220) | 2,391,958) | 1,645,624) | 1,457,767) | |
| 少： 循環信貸 | —) | —) | 100,000) | —) | —) | |
| 少： 長期債務的流動部分 | —) | 349,285) | —) | —) | —) | |
| 少： 長期債務，不包括流動部分 | 2,476,183) | 299,771) | 648,078) | 347,588) | 346,793) | |
| 經營負債 | 1,824,721) | 1,616,164) | 1,643,880) | 1,298,036) | 1,110,974) | |
| 淨營業資產1 | 4,365,106) | 2,914,816) | 2,606,376) | 1,993,367) | 1,906,927) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 1,450,290) | 308,440) | 613,009) | 86,440) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 39.84% | 11.17% | 26.65% | 4.43% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | — | |
| Adobe Inc. | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | 8.20% | |
| AppLovin Corp. | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | -28.51% | -35.73% | 17.56% | 173.39% | — | |
| International Business Machines Corp. | 2.79% | 2.42% | 1.55% | -7.39% | — | |
| Intuit Inc. | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | — | |
| Microsoft Corp. | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | — | |
| Oracle Corp. | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | — | |
| Salesforce Inc. | -2.46% | -2.30% | 57.74% | 10.87% | — | |
| ServiceNow Inc. | 22.91% | 61.79% | 12.89% | 34.89% | — | |
| Synopsys Inc. | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | 8.40% | |
| Workday Inc. | 28.44% | -11.24% | 55.93% | -15.99% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 26.16% | 18.26% | 29.59% | 17.89% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 6,189,827 – 1,824,721 = 4,365,106
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 4,365,106 – 2,914,816 = 1,450,290
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,450,290 ÷ [(4,365,106 + 2,914,816) ÷ 2] = 39.84%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的1,993,367千美元，增長至2024年的4,365,106千美元。這表明公司在擴大其資產規模，並可能反映了業務的擴張或投資活動。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值在2022年大幅增加，從2021年的86,440千美元激增至613,009千美元。然而，在2023年有所回落至308,440千美元，隨後在2024年再次顯著增長至1,450,290千美元。這種波動可能與收入確認時點、應付帳款管理或預提費用的變化有關。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率的變化與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相呼應。2022年該比率從2021年的4.43%大幅上升至26.65%。2023年回落至11.17%，隨後在2024年再次大幅增長至39.84%。這表明應計專案佔淨營業資產的比例在不同年份之間存在顯著波動，可能反映了公司收入確認和費用遞延政策的影響。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，而應計專案和應計比率則呈現較大的波動性。後兩項的變化可能需要進一步分析，以確定其背後的具體原因，以及對公司財務狀況和經營成果的潛在影響。
基於現金流量表的應計比率
Cadence Design Systems Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 1,055,484) | 1,041,144) | 848,952) | 695,955) | 590,644) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 1,260,551) | 1,349,176) | 1,241,894) | 1,100,958) | 904,922) | |
| 少： 用於投資活動的現金凈額 | (837,118) | (412,249) | (738,634) | (292,954) | (292,158) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 632,051) | 104,217) | 345,692) | (112,049) | (22,120) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 17.36% | 3.78% | 15.03% | -5.75% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Accenture PLC | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | — | |
| Adobe Inc. | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | -0.48% | |
| AppLovin Corp. | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 30.92% | 53.36% | -34.44% | -28.18% | — | |
| International Business Machines Corp. | -3.73% | 0.99% | -7.22% | -1.64% | — | |
| Intuit Inc. | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | — | |
| Microsoft Corp. | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | — | |
| Oracle Corp. | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | — | |
| Palantir Technologies Inc. | — | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | — | |
| Salesforce Inc. | -8.44% | -8.49% | 21.96% | 10.57% | — | |
| ServiceNow Inc. | -7.12% | 15.44% | 8.80% | -21.14% | — | |
| Synopsys Inc. | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | 0.92% | |
| Workday Inc. | 34.56% | 18.64% | -0.65% | -18.51% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 11.97% | 7.19% | 2.21% | 11.54% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 資訊技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 632,051 ÷ [(4,365,106 + 2,914,816) ÷ 2] = 17.36%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析摘要。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在分析期間呈現顯著增長趨勢。從2021年的199萬3千美元，增長至2024年的436萬5千美元。這表明公司資產規模的擴大，可能源於業務增長、投資或併購等因素。增長速度在2023年有所加快，顯示資產擴張的動能增強。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各期間波動較大。2021年為負數，為-11萬2千美元，隨後在2022年大幅轉正，達到34萬5千美元。2023年略有下降至10萬4千美元，但在2024年再次顯著增長至63萬2千美元。這種波動可能反映了公司應收帳款、應付帳款和遞延收入等項目的變化，以及現金流量與實際利潤之間的差異。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率呈現不穩定的變化。2021年為-5.75%，2022年大幅上升至15.03%，2023年則降至3.78%，最後在2024年回升至17.36%。該比率的波動與應計項目合計專案的變化趨勢相符。負值表示現金流量高於淨利潤，正值則表示淨利潤高於現金流量。比率的變化可能反映了公司會計政策的調整、營運週轉率的變化，或現金流量管理策略的改變。
總體而言，資料顯示公司淨營業資產持續增長，而應計項目和應計比率則呈現較大的波動性。後兩項的變化可能需要進一步分析，以了解其對公司財務狀況和經營成果的影響。