財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Salesforce Inc.、資產負債表計算應計總額
百萬美元
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | |||||||
| 總資產 | 112,305) | 102,928) | 99,823) | 98,849) | 95,209) | 66,301) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 7,327) | 8,848) | 8,472) | 7,016) | 5,464) | 6,195) | |
| 少： 有價證券 | 2,238) | 5,184) | 5,722) | 5,492) | 5,073) | 5,771) | |
| 經營性資產 | 102,740) | 88,896) | 85,629) | 86,341) | 84,672) | 54,335) | |
| 經營負債 | |||||||
| 總負債 | 53,163) | 41,755) | 40,177) | 40,490) | 37,078) | 24,808) | |
| 少： 融資租賃負債，流動 | 275) | 337) | 372) | 257) | 114) | 35) | |
| 少： 當前債務 | 4,000) | —) | 999) | 1,182) | 4) | 4) | |
| 少： 非流動債務，不包括流動部分 | 10,439) | 8,433) | 8,427) | 9,419) | 10,592) | 2,673) | |
| 少： 非流動融資租賃負債 | 260) | 341) | 602) | 534) | 271) | 93) | |
| 經營負債 | 38,189) | 32,644) | 29,777) | 29,098) | 26,097) | 22,003) | |
| 淨營業資產1 | 64,551) | 56,252) | 55,852) | 57,243) | 58,575) | 32,332) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 8,299) | 400) | (1,391) | (1,332) | 26,243) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 13.74% | 0.71% | -2.46% | -2.30% | 57.74% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 2.83% | 35.69% | 16.32% | 21.70% | 27.93% | |
| Adobe Inc. | — | -5.28% | -3.83% | 1.85% | -8.24% | 14.14% | |
| AppLovin Corp. | — | -20.02% | -0.63% | -1.52% | 36.28% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 9.47% | 39.84% | 11.17% | 26.65% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 53.88% | -28.51% | -35.73% | 17.56% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 16.28% | 2.79% | 2.42% | 1.55% | — | |
| Intuit Inc. | — | 3.52% | 3.35% | -1.74% | 85.68% | 139.73% | |
| Microsoft Corp. | — | 21.81% | 52.18% | 22.96% | 42.27% | 40.52% | |
| Oracle Corp. | — | 20.79% | 4.30% | 51.77% | 9.90% | 5.62% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 509.21% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 32.24% | 89.91% | 137.01% | -124.73% | 85.21% | |
| ServiceNow Inc. | — | 41.98% | 22.91% | 61.79% | 12.89% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 154.48% | 7.85% | 13.85% | 5.01% | 0.36% | |
| Workday Inc. | 28.83% | 20.74% | 28.44% | -11.24% | 55.93% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.00% | 21.94% | 26.16% | 18.26% | 29.59% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.00% | 14.50% | 21.34% | 9.00% | 18.16% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 102,740 – 38,189 = 64,551
2 2026 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2026 – 淨營業資產2025
= 64,551 – 56,252 = 8,299
3 2026 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 8,299 ÷ [(64,551 + 56,252) ÷ 2] = 13.74%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2022年至2023年期間呈現小幅下降趨勢，從58575百萬美元降至57243百萬美元。此後，在2024年略有回升至56252百萬美元，但在2025年變化不大。然而，在2026年，淨營業資產顯著增長至64551百萬美元，顯示出強勁的增長動能。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案在2022年為26243百萬美元，隨後在2023年和2024年大幅下降，分別為-1332百萬美元和-1391百萬美元。2025年出現轉機，數值變為正的400百萬美元，並在2026年大幅增長至8299百萬美元。這表明應計專案的性質和規模發生了顯著變化。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率在2022年為57.74%。2023年和2024年，該比率大幅下降，分別為-2.3%和-2.46%，反映了應計合計專案的負值影響。2025年，比率回升至0.71%，並在2026年大幅增長至13.74%，與應計合計專案的趨勢一致。這表明應計專案對整體資產負債表比率的影響日益增加。
總體而言，資料顯示淨營業資產在經歷初期小幅下降後，於2026年呈現顯著增長。同時，應計合計專案和應計比率經歷了從正值到負值再到正值的顯著變化，並在2026年大幅增長，表明公司資產負債表結構和應計項目的管理策略可能發生了變化。
基於現金流量表的應計比率
Salesforce Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
百萬美元
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 淨收入 | 7,457) | 6,197) | 4,136) | 208) | 1,444) | 4,072) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 14,996) | 13,092) | 10,234) | 7,111) | 6,000) | 4,801) | |
| 少： 投資活動中使用的現金凈額 | (8,590) | (3,163) | (1,327) | (1,989) | (14,536) | (3,971) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 1,051) | (3,732) | (4,771) | (4,914) | 9,980) | 3,242) | |
| 財務比率 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 1.74% | -6.66% | -8.44% | -8.49% | 21.96% | — | |
| 基準 | |||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | |||||||
| Accenture PLC | — | -6.95% | 24.31% | -0.19% | 11.87% | 11.80% | |
| Adobe Inc. | — | -14.85% | -21.90% | -21.73% | -19.93% | 9.21% | |
| AppLovin Corp. | — | -27.29% | -10.24% | -15.40% | 22.07% | — | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | -3.48% | 17.36% | 3.78% | 15.03% | — | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 206.67% | 30.92% | 53.36% | -34.44% | — | |
| International Business Machines Corp. | — | 10.47% | -3.73% | 0.99% | -7.22% | — | |
| Intuit Inc. | — | -0.10% | -8.44% | -8.74% | 25.60% | 58.72% | |
| Microsoft Corp. | — | 12.55% | 30.89% | 5.22% | 13.42% | 17.68% | |
| Oracle Corp. | — | 13.98% | -1.01% | 42.79% | -30.58% | 25.81% | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 2,593.23% | — | — | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | -8.91% | 33.84% | -37.95% | -196.64% | -68.30% | |
| ServiceNow Inc. | — | -29.72% | -7.12% | 15.44% | 8.80% | — | |
| Synopsys Inc. | — | 71.60% | -7.64% | 0.20% | -4.64% | -4.88% | |
| Workday Inc. | -55.17% | -4.25% | 34.56% | 18.64% | -0.65% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | 0.00% | 10.41% | 11.97% | 7.19% | 2.21% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | |||||||
| 資訊技術 | 0.00% | 6.07% | 6.20% | 1.46% | 2.99% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
1 2026 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 1,051 ÷ [(64,551 + 56,252) ÷ 2] = 1.74%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在2022年至2024年間呈現逐年下降的趨勢，從58575百萬美元下降至55852百萬美元。然而，在2025年略有回升至56252百萬美元，並在2026年顯著增長至64551百萬美元。整體而言，儘管前期有所下降，但最終呈現增長趨勢。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 該項目在2022年為正值，為9980百萬美元。隨後，在2023年至2025年期間持續為負值，分別為-4914百萬美元、-4771百萬美元和-3732百萬美元。至2026年，該項目轉為正值，達到1051百萬美元。這表明現金流量與應計項目的關係在不同年份發生了顯著變化。
- 基於現金流量表的應計比率
- 應計比率在2022年為21.96%。隨後幾年呈現下降趨勢，在2023年降至-8.49%，2024年為-8.44%，2025年為-6.66%。至2026年，該比率顯著上升至1.74%。應計比率的變化與應計項目合計專案的變化方向一致，反映了應計項目對整體財務狀況的影響。
總體而言，資料顯示在一段時間內，現金流量與應計項目的關係經歷了從正向到負向再到正向的轉變。淨營業資產在經歷初期下降後，最終呈現增長趨勢。這些變化可能反映了公司經營策略、市場環境或會計政策的調整。