Honeywell International Inc. (NASDAQ:HON)

資產回報率（ROA）

從2020年至2023年，資產回報率呈現上升趨勢，從7.4%逐步提高至9.2%，在2023年達到最高點。惟在2024年略微下降至7.59%。

整體而言，資產運用效率在此期間展現出一定的改善，但2024年的稍微下滑可能反映出有效資產運用的壓力或特定年度的特殊因素影響。

財務槓桿比率

財務槓桿比率由2020年的3.68逐步上升至2024年的4.04。此趨勢表明公司在這段期間逐年增加負債或運用財務杠桿來擴張業務規模或提高資產，顯示公司在財務策略上偏向使用較高的負債來放大股東回報。

然而，較高的槓桿也可能提高其財務風險，特別是在收益波動的情況下，需保持警覺。

股東權益回報率（ROE）

ROE在2020年至2023年間持續上升，從27.23%上升至35.68%，反映公司股東的投資獲得較高回報。在2024年，ROE仍顯著維持在30.64%，較2023年略有下降，但整體仍處於較高水準。

這表明公司在此期間成功地運用財務槓桿和營運效率來提升股東價值，並在最新年度維持較佳的回報水平。

從資料中可以觀察到，Honeywell International Inc. 在五個年度期間內的財務表現何其趨勢。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2022年之間呈現波動，2020年為14.64%，2021年上升至16.11%，但在2022年降至14%。隨後，該比率在2023年回升至15.43%，並於2024年微幅上升至14.82%。整體來看，淨獲利率展現一定的穩定性，並略微呈現出一定的波動狀況，但仍大致維持在15%左右，顯示公司在營運效率方面基本穩定。

資產周轉率

資產周轉率持續呈現逐年上升的趨勢，從2020年的0.51逐步增加至2023年的0.6，然後在2024年又回落至0.51。此指標的上升顯示公司在利用其資產產生營收方面變得越來越有效率，然而2024年出現的降低或許受到短期或特殊因素影響，暫時呈現下降，但整體趨勢仍偏向正向。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在期間內逐步升高，從2020年的3.68升至2024年的4.04，顯示公司在資金結構上使用較多的負債來放大營運規模和獲利能力。此趨勢表明公司偏向較高的財務杠杆，可能追求更高的股東報酬，但也隨之增加財務風險。

股東權益回報率（ROE）

ROE在2020年為27.23%，2021年升至29.85%，並在2022年略微下降至29.74%。2023年大幅提升至35.68%，但在2024年又下降至30.64%。這表示公司整體盈利能力較高，但ROE的波動也反映出利潤水平受多重因素影響。2023年的ROE高點可能源自當年的利潤和資本運用效率較佳，但隨後的調整則顯示公司在盈利能力方面存在一定的變動。

綜合來看，Honeywell在營運效率方面持續改進，資產運用逐漸更為有效，儘管淨利率略有波動。財務槓桿的逐步上升增加了潛在的獲利放大效果，但亦伴隨較高的風險。股東權益回報率在高點後呈現波動，反映出公司在利潤產生與資本回報方面的變化。整體而言，公司展現出較為穩健的經營格局，但仍需留意財務策略調整與外部經濟環境的影響。

從資料中可以觀察到，霍尼韋爾國際公司在2020年至2024年間，其稅負比率普遍穩定維持在約0.77至0.81之間，顯示公司在稅務負擔方面保持相對穩定。利息負擔比率則展現出逐步下降的趨勢，從0.94下降至0.87，可能反映公司逐年減少或改善其融資結構或負債成本，從而降低利息支出負擔。

息稅前獲利率（EBIT margin）則略有波動，並在2022年略有下降，然而整體仍保持在約19%至21.84%的範圍內，顯示公司營運的盈利能力相對穩定。資產周轉率顯示出較為顯著的變化，從2020年的0.51逐步上升至2023年的0.6，表明公司在資產運用效率方面有所提升。然後在2024年，資產周轉率回落至0.51，可能反映某些調整或市場因素影響下的效率變動。

財務槓桿比率則呈現上升趨勢，從2020年的3.68升高至2024年的4.04，表明公司在該期間逐漸增加財務杠桿，可能是為擴張資金來源或提升資產運用規模，但同時也意味著較高的財務風險。

股東權益回報率（ROE）在2020年至2023年間持續成長，從27.23%提升至35.68%，顯示股東獲利能力的顯著改善。然而在2024年，ROE略微降至30.64%，可能是由於資產周轉率下降或其他因素影響公司的整體獲利能力，但仍維持在較高水準表現出良好的股東回報能力。

綜合來看，該公司展現出穩定的盈利能力與資產運用效率提升，同時增加財務槓桿，導致短期內ROE保持高位，整體財務結構趨於積極，但也需關注槓桿水平的持續上升及其潛在風險管理需求。資料期間內，公司呈現出穩定成長與盈利能力改進的趨勢，亦反映出其財務策略較為積極且具有彈性。

分析顯示，霍尼韋爾國際公司在觀察期限內的財務表現具有一定的變動性，但整體趨勢較為穩定，特別是在盈利能力和資產運用效率方面。

淨獲利率

淨獲利率在2020年至2024年間呈波動上升與下降的趨勢。2020年為14.64%，於2021年上升至16.11%，顯示公司獲利能力有改善。2022年小幅下滑至14%，但隨後在2023年回升至15.43%，並在2024年略微下降至14.82%。整體而言，淨獲利率維持在較高水準，反映公司在盈餘轉換效率方面表現穩定。

資產周轉率

資產周轉率表現出逐步上升的趨勢，從2020年的0.51增至2023年的0.6，顯示公司資產運用效率有所提升。2024年回落至0.51，回到較早的水平，但整體來說在期間內呈現出較為積極的成長趨勢，顯示公司對資產的運用更加有效率，尤其是在2021年至2023年間的提升較為明顯。

資產回報率（ROA）

資產回報率則呈現出一定的波動性。2020年為7.4%，到2021年上升至8.6%，反映資產運用的收益較高。2022年略微下降至7.97%，但在2023年回升至9.2%，為五年內的最高值。2024年再次下降至7.59%，低於前一年度。這些變動可能受到利潤率、資產運用效率的共同影響，展示出較為明顯的波動，但整體仍維持在較高的水平，顯示公司資產運用的總體效率較佳。

綜合分析，霍尼韋爾國際公司在這段期間內展現出穩健的盈利能力與資產運用效率。收入與獲利率的略微波動反映市場或營運環境的變化，但公司能保持較高的資產回報，顯示其在提升營運效率和盈利能力方面具備一定的韌性。未來若能持續改善資產管理策略，或進一步穩定獲利能力，將有助於持續增強其財務表現的穩定性。

根據觀察資料顯示，蜂巢公司在近五年間的財務指標呈現出一定的波動與長期趨勢，得以提供公司財務狀況的整體輪廓與變動特徵。

稅負比率的數值在2020年至2024年的期間基本保持相對穩定，從0.81逐步下降至0.79。此趨勢表示公司在此期間的稅務負擔沒有明顯變化，稅率穩定有助於預測未來的稅務負擔水平。

利息負擔比率則呈現逐年下降的趨勢：從2020年的0.94下降至2024年的0.87。這可能反映公司在近年逐步減少負債或改善財務結構，以降低負債所帶來的利息壓力，進而提升財務彈性。

息稅前獲利率(EBIT Margin)經過波動後，在2021年達到最高的21.84%，其後在2022年回落至19.15%，隨後又在2023年提升至21.58%，然後略微下降至2024年的21.39%。這顯示公司在此期間的獲利能力經歷了起伏，但整體維持較高水準，展現一定的營運效率。

資產周轉率呈現持續上升的趨勢，從2020年的0.51提高到2023年的0.6，但在2024年又下降回0.51。這可能反映公司在2023年提升資產運用效率，隨後在2024年受到某些因素影響導致周轉效率下降，需進一步分析資產配置策略變動。

資產回報率（ROA）則在2021年達到最高點8.6%，之後在2022年略降至7.97%，再至2023年回升至9.2%，但在2024年又下降至7.59%。此變動趨勢反映公司在不同年份的整體獲利效能的波動，可能受到營收與成本結構變動的影響。

總結來說，該公司在財務比率上展現出一定的穩定性，特別是在稅負與獲利比率方面相對穩定，且資產運用效率在2023年有所提升，但亦需注意資產周轉率與資產回報率的變動，持續監測公司營運效率及財務結構的調整情況，以確保長遠的財務健康。

稅負比率

從2020年至2024年期間，稅負比率保持相對穩定，略有下降趨勢，從0.81下降至0.79。此趨勢顯示公司在稅務負擔方面並未出現顯著變化，稅負的持續較低水準可能有助於促進淨利潤的穩定或改善。

利息負擔比率

利息負擔比率在觀察期間呈現微幅下降的趨勢，從0.94下降至0.87。這可能反映公司逐年降低了債務負擔或改善了資本結構，有助於減少利息支出對獲利的壓力，提升公司整體的財務穩定性。

息稅前獲利率

2020年息稅前獲利率為19.26%，在2021年上升至21.84%後，波動較小，於2022年回落至19.15%，隨後於2023年與2024年分別回升至21.58%和21.39%。整體來看，公司在此期間均維持較高的獲利能力，特別是在2021年表現較佳，顯示其經營效率或市場環境在部分年份有所改善，但2022年存在一定的壓力，之後又得到一定程度的回升。

淨獲利率

淨獲利率在2020年達到14.64%，2021年提升至16.11%，隨後在2022年下降至14%，但2023年再次回升至15.43%，2024年略微下降至14.82%。此波動反映公司盈利能力受到不同時間點經營或市場因素影響，整體而言仍維持在較高水準，但需關注2022年的下滑是否為特殊事件或長期趨勢的轉折點。