經濟增加值 （EVA）
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Honeywell International Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
經濟效益
Honeywell International Inc.、經濟效益計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅後營業淨利潤 （NOPAT）1 | ||||||
| 資本成本2 | ||||||
| 投資資本3 | ||||||
| 經濟效益4 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 稅後營業淨利潤 (NOPAT)
- 從2021年至2023年，稅後營業淨利潤呈現波動趨勢，大致維持在5,460百萬美元至5,961百萬美元之間。2024年略有上升至5,978百萬美元，但2025年則顯著下降至5,535百萬美元。整體而言，利潤水平在觀察期間內相對穩定，但2025年的降幅值得關注。
- 資本成本
- 資本成本在2021年至2023年間呈現小幅上升趨勢，從14.21%增加至14.51%，隨後在2024年和2025年略有下降，分別為13.77%和13.84%。雖然變化幅度不大，但顯示資本取得成本可能受到外部因素影響。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2023年間相對穩定，在47,332百萬美元至48,349百萬美元之間波動。2024年出現顯著增加，達到60,349百萬美元，並在2025年進一步增加至61,387百萬美元。這表明公司在近年來積極擴大投資規模。
- 經濟效益
- 經濟效益在觀察期間內持續為負值，且絕對值逐年增加。從2021年的-911百萬美元，增加至2025年的-2964百萬美元。這表示投資資本的回報率低於資本成本，公司在整體上未能產生足夠的利潤來覆蓋其資本成本。經濟效益的持續下降趨勢，可能需要進一步評估投資策略和資本配置效率。
綜上所述，儘管稅後營業淨利潤相對穩定，但經濟效益的持續下降以及投資資本的增加，暗示公司可能需要重新評估其投資策略，以提高資本回報率。
稅後營業淨利潤 （NOPAT）
Honeywell International Inc., NOPAT計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 消除遞延所得稅費用. 查看詳情 »
2 增加（減少）津貼.
3 客戶預付款和遞延收入的增加（減少）.
4 增加（減少）產品保修和產品性能保證的義務.
5 增加（減少）重新定位儲備金.
6 歸屬於霍尼韋爾的凈利潤中權益等價物的增加（減少）.
7 2025 計算
資本化經營租賃的利息支出 = 經營租賃負債 × 貼現率
= × =
8 2025 計算
利息和其他財務費用的稅收優惠 = 調整后的利息和其他財務費用 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
9 將稅後利息支出計入歸屬於霍尼韋爾的凈收入.
10 2025 計算
投資收益的稅費（收益） = 稅前投資收益 × 法定所得稅稅率
= × 21.00% =
11 抵銷稅後投資收益。
12 消除已停經營的業務。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 歸屬於霍尼韋爾的淨利潤
- 歸屬於霍尼韋爾的淨利潤在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從5542百萬美元增長至5658百萬美元。2024年進一步增長至5705百萬美元，但在2025年則顯著下降至4729百萬美元。整體而言，儘管前期呈現增長，但最終年度的數據顯示出明顯的下滑。
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）
- 稅後營業淨利潤（NOPAT）在2021年至2023年間經歷了波動。從2021年的5961百萬美元下降至2022年的5460百萬美元，隨後在2023年回升至5956百萬美元。2024年略有增長至5978百萬美元，但在2025年也呈現下降趨勢，降至5535百萬美元。與淨利潤的趨勢相似，NOPAT也顯示出前期波動後，最終年度的數據下降。
觀察兩項指標的變化，可以發現淨利潤和NOPAT的趨勢具有一定的相關性。兩者均在2021年至2024年間呈現增長或回升的趨勢，但在2025年均出現明顯的下降。這可能暗示著在2025年，影響公司盈利能力的一些共同因素發生了變化。需要進一步分析才能確定這些因素的具體性質。
現金營業稅
Honeywell International Inc.、現金營業稅計算
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 稅費費用 | ||||||
| 少： 遞延所得稅費用（福利） | ||||||
| 更多： 從利息和其他財務費用中節省稅款 | ||||||
| 少： 對投資收益徵收的稅款 | ||||||
| 現金營業稅 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 稅費費用
- 從資料顯示，稅費費用在2021年至2023年間呈現下降趨勢，從1625百萬美元降至1487百萬美元。然而，在2023年之後，稅費費用進一步大幅下降，於2025年降至1008百萬美元。整體而言，稅費費用在觀察期間內呈現顯著的減少趨勢。
- 現金營業稅
- 現金營業稅在2022年有所增長，從2021年的1503百萬美元增長至1654百萬美元。2023年則出現下降，降至1434百萬美元。隨後，現金營業稅在2024年大幅增長，達到1847百萬美元，但2025年再次下降至1204百萬美元。現金營業稅的變化呈現波動性，但整體而言，在觀察期間內維持在相對穩定的水平。
綜合來看，稅費費用與現金營業稅的趨勢並不完全一致。稅費費用持續下降，而現金營業稅則呈現波動。值得注意的是，2025年的稅費費用和現金營業稅均較前幾年顯著下降，可能需要進一步分析以了解其背後的原因。
投資資本
Honeywell International Inc.， 投資資本計算 (融資方式)
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 增加資本化經營租賃。
2 從資產和負債中消除遞延所得稅. 查看詳情 »
3 增加可疑應收賬款準備金。
4 增加客戶預付款和遞延收入.
5 增加產品保修和產品性能保證的義務.
6 增加重新定位儲備金.
7 在霍尼韋爾股東權益總額中增加股權等價物.
8 計入累計的其他綜合收益。
9 減去在建工程.
10 減去可供出售的投資.
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 負債與租賃總額
- 報告的債務和租賃總額在2021年至2022年間呈現小幅下降趨勢。然而，從2022年起，該數額開始顯著增加，在2023年略有回升後，於2024年和2025年加速增長。整體而言，在觀察期間內，負債和租賃總額呈現明顯的上升趨勢。
- 股東權益
- 霍尼韋爾股東權益合計在2021年至2023年間持續下降。2024年出現反彈，但2025年再次大幅下降。整體而言，股東權益在觀察期間內呈現波動下降的趨勢。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2022年間略有下降，隨後在2023年略有回升。2024年和2025年，投資資本呈現顯著增長趨勢。整體而言，投資資本在觀察期間內呈現上升趨勢，且增長速度在後期加快。
綜合來看，負債和投資資本均呈現增長趨勢，而股東權益則呈現下降趨勢。這可能意味著公司正在更多地依賴債務融資來支持其投資活動。股東權益的下降可能需要進一步分析，以確定其根本原因和潛在影響。
資本成本
Honeywell International Inc.、資本成本計算
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2023-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2022-12-31).
| 資本（公允價值）1 | 權重 | 資本成本 | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 股東權益2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 債務3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 經營租賃負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| 總: | |||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31).
經濟傳播率
Honeywell International Inc.、經濟傳播率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 投資資本2 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟傳播率3 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟傳播率競爭 對手4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 投資資本. 查看詳情 »
3 2025 計算
經濟傳播率 = 100 × 經濟效益 ÷ 投資資本
= 100 × ÷ =
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 經濟效益
- 在觀察期間，經濟效益呈現負值且逐年下降的趨勢。從2021年的-911百萬美元，下降至2025年的-2964百萬美元。這表示在各個年度，企業的現金流出量均大於現金流入量，且情況逐年惡化。需要進一步分析導致此趨勢的原因，例如營收下降、成本上升或投資增加等。
- 投資資本
- 投資資本在2021年至2023年間相對穩定，大致維持在47,000至48,000百萬美元的水平。然而，在2024年和2025年，投資資本顯著增加，分別達到60,349百萬美元和61,387百萬美元。這可能反映了企業擴張、併購或其他重大投資活動。投資資本的增加需要與經濟效益的變化進行比較，以評估投資的回報率。
- 經濟傳播率
- 經濟傳播率為負值，且在觀察期間持續下降。從2021年的-1.88%下降至2025年的-4.83%。經濟傳播率的下降與經濟效益的下降和投資資本的變化共同作用。持續下降的經濟傳播率表明企業的投資回報率正在降低，可能需要重新評估投資策略和資本配置。
總體而言，資料顯示企業的經濟效益持續惡化，而投資資本在後期有所增加。經濟傳播率的下降表明投資回報率正在降低。這些趨勢需要進一步的分析，以確定其根本原因並制定相應的策略。
經濟獲利率
Honeywell International Inc.、經濟獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年12月31日 | 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 經濟效益1 | ||||||
| 淨銷售額 | ||||||
| 更多： 客戶預付款和遞延收入的增加（減少） | ||||||
| 調整后淨銷售額 | ||||||
| 性能比 | ||||||
| 經濟獲利率2 | ||||||
| 基準 | ||||||
| 經濟獲利率競爭 對手3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Caterpillar Inc. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31).
1 經濟效益. 查看詳情 »
2 2025 計算
經濟獲利率 = 100 × 經濟效益 ÷ 調整后淨銷售額
= 100 × ÷ =
3 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 調整后淨銷售額
- 調整后淨銷售額在報告期間呈現增長趨勢。從2021年的34591百萬美元增長至2024年的38524百萬美元。然而，在2025年，銷售額略有下降，降至37818百萬美元。整體而言，銷售額在過去四年中呈現正向增長，但2025年的數據顯示增長趨勢可能正在放緩或出現反轉。
- 經濟效益
- 經濟效益的數值為負，且在報告期間持續下降。從2021年的-911百萬美元，下降至2025年的-2964百萬美元。這表明在報告期間，該項目的表現持續惡化，且損失幅度逐年擴大。
- 經濟獲利率
- 經濟獲利率同樣為負值，且在報告期間呈現下降趨勢。從2021年的-2.63%下降至2025年的-7.84%。這與經濟效益的下降趨勢相符，表明盈利能力持續減弱。2024年和2025年的降幅尤為明顯，顯示獲利能力在近期面臨較大壓力。
綜上所述，儘管調整后淨銷售額在大部分期間呈現增長，但經濟效益和經濟獲利率的持續下降表明盈利能力正在惡化。2025年的數據顯示銷售額增長趨勢放緩，且盈利能力持續下降，值得進一步關注。