長期活動比率分析
季度數據
活動比率衡量公司執行日常任務的效率，例如應收賬款的收集和庫存的管理。
長期活動比率（摘要）
Honeywell International Inc.、長期活動比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
本報告針對該公司之資產利用效率與權益周轉趨勢進行分析，詳細觀察結果如下：
- 固定資產凈周轉率
- 該指標在 2022 年至 2023 年間表現穩定，數值維持在 6.48 至 6.64 之間。進入 2024 年後開始呈現緩慢下滑趨勢，並於 2025 年 9 月 30 日觸及 5.95 的低點。然而，在 2025 年第四季出現劇烈反彈，由 5.95 躍升至 8.09，並於 2026 年 3 月 31 日維持在 8.07 的高位，顯示固定資產在近期對營收的貢獻效率顯著提升。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在 2022 年至 2023 年間波動較小，區間落在 0.54 至 0.60 之間。自 2024 年起呈現遞減趨勢，於 2025 年 6 月 30 日跌至 0.49 的最低水平。儘管在 2025 年底至 2026 年初微幅回升並穩定在 0.51，但整體長期走勢顯示總資產的營收轉換效率有所下降。
- 股東權益周轉率
- 該指標呈現明顯且持續的上升趨勢。從 2022 年 3 月 31 日的 1.87 起步，逐步增長至 2023 年的 2.10 左右。2024 年雖有短暫波動，但自 2025 年起再次加速增長，最終於 2026 年 3 月 31 日達到 2.77 的最高值，顯示公司利用自有資本創造營收的能力在觀察期間內大幅增強。
綜合分析顯示，該公司在總資產周轉率整體下滑的背景下，股東權益周轉率卻呈現反向顯著增長。此現象暗示資本結構可能發生了調整，例如透過提高財務槓桿或減少股東權益，從而提升了權益周轉率。此外，固定資產周轉率在 2025 年底的突然激增，反映出其固定資產規模的縮減或營收在短期內有顯著突破。
固定資產凈周轉率
Honeywell International Inc.、固定資產凈周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 9,143) | 7,757) | 10,408) | 10,352) | 8,925) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | ||||||
| 財產、廠房和設備 淨額 | 4,664) | 4,629) | 6,681) | 6,405) | 6,213) | 6,194) | 5,822) | 5,752) | 5,698) | 5,660) | 5,486) | 5,486) | 5,472) | 5,471) | 5,339) | 5,342) | 5,470) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率1 | 8.07 | 8.09 | 5.95 | 6.10 | 6.17 | 6.22 | 6.50 | 6.49 | 6.48 | 6.48 | 6.64 | 6.59 | 6.57 | 6.48 | 6.54 | 6.45 | 6.27 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 固定資產凈周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 5.85 | 5.82 | 6.69 | 6.46 | 6.06 | 5.83 | 6.52 | 6.70 | 7.15 | 7.30 | 7.23 | 7.04 | 6.72 | 6.31 | 5.85 | 5.72 | 5.68 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 4.40 | 4.23 | 4.27 | 4.29 | 4.45 | 4.59 | 4.85 | 5.01 | 5.08 | 5.04 | 5.17 | 5.10 | 4.91 | 4.70 | 4.62 | 4.36 | 4.18 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 6.24 | 6.36 | 6.55 | 6.45 | 6.72 | 6.67 | 6.63 | 6.70 | 6.65 | 6.57 | 6.77 | 6.75 | 6.67 | 6.59 | 6.80 | 6.50 | 6.38 | ||||||
| GE Aerospace | 5.64 | 5.30 | 5.30 | 5.05 | 4.85 | 4.83 | 6.03 | 7.23 | 4.77 | 5.17 | 5.50 | 5.58 | 5.84 | 5.08 | 5.04 | 4.83 | 4.73 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 6.66 | 8.46 | 8.41 | 8.29 | 8.24 | 8.14 | 8.43 | 8.47 | 8.34 | 8.07 | 8.41 | 8.46 | 8.33 | 8.27 | 8.48 | 8.48 | 8.70 | ||||||
| RTX Corp. | 5.37 | 5.25 | 5.27 | 5.16 | 5.07 | 5.02 | 4.98 | 4.61 | 4.54 | 4.38 | 4.37 | 4.61 | 4.53 | 4.42 | 4.50 | 4.43 | 4.37 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
固定資產凈周轉率 = (淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025)
÷ 財產、廠房和設備 淨額
= (9,143 + 7,757 + 10,408 + 10,352)
÷ 4,664 = 8.07
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨銷售額在2022年第一季至2025年第三季期間呈現整體增長趨勢，從83.76億美元逐步攀升至104.08億美元的峰值。然而，該指標在2025年第四季出現大幅度下滑，跌至77.57億美元，隨後在2026年第一季回升至91.43億美元，顯示近期營收波動增加。
- 資產規模趨勢
- 財產、廠房和設備淨額在2022年至2025年第三季維持穩定的上升軌跡，由54.70億美元增加至66.81億美元。但在2025年第四季發生顯著變動，資產淨值驟減至46.29億美元，並於2026年第一季維持在46.64億美元的低位，顯示該期間可能發生了大規模的資產處置或減值。
- 資產利用效率
- 固定資產淨周轉率在大部分期間內表現極其穩定，數值維持在6.27至6.64之間。然而，自2024年第三季起，該比率開始緩步下降，至2025年第三季低至5.95。隨後在2025年第四季與2026年第一季，周轉率大幅跳升至8.09與8.07，此現象與固定資產淨額的劇減同步發生。
- 綜合分析洞見
- 數據顯示，資產周轉率在末期的顯著提升並非源於銷售額的增長，而是由於分母（固定資產淨額）的大幅縮減所導致。這表明公司在2025年第四季經歷了資產結構的重大調整，導致資產規模縮小，進而人為地提高了資產利用率指標。
總資產周轉率
Honeywell International Inc.、總資產周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 9,143) | 7,757) | 10,408) | 10,352) | 8,925) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | ||||||
| 總資產 | 73,988) | 73,681) | 80,917) | 78,419) | 75,218) | 75,196) | 73,492) | 69,329) | 65,645) | 61,525) | 61,296) | 62,337) | 59,883) | 62,275) | 60,287) | 62,258) | 63,352) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率1 | 0.51 | 0.51 | 0.49 | 0.50 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.54 | 0.56 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.60 | 0.57 | 0.58 | 0.55 | 0.54 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 總資產周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.56 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | 0.44 | 0.43 | 0.53 | 0.52 | 0.57 | 0.57 | 0.56 | 0.55 | 0.52 | 0.49 | 0.45 | 0.45 | 0.45 | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.65 | 0.65 | 0.66 | 0.70 | 0.70 | 0.72 | 0.76 | 0.76 | 0.73 | 0.73 | 0.72 | 0.70 | 0.69 | 0.66 | 0.63 | 0.61 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.52 | 0.67 | 0.66 | 0.64 | 0.65 | 0.65 | 0.63 | 0.61 | 0.61 | 0.60 | 0.61 | 0.60 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.56 | 0.56 | ||||||
| GE Aerospace | 0.35 | 0.33 | 0.31 | 0.30 | 0.29 | 0.29 | 0.35 | 0.42 | 0.36 | 0.40 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.39 | 0.40 | 0.39 | 0.37 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.27 | 1.25 | 1.22 | 1.22 | 1.27 | 1.28 | 1.28 | 1.29 | 1.27 | 1.29 | 1.19 | 1.18 | 1.21 | 1.25 | 1.24 | 1.24 | 1.28 | ||||||
| RTX Corp. | 0.53 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.50 | 0.50 | 0.48 | 0.45 | 0.44 | 0.43 | 0.41 | 0.44 | 0.42 | 0.42 | 0.42 | 0.41 | 0.41 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
總資產周轉率 = (淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025)
÷ 總資產
= (9,143 + 7,757 + 10,408 + 10,352)
÷ 73,988 = 0.51
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
淨銷售額在觀察期間內呈現整體增長趨勢，但季度間存在波動。銷售額從2022年第一季的83.76億美元逐步上升，於2025年第二季達到103.52億美元的峰值。然而，2025年第四季出現顯著下滑至77.57億美元，隨後在2026年第一季回升至91.43億美元。
- 總資產趨勢
- 總資產規模在2022年至2023年期間相對穩定，維持在約600億美元水平。自2024年第一季起，資產規模開始顯著擴張，於2025年第三季達到最高點809.17億美元，隨後在2025年第四季降至736.81億美元，並於2026年第一季微幅回升至739.88億美元。
- 資產利用效率
- 總資產周轉率在2023年第一季達到0.60的最高值，顯示當時的資產利用效率最為高效。隨後，該比率呈現遞減趨勢，自2024年第四季起，周轉率穩定在0.50至0.51之間。此模式反映出總資產的增長速度超過了淨銷售額的增長速度，導致整體資產周轉效率有所下降。
股東權益周轉率
Honeywell International Inc.、股東權益周轉率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 淨銷售額 | 9,143) | 7,757) | 10,408) | 10,352) | 8,925) | 10,088) | 9,728) | 9,577) | 9,105) | 9,440) | 9,212) | 9,146) | 8,864) | 9,186) | 8,951) | 8,953) | 8,376) | ||||||
| 霍尼韋爾股東權益合計 | 13,590) | 13,904) | 16,782) | 16,095) | 17,463) | 18,619) | 17,406) | 16,947) | 16,454) | 15,856) | 17,231) | 17,299) | 16,919) | 16,697) | 17,707) | 17,541) | 18,365) | ||||||
| 長期活動率 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率1 | 2.77 | 2.69 | 2.37 | 2.43 | 2.19 | 2.07 | 2.17 | 2.20 | 2.24 | 2.31 | 2.11 | 2.09 | 2.13 | 2.12 | 1.97 | 1.96 | 1.87 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 股東權益周轉率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 15.40 | 16.40 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 3.59 | 3.00 | 2.96 | 3.19 | 3.31 | 3.15 | 3.21 | 3.68 | 3.61 | 3.28 | 3.10 | 3.39 | 3.24 | 3.57 | 3.45 | 3.26 | 2.92 | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.45 | 1.41 | 1.41 | 1.40 | 1.37 | 1.35 | 1.29 | 1.26 | 1.23 | 1.22 | 1.23 | 1.23 | 1.23 | 1.22 | 1.26 | 1.21 | 1.19 | ||||||
| GE Aerospace | 2.49 | 2.27 | 2.14 | 1.98 | 1.87 | 1.82 | 2.32 | 2.76 | 1.97 | 2.36 | 2.34 | 2.21 | 2.24 | 2.02 | 2.29 | 2.06 | 1.82 | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 10.03 | 11.17 | 11.87 | 13.47 | 10.75 | 11.22 | 9.90 | 11.51 | 10.47 | 9.89 | 7.30 | 7.29 | 6.86 | 7.12 | 5.41 | 5.61 | 6.57 | ||||||
| RTX Corp. | 1.36 | 1.36 | 1.33 | 1.34 | 1.33 | 1.34 | 1.29 | 1.23 | 1.17 | 1.15 | 0.96 | 0.97 | 0.94 | 0.92 | 0.94 | 0.93 | 0.89 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
股東權益周轉率 = (淨銷售額Q1 2026
+ 淨銷售額Q4 2025
+ 淨銷售額Q3 2025
+ 淨銷售額Q2 2025)
÷ 霍尼韋爾股東權益合計
= (9,143 + 7,757 + 10,408 + 10,352)
÷ 13,590 = 2.77
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
針對財務數據的分析摘要如下：
- 淨銷售額趨勢
- 淨銷售額在觀察期間內呈現波動上升的趨勢。從2022年第一季的83.76億美元起步，至2025年第三季達到峰值104.08億美元。儘管在2025年第四季出現顯著下降至77.57億美元，但隨後於2026年第一季回升至91.43億美元，整體顯示出長期增長的模式。
- 股東權益變動
- 股東權益合計呈現整體下滑趨勢。數值由2022年第一季的183.65億美元逐漸減少，至2026年第一季降至135.90億美元。過程中雖有短期回升，但長期趨勢為下降，顯示權益資本規模在縮減。
- 股東權益周轉率分析
- 股東權益周轉率在分析期間內持續攀升，由2022年第一季的1.87增加至2026年第一季的2.77。此上升趨勢反映出在股東權益規模縮小的背景下，銷售額相對保持穩定或增長，導致單位權益所能產生的銷售額提升，顯示出較高的權益使用效率。