Intel Corp. (NASDAQ:INTC)

整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項無形資產的價值呈現下降趨勢。

商譽

商譽的數值從2021年的26963百萬美元逐步下降至2025年的23912百萬美元。雖然初期下降幅度較小，但後期下降速度有所加快。

發達的技術

發達的技術價值在2021年至2023年間呈現緩慢下降趨勢，從11102百萬美元降至10520百萬美元。然而，2024年和2025年則出現較大幅度的下降，分別降至8007百萬美元和3853百萬美元。

客戶關係和品牌

客戶關係和品牌價值也呈現下降趨勢，從2021年的2110百萬美元降至2025年的808百萬美元。下降幅度相對穩定，但仍顯示價值持續流失。

授權技術、專利及其他

授權技術、專利及其他價值在2021年至2023年間略有波動，但整體趨勢相對平穩。2024年和2025年則呈現上升趨勢，從3093百萬美元增至3857百萬美元，是觀察期間內唯一呈現增長趨勢的項目。

識別無形資產、總資產

識別無形資產總額的下降趨勢與商譽和發達的技術的下降趨勢一致，從2021年的16105百萬美元降至2025年的8518百萬美元。

累計攤銷

累計攤銷的數值持續增加，從2021年的-8835百萬美元增至2025年的-5746百萬美元。這表明無形資產的價值隨著時間的推移而減少。

已識別無形資產淨額

已識別無形資產淨額的下降趨勢與總資產的下降趨勢相符，從2021年的7270百萬美元降至2025年的2772百萬美元。

商譽和已識別的無形資產

商譽和已識別的無形資產總額的下降趨勢也與各個組成部分的下降趨勢一致，從2021年的34233百萬美元降至2025年的26684百萬美元。

總體而言，資料顯示無形資產價值在觀察期間內呈現持續下降的趨勢，其中發達的技術和客戶關係和品牌價值下降較為明顯。 授權技術、專利及其他價值在後期呈現增長趨勢，但不足以抵消其他項目的下降。

以下是對一系列年度財務數據的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的168406百萬美元增長至2025年的211429百萬美元。雖然增長速度在不同年份有所波動，但整體而言，資產規模呈現擴大。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2021年的141443百萬美元增長至2025年的187517百萬美元。調整后的數值略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或減值。

股東權益

英特爾股東權益合計在2021年至2023年期間呈現增長趨勢，從95391百萬美元增長至105590百萬美元。然而，在2024年出現下降，降至99270百萬美元，隨後在2025年回升至114281百萬美元。

調整后股東權益

調整后的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似。從2021年的68428百萬美元增長至2023年的77999百萬美元，2024年下降至74577百萬美元，並在2025年回升至90369百萬美元。調整后的數值顯著低於股東權益合計，表明存在較大的權益調整。

淨利潤

歸屬於英特爾的淨利潤在2021年和2022年呈現增長趨勢，分別為19868百萬美元和8014百萬美元。2023年利潤大幅下降至1689百萬美元，2024年轉為虧損，為-18756百萬美元，2025年虧損進一步擴大至-267百萬美元。

調整后淨利潤

調整后的淨利潤趨勢與淨利潤趨勢基本一致。2021年和2022年分別為19868百萬美元和8014百萬美元，2023年為1689百萬美元，2024年轉為虧損-15772百萬美元，2025年虧損為-267百萬美元。調整后的數值與淨利潤數值相近，表明調整項對利潤的影響相對較小。

總體而言，觀察期間資產規模持續擴大，但淨利潤呈現先增後降的趨勢，並在最後兩個年份轉為虧損。股東權益的變化趨勢相對穩定，但2024年出現了明顯的下降。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標在不同期間的變化趨勢。

獲利能力

淨獲利率和淨利率比率（調整后）呈現顯著的下降趨勢。從2021年的25.14%開始，逐年下降，至2024年出現負值，分別為-35.32%和-29.7%。2025年略有回升，但仍接近零。這表明公司的盈利能力在持續減弱。

資產效率

總資產周轉率和總資產周轉率（經調整）均呈現下降趨勢。從2021年的0.47和0.56，分別下降至2025年的0.25和0.28。這意味著公司利用其資產產生收入的能力正在降低。

財務槓桿

財務槓桿比率在2021年至2024年期間呈現上升趨勢，從1.77增加到1.98。然而，在2025年略有下降至1.85。財務槓桿比率（調整后）的變化趨勢類似，從2.07增加到2.3，然後在2025年下降至2.08。這表明公司對債務的依賴程度有所增加，但2025年有所緩和。

股東回報

股東權益回報率和股東權益回報率（調整后）均呈現顯著下降趨勢，並在2024年轉為負值，分別為-18.89%和-21.15%。2025年仍維持負值，分別為-0.23%和-0.3%。這表明公司為股東創造價值的能力正在減弱。

資產回報

資產回報率和資產回報率（調整后）也呈現下降趨勢，並在2024年轉為負值，分別為-9.55%和-9.18%。2025年仍維持負值，分別為-0.13%和-0.14%。這表明公司利用其資產產生利潤的能力正在下降。

總體而言，數據顯示公司在2021年至2025年間，獲利能力、資產效率和股東回報均呈現持續下降的趨勢。雖然財務槓桿在2025年略有下降，但整體水平仍然較高。需要進一步分析以確定這些趨勢背後的原因，並評估其對公司未來發展的影響。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

盈利能力趨勢

歸屬於公司的淨利潤在報告期內呈現顯著的波動。從2021年的198.68億美元大幅下降至2022年的80.14億美元，並在2023年進一步減少至16.89億美元。2024年則轉為虧損，達-187.56億美元，並在2025年持續虧損，金額為-2.67億美元。調整後的淨利潤趨勢與淨利潤趨勢一致，但虧損幅度在2024年略有收窄。

淨獲利率分析

淨獲利率與淨利潤的變化相呼應。2021年的淨獲利率為25.14%，隨後逐年下降，2022年降至12.71%，2023年降至3.11%。2024年出現大幅負值，為-35.32%，2025年則降至-0.51%。這表明公司在將銷售額轉化為利潤方面的能力持續下降，並最終在2024年出現虧損。

調整後淨利率分析

調整後的淨利率與淨獲利率的趨勢基本一致。2021年和2022年的數值相同，2023年也相同。2024年為-29.7%，2025年為-0.51%。這表示調整後的盈利能力變化與整體盈利能力變化保持一致，調整項對整體利潤的影響相對有限。

總體而言，資料顯示公司盈利能力在報告期內顯著惡化，從盈利轉為虧損。淨獲利率和調整後淨利率的持續下降表明公司面臨著日益嚴峻的盈利挑戰。

以下為對年度財務資料的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的168406百萬美元增長至2025年的211429百萬美元。增長幅度雖然不均勻，但整體而言，資產規模呈現擴大。

調整后總資產

調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2021年的141443百萬美元增長至2025年的187517百萬美元。調整后總資產的增長幅度略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或減值。

總資產周轉率

總資產周轉率在觀察期間呈現明顯下降趨勢。從2021年的0.47下降至2025年的0.25。這表示公司利用其資產產生銷售額的能力正在減弱。資產周轉率的下降可能源於銷售額增長緩慢、資產規模擴大過快，或兩者兼而有之。

調整后總資產周轉率

調整后總資產周轉率的下降趨勢與總資產周轉率相似，但下降幅度略小。從2021年的0.56下降至2025年的0.28。調整后周轉率的下降幅度較小，可能意味著調整后的資產更能有效地產生銷售額，但整體趨勢仍然是周轉效率的降低。

綜上所述，資料顯示公司資產規模持續擴大，但同時資產周轉效率正在下降。這可能需要進一步分析銷售額、成本結構以及資產組合，以確定下降趨勢的原因並評估其對公司盈利能力和財務狀況的影響。

以下是對所提供財務資料的分析報告。

總資產

總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2021年的168406百萬美元增長至2025年的211429百萬美元。增長幅度在2021年至2023年間相對穩定，但在2024年略有放緩，隨後在2025年再次加速增長。

調整后總資產

調整后的總資產也顯示出類似的增長趨勢，從2021年的141443百萬美元增長至2025年的187517百萬美元。與總資產相比，調整后的總資產增長幅度較為溫和，但整體趨勢一致。

股東權益

股東權益合計在2021年至2023年期間穩步增長，從95391百萬美元增長至105590百萬美元。然而，在2024年出現下降，降至99270百萬美元，隨後在2025年顯著回升至114281百萬美元。

調整后股東權益

調整后的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似。在2021年至2023年期間增長，從68428百萬美元增長至77999百萬美元，2024年下降至74577百萬美元，並在2025年大幅增長至90369百萬美元。

財務槓桿比率

財務槓桿比率在觀察期間波動。從2021年的1.77上升至2023年的1.81，然後在2024年顯著上升至1.98，最後在2025年回落至1.85。這表明公司在2024年增加了其財務槓桿，但在2025年有所降低。

調整后財務槓桿比率

調整后的財務槓桿比率的趨勢與未調整的比率相似，但幅度更大。從2021年的2.07上升至2024年的2.3，然後在2025年回落至2.08。調整后的比率始終高於未調整的比率，表明調整后的資產和股東權益對槓桿的影響較大。

總體而言，資產和股東權益呈現增長趨勢，但股東權益在2024年出現短期下降。財務槓桿比率在2024年上升，表明公司增加了債務融資，但在2025年有所回落。調整后的財務槓桿比率顯示出更明顯的波動，表明調整后的財務數據對槓桿水平的影響較大。

從提供的數據來看，歸屬於公司的淨利潤在觀察期間呈現顯著的波動。2021年和2022年錄得正利潤，分別為198.68億美元和80.14億美元。然而，2023年淨利潤大幅下降至16.89億美元，並在2024年轉為巨額虧損，達-187.56億美元。2025年虧損持續，但規模略微縮減至-0.267億美元。

調整後的淨利潤趨勢與未調整的淨利潤相似，但數值略有差異。2021年和2022年的調整後淨利潤與未調整的淨利潤基本一致。2023年調整後淨利潤為16.89億美元，2024年調整後淨利潤為-157.72億美元，2025年調整後淨利潤為-0.267億美元。

股東權益合計

股東權益合計在2021年至2023年期間持續增長，從953.91億美元增加到1055.9億美元。2024年略有下降至992.7億美元，但在2025年再次增長至1142.81億美元。

調整後的股東權益總額的變化趨勢與股東權益合計相似，但數值較低。2021年至2023年期間，調整後的股東權益總額從684.28億美元增加到779.99億美元。2024年下降至745.77億美元，2025年增長至903.69億美元。

股東權益回報率

股東權益回報率（ROE）與淨利潤的變化密切相關。2021年和2022年分別為20.83%和7.9%。2023年大幅下降至1.6%，2024年則轉為負值，為-18.89%。2025年繼續下降至-0.23%。

股東權益回報率（調整后）

調整後的股東權益回報率（ROA）的趨勢與未調整的ROE相似，但數值更高。2021年為29.03%，2022年為10.85%，2023年為2.17%。2024年轉為負值，為-21.15%，2025年為-0.3%。

總體而言，數據顯示公司盈利能力在觀察期間經歷了顯著的變化，從最初的盈利轉為虧損。股東權益在大部分時間內保持增長，但股東權益回報率卻呈現下降趨勢，尤其是在2024年和2025年，表明股東投資的回報率正在降低。調整後的財務指標與未調整的指標趨勢一致，但數值存在差異，可能反映了某些會計調整的影響。

以下是對年度財務資料的分析報告。

歸屬於英特爾的淨利潤（虧損）

從資料顯示，歸屬於英特爾的淨利潤在2021年達到最高點，隨後在2022年大幅下降，並在2023年持續減少。2024年則轉為顯著虧損，且2025年虧損額度進一步擴大。整體而言，呈現由盈轉虧，且虧損幅度擴大的趨勢。

歸屬於英特爾的調整後淨收入（虧損）

調整後淨收入的趨勢與淨利潤的趨勢基本一致。2021年和2022年呈現大幅下降，2023年持續減少，2024年轉為虧損，且2025年虧損額度進一步擴大。調整後數據與未調整數據的變化趨勢高度相關。

總資產

總資產在各個年度均呈現增長趨勢。從2021年的168406百萬美元增長至2025年的211429百萬美元。資產規模的持續擴大，與淨利潤的變化趨勢形成對比。

調整後總資產

調整後總資產的增長趨勢與總資產的增長趨勢一致，各年度均呈現增長。從2021年的141443百萬美元增長至2025年的187517百萬美元。調整後數據的增長幅度略低於總資產的增長幅度。

資產回報率

資產回報率（未調整）在2021年達到11.8%，隨後逐年下降，2022年降至4.4%，2023年降至0.88%，2024年轉為負值，並在2025年進一步下降至-0.13%。這表明公司利用資產產生利潤的能力正在減弱。

資產回報率（調整後）

調整後資產回報率的趨勢與未調整資產回報率的趨勢基本一致。2021年為14.05%，隨後逐年下降，2024年轉為負值，並在2025年進一步下降至-0.14%。調整後數據的變化幅度略高於未調整數據。

總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，但盈利能力卻顯著下降，最終導致虧損。資產回報率的持續下降，反映了公司利用資產創造利潤效率的降低。