現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Intel Corp.、 合併現金流量表
百萬美元
|
已結束 12 個月 |
2025年12月27日 |
|
2024年12月28日 |
|
2023年12月30日 |
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月25日 |
|
|
|
淨收入（虧損） |
26) | |
(19,233) | |
1,675) | |
8,017) | |
19,868) | |
|
|
折舊 |
10,757) | |
9,951) | |
7,847) | |
11,128) | |
9,953) | |
|
|
基於股份的薪酬 |
2,434) | |
3,410) | |
3,229) | |
3,128) | |
2,036) | |
|
|
重組和其他費用 |
476) | |
3,491) | |
(424) | |
1,074) | |
2,626) | |
|
|
無形資產攤銷 |
949) | |
1,428) | |
1,755) | |
1,907) | |
1,839) | |
|
|
股權投資收益，凈額 |
(514) | |
(246) | |
(42) | |
(4,254) | |
(1,458) | |
|
|
託管股票的市值損耗 |
1,796) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
資產剝離收益 |
(5,323) | |
—) | |
—) | |
(1,059) | |
—) | |
|
|
遞延稅款 |
328) | |
6,132) | |
(2,033) | |
(5,148) | |
—) | |
|
|
財產、廠房和設備報廢的減值和凈損失 |
515) | |
2,252) | |
33) | |
301) | |
—) | |
|
|
應收帳款 |
(449) | |
(75) | |
731) | |
5,327) | |
(2,674) | |
|
|
庫存 |
(138) | |
(1,105) | |
2,097) | |
(2,436) | |
(2,339) | |
|
|
應付帳款 |
297) | |
634) | |
(801) | |
(29) | |
1,190) | |
|
|
應計薪酬和福利 |
788) | |
(218) | |
(614) | |
(1,533) | |
515) | |
|
|
所得稅 |
(995) | |
(356) | |
(1,498) | |
613) | |
(441) | |
|
|
其他資產和負債 |
(1,250) | |
2,223) | |
(484) | |
(1,603) | |
(1,124) | |
|
|
資產和負債變動 |
(1,747) |
|
1,103) |
|
(569) |
|
339) |
|
(4,873) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
9,671) |
|
27,521) |
|
9,796) |
|
7,416) |
|
10,123) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
9,697) |
|
8,288) |
|
11,471) |
|
15,433) |
|
29,991) |
|
|
|
不動產、廠房和設備的增建 |
(14,646) | |
(23,944) | |
(25,750) | |
(24,844) | |
(18,733) | |
|
|
保留待售NAND財產、廠房和設備的新增物 |
—) | |
—) | |
—) | |
(206) | |
(1,596) | |
|
|
與資本相關的政府激勵措施的收益 |
1,577) | |
1,936) | |
1,011) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買短期投資 |
(24,319) | |
(37,940) | |
(44,414) | |
(43,647) | |
(40,554) | |
|
|
短期投資的期限和出售 |
15,387) | |
41,463) | |
44,077) | |
48,730) | |
35,299) | |
|
|
出售股權投資 |
671) | |
1,047) | |
472) | |
4,961) | |
581) | |
|
|
資產剝離收益凈額 |
6,157) | |
—) | |
—) | |
6,579) | |
—) | |
|
|
其他投資 |
352) | |
(818) | |
563) | |
(2,050) | |
(164) | |
|
|
用於投資活動的現金凈額 |
(14,821) |
|
(18,256) |
|
(24,041) |
|
(10,477) |
|
(25,167) |
|
|
|
發行商業票據，扣除發行成本 |
3,493) | |
7,349) | |
—) | |
3,945) | |
—) | |
|
|
償還商業票據 |
(3,493) | |
(7,349) | |
(3,944) | |
—) | |
—) | |
|
|
合作夥伴貢獻 |
5,108) | |
12,714) | |
1,511) | |
874) | |
—) | |
|
|
出售子公司股份所得款項 |
921) | |
—) | |
2,959) | |
1,032) | |
—) | |
|
|
不動產、廠房和設備的增建 |
(3,026) | |
(1,178) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行長期債券，扣除發行成本 |
—) | |
2,975) | |
11,391) | |
6,548) | |
4,974) | |
|
|
償還債務 |
(3,750) | |
(2,288) | |
(423) | |
(4,984) | |
(2,500) | |
|
|
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益 |
771) | |
987) | |
1,042) | |
977) | |
1,020) | |
|
|
淨收益歸屬於發行的普通股及認股權證，以及託管股份 |
12,706) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
限制性股票單位預扣稅 |
(423) | |
(631) | |
(534) | |
(486) | |
—) | |
|
|
回購普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,415) | |
|
|
向股東支付股利 |
—) | |
(1,599) | |
(3,088) | |
(5,997) | |
(5,644) | |
|
|
其他融資 |
(720) | |
158) | |
(409) | |
(548) | |
(1,297) | |
|
|
籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
11,587) |
|
11,138) |
|
8,505) |
|
1,361) |
|
(5,862) |
|
|
|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
6,463) |
|
1,170) |
|
(4,065) |
|
6,317) |
|
(1,038) |
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
8,249) | |
7,079) | |
11,144) | |
4,827) | |
5,865) | |
|
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
14,712) |
|
8,249) |
|
7,079) |
|
11,144) |
|
4,827) |
|
根據報告：
10-K (報告日期： 2025-12-27), 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25).
整體而言，資料呈現出一個財務狀況波動較大的時期。淨收入（虧損）在觀察期間內經歷了顯著的變化，從2021年的正數大幅下降至2023年的負數，隨後在2024年轉為大幅負數，並於2025年小幅回升。
- 收入與成本
- 淨收入的變化與折舊、基於股份的薪酬、重組和其他費用等項目的變化密切相關。折舊費用在觀察期間內相對穩定，但基於股份的薪酬費用呈現上升趨勢，可能對淨收入產生影響。重組和其他費用在不同年份間波動較大，對淨收入的影響也隨之變化。
- 資產與負債
- 應收帳款和庫存的變化值得關注。應收帳款在2021年為負數，隨後大幅增加，但在2024年和2025年再次下降。庫存則呈現先下降後大幅增加，再下降的趨勢。應付帳款和應計薪酬和福利的變化相對較小，但仍需持續關注其對現金流的影響。
- 投資活動
- 投資活動產生的現金流主要受到不動產、廠房和設備增建、購買短期投資以及出售股權投資等因素的影響。不動產、廠房和設備的增建支出在觀察期間內持續較高，表明公司在擴大其生產能力。購買短期投資的金額也較大，可能反映了公司對未來現金流的預期。出售股權投資則為公司帶來了現金流入。
- 融資活動
- 融資活動產生的現金流主要受到發行和償還債務、發行商業票據、合作夥伴貢獻以及回購普通股和支付股利等因素的影響。公司在不同年份間採取了不同的融資策略，包括發行債務、發行商業票據和回購股票。向股東支付股利在觀察期間內保持相對穩定。
- 現金流
- 經營活動產生的現金流在觀察期間內呈現波動，但整體上保持正數。籌資活動產生的現金流則在不同年份間波動較大，有時為正數，有時為負數。現金及現金等價物淨增加（減少）的金額也隨之變化，反映了公司整體現金流狀況。
總體而言，資料顯示公司在財務上經歷了一個動盪的時期，淨收入和現金流都呈現出波動的趨勢。公司在投資、融資和經營活動方面都採取了積極的策略，以應對不斷變化的市場環境。
