現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Intel Corp.、 合併現金流量表
百萬美元
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已結束 12 個月 |
2024年12月28日 |
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2023年12月30日 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月25日 |
|
2020年12月26日 |
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淨收入（虧損） |
(19,233) | |
1,675) | |
8,017) | |
19,868) | |
20,899) | |
|
|
折舊 |
9,951) | |
7,847) | |
11,128) | |
9,953) | |
10,482) | |
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|
基於股份的薪酬 |
3,410) | |
3,229) | |
3,128) | |
2,036) | |
1,854) | |
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|
重組和其他費用 |
3,491) | |
(424) | |
1,074) | |
2,626) | |
198) | |
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|
無形資產攤銷 |
1,428) | |
1,755) | |
1,907) | |
1,839) | |
1,757) | |
|
|
股權投資收益，凈額 |
(246) | |
(42) | |
(4,254) | |
(1,458) | |
(1,757) | |
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|
資產剝離收益 |
—) | |
—) | |
(1,059) | |
—) | |
—) | |
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遞延稅款 |
6,132) | |
(2,033) | |
(5,148) | |
—) | |
—) | |
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財產、廠房和設備報廢的減值和凈損失 |
2,252) | |
33) | |
301) | |
—) | |
—) | |
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應收帳款 |
(75) | |
731) | |
5,327) | |
(2,674) | |
883) | |
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庫存 |
(1,105) | |
2,097) | |
(2,436) | |
(2,339) | |
(687) | |
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|
應付帳款 |
634) | |
(801) | |
(29) | |
1,190) | |
405) | |
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|
應計薪酬和福利 |
(218) | |
(614) | |
(1,533) | |
515) | |
348) | |
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|
所得稅 |
(356) | |
(1,498) | |
613) | |
(441) | |
1,620) | |
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|
其他資產和負債 |
2,223) | |
(484) | |
(1,603) | |
(1,124) | |
(618) | |
|
|
資產和負債變動 |
1,103) |
|
(569) |
|
339) |
|
(4,873) |
|
1,951) |
|
|
|
將凈收入（虧損）與經營活動提供的現金凈額進行調整 |
27,521) |
|
9,796) |
|
7,416) |
|
10,123) |
|
14,485) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
8,288) |
|
11,471) |
|
15,433) |
|
29,991) |
|
35,384) |
|
|
|
不動產、廠房和設備的增建 |
(23,944) | |
(25,750) | |
(24,844) | |
(18,733) | |
(14,259) | |
|
|
保留待售NAND財產、廠房和設備的新增物 |
—) | |
—) | |
(206) | |
(1,596) | |
(194) | |
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|
與資本相關的政府激勵措施的收益 |
1,936) | |
1,011) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
收購，扣除收購的現金 |
(82) | |
(13) | |
(681) | |
(209) | |
(837) | |
|
|
購買短期投資 |
(37,940) | |
(44,414) | |
(43,647) | |
(40,554) | |
(29,239) | |
|
|
短期投資的期限和出售 |
41,463) | |
44,077) | |
48,730) | |
35,299) | |
22,158) | |
|
|
出售股權投資 |
1,047) | |
472) | |
4,961) | |
581) | |
910) | |
|
|
資產剝離所得款項 |
—) | |
—) | |
6,579) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他投資 |
(736) | |
576) | |
(1,369) | |
45) | |
665) | |
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|
用於投資活動的現金凈額 |
(18,256) |
|
(24,041) |
|
(10,477) |
|
(25,167) |
|
(20,796) |
|
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|
發行商業票據，扣除發行成本 |
7,349) | |
—) | |
3,945) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還商業票據 |
(7,349) | |
(3,944) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
合作夥伴貢獻 |
12,714) | |
1,511) | |
874) | |
—) | |
—) | |
|
|
出售子公司股份所得款項 |
—) | |
2,959) | |
1,032) | |
—) | |
—) | |
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|
不動產、廠房和設備的增建 |
(1,178) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行長期債券，扣除發行成本 |
2,975) | |
11,391) | |
6,548) | |
4,974) | |
10,247) | |
|
|
償還債務 |
(2,288) | |
(423) | |
(4,984) | |
(2,500) | |
(4,525) | |
|
|
通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益 |
987) | |
1,042) | |
977) | |
1,020) | |
897) | |
|
|
限制性股票單位預扣稅 |
(631) | |
(534) | |
(486) | |
—) | |
—) | |
|
|
回購普通股 |
—) | |
—) | |
—) | |
(2,415) | |
(14,229) | |
|
|
向股東支付股利 |
(1,599) | |
(3,088) | |
(5,997) | |
(5,644) | |
(5,568) | |
|
|
其他融資 |
158) | |
(409) | |
(548) | |
(1,297) | |
261) | |
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籌資活動提供（用於）的現金凈額 |
11,138) |
|
8,505) |
|
1,361) |
|
(5,862) |
|
(12,917) |
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|
現金及現金等價物淨增加（減少） |
1,170) |
|
(4,065) |
|
6,317) |
|
(1,038) |
|
1,671) |
|
|
|
期初現金及現金等價物 |
7,079) | |
11,144) | |
4,827) | |
5,865) | |
4,194) | |
|
|
期末現金及現金等價物 |
8,249) |
|
7,079) |
|
11,144) |
|
4,827) |
|
5,865) |
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根據報告：
10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
根據所提供的財務資料，Intel Corp.在2020年至2024年間展現出顯著的財務變化與趨勢，以下為詳細分析：
- 淨收入趨勢：
- 公司淨收入由2020年的約2.09億美元略微下降至2021年的約1.99億美元，但在2022年大幅下滑至8,017萬美元，進一步在2023年減少至1,675萬美元，並於2024年轉成淨虧損約-1.92億美元，顯示公司盈利能力顯著下降，特別是在2022年之後，反映出經營層面可能遇到嚴重挑戰。
- 折舊費用：
- 折舊金額較為穩定，2020年至2024年間變動不大，但整體呈現略高於2020年的水平，這表明公司固定資產的折舊費用持續存在，且設備投資仍在進行中。
- 基於股份的薪酬：
- 公司此項支出逐年增加，從2020年的約1854萬美元逐步提高至2024年的3410萬美元，反映公司股權激勵方案可能持續擴大全面或調整，或反映員工薪酬結構的調整策略。
- 重組及其他費用：
- 2021年有大幅增加，至2626萬美元，隨後在2022年下降，並在2024年再次高企，可能代表公司進行多次重組或資產調整，且管理層在不同時期採取了不同的策略以應對市場變化或公司內部調整。
- 資產剝離與投資活動：
- 資產剝離收益在2022年達到較高的1059萬美元，顯示公司在資產側重點調整。此外，投資方面的現金流如購買短期投資長期趨勢為大量資金的流出，且不動產投資亦呈大額負向變動，這暗示公司在資本管理上偏向於減少資產持有或將資金集中於特定投資活動。
- 籌資活動與現金流：
- 公司在2020年至2024年間進行多次融資，發行長期債券並進行股利分派。2024年籌資活動提供的現金凈額顯著正向，超過1.1億美元，顯示公司積極透過債務與股票市場籌資，以支援經營或投資需要。而現金及現金等價物按期末計較仍有波動，但整體有增加趨勢，可用於應對營運需求或償付債務。
- 財務整體趋势：
- 公司在2020年有較高的經營現金流（約3.45億美元），但這在2022年大幅下降，反映經營效率可能下降或營收受挫。2023年再度回升，但2024年則出現負面變化，顯示短期內財務狀況波動較大。資本投資的持續大量支出可能是公司在進行轉型或擴展的策略的一部分，但也帶來現金流的壓力，特別是在2024年淨現金流仍為正但較少的情況下。
- 整體評估：
- 整體而言，Intel Corp.在此期間經歷營收大幅下滑和盈利能力削弱，但公司透過發行長短期債務、資產調整和籌資措施來維持流動性。公司在投資方面展現積極布局，尤其是在不動產與設備投資，但高額的現金流出也反映出經營挑戰或轉型成本。未來的關鍵點在於公司能否扭轉營收頹勢並提升盈利能力，以及在資本運作中如何平衡現金流出與籌資行動，確保長期財務健康。
