債務分析
債務總額 （帳面值）
Intel Corp.、資產負債表：負債
百萬美元
| 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 短期債務 | 3,729) | 2,288) | 4,367) | 4,591) | 2,504) | |
| 長期債務 | 46,282) | 46,978) | 37,684) | 33,510) | 33,897) | |
| 債務總額 （帳面值） | 50,011) | 49,266) | 42,051) | 38,101) | 36,401) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 債務結構變化
- 觀察資料顯示，短期債務在報告期內呈現波動趨勢。2020年至2021年大幅增加，隨後在2022年略有下降，2023年則顯著減少，並於2024年再次回升。此變化可能反映了公司對短期資金需求的調整，以及對市場利率環境的反應。
- 長期債務趨勢
- 長期債務在報告期內相對穩定，但整體呈現上升趨勢。2020年至2022年期間，長期債務的增長幅度較小。然而，2023年則出現顯著增加，並在2024年略有回落。此趨勢可能與公司的長期投資計畫、資本支出或再融資活動有關。
- 總債務規模
- 債務總額（帳面值）在報告期內持續增加。從2020年的36401百萬美元增至2024年的50011百萬美元，顯示公司整體債務負擔不斷上升。雖然短期債務的波動對總債務的影響存在，但長期債務的持續增長是總債務增加的主要驅動力。
- 債務組合分析
- 從債務結構來看，長期債務在總債務中佔比相對較高且穩定。這表明公司傾向於透過長期融資來支持其業務運營和發展。然而，短期債務的波動也需要關注，因為過高的短期債務可能增加公司的流動性風險。
- 整體觀察
- 總體而言，資料顯示公司在報告期內債務規模持續擴大。雖然長期債務的增長相對穩定，但短期債務的波動以及總債務的持續上升，可能需要進一步分析公司的償債能力、財務風險以及資金運用效率。
債務總額 （公允價值）
| 2024年12月28日 | |
|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 商業票據和應付匯票 | —) |
| 已發行債務 | 43,500) |
| 債務總額 （公允價值） | 43,500) |
| 財務比率 | |
| 債務、公允價值與賬面金額比率 | 0.87 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28).
債務加權平均利率
債務加權平均實際利率: 4.86%
| 利率 | 債務金額1 | 利率 × 債務金額 | 加權平均利率2 |
|---|---|---|---|
| 3.44% | 1,500) | 52) | |
| 7.49% | 2,250) | 169) | |
| 4.93% | 1,500) | 74) | |
| 5.97% | 1,000) | 60) | |
| 3.78% | 1,000) | 38) | |
| 6.54% | 1,000) | 65) | |
| 3.81% | 1,250) | 48) | |
| 4.92% | 1,750) | 86) | |
| 1.67% | 1,000) | 17) | |
| 4.05% | 850) | 34) | |
| 2.38% | 2,000) | 48) | |
| 5.14% | 1,250) | 64) | |
| 3.91% | 1,500) | 59) | |
| 4.99% | 500) | 25) | |
| 2.02% | 1,250) | 25) | |
| 4.17% | 1,250) | 52) | |
| 6.59% | 750) | 49) | |
| 5.23% | 2,250) | 118) | |
| 5.20% | 900) | 47) | |
| 4.59% | 750) | 34) | |
| 2.81% | 750) | 21) | |
| 7.33% | 802) | 59) | |
| 6.70% | 567) | 38) | |
| 5.61% | 1,000) | 56) | |
| 7.46% | 772) | 58) | |
| 6.74% | 1,250) | 84) | |
| 6.70% | 1,000) | 67) | |
| 6.27% | 640) | 40) | |
| 7.11% | 1,967) | 140) | |
| 3.19% | 2,000) | 64) | |
| 4.73% | 2,250) | 106) | |
| 3.05% | 1,250) | 38) | |
| 4.89% | 1,750) | 86) | |
| 5.68% | 2,000) | 114) | |
| 5.61% | 1,150) | 65) | |
| 3.10% | 1,000) | 31) | |
| 4.98% | 1,000) | 50) | |
| 3.20% | 750) | 24) | |
| 5.03% | 900) | 45) | |
| 5.88% | 1,250) | 74) | |
| 3.87% | 423) | 16) | |
| 3.63% | 131) | 5) | |
| 3.99% | 438) | 17) | |
| 4.24% | 445) | 19) | |
| 總價值 | 50,985) | 2,479) | |
| 4.86% | |||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28).
1 百萬美元
2 加權平均利率 = 100 × 2,479 ÷ 50,985 = 4.86%
產生的利息成本
Intel Corp.、產生的利息成本
百萬美元
| 已結束 12 個月 | 2024年12月28日 | 2023年12月30日 | 2022年12月31日 | 2021年12月25日 | 2020年12月26日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息支出 | 1,034) | 878) | 496) | 597) | 629) | ||||||
| 利息資本化 | 1,500) | 1,500) | 785) | 398) | 338) | ||||||
| 產生的利息成本 | 2,534) | 2,378) | 1,281) | 995) | 967) |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 利息支出
- 從2020年到2024年，利息支出呈現波動趨勢。2021年相較於2020年顯著下降，從629百萬美元降至597百萬美元。2022年進一步下降至496百萬美元。然而，2023年利息支出大幅增加至878百萬美元，並在2024年繼續攀升至1034百萬美元。整體而言，雖然前期呈現下降趨勢，但近期利息支出顯著增加。
- 利息資本化
- 利息資本化在2020年至2022年期間呈現增長趨勢。從2020年的338百萬美元增長至2021年的398百萬美元，並在2022年達到785百萬美元的高點。2023年和2024年，利息資本化金額維持在1500百萬美元的水平，顯示在此期間的投資活動可能保持相對穩定。
- 產生的利息成本
- 產生的利息成本與利息支出和利息資本化的趨勢相關。2021年，產生的利息成本相較於2020年有所下降，從967百萬美元降至995百萬美元。2022年繼續下降至1281百萬美元。然而，2023年和2024年，產生的利息成本大幅增加，分別達到2378百萬美元和2534百萬美元。這與利息支出增加的趨勢一致，可能反映了整體借貸成本的上升。
總體而言，資料顯示利息支出和產生的利息成本在近期呈現顯著上升趨勢，而利息資本化在2023年和2024年保持穩定。這些變化可能與公司的融資策略、投資活動以及整體利率環境有關。
利息覆蓋率 （調整后）
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-28), 10-K (報告日期： 2023-12-30), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-25), 10-K (報告日期： 2020-12-26).
2024 計算
1 利息覆蓋率（不含資本化利息） = EBIT ÷ 利息支出
= -10,176 ÷ 1,034 = -9.84
2 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息） = EBIT ÷ 產生的利息成本
= -10,176 ÷ 2,534 = -4.02
以下為針對所提供財務資料的分析報告。
- 利息覆蓋率（不含資本化利息）
- 在觀察期間，此項比率呈現顯著的下降趨勢。從2020年的40.87開始，逐年遞減至2024年的-9.84。 2020年至2021年，比率下降約3.5個百分點，降幅相對較小。然而，2021年至2022年，降幅擴大至約20.69個百分點，顯示償債能力的初步減弱。 2022年至2023年，比率大幅下降，從16.66降至1.87，表明企業產生利潤以支付利息的能力已顯著降低。 2023年至2024年，比率轉為負值，為-9.84，意味著企業的利潤不足以支付利息費用，可能需要依賴其他資金來源。
- 利息覆蓋率（調整后）（含資本化利息）
- 此項比率的趨勢與未調整的利息覆蓋率相似，同樣呈現持續下降的趨勢，並在2024年轉為負值。 從2020年的26.58開始，比率逐年下降至2024年的-4.02。 雖然降幅不如未調整的利息覆蓋率那麼劇烈，但仍然顯示企業償債能力的惡化。 2022年至2023年的降幅尤其明顯，從6.45降至0.69，表明資本化利息的影響並未有效彌補利潤減少帶來的負面影響。 2023年至2024年，比率再次大幅下降，轉為負值，進一步加劇了對企業財務狀況的擔憂。
總體而言，兩項利息覆蓋率的持續下降，且最終轉為負值，表明企業產生足夠利潤以支付利息費用的能力正在迅速減弱。這可能暗示著企業面臨財務壓力，並可能需要採取措施來改善其盈利能力或管理其債務負擔。