商譽和無形資產分析
付費用戶區域
免費試用
本周免費提供Texas Instruments Inc.頁面：
資料隱藏在後面： 。
這是一次性付款。沒有自動續訂。
我們接受：
對財務報表的調整： 從資產負債表中去除商譽
Texas Instruments Inc.、財務報表調整
百萬美元
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 總資產調整 | ||||||
| 總資產 （調整前） | ||||||
| 少： 善意 | ||||||
| 總資產 （調整后） | ||||||
| 股東權益調整 | ||||||
| 股東權益（調整前） | ||||||
| 少： 善意 | ||||||
| 股東權益（調整后） | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
以下為財務資料的分析摘要。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現顯著增長趨勢。從2020年的193.51億美元增長至2024年的355.09億美元，顯示公司規模的擴大。增長速度在2021年和2023年尤為顯著，分別增長了27.6%和19.8%。
- 調整后總資產
- 調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2020年的149.89億美元增長至2024年的311.47億美元。調整后的數值通常會排除某些非經常性或非核心資產，因此其增長趨勢可能更準確地反映了核心業務的擴張。
- 股東權益
- 股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的91.87億美元增長至2024年的169.03億美元。然而，股東權益的增長速度相較於總資產而言較為溫和。2021年的增長幅度較大，但之後的增長速度有所放緩，2023年和2024年的增長幅度非常小。
- 調整后的股東權益
- 調整后的股東權益的增長趨勢更為明顯，從2020年的48.25億美元增長至2024年的125.41億美元。調整后的股東權益增長速度在2021年和2022年較快，之後趨於平緩。調整后的股東權益的增長，可能反映了公司盈利能力的提升和股東回報政策的變化。
總體而言，資產的增長速度快於股東權益的增長速度。這可能意味著公司更多地依賴債務融資或進行了大量的資本支出。股東權益增長趨緩，可能需要進一步分析以確定其原因，例如股利支付、股份回購或其他影響股東權益的因素。
Texas Instruments Inc.、財務數據：報告與調整后
調整后的財務比率： 從資產負債表中去除商譽（摘要）
Texas Instruments Inc.、調整后的財務比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
觀察資料顯示，總資產周轉率在報告期間呈現持續下降趨勢。從2020年的0.75逐步下降至2024年的0.44。經調整後的總資產周轉率也呈現類似的下降趨勢，從0.96下降至0.5。
- 總資產周轉率與調整后總資產周轉率
- 兩者數值的下降可能表示公司在利用其資產產生銷售額方面效率降低，或者公司資產規模增長速度快於銷售額的增長速度。需要進一步分析以確定具體原因。
財務槓桿比率在2020年至2021年期間有所下降，從2.11降至1.85，隨後在2022年和2023年略有上升，分別為1.87和1.91。至2024年，該比率回升至2.1。調整后的財務槓桿比率則在2020年至2023年期間相對穩定，約在2.2至2.3之間，2024年則上升至2.48。
- 財務槓桿比率與調整后財務槓桿比率
- 財務槓桿比率的變化可能反映了公司債務水平的調整。調整后的財務槓桿比率的相對穩定性可能表明公司在利用財務槓桿方面保持了一定的策略一致性。
股東權益回報率（ROE）和調整后的股東權益回報率在報告期間均呈現顯著下降趨勢。ROE從2020年的60.9%大幅下降至2024年的28.39%。調整后的ROE也呈現類似的下降趨勢，從115.96%下降至38.27%。
- 股東權益回報率與調整后股東權益回報率
- 股東權益回報率的下降可能表明公司利用股東權益創造利潤的能力減弱。需要進一步分析以確定導致此下降的具體因素，例如利潤率變化、資產周轉率變化或財務槓桿變化。
資產回報率（ROA）和調整后的資產回報率也呈現下降趨勢。ROA從2020年的28.91%下降至2024年的13.51%。調整后的ROA也呈現類似的下降趨勢，從37.33%下降至15.41%。
- 資產回報率與調整后資產回報率
- 資產回報率的下降可能表明公司利用其總資產創造利潤的能力減弱。這可能與資產周轉率的下降或利潤率的下降有關。
總體而言，資料顯示公司在利用資產和股東權益創造利潤方面，效率和盈利能力均呈現下降趨勢。需要進一步分析，以了解這些趨勢背後的根本原因，並評估其對公司未來業績的潛在影響。
Texas Instruments Inc.、財務比率：報告與調整后
總資產周轉率 （經調整）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 活性比率 | ||||||
| 總資產周轉率1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 收入 | ||||||
| 調整后總資產 | ||||||
| 活性比率 | ||||||
| 總資產周轉率 （經調整）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 總資產周轉率 = 收入 ÷ 總資產
= ÷ =
2 總資產周轉率 （經調整） = 收入 ÷ 調整后總資產
= ÷ =
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的193.51億美元增長至2024年的355.09億美元，顯示資產規模不斷擴大。增長幅度在2021年和2022年較為顯著，2023年和2024年增長速度略有放緩，但整體仍保持正向趨勢。
- 調整后總資產
- 調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2020年的149.89億美元增長至2024年的311.47億美元。調整后總資產的數值明顯低於總資產，可能反映了某些資產的調整或扣除。
- 總資產周轉率
- 總資產周轉率在報告期間呈現下降趨勢。從2020年的0.75下降至2024年的0.44。這意味著公司利用其資產產生銷售額的能力正在減弱。周轉率的下降可能與資產規模的擴大、銷售額增長速度的放緩，或兩者兼而有之有關。
- 調整后總資產周轉率
- 調整后總資產周轉率的趨勢與總資產周轉率一致，同樣呈現下降趨勢。從2020年的0.96下降至2024年的0.5。儘管數值高於總資產周轉率，但下降的幅度也值得關注。這表明，即使在調整資產後，公司利用資產產生銷售額的能力也在減弱。
總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，但資產利用效率（通過周轉率衡量）卻在下降。這可能需要進一步分析銷售額、成本結構以及資產組合的變化，以了解其背後的原因。
財務槓桿比率（調整后）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 調整后總資產 | ||||||
| 調整后的股東權益 | ||||||
| 償付能力比率 | ||||||
| 財務槓桿比率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 財務槓桿比率（調整后） = 調整后總資產 ÷ 調整后的股東權益
= ÷ =
以下是對年度財務資料的分析摘要。
- 總資產
- 總資產在觀察期間呈現持續增長趨勢。從2020年的193.51億美元增長至2024年的355.09億美元。增長速度在不同年份有所差異，但整體而言，資產規模擴大。
- 調整后總資產
- 調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，同樣呈現持續增長。從2020年的149.89億美元增長至2024年的311.47億美元。調整后的資產規模增長幅度略低於總資產，可能反映了某些資產的調整或減值。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2023年期間持續增長，從91.87億美元增長至168.97億美元。然而，在2024年，股東權益增長趨勢停滯，幾乎與2023年持平，為169.03億美元。這可能表示股東權益的增長受到限制，或存在股利分配、股份回購等影響因素。
- 調整后的股東權益
- 調整后的股東權益也呈現增長趨勢，從2020年的48.25億美元增長至2024年的125.41億美元。與股東權益類似，2024年的增長幅度也趨於平緩，與2023年的125.35億美元相近。調整后的股東權益增長幅度低於股東權益，可能與調整項目的影響有關。
- 財務槓桿比率
- 財務槓桿比率在觀察期間波動。2020年為2.11，2021年下降至1.85，隨後在2022年和2023年小幅上升至1.87和1.91。在2024年，該比率再次上升至2.1，接近2020年的水平。這表明公司的財務風險在不同時期有所變化，且在2024年有所增加。
- 財務槓桿比率（調整后）
- 調整后的財務槓桿比率的變化趨勢與未調整的比率相似，但數值較高。2020年為3.11，2021年下降至2.26，隨後在2022年和2023年保持相對穩定，分別為2.24和2.23。2024年，該比率上升至2.48。調整后的比率較高，表明在考慮特定調整項目後，公司的財務風險更高。
總體而言，資產和股東權益呈現增長趨勢，但股東權益在2024年增長停滯。財務槓桿比率在觀察期間波動，且在2024年有所上升，表明財務風險可能增加。調整后的財務槓桿比率數值較高，反映了調整項目對財務風險的影響。
股東權益回報率 （ROE） （調整後）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 股東權益 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROE1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 調整后的股東權益 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 股東權益回報率（調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 ROE = 100 × 淨收入 ÷ 股東權益
= 100 × ÷ =
2 股東權益回報率（調整后） = 100 × 淨收入 ÷ 調整后的股東權益
= 100 × ÷ =
以下為財務資料的分析報告。
- 股東權益
- 從資料顯示，股東權益在2020年至2023年期間呈現顯著增長趨勢，由9187百萬美元增長至16897百萬美元。然而，在2024年，股東權益的增長趨勢趨緩，僅小幅增加至16903百萬美元，顯示增長動能減弱。
- 調整后的股東權益
- 調整后的股東權益的變化趨勢與股東權益相似，在2020年至2023年期間快速增長，從4825百萬美元增長至12535百萬美元。2024年，調整后的股東權益也僅有小幅增長，達到12541百萬美元，同樣表明增長速度放緩。
- 股東權益回報率
- 股東權益回報率在2020年和2021年維持在相對較高的水平，分別為60.9%和58.27%。2022年略有回升至60.02%，但在2023年大幅下降至38.53%。2024年，股東權益回報率進一步下降至28.39%，顯示盈利能力相對於股東權益的貢獻度持續降低。
- 股東權益回報率（調整后）
- 調整后的股東權益回報率在2020年達到峰值，為115.96%。隨後幾年，回報率有所下降，分別為86.6%（2021年）、85.65%（2022年）、51.93%（2023年）和38.27%（2024年）。與股東權益回報率的趨勢一致，調整后的股東權益回報率也顯示出盈利能力相對於調整后的股東權益的貢獻度在持續下降。
總體而言，資料顯示股東權益和調整后的股東權益在前期呈現快速增長，但增長速度在2024年明顯放緩。同時，股東權益回報率和調整后的股東權益回報率均呈現下降趨勢，表明盈利能力相對於股東權益的貢獻度在降低。
資產回報率 （ROA） （經調整）
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| ROA1 | ||||||
| 調整後： 從資產負債表中去除商譽 | ||||||
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 淨收入 | ||||||
| 調整后總資產 | ||||||
| 盈利能力比率 | ||||||
| 資產回報率 （調整后）2 | ||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
2024 計算
1 ROA = 100 × 淨收入 ÷ 總資產
= 100 × ÷ =
2 資產回報率 （調整后） = 100 × 淨收入 ÷ 調整后總資產
= 100 × ÷ =
以下為財務資料的分析報告。
- 總資產
- 總資產在報告期間呈現持續增長趨勢。從2020年的19351百萬美元增長至2024年的35509百萬美元，顯示公司規模不斷擴大。增長速度在2022年和2023年較為顯著。
- 調整后總資產
- 調整后總資產的增長趨勢與總資產相似，從2020年的14989百萬美元增長至2024年的31147百萬美元。調整后的數值相較於總資產數值較低，可能反映了某些資產的調整或扣除。
- 資產回報率
- 資產回報率在2020年至2022年期間呈現上升趨勢，從2020年的28.91%增長至2022年的32.16%。然而，在2023年和2024年，資產回報率顯著下降，分別為20.12%和13.51%。這可能表明公司盈利能力相對於資產規模的效率有所降低。
- 調整后資產回報率
- 調整后資產回報率的趨勢與資產回報率相似，在2020年至2022年期間上升，隨後在2023年和2024年下降。調整后的回報率數值普遍高於未調整的回報率，表明調整后的資產基礎更能反映公司的實際盈利能力。同樣地，2023年和2024年的下降幅度值得關注。
總體而言，資料顯示公司資產規模持續擴大，但盈利能力相對於資產規模在近年來有所下降。資產回報率和調整后資產回報率的下降趨勢需要進一步分析，以確定其根本原因。