財務報告品質： 應計總額
收益可以分解為現金和權責發生制。研究發現，權責發生制成分（合計應計）的持久性低於現金成分，因此：（1）在其他條件相同的情況下，權責發生制成分較高的收益比權責發生制成分較小的收益的持久性較差;（2）收益的現金部分在評估公司業績時應獲得更高的權重。
基於資產負債表的權責發生率
Intuitive Surgical Inc.、資產負債表計算應計總額
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 經營性資產 | ||||||
| 總資產 | 18,743,200) | 15,441,500) | 12,974,000) | 13,555,000) | 11,168,900) | |
| 少： 現金和現金等價物 | 2,027,400) | 2,750,100) | 1,581,200) | 1,290,900) | 1,622,600) | |
| 少： 短期投資 | 1,985,900) | 2,473,100) | 2,536,700) | 2,913,100) | 3,488,800) | |
| 經營性資產 | 14,729,900) | 10,218,300) | 8,856,100) | 9,351,000) | 6,057,500) | |
| 經營負債 | ||||||
| 總負債 | 2,213,600) | 2,044,200) | 1,861,400) | 1,603,500) | 1,409,800) | |
| 經營負債 | 2,213,600) | 2,044,200) | 1,861,400) | 1,603,500) | 1,409,800) | |
| 淨營業資產1 | 12,516,300) | 8,174,100) | 6,994,700) | 7,747,500) | 4,647,700) | |
| 基於資產負債表的應計項目合計2 | 4,342,200) | 1,179,400) | (752,800) | 3,099,800) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率3 | 41.97% | 15.55% | -10.21% | 50.02% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於資產負債表的權責發生率競爭 對手4 | ||||||
| Abbott Laboratories | 15.62% | 6.06% | -0.73% | -1.76% | — | |
| Elevance Health Inc. | 29.70% | 7.14% | 0.32% | 14.93% | — | |
| Medtronic PLC | -0.93% | 2.69% | -1.37% | 3.72% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 16.02% | 13.41% | 17.32% | 4.32% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 14.53% | 8.90% | 6.46% | 5.32% | — | |
| 基於資產負債表的權責發生率工業 | ||||||
| 保健 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
淨營業資產 = 經營性資產 – 經營負債
= 14,729,900 – 2,213,600 = 12,516,300
2 2024 計算
基於資產負債表的應計項目合計 = 淨營業資產2024 – 淨營業資產2023
= 12,516,300 – 8,174,100 = 4,342,200
3 2024 計算
基於資產負債表的權責發生率 = 100 × 基於資產負債表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 4,342,200 ÷ [(12,516,300 + 8,174,100) ÷ 2] = 41.97%
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但2023年則恢復增長，並在2024年顯著增加。整體而言，從2021年至2024年，淨營業資產呈現明顯的上升趨勢，顯示資產規模的擴大。
- 基於資產負債表的應計合計專案
- 基於資產負債表的應計合計專案的數值變化較為劇烈。2022年出現負值，表明該年度的應計項目可能對財務狀況產生了負面影響。然而，2023年和2024年均呈現正值，且數值持續增加，顯示應計項目的改善趨勢。
- 資產負債表應計比率
- 資產負債表應計比率與基於資產負債表的應計合計專案的趨勢相符。2022年出現負值，反映了應計項目的不利影響。2023年和2024年則呈現正向增長，比率顯著提升，表明應計項目的管理狀況有所改善，且對淨營業資產的影響日益增加。從50.02%上升至41.97%的變化，需要進一步分析其背後的原因。
綜上所述，資料顯示淨營業資產在經歷短暫下降後，呈現強勁增長趨勢。應計項目的變化則反映了財務狀況的波動，但整體而言，在報告期末呈現改善趨勢。應計比率的上升表明應計項目在資產負債表中佔比增加，需要持續關注其對整體財務狀況的影響。
基於現金流量表的應計比率
Intuitive Surgical Inc.、應計專案總額的現金流量表計算
以千美元計
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 歸屬於Intuitive Surgical， Inc.的凈利潤 | 2,322,600) | 1,798,000) | 1,322,300) | 1,704,600) | 1,060,600) | |
| 少： 經營活動產生的現金凈額 | 2,415,000) | 1,813,800) | 1,490,800) | 2,089,400) | 1,484,800) | |
| 少： 投資活動產生的現金凈額（用於） | (3,272,800) | (360,100) | 1,370,800) | (2,461,500) | (940,600) | |
| 基於現金流量表的應計項目合計 | 3,180,400) | 344,300) | (1,539,300) | 2,076,700) | 516,400) | |
| 財務比率 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率1 | 30.74% | 4.54% | -20.88% | 33.51% | — | |
| 基準 | ||||||
| 基於現金流量表的應計比率競爭 對手2 | ||||||
| Abbott Laboratories | 14.32% | 3.55% | -2.08% | -3.29% | — | |
| Elevance Health Inc. | 16.15% | 12.87% | 8.35% | 30.34% | — | |
| Medtronic PLC | -1.10% | 1.80% | -0.97% | 0.35% | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | 7.71% | 7.40% | 21.73% | 5.77% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率扇形 | ||||||
| 醫療保健設備與服務 | 8.55% | 5.82% | 8.70% | 5.82% | — | |
| 基於現金流量表的應計比率工業 | ||||||
| 保健 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
1 2024 計算
基於現金流量表的應計比率 = 100 × 基於現金流量表的應計項目合計 ÷ 平均營業資產淨額
= 100 × 3,180,400 ÷ [(12,516,300 + 8,174,100) ÷ 2] = 30.74%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為財務資料的分析報告。
- 淨營業資產
- 淨營業資產在報告期間呈現波動趨勢。2022年相較於2021年有所下降，但2023年則恢復並超過2021年的水平。至2024年，淨營業資產顯著增長，達到報告期內最高值。此趨勢可能反映了公司資產配置策略的變化，或業務擴張帶來的資產增加。
- 基於現金流量表的應計項目合計專案
- 基於現金流量表的應計項目合計專案的數值在各期間變化較大。2022年呈現負值，表明應計項目對現金流量產生了負面影響。2023年轉為正值，但數額相對較小。2024年則大幅增加，達到報告期內最高值。此變化可能與公司收入確認政策、應付帳款管理或存貨水平的變化有關。
- 基於現金流量表的應計比率
- 基於現金流量表的應計比率與應計項目合計專案的趨勢相呼應。2022年比率為負值，表明應計項目的影響降低了現金流量。2023年比率顯著下降至較低的正值。2024年比率大幅上升，表明應計項目對現金流量的影響增加。此比率的變化可能反映了公司營運模式的調整，以及現金流量與淨利潤之間的關係變化。
總體而言，資料顯示公司在淨營業資產方面呈現增長趨勢，但應計項目和應計比率的波動則暗示了現金流量管理和收入確認方面存在一定的變化。這些變化需要進一步分析，以了解其對公司財務狀況和經營成果的影響。