分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
ROE | = | ROA | × | 財務槓桿率 | |
---|---|---|---|---|---|
2019年12月31日 | 181.08% | = | 5.08% | × | 35.63 |
2018年12月31日 | 85.71% | = | 8.05% | × | 10.65 |
2017年12月31日 | 36.77% | = | 5.73% | × | 6.42 |
2016年12月31日 | 14.56% | = | 3.23% | × | 4.51 |
2015年12月31日 | — | = | 14.12% | × | — |
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31).
與2019年相比,股東權益回報率(ROE)增加的主要原因是財務槓桿率的增加。
將 ROE 分解為三個組成部分
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31).
與2019年相比,股東權益回報率(ROE)增加的主要原因是財務槓桿率的增加。
將 ROE 分解為五個組成部分
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31).
與2019年相比,股東權益回報率(ROE)增加的主要原因是財務槓桿率的增加。
將 ROA 分解為兩個部分
ROA | = | 淨獲利率 | × | 資產周轉 | |
---|---|---|---|---|---|
2019年12月31日 | 5.08% | = | 6.07% | × | 0.84 |
2018年12月31日 | 8.05% | = | 9.19% | × | 0.88 |
2017年12月31日 | 5.73% | = | 5.99% | × | 0.96 |
2016年12月31日 | 3.23% | = | 4.57% | × | 0.71 |
2015年12月31日 | 14.12% | = | 5.93% | × | 2.38 |
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31).
與2019年相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以凈利率率衡量的盈利能力下降。
將 ROA 分解為四個組成部分
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31).
與2019年相比,資產回報率(ROA)下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的營業獲利率下降。
淨獲利率分解
根據報告: 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-K (報告日期: 2016-12-31), 10-K (報告日期: 2015-12-31).
淨獲利率較2019年度下降的主要原因是以息稅前獲利率衡量的經營盈利能力下降。