價格與 FCFE 比 (P/FCFE)

Microsoft Corp., FCFE計算

百萬美元

截至12個月	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日
淨收入	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)	16,571)
非現金費用淨額	17,609)	15,851)	16,405)	17,877)	9,079)	6,846)
經營資產和負債的變化	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)	20,467)
運營產生的凈現金	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)	43,884)
償還短期債務，期限為90天或更短，凈值	—)	—)	—)	—)	—)	(7,324)
發行債券所得款項	—)	—)	—)	—)	—)	7,183)
債務交換現金溢價	—)	—)	(1,754)	(3,417)	—)	—)
償還債務	(2,750)	(9,023)	(3,750)	(5,518)	(4,000)	(10,060)
財產和設備的增加	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)	(11,632)
自由現金流轉股權 (FCFE)	56,725)	56,126)	50,614)	36,299)	34,260)	22,051)

元件	描述	公司簡介
FCFE	自由現金流與權益之比是 Microsoft Corp. 的股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。	Microsoft Corp.FCFE從 2021 年到 2022 年和從 2022 年增加到 2023 年。

Microsoft Corp., P/FCFE 計算，與基準比較

已發行普通股股數	7,430,436,229
部分財務數據 (美元)
自由現金流轉股權 (FCFE) (單位：百萬)	56,725)
每股FCFE	7.63
當前股價 (P)	404.27
估值比率
P/FCFE	52.96
基準
P/FCFE競爭對手¹
Accenture PLC	21.87
Adobe Inc.	32.91
International Business Machines Corp.	9.82
Intuit Inc.	42.84
Oracle Corp.	14.89
Palo Alto Networks Inc.	96.72
Salesforce Inc.	34.31
ServiceNow Inc.	55.45
Synopsys Inc.	52.47
P/FCFE扇形
軟體和服務	37.05
P/FCFE工業
資訊技術	40.91

¹ 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

如果公司的P / FCFE低於基準的P / FCFE，則公司相對被低估。
否則，如果公司的P / FCFE高於基準的P / FCFE，則公司相對高估。

Microsoft Corp., P/FCFE計算，與基準比較

	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日	2018年6月30日
已發行普通股股數¹	7,429,763,722	7,457,891,872	7,514,891,248	7,567,652,935	7,635,409,400	7,668,217,316
部分財務數據 (美元)
自由現金流轉股權 (FCFE) (單位：百萬)²	56,725)	56,126)	50,614)	36,299)	34,260)	22,051)
每股FCFE⁴	7.63	7.53	6.74	4.80	4.49	2.88
股價^1, 3	330.72	276.41	286.50	205.01	138.06	108.04
估值比率
P/FCFE⁵	43.32	36.73	42.54	42.74	30.77	37.57
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Accenture PLC	21.03	17.91	25.76	19.01	19.50	18.11
Adobe Inc.	41.83	21.32	34.26	41.36	41.90	19.87
International Business Machines Corp.	9.97	11.97	48.45	9.43	4.39	—
Intuit Inc.	38.74	13.86	86.74	17.36	34.61	29.29
Oracle Corp.	15.47	—	8.36	6.27	22.31	10.78
Palo Alto Networks Inc.	79.75	29.54	32.91	8.11	46.20	8.50
Salesforce Inc.	31.06	16.56	49.52	50.40	29.09	—
ServiceNow Inc.	58.13	44.44	64.54	49.83	68.98	—
Synopsys Inc.	57.04	33.41	40.55	45.07	77.64	19.63
P/FCFE扇形
軟體和服務	32.42	30.43	33.49	25.65	21.90	—
P/FCFE工業
資訊技術	33.34	26.56	27.30	23.29	18.92	—

¹ 數據根據拆分和股票股息進行了調整。

³ 截至Microsoft Corp.年報備案日的收盤價

⁴ 2023 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 已發行普通股股數
= 56,725,000,000 ÷ 7,429,763,722 = 7.63

⁵ 2023 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 330.72 ÷ 7.63 = 43.32

⁶ 按兩下競爭對手名稱以查看計算結果。

估值比率	描述	公司簡介
P/FCFE	價格超過自由現金流轉權益是股東權益的現金估值指標。	Microsoft Corp.P/FCFE從 2021 年到 2022 年有所下降，但隨後從 2022 年到 2023 年有所增加，超過了 2021 年的水準。

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)