價格與 FCFE 比 (P/FCFE)

Microsoft Corp., FCFE計算

以百萬計

截至12個月	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日
淨收入	88,136)	72,361)	72,738)	61,271)	44,281)	39,240)
非現金費用淨額	28,588)	17,609)	15,851)	16,405)	17,877)	9,079)
經營資產和負債的變化	1,824)	(2,388)	446)	(936)	(1,483)	3,866)
經營活動產生的現金凈額	118,548)	87,582)	89,035)	76,740)	60,675)	52,185)
到期日為90天或更短的債務發行（償還）所得款項（淨額）	5,250)	—)	—)	—)	—)	—)
發行債券所得款項	24,395)	—)	—)	—)	—)	—)
債務交換的現金溢價	—)	—)	—)	(1,754)	(3,417)	—)
償還債務	(29,070)	(2,750)	(9,023)	(3,750)	(5,518)	(4,000)
不動產和設備的增建	(44,477)	(28,107)	(23,886)	(20,622)	(15,441)	(13,925)
自由現金流與股本之比 (FCFE)	74,646)	56,725)	56,126)	50,614)	36,299)	34,260)

元件	描述	公司
FCFE	自由現金流與權益之比是 Microsoft Corp. 的股權持有人在支付所有運營費用、利息和本金並對營運資本和固定資本進行必要投資后可獲得的現金流。	2022年至2023年和2023年至2024年，Microsoft Corp.FCFE有所增加。

Microsoft Corp., P/FCFE 計算，與基準測試的比較

流通在外的普通股數量	7,432,543,865
部分財務數據 (美元)
自由現金流與股本之比 (FCFE) (以百萬計)	74,646)
每股FCFE	10.04
當前股價 (P)	452.94
估值比率
P/FCFE	45.10
基準
P/FCFE競爭對手¹
Accenture PLC	21.25
Adobe Inc.	17.25
Cadence Design Systems Inc.	29.65
CrowdStrike Holdings Inc.	101.19
International Business Machines Corp.	20.95
Intuit Inc.	40.16
Oracle Corp.	56.14
Palantir Technologies Inc.	269.19
Palo Alto Networks Inc.	61.15
Salesforce Inc.	25.80
ServiceNow Inc.	62.98
Synopsys Inc.	66.20
Workday Inc.	32.95
P/FCFE扇形
軟體與服務	42.27
P/FCFE工業
資訊技術	41.77

¹ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

如果公司的市盈率低於基準的市盈率，則公司的市盈率則相對低估。
否則，如果公司的市盈率高於基準的市盈率，則基準的市盈率則相對高估。

Microsoft Corp., P/FCFE計算，與基準測試的比較

	2024年6月30日	2023年6月30日	2022年6月30日	2021年6月30日	2020年6月30日	2019年6月30日
流通在外的普通股數量¹	7,433,038,381	7,429,763,722	7,457,891,872	7,514,891,248	7,567,652,935	7,635,409,400
部分財務數據 (美元)
自由現金流與股本之比 (FCFE) (以百萬計)²	74,646)	56,725)	56,126)	50,614)	36,299)	34,260)
每股FCFE⁴	10.04	7.63	7.53	6.74	4.80	4.49
股價^1, 3	422.92	330.72	276.41	286.50	205.01	138.06
估值比率
P/FCFE⁵	42.11	43.32	36.73	42.54	42.74	30.77
基準
P/FCFE競爭對手⁶
Accenture PLC	23.91	21.01	17.87	25.76	19.01	19.50
Adobe Inc.	18.02	41.83	21.32	34.26	41.36	41.90
Cadence Design Systems Inc.	24.08	71.40	33.41	36.31	45.86	—
CrowdStrike Holdings Inc.	85.82	42.65	99.63	41.38	880.68	—
International Business Machines Corp.	20.90	9.97	11.97	48.45	9.43	—
Intuit Inc.	38.43	38.74	13.86	86.74	17.36	34.61
Oracle Corp.	48.38	15.47	—	8.36	6.27	22.31
Palantir Technologies Inc.	256.11	74.28	96.89	198.12	—	—
Palo Alto Networks Inc.	52.90	79.75	29.54	32.91	8.11	46.21
Salesforce Inc.	38.33	31.06	16.56	49.52	50.40	—
ServiceNow Inc.	61.82	58.19	44.44	64.54	49.83	—
Synopsys Inc.	63.08	57.04	33.41	40.55	45.07	77.64
Workday Inc.	36.59	19.79	49.17	40.57	74.21	—
P/FCFE扇形
軟體與服務	39.88	32.80	31.06	33.87	26.71	—
P/FCFE工業
資訊技術	36.62	33.19	26.96	27.33	23.40	—

¹ 根據拆分和股票股息調整的數據。

³ 截至Microsoft Corp.年報備案日的收盤價

⁴ 2024 計算
每股FCFE = FCFE ÷ 流通在外的普通股數量
= 74,646,000,000 ÷ 7,433,038,381 = 10.04

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 股價 ÷ 每股FCFE
= 422.92 ÷ 10.04 = 42.11

⁶ 點擊競爭對手名稱查看計算結果。

估值比率	描述	公司
P/FCFE	價格與自由現金流之比是股東權益的現金估值指標。	2022年至2023年Microsoft Corp.P/FCFE有所增加，但隨後在2023年至2024年略有下降。

Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)