償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Analog Devices Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
根據提供的財務比率資料，可以觀察到Analog Devices Inc.在2019年至2024年間的財務狀況呈現出一些明顯的趨勢與變化。整體而言，公司在此期間展現了負債比例的持續下降，並在利潤覆蓋能力方面經歷了波動。
- 負債程度與財務杠桿的變化
- 債務與股東權益比率及相關指標（包括經營租賃負債）從2019年的約0.47及0.47逐步下降至2021年的約0.18，顯示公司在此期間逐步降低負債比率，財務結構較為保守。此一趨勢在2022年至2024年之間持續，反映出公司可能採取了降低財務風險的策略。相似地，債務與總資本比率和債務資產比率亦呈現下降趨勢，表明公司財務杠桿逐年收縮，降低了負債對整體資產和資本的比重。
- 資產與負債結構的穩定性
- 負債資產比率從2019年的0.26降至2021年的0.13，之後略有上升至0.16，但仍維持在較低水平。這表明公司在資產利用與負債管理方面較為保守，並在逐步降低負債相對於資產的比例，可能為提升財務穩定性而努力。
- 財務槓桿與營運能力
- 財務槓桿比率逐漸下降，從2019年的1.83降至2021年的約1.38，意味著公司因降低負債而降低了借貸杠桿，有助於減少財務風險。另一方面，利息覆蓋率在2019年至2021年逐漸上升，至2022年達到最高的約16.46，顯示公司盈利能力較強，能較充裕地支付利息。然而在2023年跌至約14.63後，2024年又下降至6.52，反映出盈利能力的波動或利息負擔的增加。
- 盈利能力與經營效率
- 固定費用覆蓋率在2019年至2022年間持續上升，顯示公司能較有效地覆蓋固定費用，但在2023年和2024年迅速回落，分別降至約11.89和5.55，提示公司在最新一期的經營壓力增加或成本控制有所變化，影響其經營效率與盈餘保留能力。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Analog Devices Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 當前債務 | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | 299,667) | |
| 商業票據 | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動債務 | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | 5,192,252) | |
| 總債務 | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | 5,491,919) | |
| 股東權益 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 0.22 | 0.20 | 0.18 | 0.18 | 0.43 | 0.47 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.33 | 0.35 | 0.45 | 0.45 | 0.52 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.00 | 1.64 | 1.74 | 1.59 | 1.72 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.50 | 0.47 | 0.41 | 0.40 | 0.45 | — | |
| KLA Corp. | 1.97 | 2.02 | 4.75 | 1.02 | 1.30 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.58 | 0.61 | 0.80 | 0.83 | 1.12 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.30 | 0.30 | 0.14 | 0.15 | 0.17 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.23 | 0.50 | 0.41 | 0.41 | 0.16 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.56 | 0.71 | 0.86 | 1.58 | 2.59 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.80 | 0.66 | 0.60 | 0.58 | 0.74 | — | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.46 | 0.47 | 0.43 | 0.50 | 0.62 | — | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| Information Technology | 0.61 | 0.66 | 0.71 | 0.83 | 0.97 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 7,581,687 ÷ 35,176,317 = 0.22
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據分析資料，安捷倫科技公司的財務狀況在過去五年的時間範圍內呈現若干顯著趨勢。首先，總債務從2019年的約5.49億美元逐步下降至2020年的約5.15億美元，然後在2021年大幅上升至約6.77億美元，之後又呈現一定波動，至2024年略上升至約7.58億美元。此趨勢顯示公司在早期經歷了減債，但在2021年開始增加負債，可能配合資金投資或業務擴展策略。
股東權益的變動亦值得注意。從2019年的約11.71億美元逐步上升至2021年的約37.99億美元，顯示公司在該段期間透過盈利或新增資本提升股東權益。然而，從2021年度的高點開始，股東權益逐年下降，至2024年約為35.17億美元，可能反映出公司利潤留存減少或股本回購行為影響。
財務比率方面，債務與股東權益比率在2019年達到0.47，隨後逐步降低至2021年最低的0.18，顯示公司在此期間相對降低槓桿比率，可能意在加強資本結構或降低財務風險。然而在2022年開始，此比率略有回升至0.2，至2024年增至0.22，顯示公司略微增加槓桿，可能是為了支援資本支出或擴展策略。
整體而言，該公司在過去五年內經歷了由負債減少到增加的轉變，並且股東權益在增長與縮減之間變動，顯示其資金結構經歷調整。財務比率的變化反映出公司在資本杠杆策略上的調整，可能旨在兼顧資本效率與風險管理。未來的趨勢將取決於公司整體的經營策略與資本運作策略的持續調整情況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Analog Devices Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 當前債務 | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | 299,667) | |
| 商業票據 | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動債務 | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | 5,192,252) | |
| 總債務 | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | 5,491,919) | |
| 當前經營租賃負債 | 68,130) | 64,745) | 53,628) | 52,576) | 39,923) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（其他非流動負債） | 318,570) | 360,460) | 337,279) | 295,782) | 288,492) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 7,968,387) | 7,373,938) | 6,939,532) | 7,118,233) | 5,473,517) | 5,491,919) | |
| 股東權益 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 0.23 | 0.21 | 0.19 | 0.19 | 0.46 | 0.47 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.06 | 0.05 | 0.10 | 0.10 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.35 | 0.37 | 0.48 | 0.47 | 0.54 | 0.65 | |
| Broadcom Inc. | 1.02 | 1.65 | 1.76 | 1.61 | 1.75 | 1.32 | |
| Intel Corp. | 0.51 | 0.47 | 0.42 | 0.40 | 0.46 | — | |
| KLA Corp. | 2.02 | 2.08 | 4.83 | 1.05 | 1.34 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.62 | 0.64 | 0.83 | 0.86 | 1.16 | 0.96 | |
| Micron Technology Inc. | 0.31 | 0.32 | 0.15 | 0.17 | 0.19 | 0.16 | |
| NVIDIA Corp. | 0.26 | 0.54 | 0.44 | 0.46 | 0.22 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.59 | 0.74 | 0.90 | 1.64 | 2.67 | 3.25 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.85 | 0.70 | 0.63 | 0.62 | 0.77 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.48 | 0.48 | 0.45 | 0.52 | 0.64 | — | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| Information Technology | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.91 | 1.04 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 7,968,387 ÷ 35,176,317 = 0.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，針對Analog Devices Inc.的財務狀況進行如下分析：
- 債務總額變化趨勢
- 從2019年到2024年，公司的債務總額呈現上升的趨勢。2019年11月2日的債務金額為5,491,919千美元，經過幾年的變動，2024年11月2日達到7,968,387千美元，比較期間內累計增加約45%。這顯示公司在此段期間內債務負擔逐步加重，可能用於資本支出、研發或其他企業活動以支援成長。
- 股東權益變化趨勢
- 股東權益數值亦經歷了較大波動。由2019年至2021年，股東權益顯著上升，從11,709,188千美元增至37,992,542千美元，反映公司在該期間內獲利增加或資本重組導致權益擴張。然而，自2021年後，股東權益逐步回落，到2024年降至35,176,317千美元，較高點有所下降，顯示公司可能在此期間內面臨盈餘壓力或資本變動的影響。
- 負債股東權益比率的變化
- 該比率呈現顯著下降趨勢，從2019年的0.47降低至2021年的0.19， subsequently增至2024年的0.23。這代表公司相較於其股東權益而言，負債比例在前幾年大幅降低，顯示資本結構較為審慎，風險降低。然後隨著2022年後逐步上升，可能反映公司在需要融資或償債方面采取較積極的策略，增加了財務杠桿。
綜合來看，該公司的負債與股東權益皆在此期間內呈現增加趨勢，但負債比率的下降在早期顯示其在擴張初期較為保守，之後在2022年後逐步提升，透露出公司財務策略的調整。這些變化反映公司在積極進行資本運作和融資管理，需持續監測其負債水平與風險狀況，以保持財務穩健。
債務與總資本比率
Analog Devices Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 當前債務 | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | 299,667) | |
| 商業票據 | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動債務 | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | 5,192,252) | |
| 總債務 | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | 5,491,919) | |
| 股東權益 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 總資本 | 42,758,004) | 42,513,855) | 43,013,948) | 44,762,417) | 17,143,047) | 17,201,107) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.18 | 0.16 | 0.15 | 0.15 | 0.30 | 0.32 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.25 | 0.26 | 0.31 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.34 | 0.32 | 0.29 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.66 | 0.67 | 0.83 | 0.50 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.37 | 0.38 | 0.44 | 0.45 | 0.53 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.23 | 0.23 | 0.12 | 0.13 | 0.15 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.18 | 0.33 | 0.29 | 0.29 | 0.14 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.36 | 0.42 | 0.46 | 0.61 | 0.72 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.45 | 0.40 | 0.37 | 0.37 | 0.43 | — | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.32 | 0.32 | 0.30 | 0.33 | 0.38 | — | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| Information Technology | 0.38 | 0.40 | 0.41 | 0.45 | 0.49 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 7,581,687 ÷ 42,758,004 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢
- 從2019年到2024年，Analog Devices Inc. 的總債務呈現出整體升高的趨勢。2019年總債務約為5,491,919千美元，至2024年增加至7,581,687千美元，增加幅度約為37.9%。此趨勢反映出公司在此期間的負債規模持續擴大，可能用於資本支出、併購或其他資金需求，然而也值得注意的是，這一升高過程中短期內的波動較為明顯。
- 總資本趨勢
- 總資本亦由2019年的約17,201,107千美元，增加到2024年的42,758,004千美元，總資本的成長遠超過總債務的成長。這代表公司通過內部留存收益或其他資本籌措方式，資本規模持續擴大，進一步增強了公司的資本結構。該成長趨勢表明公司在提升資本基礎及綜合資產水準方面持續運作良好。
- 債務與總資本比率
- 債務與總資本比率由2019年的0.32逐步下降至2021年的0.15，之後略為回升至2024年的0.18。此比率的變化顯示，在2019年至2021年間，公司採取較為保守的負債策略，減少負債占資本的比重，提升財務穩健性。雖然2022年之後比率略有上升，但仍處於較低水平，顯示公司在整體資本結構中較為偏好較低負債比例，維持較高的財務安全性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Analog Devices Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 當前債務 | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | 299,667) | |
| 商業票據 | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動債務 | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | 5,192,252) | |
| 總債務 | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | 5,491,919) | |
| 當前經營租賃負債 | 68,130) | 64,745) | 53,628) | 52,576) | 39,923) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（其他非流動負債） | 318,570) | 360,460) | 337,279) | 295,782) | 288,492) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 7,968,387) | 7,373,938) | 6,939,532) | 7,118,233) | 5,473,517) | 5,491,919) | |
| 股東權益 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 43,144,704) | 42,939,060) | 43,404,855) | 45,110,775) | 17,471,462) | 17,201,107) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.18 | 0.17 | 0.16 | 0.16 | 0.31 | 0.32 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.09 | 0.09 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.26 | 0.27 | 0.32 | 0.32 | 0.35 | 0.39 | |
| Broadcom Inc. | 0.50 | 0.62 | 0.64 | 0.62 | 0.64 | 0.57 | |
| Intel Corp. | 0.34 | 0.32 | 0.30 | 0.29 | 0.31 | — | |
| KLA Corp. | 0.67 | 0.67 | 0.83 | 0.51 | 0.57 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.38 | 0.39 | 0.45 | 0.46 | 0.54 | 0.49 | |
| Micron Technology Inc. | 0.24 | 0.24 | 0.13 | 0.14 | 0.16 | 0.14 | |
| NVIDIA Corp. | 0.20 | 0.35 | 0.31 | 0.31 | 0.18 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.37 | 0.43 | 0.47 | 0.62 | 0.73 | 0.76 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.46 | 0.41 | 0.39 | 0.38 | 0.44 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.33 | 0.33 | 0.31 | 0.34 | 0.39 | — | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| Information Technology | 0.40 | 0.42 | 0.44 | 0.48 | 0.51 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 7,968,387 ÷ 43,144,704 = 0.18
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Analog Devices Inc. 的債務總額在五年間呈現逐步增加的趨勢，從2019年的約5.49億美元上升至2024年的約7.97億美元，累積增長約45%。這顯示公司在資產擴展或負債結構調整方面持續進行，可能與其業務擴張計畫或投資策略相關。
相比之下，總資本在同一期間也顯著增加，從約1.72億美元增長至約4.31億美元，變化幅度較大，尤其是在2021年達到約45.11億美元的高點。這可能表示公司在資本籌措或資產重組上進行了較大規模的調整，反映公司資本規模擴張與資本運用效率的變動。
值得注意的是，債務與總資本比率在2019年和2020年保持較低的水平（約0.31-0.32），但自2021年起明顯下降至約0.16至0.17，隨後幾年維持在相對穩定的水平，並在2024年略微上升至0.18。這表明公司在擴張期間，債務相較於總資本的比例降低，反映其可能進行了資本結構優化或降低財務杠杆的策略。在近期，該比率的微幅上升，可能表示公司在資本結構方面開始逐步調整或面臨一定的融資需求。
整體而言，該公司在過去五年間經歷了資本的持續擴張，債務規模亦同步成長，但資本結構的調整與比率的變化顯示公司在資併策略方面逐漸趨於穩定，並努力控制財務杠杆水平，為未來可能的資金運用或經營調整提供一定的彈性。
債務資產比率
Analog Devices Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 當前債務 | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | 299,667) | |
| 商業票據 | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動債務 | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | 5,192,252) | |
| 總債務 | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | 5,491,919) | |
| 總資產 | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | 21,392,641) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.24 | 0.26 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.02 | 0.04 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.18 | 0.18 | 0.20 | 0.21 | 0.24 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.41 | 0.54 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.25 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.43 | 0.42 | 0.53 | 0.34 | 0.37 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.31 | 0.40 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.19 | 0.21 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.15 | 0.27 | 0.25 | 0.24 | 0.11 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.27 | 0.30 | 0.32 | 0.38 | 0.44 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.38 | 0.35 | 0.32 | 0.31 | 0.35 | — | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.25 | 0.26 | 0.24 | 0.26 | 0.30 | — | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| Information Technology | 0.25 | 0.26 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 7,581,687 ÷ 48,228,277 = 0.16
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的數據中，可以觀察到Analog Devices Inc.在過去六年的財務狀況呈現出一定的變化趨勢，值得進行詳細分析。
- 總資產的變動趨勢
- 總資產在2019年約為21,392,641千美元，於2021年達到峰值的大約52,322,071千美元，之後出現一定程度的下滑，至2024年約為48,228,277千美元。總資產在2020年相較於2019年持平，顯示該年度公司資產基礎較為穩定；但之後兩年（2021年至2023年）大幅增加，反映出公司在此期間進行了較大規模的資產擴展或投資，然後在2024年略有回落，可能表示資產規模趨於穩定或略現收縮。
- 總債務的變動趨勢
- 總債務數值由2019年約為5,491,919千美元，於2021年達到高點的6,769,875千美元，隨後略微降低至2022年約為6,548,625千美元，之後再逐步增加，至2024年達到7,581,687千美元。整體來看，公司在此期間的負債水平呈現上升趨勢，尤其是在2023年至2024年之間有明顯的增加，顯示公司可能在該段期間增加了借款或負債進行資本運作或投資。
- 債務資產比率的變化
- 債務資產比率由2019年的0.26逐步下降至2021年的0.13，之後恢復至0.14，接著至2024年略微上升到0.16。此比率的變化顯示公司在2020年前後的負債比例較低且較為穩定，2022年後略為增加，代表負債比重逐漸提高，債務相較於資產的比例略有攀升，可能反映出公司資金結構的調整或風險偏好變化。
綜合上述，該公司在2021年和2022年間經歷了資產與負債的擴張，債務比例卻在此期間下降，顯示公司可能在擴充資產的同時，可能進行了負債管理或融資策略調整。而在2023年、2024年間，負債水平逐步抬升，資產稍有縮減，債務資產比率也小幅回升，可能表示公司在加大投資或運作資金需求，但需留意負債比例的提升可能帶來的財務風險。
負債比率（包括經營租賃負債）
Analog Devices Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 當前債務 | 399,636) | 499,052) | —) | 516,663) | —) | 299,667) | |
| 商業票據 | 547,738) | 547,224) | —) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，不包括流動債務 | 6,634,313) | 5,902,457) | 6,548,625) | 6,253,212) | 5,145,102) | 5,192,252) | |
| 總債務 | 7,581,687) | 6,948,733) | 6,548,625) | 6,769,875) | 5,145,102) | 5,491,919) | |
| 當前經營租賃負債 | 68,130) | 64,745) | 53,628) | 52,576) | 39,923) | —) | |
| 非流動經營租賃負債（其他非流動負債） | 318,570) | 360,460) | 337,279) | 295,782) | 288,492) | —) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 7,968,387) | 7,373,938) | 6,939,532) | 7,118,233) | 5,473,517) | 5,491,919) | |
| 總資產 | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | 21,392,641) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.17 | 0.15 | 0.14 | 0.14 | 0.25 | 0.26 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 0.03 | 0.05 | 0.04 | 0.06 | 0.06 | — | |
| Applied Materials Inc. | 0.19 | 0.20 | 0.22 | 0.22 | 0.26 | 0.28 | |
| Broadcom Inc. | 0.42 | 0.54 | 0.55 | 0.53 | 0.55 | 0.49 | |
| Intel Corp. | 0.26 | 0.26 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | — | |
| KLA Corp. | 0.44 | 0.43 | 0.54 | 0.35 | 0.38 | — | |
| Lam Research Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.30 | 0.33 | 0.41 | 0.37 | |
| Micron Technology Inc. | 0.20 | 0.22 | 0.11 | 0.12 | 0.13 | 0.12 | |
| NVIDIA Corp. | 0.17 | 0.29 | 0.27 | 0.27 | 0.15 | — | |
| Qualcomm Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.33 | 0.40 | 0.46 | 0.48 | |
| Texas Instruments Inc. | 0.40 | 0.36 | 0.34 | 0.33 | 0.37 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 0.26 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.31 | — | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| Information Technology | 0.27 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.33 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 7,968,387 ÷ 48,228,277 = 0.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據可以觀察到，Analog Devices Inc. 在過去五年的財務狀況呈現出一定的變化與趨勢，主要在負債規模及資產總額的變動上值得關注。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2019年11月2日，債務總額為約5.49億美元，並在2020年略微下降至約5.47億美元。自2021年起，債務金額呈現顯著上升，至約7.12億美元，顯示公司在此期間可能增加了融資或負債以支持營運或投資。此趨勢持續至2024年，債務進一步增加至約7.97億美元，反映出公司負債規模整體上升，但增幅較為平緩。
- 總資產
- 公司總資產於2019年11月2日時為約2,14億美元，隨後逐步攀升至2021年的約52.32億美元，顯示公司在該期間經歷了大規模的資產擴張。進入2022年度後，資產規模略有下降，至約50.3億美元，隨後在2023年進一步縮減至約48.79億美元，並在2024年持續微幅降至約48.2億美元。整體而言，公司資產經歷了快速增長後，呈現一定程度的縮退，可能反映出資產結構調整或運營壓力的變化。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率從2019年及2020年的約0.26和0.25微幅下降至2021年和2022年的約0.14，顯示負債相較於資產比例大幅降低，可能因資產快速擴張或負債增加速率較慢。然而，該比率在2023年回升至0.15並在2024年進一步上升至0.17，表示在近期公司負債相對於資產的比重有所增加，反映出負債壓力略增或資產與負債結構有所調整。
綜合分析，Analog Devices Inc. 在2019年到2021年間經歷了資產和負債的快速成長，特別是資產擴張使公司規模大幅提升。然而，從2022年起，資產呈現縮減趨勢，可能與市場環境變化、資產調整或經營策略調整有關。在負債方面，雖然早期負債比例較高且緩慢下降，但近期又有所回升，顯示公司在負債配置上可能存在新的調整或策略。此外，整體趨勢標示公司在擴展後進入較穩定或收縮的階段，未來需關注負債比率的變動對財務穩健性的影響。
財務槓桿比率
Analog Devices Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 總資產 | 48,228,277) | 48,794,478) | 50,302,350) | 52,322,071) | 21,468,603) | 21,392,641) | |
| 股東權益 | 35,176,317) | 35,565,122) | 36,465,323) | 37,992,542) | 11,997,945) | 11,709,188) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 1.37 | 1.37 | 1.38 | 1.38 | 1.79 | 1.83 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 1.20 | 1.21 | 1.23 | 1.66 | 1.54 | — | |
| Applied Materials Inc. | 1.81 | 1.88 | 2.19 | 2.11 | 2.11 | 2.32 | |
| Broadcom Inc. | 2.45 | 3.04 | 3.23 | 3.03 | 3.18 | 2.71 | |
| Intel Corp. | 1.98 | 1.81 | 1.80 | 1.77 | 1.89 | — | |
| KLA Corp. | 4.58 | 4.82 | 8.99 | 3.04 | 3.48 | — | |
| Lam Research Corp. | 2.20 | 2.29 | 2.74 | 2.64 | 2.81 | 2.57 | |
| Micron Technology Inc. | 1.54 | 1.46 | 1.33 | 1.34 | 1.38 | 1.36 | |
| NVIDIA Corp. | 1.53 | 1.86 | 1.66 | 1.70 | 1.42 | — | |
| Qualcomm Inc. | 2.10 | 2.37 | 2.72 | 4.14 | 5.86 | 6.71 | |
| Texas Instruments Inc. | 2.10 | 1.91 | 1.87 | 1.85 | 2.11 | — | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 1.83 | 1.79 | 1.79 | 1.89 | 2.08 | — | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| Information Technology | 2.46 | 2.55 | 2.69 | 2.89 | 3.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 48,228,277 ÷ 35,176,317 = 1.37
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總資產
- 從2019年到2024年的資料顯示，總資產經歷了一段較為明顯的波動。2019年到2021年期間，資產數值大幅提升，從約2,139萬美元增長至5,232萬美元，主要反映出公司在此段期間內進行了大規模的資產擴張與投資。2022年和後續期間，總資產略有下降，分別為5,030萬美元、4,879萬美元與4,822萬美元，呈現逐步縮減的趨勢，可能反映公司調整資產結構或收縮規模的策略。總體而言，雖然資產規模有所變動，但整體仍維持在較高水平，顯示公司在此期間內資產規模較為穩定。
- 股東權益
- 股東權益方面，2019年約為1.171億美元，到2021年達到高點3.799億美元，顯示公司在此期間累積了大量的權益。之後，股東權益逐年下降，至2024年約為3.517億美元，較高點下降約7.4%。這一變動趨勢可能與公司資產變動、盈餘留存或股利分派相關，但整體股東權益仍維持在一個相當高的水準，反映出公司的資本結構較為稳健。
- 財務槓桿比率
- 該比率在2019年為1.83，之後逐年略微下降至2024年之中的1.37。此趨勢表明公司在資產負債結構方面的財務槓桿逐漸降低，即公司對負債的依賴有所減少，可能意味著公司改進了財務健康狀況，降低了財務風險，並朝著較為保守的資本結構調整。
利息覆蓋率
Analog Devices Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 更多： 所得稅費用 | 142,067) | 293,424) | 350,188) | (61,708) | 90,856) | 122,717) | |
| 更多： 利息支出 | 322,227) | 264,641) | 200,408) | 184,825) | 193,305) | 229,075) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 2,099,567) | 3,872,644) | 3,299,157) | 1,513,539) | 1,504,922) | 1,714,803) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | 6.52 | 14.63 | 16.46 | 8.19 | 7.79 | 7.49 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 22.98 | 5.79 | 14.61 | 109.09 | 28.23 | — | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 33.42 | 34.33 | 29.69 | 18.36 | 14.79 | |
| Broadcom Inc. | 3.51 | 10.31 | 8.16 | 4.59 | 2.37 | 2.54 | |
| Intel Corp. | -9.84 | 1.87 | 16.66 | 37.35 | 40.87 | — | |
| KLA Corp. | 11.25 | 13.76 | 22.76 | 16.00 | 9.22 | — | |
| Lam Research Corp. | 24.54 | 28.40 | 29.11 | 21.95 | 15.51 | 21.86 | |
| Micron Technology Inc. | 3.19 | -13.58 | 51.66 | 35.18 | 16.41 | 56.09 | |
| NVIDIA Corp. | 132.59 | 16.96 | 43.12 | 24.96 | 58.12 | — | |
| Qualcomm Inc. | 15.83 | 11.72 | 31.61 | 19.38 | 10.50 | 12.93 | |
| Texas Instruments Inc. | 11.73 | 22.01 | 47.88 | 49.47 | 32.67 | — | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 9.45 | 10.45 | 21.20 | 18.41 | 14.11 | — | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| Information Technology | 19.56 | 17.69 | 22.63 | 19.89 | 14.12 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= 2,099,567 ÷ 322,227 = 6.52
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Analog Devices Inc. 在過去五個財務年度內呈現出若干顯著的變化和趨勢。息稅前利潤(EBIT)方面，該公司在2019年和2020年間略有波動，但整體保持相對穩定，2019年約為1,714,803千美元，至2020年略微下降至1,504,922千美元。而於2021年略微提升，至1,513,539千美元。然而，2022年之後，EBIT顯著上升至3,299,157千美元，展示出公司盈利能力的明顯增強，2023年進一步攀升至3,872,644千美元。雖然在2024年有所下降，至2,099,567千美元，但仍高於2019年至2021年的水平，反映出公司在此期間的盈利能力經歷了較為戲劇性的增長與調整。
另一方面，利息支出呈現出逐年增長的趨勢，從2019年的229,075千美元逐步攀升至2024年的322,227千美元。這可能與公司負債結構的變動或融資成本的增加有關聯，但需進一步資料佐證。儘管利息支出增加，但利息覆蓋率在2019年至2021年期間保持穩定且逐步上升，分別為7.49、7.79及8.19，這表明公司在此段期間內能有效利用營運利潤來支付利息。然而，2022年的覆蓋率大幅攀升至16.46，反映出2019至2021年間盈利能力的增強，提供較高的安全緩衝來支付利息，但在2023年和2024年，覆蓋率下降至14.63和6.52，特別是在2024年大幅下降，顯示出公司盈利能力相較於利息支出壓力有所下降，需持續關注其未來的盈利穩定性。
綜合來看，該公司在2022年之後展示了顯著的盈利增長，尤其是在EBIT上，顯示出可能的營運改善或市場擴展。同時，利息覆蓋率的變動則提供了公司財務穩定性的另一個角度，從高峰回落到較低值，反映出盈利承壓的可能性。整體而言，公司似乎在擴展營運的同時，也面臨著利息成本上升可能對財務穩定性造成的挑戰，未來應留意其盈利持續性及財務負擔能力的變化。
固定費用覆蓋率
Analog Devices Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2024年11月2日 | 2023年10月28日 | 2022年10月29日 | 2021年10月30日 | 2020年10月31日 | 2019年11月2日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入 | 1,635,273) | 3,314,579) | 2,748,561) | 1,390,422) | 1,220,761) | 1,363,011) | |
| 更多： 所得稅費用 | 142,067) | 293,424) | 350,188) | (61,708) | 90,856) | 122,717) | |
| 更多： 利息支出 | 322,227) | 264,641) | 200,408) | 184,825) | 193,305) | 229,075) | |
| 息稅前利潤 (EBIT) | 2,099,567) | 3,872,644) | 3,299,157) | 1,513,539) | 1,504,922) | 1,714,803) | |
| 更多： 經營租賃費用 | 68,331) | 66,818) | 60,660) | 50,799) | 45,892) | 92,300) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | 2,167,898) | 3,939,462) | 3,359,817) | 1,564,338) | 1,550,814) | 1,807,103) | |
| 利息支出 | 322,227) | 264,641) | 200,408) | 184,825) | 193,305) | 229,075) | |
| 經營租賃費用 | 68,331) | 66,818) | 60,660) | 50,799) | 45,892) | 92,300) | |
| 固定費用 | 390,558) | 331,459) | 261,068) | 235,624) | 239,197) | 321,375) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | 5.55 | 11.89 | 12.87 | 6.64 | 6.48 | 5.62 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 9.46 | 3.18 | 6.82 | 36.00 | 13.08 | — | |
| Applied Materials Inc. | 34.00 | 23.69 | 24.67 | 22.50 | 14.48 | 12.35 | |
| Broadcom Inc. | 3.40 | 9.81 | 6.55 | 3.70 | 1.92 | 2.27 | |
| Intel Corp. | -7.74 | 1.59 | 7.34 | 16.56 | 25.00 | — | |
| KLA Corp. | 9.72 | 12.19 | 18.72 | 13.03 | 7.74 | — | |
| Lam Research Corp. | 17.23 | 20.49 | 21.44 | 17.80 | 12.52 | 17.83 | |
| Micron Technology Inc. | 2.75 | -9.77 | 31.49 | 22.49 | 11.10 | 32.90 | |
| NVIDIA Corp. | 65.29 | 10.19 | 25.61 | 14.40 | 18.89 | — | |
| Qualcomm Inc. | 12.73 | 9.29 | 22.52 | 14.48 | 8.30 | 10.68 | |
| Texas Instruments Inc. | 10.20 | 18.41 | 36.70 | 36.25 | 24.14 | — | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | 8.17 | 8.34 | 14.41 | 12.75 | 10.43 | — | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| Information Technology | 12.42 | 11.32 | 13.42 | 12.19 | 9.02 | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-11-02), 10-K (報告日期： 2023-10-28), 10-K (報告日期： 2022-10-29), 10-K (報告日期： 2021-10-30), 10-K (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2019-11-02).
1 2024 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= 2,167,898 ÷ 390,558 = 5.55
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，分析可以得出以下幾點結論：
- 利潤趨勢分析
- 固定費用和稅項前的利潤呈現出較大的波動。2019年至2022年間，利潤數據持續上升，顯示公司在此期間的營運績效有顯著改善，特別是在2022年達到峰值，超過三千三百萬美元。2023年利潤雖然較2022年有所下降，但仍保持在較高水準，反映公司在經營上的持續盈利能力。至2024年數據顯示利潤有顯著下降，可能受到特定年度經濟狀況或其他營運因素的影響，但仍大於2019年水準。
- 固定費用變動分析
- 固定費用在不同年度中整體呈上升趨勢，從2019年的約321萬美元逐步增加至2024年的約391萬美元。雖然在2020年和2021年稍有下降(2020年較2019年降低約8%，2021年基本持平)，但總體仍呈上升趨勢。這可能反映公司在擴展規模或提升營運支出方面的策略變化。
- 固定費用覆蓋率
- 此比率用以衡量公司固定費用佔利潤的比例，反映公司利用利潤覆蓋固定成本的能力。在2019年，此比率為5.62%，之後逐步改善至2022年的12.87%，顯示公司在此期間能更有效利用獲利來覆蓋固定費用。之後比率略降至2023年的11.89%及2024年的5.55%，顯示公司在2024年固定費用或盈利能力方面出現波動，導致覆蓋率下降至較低水平，可能反映營運狀況的變化或成本結構的調整。
整體而言，該公司在2019年至2022年間展現出較強的盈利增長趨勢，並逐步提升了固定費用的覆蓋能力。2023年至2024年期間，盈利和覆蓋率均有一定的波動，建議持續監控公司成本結構與營收狀況，以評估未來的盈利穩定性與成本控制能力。