償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Palo Alto Networks Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
從資料中可以觀察到，Palo Alto Networks Inc. 在不同財務比率方面呈現出一定的趨勢與變化。以下為詳細分析：
- 債務與股東權益比率、負債股東權益比率
- 兩者皆在2019年10月出現較低水平（約0.95與1.2），之後大幅上升，並在2022年3月左右達到高點（約17.5與18.8），之後逐步下降至較低水平（2025年4月約0.05與0.1）。此變化顯示公司在早期增加負債來支援擴張，然後逐步降低負債佔比，可能反映其財務策略轉向降低負債風險或改善資本結構。
- 債務與總資本比率、包括經營租賃負債的比率
- 這些指標亦經歷了高峰（約0.97至0.88）之後，逐漸下降，至2025年大約0.05左右，顯示公司對負債的比重持續減少，可能是積極進行資本結構調整或償還負債的結果。
- 債務資產比率與負債比率（包括經營租賃負債）
- 這些比率也表現出類似的趨勢，從較高的水平逐步下降，特別是在2025年左右降至較低水準（約0.02至0.03），反映公司資產負債結構正在優化，負債比例降低。
- 財務槓桿比率
- 這一比率在2019年到2022年間顯著上升，尤其在2020年末達到高點（約88.3），顯示公司在此段期間較依賴財務槓桿。2023年起逐步回落，結果在2025年接近3，相較其他指標，顯示公司財務槓桿的使用逐步收縮，風險亦隨之降低。
- 利息覆蓋率
- 此指標在2019年的數據（空白）後，於2022年開始呈現正向改善，從-1.61回升至正值，並在2023年達到較高水平（約533）。這意味著公司在2022年之後，能夠更有效地覆蓋其利息支出，反映獲利能力的提升或債務負擔的減少。整體來看，公司在財務結構調整後逐步改善盈利能力與償債能力。
綜合上述分析，可以判斷該公司在2019年到2022年間經歷了高負債負荷的擴張期，隨後透過積極的財務策略逐步降低負債比重並改善財務結構。到2025年，其財務風險明顯降低，槓桿水平和負債比率都處於較低範圍，顯示出良好的資本結構與償債能力提升。而利息覆蓋率的提升也反映公司營運獲利能力的穩定與增強，整體呈現出較為健康的財務狀況與風險控制態勢。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Palo Alto Networks Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據的流動部分，凈額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據，凈額，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從上述資料中可以觀察到，該公司在總債務與股東權益之比率方面，呈現出顯著的變化趨勢。起初，2019年10月31日的比率約為0.95，顯示公司資本結構較為平衡，負債與股東權益比例接近1:1。然而，在2020年4月30日比率迅速攀升至2.8，並於2021年10月31日達到峰值31.19，顯示公司在這一期間內負債大幅增加，相對於股東權益的比重大為提升，可能反映公司在該段期間進行大量借款以支持擴張或投資活動。
值得注意的是，隨後該比率逐步下降，至2022年4月30日降至17.51，並一再縮小至2025年4月30日約0.05，顯示公司已經逐步修正負債結構，債務負擔減輕，股東權益相對提升。這一趨勢表明公司可能已經聚焦於改善財務穩健性或償還部分負債，以降低財務風險。整體來看，該比率經歷了從高峰下降的過程，反映公司在財務策略上有調整或結構改善的跡象。
在資產結構方面，總債務與股東權益的變動也反映出公司總體資產負債管理的調整。2020年到2021年間，總債務大幅增加，股東權益則較為波動，這可能助長短期的盈利或資本擴張。然而，隨著比率逐步改善，表明公司在後續期間內采取了更為謹慎的財務策略，可能包括增資或減少負債以改善財務比率，進而穩固財務結構。
整體而言，該公司經歷了由高負債比率到逐步降低的趨勢，顯示財務狀況已逐步趨於穩健。未來若能維持穩定增長與財務結構的改善，將有利於公司在資金壓力、風險管理以及長遠策略上達到更優化的成果。這些財務比率的變化也可作為公司經營決策和財務策略調整的重要參考依據。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Palo Alto Networks Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據的流動部分，凈額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據，凈額，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
自2019年10月起，Palo Alto Networks Inc.的股東權益呈現出較為顯著的成長趨勢，從約1,516,400千美元增加到2025年7月的約7,820,400千美元，反映公司資本結構逐步改善且累積股東價值。此外，債務總額在同期間經歷較大幅度波動。2020年7月之前，債務較為平穩，約在1,817,100千美元至3,430,700千美元範圍內變動。然而，自2020年7月起，債務大幅上升，至2021年10月達到高點的約3,971,600千美元，之後則逐步下降至2024年7月的約338,200千美元，顯示公司可能在某段時間內進行了大量資金籌措，或償還策略的調整。
負債股東權益比率，反映公司的槓桿程度，從2019年10月的1.2下降至2020年4月的2.45，隨後一度攀升至2021年10月的33.58，顯示該時間段內公司負債比例急劇增加，可能與當時的資金需求或策略調整有關。之後比率逐步減少，到2025年7月降至約0.14，表明公司逐步降低槓桿並提升自有資本基礎，改善財務穩健性。
綜合以上分析，可以觀察到公司資金結構在一段時期內經歷了迅速擴張與調整。債務大幅升高時伴隨較高的槓桿，可能是因應特定策略或擴張需求，但隨後的債務減少與槓桿降低，展現公司逐步轉向較為保守的財務策略。股東權益持續增加，則是長期資產積累與盈利的正向反映，反映公司在成長過程中的穩健經營與資本擴充策略。整體而言，公司以逐步降低債務比例，增強自有資本，來改善財務安全性並支持未來持續發展。
債務與總資本比率
Palo Alto Networks Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據的流動部分，凈額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據，凈額，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析資料顯示，Palo Alto Networks Inc. 在各個季度的總債務與總資本比率經歷了較為明顯的變動。從2019年10月到2020年3月，該比率保持在較低水平，約在0.48至0.49之間，表示公司運用較少的負債資本結構，資本結構相對穩健。
然而，從2020年4月起，比率開始上升，達到0.66，並在2020年7月至2021年10月之間持續攀升，最高點接近0.97，反映出公司在這段期間增加了負債比例，負債對資本的比重顯著提高。此段期間可能是公司為擴張或資金需求調動更多負債資金的階段。
2021年之後，比率逐步回落，至2022年10月已降至約0.53，並在隨後季度持續降低至0.05。在2024年第一季，該比率顯著下降至0.08，顯示公司在近期逐步改善資產負債結構，減少負債比例，資本結構趨向較低槓桿水平。
從總資本的角度來看，公司資本規模在此期間呈現較大波動，特別是在2020年第二季度資本下降至222億千美元，而後在2020年底至2021年期間快速回升並持續成長。今年的數據顯示資本規模增長趨勢明顯，尤其在2024年達到最高值約782億千美元，反映公司資產規模的擴大。
整體而言，Palo Alto Networks Inc.在分析期間經歷了負債比例的顯著波動，呈現出一個由較高槓桿逐步轉向低槓桿、資金結構逐漸穩健的趨勢。這不同階段的資金策略或許與公司整體的成長策略、融資需求及風險管理方針相關，而長期而言，公司似乎逐步將融資結構調整向較低負債比重，以達到更穩健的經營狀態。）
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Palo Alto Networks Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據的流動部分，凈額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據，凈額，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料中可以觀察到，Palo Alto Networks Inc. 的負債總額在2020年第四季度（2020年10月31日）較前一季大幅增加，達到3,442,100千美元，較之前季度呈現較明顯的成長趨勢。而同期的總資本則有所波動，最高曾達到4,522,500千美元，之後逐步下降，在2023年至2025年的數據中則呈現逐步回升的整體趨勢。
- 負債與資本比率變化
- 財務比率的變化顯示公司負債佔比在2019年末較低，約0.55，隨後在2020年至2022年期間持續上升，達到2022年10月的0.97，呈現公司負債占比逐步增加的趨勢。但是，自2023年起，這一比率逐漸下降至2025年初的0.04，反映公司在此期間逐步降低負債比重，可能是透過資本的增加或負債的減少來達成的。
- 趨勢總結
- 早期（2019年至2022年），公司呈現較高的負債佔比，可能代表公司積極借款以支持擴張或資本運作。到了2023年及之後，負債比率經歷顯著下降，表示公司逐步轉向較低杠杆策略，強化資本結構的穩健性。同期，公司的總資本雖有波動，但整體呈現穩中略升的走勢，顯示公司資產規模有一定的擴張能力。
- 綜合評估
- 整體來看，該公司在2020年及2021年期間負債比率較高，可能對外借款較為依賴，但在2022年之後，逐步調整其資本結構，降低財務風險。這種趨勢或許反映公司在經營策略上轉向追求財務穩健，或是經過市場變化調整籌資策略以因應不同的經濟環境。
債務資產比率
Palo Alto Networks Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據的流動部分，凈額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據，凈額，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Palo Alto Networks Inc. 在2019年至2025年期間呈現顯著變化的財務趨勢。首先，從總資產的角度來看，公司的資產持續呈上升趨勢，尤其是在2021年後期逐步攀升，從較低的區間約為6,824,800千美元逐步上升至2025年約22,002,800千美元，反映公司規模擴張與資產投資的積極進行。
相對而言，總債務亦顯著增加，從2019年的約1,445,500千美元逐步攀升至2025年的約533,800千美元。儘管債務數額在絕對金額上有大幅擴張，但從債務資產比率來看，比例卻顯示出逐年下降的趨勢，從2020年的0.21逐步降低至2025年的0.02。這表明公司在資產快速擴張的同時，其負債的成長速度較為穩健，或逐步依賴內部資金來支撐成長，維持較低的槓桿比率。
特別值得注意的是，債務資產比率的顯著下降，尤其在2023年之後，從2020年的0.36逐降至2025年的0.02，顯示公司資產負債結構持續改善，財務風險逐步降低。這可能代表公司進行資產負債整合或優化財務結構，為未來進一步擴張奠定較為穩健的基礎。
整體而言，資料反映出Palo Alto Networks Inc.在這段期間內，展現出快速的資產成長與謹慎的負債管理之間的良好平衡，並逐步降低債務佔比，向外界傳達公司在擴張同時追求財務健康的策略。未來觀察重點可能在於公司在持續擴展產能與掌握資本結構調整方面的持續動向與穩健性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Palo Alto Networks Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據的流動部分，凈額 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 可轉換優先票據，凈額，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Palo Alto Networks Inc.的總資產自2019年10月到2025年7月期間呈現持續成長的趨勢。特別是在2020年第四季度至2021年第四季度間，資產大幅提升，顯示公司在此期間經歷了重要的擴張或資本投入，導致資產規模顯著擴大。之後的數據顯示，資產持續上升，直到2024年第一季度達到約2.2億美元的高點，之後略微調整，但整體仍維持高位，反映公司在財務規模方面持續擴張的趨勢。
負債比率方面，自2019年底的27%逐步下降，並在2020年第四季度達到38%的高點，此後逐年降低，在2024年7月已降至約1%的水平。這一下降趨勢顯示公司逐漸降低財務杠桿或改善資本結構，轉向較低風險的資金結構。特別值得注意的是，在2023年及2024年，負債比率持續降低至接近零的水平，顯示公司可能趨向於用較少的負債來支持資產擴張或經營活動，進一步展現其財務穩健的趨勢。
此外，值得注意的是，2020年第四季度的資產激增與負債比率的短暫上升相呼應，反映公司在該期間可能進行了較大的資本支出或收購活動。隨後負債比率下降速度加快，顯示公司在管理負債結構方面做出了調整，以降低金融風險，並可能改善資本效率。
整體而言，Palo Alto Networks Inc.自2019年至2025年期間，顯示出持續擴張的資產規模以及逐步降低的財務槓桿，反映出公司在擴張過程中逐步轉向更穩健的財務策略，有助於長期的穩定成長與市場競爭力的提升。
財務槓桿比率
Palo Alto Networks Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在分析Palo Alto Networks Inc.的季度財務資料後，可以觀察到數個重要趨勢與變化特點。首先，公司的總資產展現出長期持續成長的趨勢，從2019年10月的6,824,800千美元逐步增加至2025年7月的約23,576,200千美元，期間經歷了幾個快速成長階段，尤其是在2022年至2024年間，資產規模明顯擴大，反映出公司在資產配置與擴張策略上的積極作為。 在股東權益方面，也呈現出類似的長期攀升的趨勢。自2019年10月的1,516,400千美元逐步提升到2025年7月的7,820,400千美元，期間尤其在2022年後有顯著增加。這一趨勢表明，公司逐步累積了穩定的股東價值並增加其淨資產規模。 財務槓桿比率方面，則展現出較明顯的波動。從2019年的約4.5，經過一段時間的波動，最高點出現在2022年1月達到88.29，之後逐步下降，至2025年7月約3.01。這一變化顯示公司曾在某些時點大量利用負債進行擴張，特別是在2021年末到2022年初，財務槓桿急劇攀升，可能是因為資金放大投資策略。隨後，公司逐步將槓桿比率調整回較低水準，增加財務穩健性。 綜合來看，Palo Alto Networks Inc.在資產與股東權益方面的持續成長，彰顯其經營規模的擴大與價值的累積。財務槓桿的變動則反映出公司在歷經快速成長期後，積極調整資金結構，以降低財務風險。整體而言，公司展現出穩健的成長策略與逐步優化的資本結構，預示未來具有持續發展的潛力。
利息覆蓋率
Palo Alto Networks Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年7月31日 | 2025年4月30日 | 2025年1月31日 | 2024年10月31日 | 2024年7月31日 | 2024年4月30日 | 2024年1月31日 | 2023年10月31日 | 2023年7月31日 | 2023年4月30日 | 2023年1月31日 | 2022年10月31日 | 2022年7月31日 | 2022年4月30日 | 2022年1月31日 | 2021年10月31日 | 2021年7月31日 | 2021年4月30日 | 2021年1月31日 | 2020年10月31日 | 2020年7月31日 | 2020年4月30日 | 2020年1月31日 | 2019年10月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-07-31), 10-Q (報告日期： 2025-04-30), 10-Q (報告日期： 2025-01-31), 10-Q (報告日期： 2024-10-31), 10-K (報告日期： 2024-07-31), 10-Q (報告日期： 2024-04-30), 10-Q (報告日期： 2024-01-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-31), 10-K (報告日期： 2023-07-31), 10-Q (報告日期： 2023-04-30), 10-Q (報告日期： 2023-01-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-31), 10-K (報告日期： 2022-07-31), 10-Q (報告日期： 2022-04-30), 10-Q (報告日期： 2022-01-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-31), 10-K (報告日期： 2021-07-31), 10-Q (報告日期： 2021-04-30), 10-Q (報告日期： 2021-01-31), 10-Q (報告日期： 2020-10-31), 10-K (報告日期： 2020-07-31), 10-Q (報告日期： 2020-04-30), 10-Q (報告日期： 2020-01-31), 10-Q (報告日期： 2019-10-31).
1 Q4 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利（EBIT）的趨勢分析：
-
從2019年10月31日至2020年7月31日，息稅前盈利（EBIT）持續負值，且呈現惡化的趨勢，尤其在2020年7月達到最低點約-17000千美元，顯示公司在此期間經歷營運壓力。此後，2020年10月的EBIT開始轉為正值，並於2021年4月顯著回升至約91300千美元，顯示公司獲利能力有明顯改善。
進入2022年至2024年期間，EBIT不僅維持正向，且呈現上升趨勢。在2023年1月，EBIT達到約138800千美元，至2024年10月再次達到高點約592000千美元，顯示公司整體營運效益持續提升，盈利能力逐步加強。整體來看，息稅前盈利經歷了由負轉正，並長期穩定成長的趨勢。
- 利息支出的變化：
- 利息支出在2019年10月至2021年7月顯示較高水準，並逐步上升至約69000千美元的峰值，反映公司在此期間財務成本較高。之後，利息支出逐步下降，至2022年後持續低位，2024年更降至200千美元以下，顯示公司在財務負擔方面逐步改善，或可能透過降低負債或重組融資策略來達成。
- 利息覆蓋率的變化與意義：
-
在2020年前後，利息覆蓋率維持在負值，顯示利息支出遠超盈利，財務狀況較為脆弱。例如，2020年7月利息覆蓋率為-1.68，意味著公司尚未能以營運盈利覆蓋利息支出。從2021年起，利息覆蓋率開始顯著改善，逐步突破正值，並在2023年達到約532.9，代表公司已經具備強大的盈利能力來覆蓋利息支出，顯示財務安全性與償債能力均獲得顯著改善。
這一趨勢證明，公司的盈利增強和財務負擔的降低，雙重作用促進了整體財務健康的改善，並提供更多的財務彈性與發展空間。
- 綜合分析：
- 整體而言，Palo Alto Networks Inc.的財務狀況在過去的幾年中展現出穩步的改善趨勢。由於營收和盈利的持續上升，配合利息支出的降低及利息覆蓋率的顯著改善，公司在盈利能力和財務穩健性方面都獲得提振。這種表現反映公司可能已成功調整其財務策略，並且持續推動營運效率與獲利能力的提升，以支撐未來的成長。