償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
International Business Machines Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
以下為對財務資料的分析摘要。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在觀察期間呈現波動。從2021年3月至2022年12月，該比率先下降後上升，並在2022年12月達到較低水平。隨後，該比率在2023年再次上升，並在2024年呈現下降趨勢，於2024年9月達到最低點。至2025年3月，該比率略有回升，但仍維持在相對較低水平。整體而言，該比率的變化幅度不大，顯示公司在債務與股東權益的平衡方面相對穩定。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與股東權益比率相似，同樣呈現波動。在2021年3月至2022年12月期間，該比率經歷了先降後升的過程，並在2022年12月達到相對低點。2023年，該比率再次上升，隨後在2024年呈現下降趨勢。至2025年3月，該比率略有回升。由於包含經營租賃負債，此比率通常高於債務與股東權益比率。
- 債務與總資本比率
- 此比率在整個觀察期間維持相對穩定，波動幅度較小。在2021年3月至2022年12月期間，該比率在0.71至0.74之間波動。2023年和2024年，該比率略有下降，並在2025年3月略有回升。整體而言，該比率的穩定性表明公司在債務與總資本的結構方面相對保守。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務與總資本比率相似，但數值略高，反映了經營租賃負債的影響。該比率在整個觀察期間維持在0.71至0.75之間，波動幅度較小。在2024年，該比率略有下降，並在2025年3月略有回升。
- 債務資產比率
- 此比率在觀察期間呈現緩慢上升的趨勢。從2021年3月的0.38上升至2024年9月的0.43，並在2025年3月維持在0.43。雖然上升幅度不大，但表明公司債務相對於資產的比例略有增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的趨勢與債務資產比率相似，呈現緩慢上升的趨勢。從2021年3月的0.41上升至2024年3月的0.46，隨後在2025年3月略有回落至0.45。該比率的上升表明公司負債相對於總資產的比例略有增加。
- 財務槓桿比率
- 此比率在觀察期間呈現波動。從2021年3月的6.95下降至2022年9月的6.27，隨後在2023年再次上升，並在2024年9月達到最低點5.02。至2025年3月，該比率略有回升。該比率的波動表明公司利用財務槓桿的程度有所變化。
- 利息覆蓋率
- 此比率在觀察期間呈現顯著波動。在2021年3月至2021年12月期間，該比率先下降後上升。2022年9月和2022年12月，該比率大幅下降，表明公司支付利息的能力受到影響。隨後，該比率在2023年大幅上升，並在2024年維持在較高水平。至2025年3月，該比率再次上升，表明公司支付利息的能力有所改善。利息覆蓋率的波動可能與公司的盈利能力和利息支出有關。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
International Business Machines Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ IBM 股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，總債務在分析期間呈現波動趨勢。從2021年3月31日的56404百萬美元開始，經歷了幾次下降，在2021年12月31日降至51704百萬美元。隨後，總債務在2022年有所回升，並在2022年12月31日達到50949百萬美元。2023年，總債務再次呈現上升趨勢，並在2023年12月31日達到56547百萬美元。此趨勢在2024年延續，並在2024年12月31日達到54973百萬美元。然而，在2025年，總債務顯著增加，在2025年3月31日達到63284百萬美元，並在2025年6月30日達到64164百萬美元，最後在2025年9月30日回落至63116百萬美元。
- IBM 股東權益合計
- 股東權益合計在分析期間整體呈現上升趨勢。從2021年3月31日的21389百萬美元開始，經歷了波動，在2021年12月31日降至18901百萬美元。隨後，股東權益合計在2022年和2023年持續增長，並在2023年12月31日達到22533百萬美元。此增長趨勢在2024年延續，並在2024年12月31日達到24026百萬美元。2025年，股東權益合計繼續增長，在2025年3月31日達到26880百萬美元，並在2025年6月30日達到27509百萬美元，最後在2025年9月30日達到27905百萬美元。
債務與股東權益比率的變化反映了總債務和股東權益合計的相對關係。在2021年，該比率從2.64下降至2.45，然後在2021年12月31日回升至2.74。2022年，該比率呈現下降趨勢，降至2.32。2023年，該比率在2.39至2.59之間波動。2024年，該比率進一步下降，降至2.31。然而，在2025年，隨著總債務的顯著增加，該比率再次上升，在2025年3月31日達到2.35，並在2025年6月30日達到2.33，最後在2025年9月30日回落至2.26。
總體而言，股東權益合計呈現持續增長趨勢，而總債務則呈現波動趨勢，但近期有顯著增加的跡象。債務與股東權益比率的變化表明，公司在不同時期對債務的依賴程度有所不同，但整體而言，該比率在分析期間內保持相對穩定，並在2025年略有上升。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
International Business Machines Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ IBM 股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2021年3月31日至2021年12月31日期間，債務總額呈現下降趨勢，從61120百萬美元降至55140百萬美元。 2022年初，債務總額略有回升，但隨後在2022年6月30日達到最低點53375百萬美元。 2022年下半年至2023年，債務總額呈現波動上升的趨勢，並在2023年12月31日達到59935百萬美元。 2024年，債務總額繼續上升，並在2024年12月31日達到62871百萬美元。 2025年3月31日和6月30日，債務總額進一步增加，分別為66835百萬美元和67719百萬美元，但在2025年9月30日略有下降至66569百萬美元。
- IBM 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年上半年呈現增長趨勢，從21389百萬美元增至22228百萬美元。 2021年9月30日至2021年12月31日，股東權益合計大幅下降至18901百萬美元。 2022年，股東權益合計逐步回升，並在2022年12月31日達到21944百萬美元。 2023年，股東權益合計持續增長，並在2023年9月30日達到23081百萬美元。 2024年，股東權益合計繼續增長，並在2024年12月31日達到24026百萬美元。 2025年，股東權益合計持續增長，並在2025年9月30日達到27905百萬美元。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 負債股東權益比率在2021年呈現波動，從2.86變動至2.92。 2022年，該比率有所下降，從3.02降至2.46。 2023年，該比率再次呈現波動上升的趨勢，從2.54增至2.66。 2024年，該比率持續下降，並在2024年12月31日達到2.14。 2025年，該比率略有回升，但仍維持在相對較低的水平，在2025年9月30日為2.39。
總體而言，數據顯示債務總額在觀察期內呈現波動上升的趨勢，而股東權益合計則呈現持續增長的趨勢。 負債股東權益比率的變化反映了債務和股東權益之間的相對關係，在後期呈現下降趨勢，表明財務槓桿水平有所降低。
債務與總資本比率
International Business Machines Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察顯示，總債務在報告期內呈現波動趨勢。從2021年3月31日的56404百萬美元開始，總債務經歷了下降，至2021年9月30日的54501百萬美元，隨後在2021年12月31日回升至51704百萬美元。2022年，總債務先上升至54235百萬美元，然後在2022年6月30日降至50309百萬美元，並在之後的兩個季度保持相對穩定。然而，從2023年3月31日開始，總債務顯著增加，達到58713百萬美元，並在2023年12月31日達到6547百萬美元。此趨勢在2024年持續，並在2025年3月31日達到63284百萬美元，6月30日達到64164百萬美元，9月30日達到63116百萬美元。
- 總資本
- 總資本的變化趨勢與總債務類似，也呈現波動。從2021年3月31日的77793百萬美元開始，總資本在報告期內經歷了下降，至2021年12月31日的70605百萬美元。2022年，總資本先上升至73285百萬美元，然後在2022年6月30日降至69718百萬美元，並在之後的兩個季度保持相對穩定。從2023年3月31日開始，總資本顯著增加，達到80317百萬美元，並在2023年12月31日達到79080百萬美元。此趨勢在2024年持續，並在2025年3月31日達到90164百萬美元，6月30日達到91673百萬美元，9月30日達到91021百萬美元。
債務與總資本比率在報告期內相對穩定，維持在0.69至0.74之間。在2021年，該比率從0.73略微下降至0.71，然後在2021年12月31日回升至0.73。2022年，該比率在0.72至0.74之間波動。2023年，該比率維持在0.71至0.73之間。2024年，該比率略有下降，在0.67至0.7之間波動。2025年，該比率在0.69至0.7之間波動。整體而言，該比率的變化幅度較小，表明公司在報告期內維持了相對穩定的財務槓桿水平。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
International Business Machines Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
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| IBM 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
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| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，一個實體的債務與總資本比率在觀察期間呈現出相對穩定的趨勢，但細節變化值得關注。
- 整體趨勢
- 在2021年，該比率維持在0.73至0.74之間，顯示債務與總資本的比例相對穩定。2022年，該比率略有下降，最低點落在0.71。然而，2023年，比率再次回升至0.72至0.73的區間。進入2024年，比率呈現波動，先下降至0.71，隨後在0.68至0.71之間浮動。2025年的前三季度，比率維持在0.70至0.71的水平。
- 波動幅度
- 雖然整體趨勢相對穩定，但比率的波動幅度值得注意。在2022年和2024年，比率出現了明顯的下降，可能反映出總資本的增長速度快於債務的增長，或者債務的積極償還。然而，隨後比率又有所回升，表明債務可能再次增加，或者總資本的增長速度放緩。
- 近期變化
- 在2024年下半年至2025年上半年，比率呈現出小幅下降的趨勢，從0.71下降至0.70。這可能意味著該實體正在採取措施降低其財務槓桿，或者其資產負債結構正在發生變化。
- 債務與總資本的絕對值
- 債務總額在2021年呈現下降趨勢，從61120百萬美元降至55140百萬美元。2022年，債務總額略有回升，但仍低於2021年初的水平。2023年，債務總額再次呈現上升趨勢，並在2024年達到峰值66835百萬美元。2025年，債務總額維持在66569至67719百萬美元之間。總資本在2021年大幅下降，從82509百萬美元降至74041百萬美元。2022年，總資本有所回升，並在2023年達到86132百萬美元的峰值。2024年和2025年，總資本持續增長，達到95228百萬美元。
總體而言，該實體的財務槓桿水平在觀察期間保持相對穩定，但存在一定的波動。債務與總資本比率的變化可能受到多種因素的影響，包括經營活動、投資決策和外部經濟環境。
債務資產比率
International Business Machines Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總債務在一段時間內呈現波動趨勢。在2021年，總債務從56404百萬美元逐步下降至51704百萬美元。2022年，總債務先上升至54235百萬美元，然後略有下降，最終在年底達到50949百萬美元。進入2023年，總債務再次呈現上升趨勢，從58713百萬美元增長至56547百萬美元，並在年底達到59504百萬美元。2024年，總債務先下降至56531百萬美元，隨後略有上升至54973百萬美元。2025年，總債務顯著增加，從63284百萬美元增長至64164百萬美元，並在9月底達到63116百萬美元。
總資產的變化趨勢相對平穩，但同樣存在波動。2021年，總資產從148629百萬美元下降至132001百萬美元。2022年，總資產在133275百萬美元至127243百萬美元之間波動。2023年，總資產呈現上升趨勢，從133637百萬美元增長至135241百萬美元，並在年底達到137169百萬美元。2024年，總資產先下降至133848百萬美元，隨後略有上升至137175百萬美元。2025年，總資產持續增長，從145667百萬美元增長至148585百萬美元，並在9月底達到146312百萬美元。
- 債務資產比率
- 債務資產比率在觀察期內相對穩定，維持在0.38至0.44之間。2021年和2022年，該比率主要集中在0.38至0.40之間。2023年，比率略有上升，達到0.42至0.44之間。2024年，比率回落至0.40至0.43之間。2025年，比率維持在0.43左右，顯示出債務與資產的相對比例變化不大。
總體而言，數據顯示總債務和總資產都呈現波動趨勢，但總資產的變化幅度相對較小。債務資產比率的穩定性表明，公司在整個觀察期內維持了相對穩健的財務結構。然而，2025年總債務的顯著增長值得關注，需要進一步分析以確定其原因和潛在影響。
負債比率（包括經營租賃負債）
International Business Machines Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括當前到期日 | |||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||
| 非流動經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 債務總額
- 在觀察期內，債務總額呈現波動的趨勢。從2021年3月31日的61120百萬美元開始，經歷了先降後升的過程。在2021年12月31日降至55140百萬美元後，於2022年經歷了小幅度的波動，並在2022年12月31日回升至54013百萬美元。2023年則呈現相對平穩的狀態，在58525到62871百萬美元之間波動。進入2024年，債務總額再次呈現上升趨勢，並在2025年6月30日達到67719百萬美元的高點，隨後略有回落至66569百萬美元。
- 總資產
- 總資產的趨勢與債務總額類似，也呈現波動的狀態。從2021年3月31日的148629百萬美元開始，經歷了持續下降，在2021年12月31日降至132001百萬美元。2022年總資產在125850到133275百萬美元之間波動。2023年總資產呈現小幅上升趨勢，並在2023年12月31日達到137169百萬美元。進入2024年，總資產持續增長，並在2025年6月30日達到148585百萬美元的高點，隨後略有回落至146312百萬美元。
- 負債比率
- 負債比率在觀察期內也呈現波動。從2021年3月31日的0.41開始，在2021年和2022年維持在0.41到0.43之間。2023年負債比率略有下降，在0.44到0.46之間波動。2024年負債比率呈現上升趨勢，並在2024年9月30日達到0.46的高點，隨後略有回落至0.45。整體而言，負債比率的變化幅度相對較小，維持在0.41到0.46之間。
總體而言，數據顯示在觀察期內，債務總額和總資產都經歷了波動，但總資產的增長幅度略大於債務總額的增長幅度。負債比率的變化相對穩定，表明財務槓桿水平維持在相對可控的範圍內。
財務槓桿比率
International Business Machines Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||
| IBM 股東權益合計 | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ IBM 股東權益合計
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產在一段時間內呈現波動趨勢。在2021年，總資產從第一季度到第三季度逐步下降，但在第四季度出現顯著下降。2022年，總資產在各個季度間的波動較小，但整體呈現下降趨勢。進入2023年，總資產在各季度間波動幅度增大，並在年末有所回升。2024年，總資產繼續呈現波動，並在年末達到較高水平。2025年的前三個季度，總資產繼續保持在較高水平，但呈現小幅波動。
- 股東權益合計
- 股東權益合計在2021年呈現上升趨勢，但在第四季度大幅下降。2022年，股東權益合計逐步回升，並在年末達到峰值。2023年，股東權益合計繼續上升，並在第三季度達到最高點，隨後略有下降。2024年，股東權益合計持續增長，並在年末達到較高水平。2025年的前三個季度，股東權益合計繼續保持增長趨勢。
財務槓桿比率在觀察期內呈現下降趨勢。2021年，該比率在各季度間波動較小。2022年，該比率持續下降，並在年末達到較低水平。2023年，該比率繼續下降，但波動幅度增大。2024年，該比率進一步下降，並在年末達到最低點。2025年的前三個季度，該比率略有回升，但仍維持在較低水平。
- 綜合分析
- 總體而言，數據顯示總資產的波動性較大，而股東權益合計則呈現更為穩定的增長趨勢。財務槓桿比率的持續下降表明，該實體的財務風險正在降低。股東權益的增長與財務槓桿的降低共同作用，可能反映了該實體財務狀況的改善。
利息覆蓋率
International Business Machines Corp.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收入（虧損） | |||||||||||||||||||||||||
| 少： 來自已終止經營業務的收益（虧損），扣除稅項 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31).
1 Q3 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，息稅前盈利（EBIT）呈現波動趨勢。在2021年，EBIT從第一季度的5.24億美元顯著增長至第四季度的31.73億美元。2022年上半年EBIT持續增長，達到20.19億美元，但第三季度出現大幅下降，為-42.06億美元，隨後在第四季度回升至36.25億美元。2023年EBIT則呈現先升後降的趨勢，從第一季度的14.25億美元增長至第三季度的41.64億美元，但在第四季度降至15.06億美元。2024年上半年EBIT分別為26.46億美元和-373百萬美元，隨後第三季度回升至37.30億美元。初步數據顯示，2025年上半年EBIT分別為16.13億美元和31.07億美元。
- 利息支出
- 利息支出在整個觀察期內相對穩定，從2021年的280百萬美元逐步增加至2025年上半年的510百萬美元。雖然存在小幅波動，但整體趨勢是上升的。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率與EBIT的波動密切相關。2021年，利息覆蓋率在4.56到5.19之間波動。2022年，覆蓋率在第二季度達到6.01，但在第三季度大幅下降至1.59，反映了EBIT的負值。2023年覆蓋率有所改善，最高達到6.44。2024年覆蓋率則呈現波動，在4.39到6.33之間。初步數據顯示，2025年上半年覆蓋率分別為4.44和6.05。
總體而言，EBIT的波動對利息覆蓋率產生了顯著影響。EBIT的增長通常伴隨著利息覆蓋率的提高，反之亦然。利息支出雖然相對穩定，但其與EBIT的關係決定了企業償還利息的能力，進而影響其財務風險。觀察到在某些期間，利息覆蓋率較低，可能需要進一步分析以評估相關風險。