償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Adobe Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
整體而言，資料顯示在觀察期間內，各項負債比率呈現不同的變化趨勢。初期，多數比率維持相對穩定，但在後期出現明顯的上升趨勢。
- 債務與股東權益比率
- 此比率在2021年至2023年間呈現緩慢下降趨勢，從0.3降至0.22。然而，自2024年開始，該比率顯著上升，由0.24增至2025年的0.54。這表明公司債務相對於股東權益的比例在近期有所增加。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與債務與股東權益比率的趨勢相似，此比率也呈現先下降後上升的模式。從2021年的0.35降至2023年的0.25，隨後在2025年升至0.57。包含經營租賃負債的考量，使得此比率的變化幅度略大於前述比率。
- 債務與總資本比率
- 此比率在2021年至2023年間維持在相對穩定的水平，約為0.22至0.23，並逐漸下降至0.18。自2024年起，該比率開始上升，並在2025年達到0.35，顯示公司總資本中債務所佔比例的增加。
- 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與債務與總資本比率相似，但數值略高。在2021年至2023年間，該比率從0.26降至0.21，隨後在2025年升至0.36。這再次強調了經營租賃負債對整體債務水平的影響。
- 債務資產比率
- 此比率在2021年至2023年間呈現緩慢下降趨勢，從0.16降至0.12。自2024年起，該比率開始上升，並在2025年達到0.22，表明公司資產中債務所佔比例的增加。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 此比率的變化趨勢與其他負債比率相似，在2021年至2023年間呈現下降趨勢，隨後在2025年上升至0.23。這表明公司總負債相對於其總資產的比例在近期有所增加。
- 財務槓桿比率
- 此比率在觀察期間內持續上升，從2021年的1.84增至2025年的2.54。這表明公司利用財務槓桿的程度不斷提高，可能增加財務風險。
- 利息覆蓋率
- 此比率在2021年至2023年間呈現上升趨勢，從42.5增至61.17，表明公司支付利息的能力不斷增強。然而，自2024年起，該比率開始下降，並在2025年降至34.21，表明公司支付利息的能力有所減弱。儘管如此，該比率仍然相對較高，表明公司仍有足夠的利潤來支付利息費用。
總體而言，資料顯示公司在近期採取了更積極的債務融資策略，導致各項負債比率上升。雖然利息覆蓋率仍然較高，但其下降趨勢值得關注。後續應持續關注公司債務水平的變化及其對盈利能力和財務穩健性的影響。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Adobe Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於負債和股東權益的長期趨勢。
- 總債務
- 在2021年，總債務呈現相對穩定的狀態，在4119百萬美元到4129百萬美元之間波動。2022年，總債務維持在相似的水平。然而，從2023年開始，總債務顯著增加，從3634百萬美元迅速攀升至2025年11月的6210百萬美元。這表明公司在近年來增加了其負債水平。
- 股東權益
- 股東權益在2021年和2022年呈現增長趨勢，從13546百萬美元增加到14797百萬美元，然後略微下降至14051百萬美元。2023年，股東權益進一步增長，達到16518百萬美元的峰值。然而，從2023年12月開始，股東權益開始下降，到2025年11月降至11623百萬美元。
- 債務與股東權益比率
- 在2021年和2022年，債務與股東權益比率保持在相對較低的水平，約為0.28至0.3。這表明公司主要依靠股東權益進行融資。然而，從2023年開始，該比率開始上升，並在2025年11月達到0.53的高點。這反映了公司負債水平的增加以及股東權益的下降，表明公司對債務的依賴程度正在增加。
總體而言，數據顯示公司在2023年之後的財務結構發生了顯著變化，從最初的低負債水平轉向更高的負債水平。股東權益的下降和債務與股東權益比率的上升值得關注，可能需要進一步分析以評估其對公司財務穩定的影響。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Adobe Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
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| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2021年至2023年間，該數值呈現緩慢下降的趨勢。從2021年3月的4707百萬美元逐步下降至2023年12月的4080百萬美元。然而，在2024年，該數值顯著增加，從2024年3月的6090百萬美元持續上升至2025年11月的6648百萬美元。這表明在2024年開始，債務水平出現了顯著的增長。
- 股東權益
- 股東權益在2021年至2023年期間整體呈現上升趨勢，從2021年3月的13546百萬美元增長至2023年12月的16518百萬美元。但在2024年，股東權益開始下降，從2024年3月的15460百萬美元逐步下降至2025年11月的11623百萬美元。這顯示股東權益在2024年後出現了持續的減少。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 該比率在2021年至2023年期間持續下降，從2021年3月的0.35下降至2023年12月的0.25。這意味著公司的財務槓桿在逐步降低。然而，從2024年開始，該比率迅速上升，從2024年3月的0.41持續增長至2025年11月的0.57。這表明公司的財務風險在增加，且對債務的依賴程度提高。
總體而言，數據顯示在2021年至2023年間，公司財務狀況相對穩健，債務水平下降，股東權益增長，財務槓桿降低。但自2024年以來，情況發生了顯著變化，債務水平大幅增加，股東權益減少，財務槓桿迅速上升。這些變化可能需要進一步的分析，以了解其背後的原因和潛在影響。
債務與總資本比率
Adobe Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於債務與總資本比率的長期趨勢。
- 初期穩定
- 在2021年3月至2022年12月期間，該比率維持在相對穩定的水平，大致在0.22至0.23之間波動。這表明在此期間，公司的債務水平與總資本保持了相對平衡。
- 比率下降
- 從2023年3月開始，該比率呈現下降趨勢，從0.20逐步降至0.18。這意味著公司的總資本增長速度快於債務的增長速度，或者公司積極償還債務。
- 比率上升
- 然而，自2024年3月起，該比率開始顯著上升，從0.19迅速攀升至0.35。這種上升趨勢表明公司的債務水平正在加速增長，或者總資本的增長速度放緩。
- 近期趨勢
- 在2025年2月至2025年11月期間，該比率維持在0.35左右，呈現出相對穩定的狀態，但整體水平相較於2021年至2022年的水平顯著提高。
總體而言，數據顯示該比率經歷了先穩定、後下降、再顯著上升的變化過程。這種變化可能反映了公司在不同時期採取的財務策略，例如債務管理、資本結構調整或投資活動。
值得注意的是，在2024年3月之後的比率上升幅度較大，這可能需要進一步分析以確定其背後的原因，例如是否與重大投資、併購或其他財務事件有關。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Adobe Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
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| 總資本（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
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| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個關於債務與總資本比率的長期趨勢。在2021年，該比率維持在相對穩定的水平，約為0.25至0.26之間。
- 2021年趨勢
- 在2021年3月至2021年12月期間，該比率呈現輕微的下降趨勢，從0.26降至0.24。然而，在2022年初，該比率略有回升至0.25。
隨後，在2022年和2023年，該比率持續下降，在2023年12月降至0.20。這表明在該期間，總資本相對於債務的增長速度更快。
- 2024年趨勢
- 2024年，該比率出現顯著的上升。從2024年3月的0.29，上升至2024年11月的0.36。這表明債務相對於總資本的比例正在增加。
數據顯示，在2025年，該比率維持在相對較高的水平，在2025年2月至2025年11月期間，該比率在0.36至0.36之間波動。
- 總體觀察
- 總體而言，數據呈現出一個從2021年至2023年的下降趨勢，隨後在2024年和2025年出現顯著的上升趨勢。這種變化可能反映了公司資本結構的調整，例如增加債務融資或減少股權融資。
- 債務總額與總資本
- 債務總額在2021年相對穩定，在2024年顯著增加，並在2025年繼續增加。總資本在2021年和2022年有所波動，但在2023年和2024年呈現增長趨勢。
需要注意的是，這些僅是基於提供數據的觀察，更全面的分析需要考慮更多財務信息和外部因素。
債務資產比率
Adobe Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變化趨勢。
- 總債務
- 在2021年至2023年間，總債務維持在相對穩定的水平，約在4100百萬美元至4200百萬美元之間。然而，從2024年3月開始，總債務顯著增加，並在2024年11月達到6155百萬美元，隨後在2025年2月略有上升至6166百萬美元，並持續增加至2025年11月的6210百萬美元。這表明在近期，債務水平呈現快速增長趨勢。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間呈現增長趨勢，從24985百萬美元增加到29779百萬美元。2024年3月達到峰值30007百萬美元後，略有下降至28751百萬美元。隨後，總資產在2024年5月至2024年8月期間略有回升，但在2024年11月再次下降至28107百萬美元，並在2025年11月回升至29496百萬美元。總體而言，總資產的變化幅度相對較小，但近期呈現波動趨勢。
- 債務資產比率
- 在2021年至2023年間，債務資產比率保持在相對穩定的水平，約在0.12至0.16之間。從2024年3月開始，該比率顯著上升，從0.19增加到2025年11月的0.21。這與總債務的增長趨勢相符，表明公司債務相對於資產的比例正在增加。
綜上所述，數據顯示在2024年及2025年，公司債務水平呈現明顯增長趨勢，而債務資產比率也隨之上升。雖然總資產在波動中略有增長，但債務增長速度更快，導致財務槓桿增加。
負債比率（包括經營租賃負債）
Adobe Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | ||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | ||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | ||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的變動趨勢。
- 債務總額
- 在2021年至2023年間，債務總額呈現緩慢下降的趨勢，從4707百萬美元逐步降至4080百萬美元。然而，2024年3月開始，債務總額顯著增加，至2024年11月達到6563百萬美元，並在2025年11月進一步上升至6648百萬美元。這表明在2024年及之後，可能進行了較大規模的舉債或負債操作。
- 總資產
- 總資產在2021年至2023年間整體呈現增長趨勢，從24985百萬美元增長至29779百萬美元。2024年3月達到峰值30007百萬美元後，略有回落至28751百萬美元。隨後，總資產在2024年5月至2025年8月期間呈現波動，並在2025年11月回升至29496百萬美元。
- 負債比率
- 負債比率在2021年至2023年間維持在相對穩定的低水平，從0.19降至0.14。2024年3月開始，負債比率顯著上升，與債務總額的變化趨勢一致，從0.14增長至2025年11月的0.23。這表明公司財務槓桿的運用程度有所提高，財務風險可能隨之增加。
總體而言，數據顯示在2021年至2023年間，公司財務狀況相對穩健，資產增長且負債比率較低。然而，2024年開始，債務總額和負債比率均呈現顯著上升趨勢，需要進一步分析以評估其對公司財務狀況的影響。
財務槓桿比率
Adobe Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | ||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到總資產在整個期間內呈現增長趨勢。從2021年3月至2023年12月，總資產從24985百萬美元增長至29779百萬美元。然而，在2024年3月略有下降至28751百萬美元後，又有所回升，並在2024年11月達到29955百萬美元，但在2025年2月降至28107百萬美元，隨後又有所回升。
- 股東權益
- 股東權益也呈現增長趨勢，但增長幅度相對較小。從2021年3月至2023年12月，股東權益從13546百萬美元增長至16518百萬美元。2024年3月股東權益下降至14843百萬美元，之後在2025年2月降至11448百萬美元，隨後略有回升。
財務槓桿比率在整個期間內呈現明顯上升趨勢。從2021年3月的1.84上升至2025年11月的2.54。在2024年，該比率的增長速度加快，從2024年3月的2.02上升至2024年11月的2.29，並在2025年2月達到2.46，隨後略有下降。
- 趨勢觀察
- 總資產和股東權益均呈現增長趨勢，但財務槓桿比率的上升速度快於兩者。這表明公司在擴大資產規模的同時，更多地依賴於債務融資。
- 近期變化
- 在2024年和2025年，總資產和股東權益出現了波動，而財務槓桿比率則持續上升，顯示出公司財務結構的變化。
總體而言，數據顯示公司在擴張的同時，財務風險也在增加。需要進一步分析具體的資產和負債結構，以評估公司財務狀況的穩定性和可持續性。
利息覆蓋率
Adobe Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年11月28日 | 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | ||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | ||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | ||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | ||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | ||||||||||||||||||||||||||
| AppLovin Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | ||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-11-28), 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05).
1 Q4 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息支出Q4 2025
+ 利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到息稅前盈利（EBIT）在一段時間內呈現波動上升的趨勢。從2021年3月至2023年12月，EBIT從1463百萬美元逐步增長至1836百萬美元，顯示盈利能力有所提升。然而，2024年3月出現顯著下降至995百萬美元，隨後又迅速反彈至2024年11月的2244百萬美元，並在2025年持續增長至2330百萬美元。
- 息稅前盈利（EBIT）
- EBIT的增長趨勢表明公司在核心業務上的表現有所改善。但2024年3月的顯著下降值得關注，可能與特定季度因素或外部環境變化有關。隨後的快速恢復則顯示了公司具有較強的應變能力。
利息支出在觀察期內相對穩定，維持在28百萬美元左右，直到2024年5月才開始顯著增加，並在2025年2月達到66百萬美元。
- 利息支出
- 利息支出的增加可能源於公司債務水平的變化或利率的上升。這需要進一步分析公司的資本結構和融資策略。
利息覆蓋率反映了公司支付利息的能力。整體而言，利息覆蓋率在觀察期內維持在較高的水平，從2021年3月的42.5逐步上升至2023年12月的61.17。雖然2024年3月因EBIT下降而有所降低，但仍維持在58.12的水平。然而，隨著利息支出的增加，利息覆蓋率在2025年2月下降至34.21。
- 利息覆蓋率
- 儘管利息覆蓋率整體較高，但其下降趨勢需要密切關注。持續的利息支出增加，若EBIT增長速度無法跟上，可能會對公司的財務穩定性構成風險。
總體而言，數據顯示公司在盈利能力方面具有一定的增長潛力，但需要密切關注利息支出的變化以及其對利息覆蓋率的影響。2024年3月的EBIT大幅下降以及隨後的快速恢復，以及利息支出在2024年5月之後的顯著增加，是需要進一步分析的關鍵點。