償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Adobe Inc.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
自2019年第一季度起，Adobe Inc.的財務資料顯示出多項比率呈現長期趨勢變化，尤其在槓桿和資本結構方面具有顯著的演變特徵。
在負債與股東權益比率及相關比率方面，資料顯示出逐步下降的趨勢。2019年3月的比率約為0.42，經過數年後於2021年一度降至約0.29，之後略為波動但維持在較低水準。此變化反映公司在擴張期間逐步降低其負債比例，偏向以股東權益支持資產，維持較為保守的槓桿結構。值得注意的是，不論包括還是排除經營租賃負債，負債比率整體長期趨勢皆為降低，顯示公司在資本結構上偏向實現較低負債風險的調整。
在債務資產比率及負債資本比率等指標上，也展現出逐步改善的趨勢。債務資產比率從2019年約0.21下降至2021年左右的0.13，隨後略為回升但仍維持在較低水平。這代表公司持續強化資產的負債支持比重，降低整體債務依賴度，有助於提升財務穩定性。
另一方面，財務槓桿比率呈現逐步上升的趨勢，從2019年的約1.98逐漸增加至2025年預估的約2.44，反映公司在經營性擴張或資本結構上進行了較積極的槓桿運用。然而，利息覆蓋率則顯示出持續改善的情形，從2020年之後的數值逐步提升，甚至在2020年末達到約55以上的高點，表示公司能夠更有效利用利息支出來維持經營利潤，並降低財務風險。
此高利息覆蓋率提供了公司較好的債務償付安全性，並支撐其進一步的資本調整策略。
綜合上述，Adobe Inc.在資本結構方面，表現出逐步降低負債依賴、加強股東權益的長期趨勢，並在槓桿使用上持續調整以支持成長需求。同時，利息覆蓋率的改善反映出公司在財務穩健度方面的持續努力。整體而言，公司展現出在資本管理和風險控制間努力平衡的策略，為其長期營運穩定性提供支撐。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Adobe Inc.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的財務資料可觀察到，Adobe Inc.的總債務在2020年3月到2024年5月之間呈現穩定變化，維持在約41億美元的範圍內，後來在2024年6月開始逐步增加，至2025年8月達到大約62億美元的水平，顯示公司可能在近期加大資本融資或進行負債擴張，以支持其業務擴展或資本支出需求。
股東權益方面，數值則呈現持續上升的趨勢，從2019年3月的約9871百萬美元逐步攀升至2025年8月左右的大約11770百萬美元，顯示公司在期間內累積的淨資產逐漸增加，反映公司營運獲利能力增強或資本積累的狀況。但是，2022年第三季之後，股東權益開始略有波動，特別在2022年9月至2025年初，該數值有所下滑，可能受到公司內部資本結構調整或盈餘分配策略的影響。
債務與股東權益比率自2019年3月的0.42逐步降低，顯示公司資本結構變得較為穩健，負債比率逐年下降至2022年9月的0.26，展現出較低的財務槓桿風險與較佳的財務安全性。然而，自2022年12月起，比率又逐步回升，至2025年8月達到約0.53，表示公司在資本結構上可能重新調整，融入較多的負債來支援未來成長或其他資本運作策略。
整體而言，Adobe Inc.的財務狀況展現出在較長期間內的資產積累及穩健的負債管理趨勢。雖然近期負債比率有所回升，但仍維持較為理想的範圍，反映其資本結構的調整可能用於支持擴展或強化營運資本。此外，股東權益的持續增加亦說明公司具備較好的盈利能力及資本擴張潛力，此態勢若能持續，將有助於提升公司長期的財務穩健性與市場競爭力。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Adobe Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，可以觀察出該公司在過去數年來展現出穩定的財務成長與結構調整趨勢。首先，股東權益呈現持續上升的趨勢，從2019年三月的9,871百萬美元漲至2025年八月的11,770百萬美元，彰顯公司長期的獲利能力與資本積累。此外，股東權益在2021年達到高點，之後略有波動，但整體仍維持較高水準，顯示公司在經營策略上實現一定程度的累積資產。 相較之下，債務總額（包括經營租賃負債）亦展現出漸進式的增加，從2019年三月的4,130百萬美元逐步升高至2025年八月的6,636百萬美元。儘管存在波動，但整體趨勢為上升，反映公司在擴張或資本投資方面持續進行相應的負債安排來支援成長。 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）則顯示出公司在財務結構上的微妙變化。從2019年最低約0.32起，逐步上升至2025年八月的0.57，顯示公司依賴負債融資的程度有所增加，可能代表公司在資金運用上偏向進行較為積極的股權與負債組合調整。特別是在2024年末至2025年期間，該比率的顯著上升或許反映出公司在該階段的資本結構重整或負債策略的調整。 綜合來看，該公司在過去數年中展現出穩健的資產擴張與資本積累，同時伴隨著負債比例的逐步提升，顯示其在保持成長動能的同時，也逐漸增加金融槓桿，不過相關的比例變動也需持續觀察，以評估財務風險變化。整體而言，公司的財務狀況在資產負債結構上顯示出積極的擴張策略，但未來仍需注意負債比率的提升所帶來的風險管理。
債務與總資本比率
Adobe Inc.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
Adobe Inc. 季度財務資料分析摘要
根據所提供的資料，Adobe Inc.在截至2025年8月的期間內展現出多層次的財務變動趨勢。以下將針對主要財務指標進行詳細分析。
總資本的變化趨勢
從2019年3月的約14,001百萬美元逐步增加至2024年11月的約20,682百萬美元，表示公司資本持續擴張，反映公司在此期間的資產累積與再投資策略較為積極。特別是在2020年第2季度起，資本進入快速增長階段，包括2021年底達到最高的約20,152百萬美元。此增長趨勢顯示公司在此期間持續擴展其資產規模，可能與營收獲利增加及業務擴張有關。
總債務的變化與比率分析
- 總債務
- 總債務數值在2019年始約4,130百萬美元，至2024年8月達到最高的約6,200百萬美元。期間中，除了某些季度的略微下降外，整體趨勢是逐步上升，顯示公司在資金籌措上的持續需求。
- 債務與總資本比率
- 此比率由2019年的約0.29，逐步下降至2022年9月底的0.2，表示公司在該段期間逐漸減少相對負債水平，增強了資本結構的穩健性。然而，在2024年起，這一比率又有所回升，至2025年8月接近0.35，暗示債務佔總資本的比例再次增加，此變化或反映公司在擴張或資金調度策略上的調整。
整體財務狀況分析
資料顯示該公司在整體資產規模持續攀升，表示積極的擴張與投資策略，尤其是在2020年疫情期間，資本性資產仍積極堆高。此外，債務水平雖有上升趨勢，但相較於資本，負債比例仍較為控管，顯示公司在增長過程中仍試圖維持財務穩健。
總結來說，Adobe Inc.在觀察期間展現了持續的資本積累與債務調整能力，反映公司在市場競爭中的成長動能與財務策略的穩健。未來需密切關注債務比率的變化，以判斷公司長期財務健康狀況的持續性與風險管理策略的有效性。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Adobe Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
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| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的資料，Adobe Inc. 在過去數個季度展現出一些明顯的資產與負債變化趨勢。整體來看，其債務總額在2020年初出現較為平穩的水平，約在4130百萬美元至4741百萬美元之間。然而，自2020年12月起，債務金額逐步顯著增加，至2024年8月，債務總額已達66136百萬美元，反映出公司在此期間內增加負債以支持業務擴展或資本運作。
與此同時，總資本（包括經營租賃負債）則呈現持續上升的趨勢，從2019年3月的14001百萬美元逐步攀升至2024年8月的約18011百萬美元，顯示公司資本規模在擴張，或是資產價值的增加。此外，2020年以來，總資本在2021年和2022年前後達到高點後，似乎有略微的波動與回落，尤其在2022年和2023年初出現較高波動幅度。
在資產負債比率方面，該比率大致保持在0.24至0.36之間，顯示公司在資金結構的調整中依然維持較為穩健的負債比例。特別值得注意的是，從2022年起，該比率逐步攀升，最高到2025年預測值約0.36，顯示公司相較早期加大了負債比重，這可能與資本運作策略轉變或融資需求增加有關。此外，2023年和2024年間的比率變動較為平緩，暗示公司在資金管理上維持一定的平衡。
綜合以上資料，Adobe Inc.在過去的期間內展現出資產規模的持續擴大與負債的逐步增加，顯示其積極投入資本市場或進行資產負債運作。儘管負債比率在一定範圍內波動，但整體而言，公司的資本結構與財務杠桿維持適中，反映其在擴張與資金管理策略之間取得一定的平衡。未來趨勢方面，若資產規模持續成長，並且比率保持於較低水平，可能有助於公司保持穩健的財務狀況。但亦須注意負債的增加是否會影響長期財務風險。
債務資產比率
Adobe Inc.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從所提供的財務資料中可以觀察到，Adobe Inc. 的總資產在2019年3月到2025年8月期間呈現持續成長的趨勢。具體而言，總資產在2019年初約為19,506百萬美元，並逐步上升至2025年8月的約28,107百萬美元，展現公司資產規模逐年擴大。此增長趨勢反映出公司在資料期間內的資產積累與規模擴張。
與此同期，總債務亦呈現逐步增加的趨勢，從2019年3月的約4,130百萬美元逐步攀升至2025年8月的約6,200百萬美元。儘管債務金額有所增長，但整體債務規模相較於總資產仍較為保守，特別是債務資產比率在分析期間內大致維持在0.12至0.22之間。該比率的變動顯示，Adobe在資產擴張過程中，管理團隊持續控制負債比例，以保持相對穩定的資本結構。
值得注意的是，債務資產比率在2021年左右達到最低約0.14，隨後逐步回升至0.22，表示在較後期期間公司可能增加了相對較高的負債比例，亦可能伴隨資產擴張或資金籌措策略的調整。雖然比率略有波動，但整體趨勢仍反映出公司持續在擴充資產的同時，控制負債比例，以保持財務的穩健性。
綜合而言，Adobe於此期間內展現出資產擴張與資本結構的相對穩定性，即使在資產規模擴張的同時，負債的增加幅度亦較為溫和，維持在合理範圍內。這種趨勢有助於支持公司長期成長與財務健康的平衡，並為未來的業務發展提供正向的財務基礎。
負債比率（包括經營租賃負債）
Adobe Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 當前經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據披露的季度財務資料，Adobe Inc.在分析期間展現出若干明顯的趨勢與特徵。整體而言，其總資產經歷持續的擴增，從2019年3月的約19,506百萬美元逐步上升至2025年5月的約28,755百萬美元，顯示公司在資產規模方面展現出積極的成長態勢。此一資產擴張亦伴隨著債務規模的變動，尤其是在2024年後期，負債總額顯著增加，反映可能的投資或擴展策略。
在負債比率方面，該公司展現出比較穩定且偏向較低的負債水準，平均約在0.15至0.23之間波動。特別是在2021年及之前，負債比率多在0.17到0.19之間，顯示公司維持較為寬鬆的負債結構，具有較好的財務彈性。然自2024年起，負債比率逐漸上升至0.22乃至0.23，代表公司在擴張過程中增加了借款或經營租賃負債，但仍維持在較為合理的範圍內，未明顯反映過高的財務風險。
此外，從資產與負債的變化比對來看，Adobe的資產成長速度略快於負債，匹配其穩健的資金運作策略。資產擴張的同時，負債比率的微幅上升亦可能是為了支持業務擴張或投資新技術與市場，保持長期競爭力。
總結而言，Adobe Inc.在分析期間展現出持續擴展規模的能力，資產規模逐年攀升，負債維持在合理水準，負債比率波動較小，反映公司具備穩定且健康的財務狀況。未來若能持續有效管理負債並維持資產增長的動能，企業財務結構應能維持穩健，為長期發展提供良好的基礎。
財務槓桿比率
Adobe Inc.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Adobe Inc. 的總資產展現出穩步上升的趨勢，整體呈現長期的成長態勢。自2019年3月起，總資產由1.95億美元逐步增加，至2025年8月達到約2.87億美元，期間雖有波動但大致向上，顯示公司資產規模持續擴展，可能反映出業務擴張或資產管理的良好表現。
股東權益亦呈現持續成長的趨勢，特別是在2020年之後，股東權益的增長較為明顯，從2019年的9.87億美元增至2025年8月的約1.17億美元。此一趨勢顯示公司在累積盈餘及資本增強方面進展良好，有助於提升財務穩定性。值得注意的是，在2022年至2023年間，股東權益有所回落，可能反映出公司在某些期間的資本回籠或盈餘調整，需進一步審視相關原因。
財務槓桿比率在觀察範圍內維持較為平穩，主要在1.8至2.5之間變動。起初略低，隨後逐步上升至較高的水準（約2.4左右），反映出公司逐步增加資本或負債的使用程度。較高的槓桿比率可能意味著公司在擴張策略中較為積極，亦可能增加其財務風險，需進一步評估其資金來源及負債管理策略。
綜合瀏覽，Adobe Inc. 顯示出穩定的資產累積與股東權益增長，加上適度的財務槓桿調整，顯示公司整體財務結構較為穩健，並在持續追求長期成長。但在槓桿比率逐步提升的情況下，未來仍需密切關注財務風險與資本效率的變動，以保持長期的經營健康。
利息覆蓋率
Adobe Inc.、利息覆蓋率、計算 （季度數據）
| 2025年8月29日 | 2025年5月30日 | 2025年2月28日 | 2024年11月29日 | 2024年8月30日 | 2024年5月31日 | 2024年3月1日 | 2023年12月1日 | 2023年9月1日 | 2023年6月2日 | 2023年3月3日 | 2022年12月2日 | 2022年9月2日 | 2022年6月3日 | 2022年3月4日 | 2021年12月3日 | 2021年9月3日 | 2021年6月4日 | 2021年3月5日 | 2020年11月27日 | 2020年8月28日 | 2020年5月29日 | 2020年2月28日 | 2019年11月29日 | 2019年8月30日 | 2019年5月31日 | 2019年3月1日 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 淨收入 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 所得稅費用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 更多： 利息支出 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 息稅前盈利 （EBIT） | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2025-08-29), 10-Q (報告日期： 2025-05-30), 10-Q (報告日期： 2025-02-28), 10-K (報告日期： 2024-11-29), 10-Q (報告日期： 2024-08-30), 10-Q (報告日期： 2024-05-31), 10-Q (報告日期： 2024-03-01), 10-K (報告日期： 2023-12-01), 10-Q (報告日期： 2023-09-01), 10-Q (報告日期： 2023-06-02), 10-Q (報告日期： 2023-03-03), 10-K (報告日期： 2022-12-02), 10-Q (報告日期： 2022-09-02), 10-Q (報告日期： 2022-06-03), 10-Q (報告日期： 2022-03-04), 10-K (報告日期： 2021-12-03), 10-Q (報告日期： 2021-09-03), 10-Q (報告日期： 2021-06-04), 10-Q (報告日期： 2021-03-05), 10-K (報告日期： 2020-11-27), 10-Q (報告日期： 2020-08-28), 10-Q (報告日期： 2020-05-29), 10-Q (報告日期： 2020-02-28), 10-K (報告日期： 2019-11-29), 10-Q (報告日期： 2019-08-30), 10-Q (報告日期： 2019-05-31), 10-Q (報告日期： 2019-03-01).
1 Q3 2025 計算
利息覆蓋率 = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (利息支出Q3 2025
+ 利息支出Q2 2025
+ 利息支出Q1 2025
+ 利息支出Q4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Adobe Inc.在2019年第一季的息稅前盈利(EBIT)為743百萬美元，經過數年的持續成長，到2023年第三季已達到1770百萬美元，顯示公司營運規模與盈利能力逐步擴大。整體來看，其EBIT呈現穩定上升的趨勢，尤其是在2020年第二季度至2021年底之間，該公司收益有明顯的提高，反映出其在數位媒體與行業應用方面的市場擴張。
利息支出部分，從2019年第一季的41百萬美元逐步降低到2021年疫情期間的最低點約為26百萬美元，之後又逐漸回升至2023年約28百萬美元，顯示公司在利息支出控制方面較為穩健，並未有明顯的負面變動。此趨勢或許反映其財務策略的調整，或是借款成本的變動情況。
值得關注的是，利息覆蓋率(EBIT除以利息支出)展現出顯著的上升趨勢。從2019年8月的約21.38進步至2021年底的超過54，顯示公司在該段期間內的盈利能力大幅改善，能更有效地支付利息，降低財務風險。此覆蓋率的提升，除了盈利改善外，也反映了公司財務結構的穩健，或是借款成本的降低對財務槓桿的正面影響。
綜合而言，Adobe Inc.截至2023年，其營運利潤與財務狀況均展示穩定且正向的變化。公司在疫情期間仍維持較良好的盈利水平，並逐步優化其財務健康指標，尤其是利息覆蓋率的持續提升，提供財務安全與長期發展的支持。未來若能持續控制利息支出並保持穩定的營收成長，對於其公司價值與投資風險皆為正面指標。