償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
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償付能力比率（摘要）
Microsoft Corp.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
從資料中可以觀察到，Microsoft Corp. 的多項財務比率在分析期間內呈現出整體逐步改善的趨勢。特別是在負債比率及相關財務杠桿指標方面，顯示公司逐步降低負債水平，並維持較為謹慎的財務結構。
負債與股東權益比率（Debt-to-Equity Ratio）由約0.66逐步下降至約0.13，顯示公司在期間內積極降低負債相較於股東權益的比例，改善財務風險。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）亦由約0.72降低至約0.18，反映出公司在管理經營租賃負債方面的努力，使財務結構更趨於穩健。
債務與總資本比率（含經營租賃負債）由約0.4降低至約0.11，表明公司減少了總資本中來自負債的比重，資本結構逐漸偏向股東權益，降低了財務槓桿風險。
相似的趨勢也體現在債務資產比率（由0.25下降至約0.07）以及負債比率（含經營租賃負債）（由0.27下降至約0.10），顯示公司持續減少負債占資產的比例，有助於提升整體財務穩定性。
另一方面，財務槓桿比率則呈現波動，但多數期間維持在2.0至2.5之間。儘管短期內略有波動，但整體趨勢略為下降，仍反映出公司在降低財務槓桿的同時，努力維持營運穩定性。
總結來看，該公司在分析期間內通過調整負債水平，成功將財務杠桿和負債比率降低，人工財務結構的調整有助於企業長期財務健康與抗風險能力的提升。未來若持續維持此類趨勢，將有助於建構更為穩健的財務策略及資本結構。
負債率
債務與股東權益比率
Microsoft Corp.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Microsoft Corp. 的總債務在分析期間呈現逐步下降的趨勢，從2019年9月的約69,495百萬美元逐步下降至2025年6月的約43,151百萬美元。這顯示公司可能采取了償還債務或減少負債的策略，以降低財務負擔或改善資本結構。
相較之下，股東權益持續穩定且呈現成長趨勢，從2019年9月的約106,061百萬美元增長到2025年6月的約343,479百萬美元。此一趨勢反映出公司在累積利潤與留存收益方面表現較為穩健，或通過其他方式增加股東資本，進而提高公司整體的資本淨值。
值得注意的是，債務與股東權益比率顯示，從較高的0.66逐步下降至約0.13，表明公司在整體財務結構上逐步減少負債比重，變得更為資本充足與穩健。特別是在2021年後，比率持續下降，顯示公司可能加強了資本結構的優化策略，降低負債比重並提高股東權益比重，增強財務穩定性。
綜合以上觀察，Microsoft在近年來展現出積極改善財務狀況的趨勢，通過降低負債與增加股東權益，來提升公司的財務健康度。這些策略可能為公司提供更大的彈性來因應未來的經營挑戰，並維持其穩健的財務狀況。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Microsoft Corp.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的資料，Microsoft Corp. 在觀測期間內展現了多方面的財務變化與趨勢。以下為詳細的分析內容：
- 債務總額的變化趨勢
- 公司債務總額（包括經營租賃負債）在2019年第三季度約為76,154百萬美元，之後經歷了波動性下降，至2022年第三季度降至約60,283百萬美元。從2022年第四季度起，債務略有增加，2023年第二季度達到約85,989百萬美元，之後又有所波動。整體而言，2022年底前，債務呈現下降趨勢，而2023年至2025年則略有回升，反映出公司在不同期間內調整其資本結構策略。
- 股東權益的變化趨勢
- 股東權益持續呈現穩定成長，從2019年第三季度約為106,061百萬美元，逐步增長至2025年第二季度的約343,479百萬美元。該增長主要由於公司累積的盈餘與資本積累，反映出公司在營運中持續產生正向的淨利潤並加強股東價值。在此期間內，股東權益的上升趨勢較為穩定，說明公司財務狀況良好，並持續擴大股東價值。
- 負債股東權益比率的變化
- 負債股東權益比率（含經營租賃負債）顯示了公司負債相較於股東權益的比率。從2019年第三季度的0.72逐步下降至2022年12月的約0.19，期間呈現明顯的下降趨勢，表示公司逐漸改善其負債結構，增加資本和盈餘的積累，使得財務槓桿降低。而在2023年以後，該比率略有波動，但仍維持在較低水準（約0.18至0.39），顯示公司維持較為穩健的負債管理策略。
整體而言，Microsoft Corp. 在觀測期內展現了資產負債結構的優化，股東權益持續增加，負債比例逐步降低，顯示公司財務狀況穩健並具有較強的資本適足性。公司的財務策略似乎著重於降低負債比率、穩定增長股東價值，並在不同時期調整資本結構以適應市場變化。此外，債務的略微波動可能反映出公司於資金需求或風險管理方面的策略調整，整體呈現出較為保守且穩健的財務管理特徵。
債務與總資本比率
Microsoft Corp.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額變化趨勢
- 從2019年9月到2025年6月期間，Microsoft的總債務呈現逐步下降的趨勢。2019年9月的總債務額約為69,495百萬美元，經過數年的變動後，在2025年6月降至約43,151百萬美元，較初期明顯減少。這顯示公司在財務策略上逐漸降低負債，相對於公司的資本規模，負債比例也同步減少。
- 資本總額變動趨勢
- 在同期內，Microsoft的資本總額顯示穩定且持續成長。2019年9月的資本約為175,556百萬美元，其後逐步攀升，至2025年6月達到約386,630百萬美元。此趨勢反映公司在盈利及資本積累方面表現良好，並持續擴大其資本基礎。
- 債務與資本比率分析
-
該比率由2019年9月的0.4下降至2025年6月的0.11，顯示公司債務相對於資本的比例逐年降低。這一變化表明Microsoft在財務結構上愈來愈偏向以自有資本支持營運，減少了對外部負債的依賴，增強財務穩健性。
總結來看，Microsoft在這期間逐漸減少負債，並持續壯大資本規模，使公司的整體財務結構越來越穩定。這種趨勢充分反映出公司在資金管理和財務策略上的正向發展，為未來可能的投資或收購活動提供了更為堅實的財務基礎。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Microsoft Corp.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
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| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
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| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
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根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料數據分析，可以觀察到以下的趨勢與洞見：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2019年9月到2025年6月期間，Microsoft的總債務呈現波動下降的趨勢。從約76,154百萬美元逐步降低至約60,588百萬美元，期間雖有短暫的波動，但整體趨勢明顯下行。特別是在2021年之後，債務數據明顯下降，顯示公司逐步降低其負債水平，可能反映出公司在資產負債管理方面的改善或負債策略的轉變。
- 總資本（包括經營租賃負債）
- 總資本自2019年9月起，持續快速成長，從約182,215百萬美元增加至2025年6月的約404,067百萬美元。這表示公司在資產積累方面有顯著的擴張，可能包括投資、併購或股東權益的擴大。儘管負債額有所下降，但資本規模大幅萎縮，顯示公司透過內部留存收益或股本增資來支持業務擴展。
- 債務與總資本比率
- 此比率從2019年9月的0.42逐步降低至2025年6月的約0.15，表示公司債務在總資本中的比例持續降低。特別是在疫情期間（2020年至2021年），比率逐漸下降，反映出公司逐步擺脫較高負債負擔，轉向以更穩健的資本結構支撐營運。較低的比率也顯示出較高的財務穩定性與抗風險能力的提升。
綜合來看，Microsoft在此期間趨向於降低負債比率與總負債水平，而資本規模則持續擴大，顯示公司逐步轉型為財務較為穩健且資產豐厚的營運狀態。這樣的財務策略或許是為了應對市場不確定性、降低財務風險，且有利於未來的資本運作與長期成長。
債務資產比率
Microsoft Corp.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，Microsoft Corporation在最新的財務期間展現出資產規模持續擴大的趨勢。其總資產由2019年9月的279,955百萬美元逐步增加至2025年6月的619,003百萬美元，顯示公司在此期間內持續擴張，可能涉及資本投入或收購等策略，進而支持公司規模的壯大。
相較於資產規模，公司的總債務也呈現出逐步上升的趨勢，從2019年9月的69,495百萬美元增加到2025年6月的43,151百萬美元。儘管債務規模有所上升，但值得注意的是，負債相對於資產的比例（債務資產比率）呈現出顯著下降的趨勢。
在債務資產比率方面，數據顯示公司在2019年第3季的比率為0.25，經過持續的調整，至2025年6月已降低至0.07。這表明，雖然總債務持續增加，但公司資產增長速度更快，使得負債占資產的比例大幅下降，代表公司資本結構變得更加穩健，財務杠桿較之前更為保守。
整體來說，Microsoft在分析期間內展現出資產持續擴張的同時，債務比例顯著降低，反映出公司在擴張過程中，亦在強化財務穩健性與降低財務風險，建立更為健康的資本結構。此外，中期內公司可能已經透過留存盈餘或其他資金運用策略，減緩對外部債務的依賴，以提升長期經營的穩定性。
負債比率（包括經營租賃負債）
Microsoft Corp.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務的流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總債務 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 長期經營租賃負債 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從上述資料可觀察到 Microsoft Corp. 在2019年9月至2025年6月期間的財務趨勢。整體而言，公司資產持續成長，顯示出規模擴張趨勢明顯。特別是總資產在此期間由278,955百萬美元增加至約619,003百萬美元，約成長兩倍多，顯示公司在資產規模上大幅擴張。
分析債務與負債比率變化，債務總額在2020年疫情爆發期間經歷小幅波動，且大致呈現逐步下降之勢，從2019年第3季度的76,154百萬美元下降至2025年6月的較低水平約60,558百萬美元。此外，負債比率呈現持續下降趨勢，從約0.27逐步降低至約0.10，顯示公司負債相對於總資產的比例逐漸減少，可能代表公司進行負債整合或用盈餘提升資本結構的策略，增強其財務穩定性。
經由此趨勢來看，Microsoft在這段期間內不僅資產規模擴大，同時也趨向於減少財務杠桿，這或許反映出公司追求較低的財務風險，並加強了資本結構的穩健性。整體財務狀況逐步趨向平衡，加強了其長期財務穩定的能力，並為未來的擴展與投入創造了較為穩固的基礎。
財務槓桿比率
Microsoft Corp.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 股東權益 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 償付能力比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-Q (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-K (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-Q (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-K (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-Q (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-K (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-Q (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-K (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-Q (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30).
1 Q4 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= ÷ =
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據該公司自2019年第三季度至2025年第一季度的財務資料顯示，Microsoft Corp. 在此期間內經歷了持續的資產和股東權益成長，顯示公司營運規模逐步擴大。其總資產從2019年9月的2,789.55億美元增加至2025年6月的5,190.03億美元，約翻倍成長，展現出資產規模的穩健擴展。
股東權益亦呈現穩定攀升的趨勢，從2019年9月的1,060.61億美元增加至2025年6月的3,234.79億美元，反映公司累積的淨值持續增加，可能與營收增長及盈利累積有關。雙方資產與權益的成長趨勢同步，保持一定比例，表明公司財務結構較為穩健。
財務槓桿比率方面，數據顯示公司維持較為穩定的槓桿比率，從2019年9月約2.63逐步下降至2025年6月的1.8附近。該比率的下降趨勢意味著公司相對提高了自有資金的比重，降低了負債比例，顯示財務結構逐漸變得更加穩健與保守，有助於降低財務風險。
整體而言，該公司在此期間展現出穩定的資產擴張和股東權益增長，且逐步降低財務槓桿，呈現出正向的財務健康趨勢，表明其在擴展業務的同時，有效控管財務風險。此外，若維持此成長路徑並進一步優化資本結構，預期未來資金運用及風險管理方面仍具積極潛力。