企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Palantir Technologies Inc., EBITDA計算
以千美元計
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
從資料中可以觀察到，2020年及2021年的財務狀況顯示公司在稅前盈利、息稅前盈利（EBIT）以及未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）均呈現出較為明顯的虧損趨勢，且虧損幅度較大。特別是在2020年，這些指標的虧損達到較高的金額，反映公司在那一時期面臨較大的經營壓力與財務困難。
然而，從2021年起，這些虧損狀況開始逐步改善。2021年到2022年期間，所有盈利指標的虧損額見到明顯的縮減，顯示公司在營運成本控制或其他營運調整方面取得了一定進展。尤其是2022年，這些指標的虧損較前一年有顯著減少，展現出公司正在朝向盈利轉型的趨勢。
進入2023年，財務數據轉為正值，顯示公司開始實現盈利，包括稅前盈利、EBIT和EBITDA等關鍵指標首次呈現正值，標誌著公司運營狀況出現重大改善。此趨勢在2024年進一步得到強化，所有指標均繼續擴大盈利規模，特別是純淨利潤（歸屬於普通股股東的凈利潤）亦由正值展現出正向盈餘，證明公司已經由虧損逐步轉向獲利階段。
整體而言，這段期間的數據展現出公司由大幅虧損逐步改善至盈利狀態的轉變。這可能受到營收增長、成本控制或其他經營策略調整等因素的影響。然而，值得注意的是，除了2020年至2022年間虧損仍較為嚴重外，2023年後盈利狀態較為穩定且持續提升，顯示公司在近期已取得正面成果。未來持續關注公司能否維持此盈利趨勢及潛在的營運風險，將是財務分析的重要方向。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Palantir Technologies Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |
| 企業價值 （EV） | 401,551,789) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 520,760) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 771.09 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 12.99 |
| Adobe Inc. | 18.34 |
| Cadence Design Systems Inc. | 55.90 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 359.23 |
| Datadog Inc. | 169.32 |
| Fair Isaac Corp. | 51.39 |
| International Business Machines Corp. | 22.66 |
| Intuit Inc. | 30.82 |
| Microsoft Corp. | 23.63 |
| Oracle Corp. | 37.58 |
| Palo Alto Networks Inc. | 66.11 |
| Salesforce Inc. | 20.22 |
| ServiceNow Inc. | 81.27 |
| Synopsys Inc. | 40.67 |
| Workday Inc. | 50.66 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 軟體與服務 | 32.48 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 37.49 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Palantir Technologies Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2024年12月31日 | 2023年12月31日 | 2022年12月31日 | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | ||||||
| 企業價值 （EV）1 | 287,139,473) | 48,189,177) | 15,242,186) | 21,491,473) | 41,738,848) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 520,760) | 273,915) | (334,447) | (469,957) | (1,151,017) | |
| 估值比率 | ||||||
| EV/EBITDA3 | 551.39 | 175.93 | — | — | — | |
| 基準 | ||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | ||||||
| Accenture PLC | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | 17.46 | |
| Adobe Inc. | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | 43.06 | |
| Cadence Design Systems Inc. | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | 45.75 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 262.20 | — | — | — | — | |
| Datadog Inc. | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | 1,224.54 | |
| Fair Isaac Corp. | 69.56 | 37.61 | 22.83 | 21.71 | 42.84 | |
| International Business Machines Corp. | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | 12.28 | |
| Intuit Inc. | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | 35.70 | |
| Microsoft Corp. | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | 21.74 | |
| Oracle Corp. | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | 11.54 | |
| Palo Alto Networks Inc. | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | 349.99 | |
| Salesforce Inc. | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | 49.45 | |
| ServiceNow Inc. | 87.89 | 96.48 | 104.30 | 147.45 | 220.91 | |
| Synopsys Inc. | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | 42.24 | |
| Workday Inc. | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | — | |
| EV/EBITDA扇形 | ||||||
| 軟體與服務 | 27.41 | 25.49 | 22.71 | 26.01 | 23.54 | |
| EV/EBITDA工業 | ||||||
| 資訊技術 | 27.71 | 23.65 | 18.34 | 20.58 | 19.78 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31).
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3 2024 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 287,139,473 ÷ 520,760 = 551.39
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從企業價值（EV）的變化可觀察到，2020年至2024年間，該公司價值整體呈現上升趨勢。2020年末，企業價值約為4.17億美元，經過數次波動後，2021年有所下降，至約2.15億美元，隨後的2022年進一步下降至約1.52億美元。然而，自2022年起，企業價值迅速上升，2023年達到約4.82億美元，而2024年則呈爆炸性成長，達到約28.71億美元，顯示市場對於公司未來成長潛力的正面預期大幅增加。
在盈利面向，2020年至2022年期間，EBITDA持續處於負值狀態，反映公司在這段期間內仍處於經營虧損階段。2020年，EBITDA約為-1.15億美元，2021年加劇至-4699萬美元，2022年則進一步惡化至-3.34億美元，顯示公司在此期間內尚未實現改善盈利狀況的突破。然而，進入2023年，EBITDA轉為正值，約為2739萬美元，2024年更進一步提升至約520萬美元，顯示經營獲利能力逐步改善，盈利情況明顯轉好。
值得注意的是，企業價值與EBITDA的變化在2023年相對較緩和，但在2024年，隨著企業價值的迅速增長，其EBITDA亦顯示了積極的改善。尤其是在2024年，企業價值大幅提升，而EBITDA也由虧轉盈，呈現公司財務狀況的重大轉折點。
至於EV/EBITDA比率，該指標在2023年和2024年分別為175.93和551.39，遠高於歷史的負值範圍，顯示市場對於公司未來成長潛力的高度期待。這高企的比率反映出投資者可能專注於公司潛在的價值提升，並預期其未來盈利將進一步改善，儘管目前的盈利狀況尚未根本扭轉負債務狀態。
總結而言，該公司在2020至2022年底期內，展現出持續的經營虧損和企業價值的疲弱。進入2023至2024年，公司的盈利狀況明顯改善，企業價值亦迎來爆發式成長，反映出公司在營運策略或市場定位方面的轉變，正逐步獲得市場認可，未來的持續成長仍需關注公司盈利的穩定性與持續改善態勢。