企業價值與 EBITDA 比率 （EV/EBITDA）
未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）
Salesforce Inc., EBITDA計算
百萬美元
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
以下是對所提供財務資料的分析摘要。
- 淨收入
- 淨收入在2022年大幅下降，從2021年的4072百萬美元降至1444百萬美元。隨後，淨收入在2023年進一步下降至208百萬美元，但從2024年開始顯著反彈，達到4136百萬美元。此趨勢持續至2025年，淨收入增長至6197百萬美元，並在2026年達到7457百萬美元。整體而言，淨收入呈現先降後升的趨勢，且2025年和2026年的淨收入均高於2021年的水平。
- 稅前盈利 (EBT)
- 稅前盈利的趨勢與淨收入相似。2022年大幅下降至1532百萬美元，2023年繼續下降至660百萬美元。2024年開始顯著增長，達到4950百萬美元，並在2025年和2026年分別增長至7438百萬美元和9520百萬美元。稅前盈利的增長幅度與淨收入的增長幅度大致相符。
- 息稅前盈利 (EBIT)
- 息稅前盈利在2022年略有增長，達到1753百萬美元。2023年大幅下降至960百萬美元，但隨後在2024年大幅反彈至5233百萬美元。此增長趨勢在2025年和2026年持續，分別達到7710百萬美元和9844百萬美元。息稅前盈利的變化幅度與淨收入和稅前盈利的變化幅度相近。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 (EBITDA)
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利在2022年略有下降，從2021年的5532百萬美元降至5051百萬美元。2023年繼續下降至4746百萬美元，但從2024年開始顯著增長，達到9192百萬美元。此增長趨勢在2025年和2026年持續，分別達到11187百萬美元和13475百萬美元。EBITDA的增長幅度略高於其他盈利指標，表明公司在核心業務盈利能力方面有所改善。
總體而言，資料顯示在2022年和2023年經歷了一段盈利下滑期，但從2024年開始，各項盈利指標均呈現顯著增長趨勢。這種增長趨勢在2025年和2026年持續，表明公司經營狀況正在改善。
企業價值與 EBITDA 比率當前
Salesforce Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |
| 企業價值 （EV） | 174,336) |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA） | 13,475) |
| 估值比率 | |
| EV/EBITDA | 12.94 |
| 基準 | |
| EV/EBITDA競爭 對手1 | |
| Accenture PLC | 9.31 |
| Adobe Inc. | 9.95 |
| AppLovin Corp. | 34.03 |
| Cadence Design Systems Inc. | 41.17 |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 521.84 |
| Datadog Inc. | 204.94 |
| International Business Machines Corp. | 15.75 |
| Intuit Inc. | 20.55 |
| Microsoft Corp. | 17.25 |
| Oracle Corp. | 21.08 |
| Palantir Technologies Inc. | 215.68 |
| Palo Alto Networks Inc. | 64.56 |
| ServiceNow Inc. | 34.64 |
| Synopsys Inc. | 36.05 |
| Workday Inc. | 20.93 |
| EV/EBITDA扇形 | |
| 軟體與服務 | 19.84 |
| EV/EBITDA工業 | |
| 資訊技術 | 27.29 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31).
1 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
如果公司的 EV/EBITDA 低於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較低。
否則，如果公司的 EV/EBITDA 高於基準的 EV/EBITDA，那麼公司的價值相對較高。
企業價值與 EBITDA 比率歷史的
Salesforce Inc., EV/EBITDA計算、與基準測試的比較
| 2026年1月31日 | 2025年1月31日 | 2024年1月31日 | 2023年1月31日 | 2022年1月31日 | 2021年1月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||
| 企業價值 （EV）1 | 183,502) | 275,662) | 290,863) | 181,834) | 196,365) | 187,123) | |
| 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利 （EBITDA）2 | 13,475) | 11,187) | 9,192) | 4,746) | 5,051) | 5,532) | |
| 估值比率 | |||||||
| EV/EBITDA3 | 13.62 | 24.64 | 31.64 | 38.31 | 38.88 | 33.83 | |
| 基準 | |||||||
| EV/EBITDA競爭 對手4 | |||||||
| Accenture PLC | — | 11.82 | 19.87 | 17.26 | 14.25 | 23.31 | |
| Adobe Inc. | — | 12.68 | 22.06 | 34.07 | 22.32 | 35.44 | |
| AppLovin Corp. | — | 32.17 | 47.75 | 20.05 | 14.17 | 30.05 | |
| Cadence Design Systems Inc. | — | 42.96 | 42.25 | 55.61 | 42.11 | 39.61 | |
| CrowdStrike Holdings Inc. | 567.94 | 247.69 | 262.20 | — | — | — | |
| Datadog Inc. | — | 203.50 | 153.02 | 370.63 | 1,785.61 | 1,949.67 | |
| International Business Machines Corp. | — | 15.14 | 22.90 | 14.41 | 22.17 | 12.53 | |
| Intuit Inc. | — | 31.89 | 38.55 | 38.71 | 36.22 | 51.96 | |
| Microsoft Corp. | — | 23.79 | 23.66 | 22.92 | 20.17 | 24.59 | |
| Oracle Corp. | — | 28.10 | 21.81 | 21.80 | 17.12 | 13.78 | |
| Palantir Technologies Inc. | — | 184.77 | 551.39 | 175.93 | — | — | |
| Palo Alto Networks Inc. | — | 64.12 | 84.17 | 85.08 | 515.19 | — | |
| ServiceNow Inc. | — | 38.82 | 87.89 | 96.48 | 104.31 | 147.45 | |
| Synopsys Inc. | — | 41.03 | 39.17 | 54.59 | 36.73 | 53.43 | |
| Workday Inc. | 24.74 | 55.27 | 86.37 | 216.44 | 147.90 | 670.04 | |
| EV/EBITDA扇形 | |||||||
| 軟體與服務 | — | 25.34 | 27.48 | 25.41 | 22.68 | 26.04 | |
| EV/EBITDA工業 | |||||||
| 資訊技術 | — | 27.46 | 27.74 | 23.62 | 18.33 | 20.59 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2026-01-31), 10-K (報告日期： 2025-01-31), 10-K (報告日期： 2024-01-31), 10-K (報告日期： 2023-01-31), 10-K (報告日期： 2022-01-31), 10-K (報告日期： 2021-01-31).
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3 2026 計算
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 183,502 ÷ 13,475 = 13.62
4 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
以下為對年度財務資料的分析報告。
- 企業價值（EV）
- 企業價值在2021年至2022年期間呈現增長趨勢，由187123百萬美元增至196365百萬美元。然而，在2023年，企業價值出現下降，降至181834百萬美元。隨後，在2024年大幅增長至290863百萬美元，但在2025年略有回落至275662百萬美元。至2026年，企業價值再次下降至183502百萬美元，接近2021年的水平。
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利（EBITDA）
- 未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利在2021年至2023年期間呈現持續下降的趨勢，由5532百萬美元降至4746百萬美元。然而，從2023年開始，EBITDA呈現顯著增長，在2024年達到9192百萬美元，並在2025年進一步增長至11187百萬美元。至2026年，EBITDA持續增長，達到13475百萬美元，呈現強勁的成長動能。
- EV/EBITDA
- EV/EBITDA比率在2021年至2022年期間呈現上升趨勢，由33.83上升至38.88。在2023年，該比率略有下降至38.31。2024年，EV/EBITDA比率顯著下降至31.64，隨後在2025年進一步下降至24.64。至2026年，該比率大幅下降至13.62，表明企業價值相對於盈利能力的比率顯著降低。這可能反映了盈利能力的增長速度超過了企業價值的增長速度，或者企業價值受到其他因素的影響而下降。
總體而言，資料顯示企業價值在觀察期間內經歷了波動，而未計利息、稅項、折舊及攤銷前盈利則呈現先降後升的趨勢。EV/EBITDA比率的顯著下降表明企業的估值與盈利能力之間的關係發生了變化，需要進一步分析以確定其根本原因。