償付能力比率分析
償付能力比率也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
Take-Two Interactive Software Inc.、償付能力比率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
根據所提供的財務比率資料，可觀察到公司財務狀況在2020年至2025年間呈現出若干顯著的變化趨勢。儘管資料尚未涵蓋所有的財務指標，但核心的比率變化足以反映公司財務結構的調整與潛在風險，提高投資者與管理層的警覺性。
- 資本結構與負債比率的趨勢
- 在2020年至2023年間，債務與股東權益比率保持較低且較為穩定，分別約在0.34到0.54之間，顯示公司在此期間的資本結構較為穩健。然而，從2024年起，該比率明顯上升至1.71，代表公司在資本結構中較多的負債比例，反映出負債風險逐步增加。此外，負債股東權益比率、債務與總資本比率（含租賃負債）以及相關的負債資產比率都顯示出類似的升高趨勢，於2024年之後快速攀升，表明公司在資金運用上越來越傾向於融入負債進行拓展或支持營運。
- 財務槓桿與融資風險
- 財務槓桿名為1.95在2020年，隨後略有下降，但於2024年大幅飆升至4.29，顯示公司在此期間的槓桿比率顯著提高，表明公司進一步依賴債務進行資金運作，同時也增加了財務風險與償債壓力。
- 利息覆蓋率與風險指標
- 利息覆蓋率在2020年高達174.85，展現公司有充足的盈餘來支付利息，維持較佳的財務彈性。然而，該比率於2021年下降至110.2，之後逐步下降至2022年的25.98。進入2023年起，由於公司未來收益預期或利息支出增加，該比率出現負值，甚至在2024年與2025年分別為-9.32與-25.85，顯示公司現金流可能不足以支付利息，面臨財務壓力與償債風險的顯著上升。
- 固定費用的覆蓋能力
- 固定費用覆蓋率於2020年至2022年較為正向，分別在15.32、16.58與8.17之間，顯示公司能較好地涵蓋其固定支出。然而，自2023年起，該比率轉為負值（-4.59），並在2024與2025年進一步惡化，分別為-15.75與-16.81，這表明公司在未來若要維持盈利，將面臨更大的困難和經營壓力，且經營的安全邊際大幅縮小。
- 整體趨勢與潛在意涵
- 綜合上述，比率顯示公司在過去幾年中逐步增加負債比例，財務槓桿擴大，儘管短期內仍具有一定的融資彈性，但進入2024年後，財務狀況顯著惡化。利息覆蓋率和固定費用覆蓋率的負向變化暗示公司可能面臨盈餘不足、償債壓力增加與經營風險上升的情況。這些變化強調公司需持續關注資金運用的合理性與財務風險管控，以防止財務困境的進一步惡化。
負債率
覆蓋率
債務與股東權益比率
Take-Two Interactive Software Inc.、債務與股東權益比率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務，凈額 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，淨額 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 股東權益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.71 | 0.54 | 0.34 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.07 | |
| Charter Communications Inc. | — | 6.14 | 8.86 | 10.70 | 6.52 | 3.48 | |
| Comcast Corp. | — | 1.16 | 1.17 | 1.17 | 0.99 | 1.15 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.16 | 0.12 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.97 | 1.47 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.46 | 0.47 | 0.51 | 0.62 | 0.71 | |
| 債務與股東權益比率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.41 | 0.45 | 0.48 | 0.46 | 0.50 | |
| 債務與股東權益比率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 0.65 | 0.72 | 0.76 | 0.75 | 0.75 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 股東權益
= 3,661,100 ÷ 2,137,700 = 1.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務變化趨勢
- 從2020年至2025年，總債務呈現逐步上升的趨勢。在2023年達到約30,798百萬美元後，預計到2025年將增加至約36,611百萬美元，顯示公司債務負擔逐年加重。這可能反映公司在擴展業務或進行資本支出時的資金需求增加，但亦須留意債務水平的持續上升可能帶來的財務風險。
- 股東權益變化趨勢
- 股東權益在2020年至2023年間持續成長，從約2,539,244百萬美元提升至9,042,500百萬美元，顯示公司在此期間實現了較為穩定的盈利增長和資本積累。然而，預計2024年股東權益將下降至約5,667,900百萬美元，並於2025年進一步驟降至約2,137,700百萬美元，較近期的水平顯著下降。此下降趨勢可能受到公司分紅、股票回購或其他資本變動的影響，亦可能暗示利潤壓縮或資產重估調整。
- 債務與股東權益比率分析
- 該比率於2023年顯著提升至0.54，之後在2024年急增至1.71，表明公司負債規模逐漸擴大相較於其股東權益。此一變化反映公司槓桿程度的提升，可能增強財務風險。較高的槓桿比例若管理得當，或能放大股東回報，但亦可能增加對外部融資的依賴與潛在偿付壓力。需要持續關注公司財務策略的調整與風險管理措施。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
Take-Two Interactive Software Inc.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務，凈額 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，淨額 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 當前經營租賃負債 | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| 非流動經營租賃負債 | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| 股東權益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.92 | 0.62 | 0.39 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | |
| 基準 | |||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.11 | 0.13 | |
| Charter Communications Inc. | — | 6.23 | 8.99 | 10.85 | 6.62 | 3.53 | |
| Comcast Corp. | — | 1.23 | 1.25 | 1.26 | 1.06 | 1.20 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.27 | 0.25 | 0.22 | 0.12 | 0.09 | |
| Netflix Inc. | — | 0.73 | 0.82 | 0.81 | 1.14 | 1.67 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.49 | 0.51 | 0.55 | 0.66 | 0.75 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.48 | 0.52 | 0.56 | 0.53 | 0.56 | |
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 0.77 | 0.86 | 0.91 | 0.88 | 0.88 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 股東權益
= 4,105,900 ÷ 2,137,700 = 1.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務數據，可以觀察到以下幾個主要趨勢與分析點：
- 債務總額的變化
- 從2020年至2025年，債務總額顯著增加，由177,246千美元增加至約4,105,900千美元，期間增長約22倍。特別是在2023年後，債務增長速度明顯加快，顯示公司可能進行了較大規模的融資或資本支出，以支持未來的擴展或其他策略行動。
- 股東權益的變化
- 股東權益在2020年為2,539,244千美元，至2023年增至9,042,500千美元，顯著上升，反映公司在此期間獲利能力較佳或其他資本運作。然而，從2024年起，股東權益迅速下降，至2025年降至2,137,700千美元，可能由於大規模資本重整、股東回購或虧損等因素造成。
- 負債股東權益比率的變化
- 該比率在2020年至2022年維持較低水平（0.07至0.07），表明公司當時資本結構較為穩健。然而，自2023年起，比率急劇上升，2024年為0.62，2025年更達到1.92，顯示公司負債相對於股東權益大幅增加，資金結構較為偏重於負債，可能伴隨著高槓桿或風險增加。
- 綜合評析
- 整體而言，數據呈現公司在2020年至2023年間快速成長，股東權益及負債同步增加，投資擴展策略或盈利性提升的跡象。然而，從2024年開始，股東權益回落較快，且負債比例大幅提高，提示可能存在資金調度不平衡、財務結構轉趨激進或潛在的經營壓力風險。若未來持續此趨勢，可能會影響公司長期的財務穩定性與資金成本。
債務與總資本比率
Take-Two Interactive Software Inc.、債務與總資本比率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務，凈額 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，淨額 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 股東權益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 總資本 | 5,798,800) | 8,750,800) | 12,122,300) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.63 | 0.35 | 0.25 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.06 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.86 | 0.90 | 0.91 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | — | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.50 | 0.53 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.14 | 0.11 | 0.08 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.49 | 0.60 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.31 | 0.32 | 0.34 | 0.38 | 0.41 | |
| 債務與總資本比率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.29 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | |
| 債務與總資本比率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 0.39 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.43 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 3,661,100 ÷ 5,798,800 = 0.63
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務
- 從2020年3月31日的數據未提供起，數值在2023年3月31日達到3,079,800千美元，並在2024年和2025年持續攀升，分別為3,082,900千美元與3,661,100千美元。整體趨勢顯示公司總債務逐年增加，反映公司負債水平持續擴張，但增長速度在2023年之後較為顯著，尤其是在2024年和2025年的成長幅度較大。
- 總資本
- 2020年3月31日的總資本為2,539,244千美元，經過幾年波動後，於2023年猛增至12,122,300千美元，之後又縮減至2025年的5,798,800千美元。此數據顯示公司資本在2023年經歷顯著擴張，可能是進行資本重組或大型融資行動所致。從整體來看，除了2023年外，總資本在其他期間較為平穩，但2023年的跳躍對整體趨勢產生重大影響。
- 債務與總資本比率
- 此比例從2020年缺乏資料，開始記錄於2023年，顯示為0.25，表示在該年度負債約佔資本的四分之一。至2024年，該比率升至0.35，表示負債佔比較上一年度增加。到了2025年，這一比例進一步顯著提高至0.63，顯示公司負債相對於資本的比例大幅上升，證明財務槓桿程度大幅提升。在整體趨勢中，可以看出公司負債比重逐年攀升，尤其是在2024年和2025年，可能反映公司積極進行融資或併購策略，導致負債比重較高。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
Take-Two Interactive Software Inc.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務，凈額 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，淨額 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 當前經營租賃負債 | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| 非流動經營租賃負債 | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| 股東權益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 總資本（包括經營租賃負債） | 6,243,600) | 9,201,900) | 12,529,500) | 4,059,877) | 3,523,158) | 2,716,490) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.66 | 0.38 | 0.28 | 0.06 | 0.05 | 0.07 | |
| 基準 | |||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.86 | 0.90 | 0.92 | 0.87 | 0.78 | |
| Comcast Corp. | — | 0.55 | 0.56 | 0.56 | 0.52 | 0.55 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.21 | 0.20 | 0.18 | 0.10 | 0.08 | |
| Netflix Inc. | — | 0.42 | 0.45 | 0.45 | 0.53 | 0.63 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.40 | 0.43 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.35 | 0.36 | |
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 0.44 | 0.46 | 0.48 | 0.47 | 0.47 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 4,105,900 ÷ 6,243,600 = 0.66
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 債務總額的趨勢分析
- 從2020年至2025年間，Take-Two Interactive Software Inc.的債務總額呈現持續增加的趨勢。在2020年，債務約為1.77億美元，至2023年激增至3.49億美元，表明公司在此期間積累大量負債。之後，雖然數值在2024年略微上升至3.53億美元，但2025年再次躍升至4.11億美元，顯示負債規模在整體上呈迅速成長態勢，尤其是在2023年之後的擴張明顯加快。
- 總資本的變動概觀
- 公司總資本在2020年約為2.72億美元，逐年上升，至2023年已超過1.25兆美元，顯示公司資本規模快速擴大。然而，後續數年，總資本出現大幅度的變動，2024年顯著下降至約9.2億美元，而在2025年進一步下降到約6.24億美元，反映出公司資本結構經歷了較大調整或重組，可能與資產重估、資本減少或負債重整有關。
- 債務與總資本比率的變化與趨勢
- 該比率由2020年的0.07下降至2021年的0.05，顯示公司在此期間的負債比例較低且相對穩定。到2022年，略微回升至0.06，仍屬於較低範圍。2023年起，自0.28開始快速升高，至2024年升至0.38，2025年達到0.66，顯示公司負債占資本的比例逐步攀升，尤其在最近一年內，負債已成為其資本結構的一個相當重要的部分。這種趨勢可能暗示公司在資金運作上愈發依賴外部融資，或進行積極的資本運用以支援業務擴張，但同時也增加了財務風險。
債務資產比率
Take-Two Interactive Software Inc.、資產負債率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務，凈額 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，淨額 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 總資產 | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 債務資產比率1 | 0.40 | 0.25 | 0.19 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 基準 | |||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.64 | 0.67 | 0.68 | 0.64 | 0.57 | |
| Comcast Corp. | — | 0.37 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.38 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.11 | 0.08 | 0.06 | 0.00 | 0.00 | |
| Netflix Inc. | — | 0.29 | 0.30 | 0.30 | 0.35 | 0.42 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.27 | 0.29 | |
| 債務資產比率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | |
| 債務資產比率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 0.27 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | 0.29 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 3,661,100 ÷ 9,180,700 = 0.40
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，2020至2023年間，總資產呈現穩定成長的趨勢，特別是由2021年度起明顯增加，顯示公司在此期間擴張規模或進行資產投資。2020年總資產約為4,948,832千美元，經過兩年的成長，至2023年已經突破15,862,100千美元，但於2024年出現較大的擴張，達到最大值約為15,862,100千美元，之後則有所下降，至2025年度回落至9,180,700千美元。
總債務方面，2020-2023年間處於較低水準，並且缺乏詳細年度數據，使得趨勢判斷較為有限。然而，於2024年之後，總債務明顯增加，逐步增加至2025年約3,681,100千美元，反映可能有大量的杠杆行為或借貸活動。
債務資產比率的變化尤為值得注意。該比率從2020年的0.19逐步上升，至2022年的0.25，並在2023年升高至0.4，表示隨著債務的增加，資產負債比率顯著上升，財務杠杆風險亦逐步增加。該比率在2024年及2025年間未提供完整數據，但可以預期其持續變動或維持在較高水平，反映公司財務結構的變化趨勢。
負債比率（包括經營租賃負債）
Take-Two Interactive Software Inc.、資產負債率（含經營租賃負債）計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 短期債務，凈額 | 1,148,500) | 24,600) | 1,346,800) | —) | —) | —) | |
| 長期債務，淨額 | 2,512,600) | 3,058,300) | 1,733,000) | —) | —) | —) | |
| 總債務 | 3,661,100) | 3,082,900) | 3,079,800) | —) | —) | —) | |
| 當前經營租賃負債 | 61,500) | 63,800) | 60,200) | 38,921) | 31,595) | 25,187) | |
| 非流動經營租賃負債 | 383,300) | 387,300) | 347,000) | 211,297) | 159,671) | 152,059) | |
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 4,105,900) | 3,534,000) | 3,487,000) | 250,218) | 191,266) | 177,246) | |
| 總資產 | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.45 | 0.29 | 0.22 | 0.04 | 0.03 | 0.04 | |
| 基準 | |||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 0.07 | 0.07 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.65 | 0.58 | |
| Comcast Corp. | — | 0.40 | 0.39 | 0.39 | 0.37 | 0.40 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 0.18 | 0.17 | 0.15 | 0.09 | 0.07 | |
| Netflix Inc. | — | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.25 | 0.25 | 0.26 | 0.29 | 0.31 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.26 | 0.27 | |
| 負債比率（包括經營租賃負債）工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 0.32 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.34 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 4,105,900 ÷ 9,180,700 = 0.45
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，可以觀察到以下趨勢與變化：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2020年至2022年間，公司的負債額度呈逐步增加的趨勢；2020年為177,246千美元，至2022年略有上升至250,218千美元。然而，自2023年起，負債快速飆升，從2023年的3,487,000千美元，到2024年達到3,534,000千美元，暨2025年進一步增加至4,105,900千美元，反映出公司在該期間訊增資或負債規模擴大的策略，可能是為了資金擴展或其他目的的融資活動所致。
- 總資產
- 總資產的變化趨勢與負債展現一定的相關性。從2020年到2022年，總資產持續擴大，從4,948,832千美元增加到6,546,219千美元，但在2023年出現異常的劇烈增長，突破15億美元大關，達到15,862,100千美元，此階段的飛躍可能是資產重估、重大資產購置或合併收購的結果。隨後在2024年和2025年出現較明顯的下降，分別降至12,216,900千美元和9,180,700千美元，可能反映資產折舊、處分或資產調整等因素。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 負債比率在2020年到2022年基本維持相對穩定，分別為0.04、0.03和0.04，顯示公司在此期間的負債水平相對穩健。2023年後，負債比率顯著上升，至0.22，並在2024年進一步升高至0.29，至2025年達到0.45，顯示公司負債增加遠超資產成長速度，代表財務杠杆擴大，可能對公司的財務風險產生正負面影響。這種急劇的變化提示公司在財務策略上採取較為激進的負債擴張行動，值得進一步評估其資金運用效果。
財務槓桿比率
Take-Two Interactive Software Inc.、財務槓桿率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 總資產 | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| 股東權益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 財務槓桿比率1 | 4.29 | 2.16 | 1.75 | 1.72 | 1.81 | 1.95 | |
| 基準 | |||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.39 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |
| Charter Communications Inc. | — | 9.62 | 13.28 | 15.85 | 10.14 | 6.06 | |
| Comcast Corp. | — | 3.11 | 3.20 | 3.18 | 2.87 | 3.03 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 1.51 | 1.50 | 1.48 | 1.33 | 1.24 | |
| Netflix Inc. | — | 2.17 | 2.37 | 2.34 | 2.81 | 3.55 | |
| Walt Disney Co. | — | 1.95 | 2.07 | 2.14 | 2.30 | 2.41 | |
| 財務槓桿比率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 1.90 | 2.00 | 2.05 | 2.02 | 2.03 | |
| 財務槓桿比率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 2.38 | 2.52 | 2.60 | 2.55 | 2.55 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 股東權益
= 9,180,700 ÷ 2,137,700 = 4.29
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的財務資料，對於Take-Two Interactive Software Inc.的資產負債結構與財務槓桿的趨勢，可以得到以下分析：
- 總資產的變化趨勢
- 公司總資產由2020年3月31日的約4,948,832千美元逐步增加，到2023年的約15,862,100千美元，顯示公司在三年內大幅成長。2024年和2025年，資產數值有所波動，分別為12,216,900千美元及9,180,700千美元，較前一年明顯下降。這可能反映出公司在近期經歷資產出售、重組或資產重估的調整。整體來看，資產規模在中期顯著擴張，但近期出現回落。
- 股東權益的變化
- 股東權益由2020年的約2,539,244千美元逐步攀升至2023年的約9,042,500千美元，成長較為穩健。然而，進入2024年，股東權益下降至約5,667,900千美元，並在2025年進一步降至約2,137,700千美元，反映公司在近期可能面臨資本減少或虧損影響帳面股東權益的縮減。此外，股東權益的變動趨勢與總資產的波動具有一定的相關性，點出公司資產規模的變動對股東權益的影響。
- 財務槓桿比率的變化
- 財務槓桿比率於2020年為1.95，隨後略微下降至2021年的1.81，並在2022年進一步降低至1.72，表明公司開始減少負債或改善財務結構以降低槓桿風險。2023年略微回升至1.75，但到2024年，槓桿比率升高至2.16，顯示公司開始承擔更多負債以支持資產增長。在2025年急劇上升至4.29，顯示負債比重大幅提高，可能是由於公司為資本運作或其他策略調整而加大借款。整體而言，財務槓桿比率在逐漸升高，特別是在近兩年，警方表示公司逐步增加了財務杠杆，風險水平上升。
綜合以上分析，該公司在中期展現出較為快速的資產與權益成長，但近期則有資產縮減與股東權益大幅下降的跡象。同時，財務槓桿的上升值得關注，表明公司逐漸依賴負債運作，這樣可能增加未來財務風險，尤其是當資產縮減之際。該公司目前處於不同階段的財務調整，反映出其在追求擴張的同時，也需留意資產與負債結構的平衡，以維持長期健康的財務狀況。
利息覆蓋率
Take-Two Interactive Software Inc.、利息覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入（虧損） | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| 更多： 所得稅費用 | (12,400) | 41,400) | (213,400) | 47,376) | 88,930) | 53,980) | |
| 更多： 利息支出 | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | (4,324,000) | (3,562,200) | (1,208,500) | 484,026) | 684,023) | 461,076) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 利息覆蓋率1 | -25.85 | -25.34 | -9.32 | 25.98 | 110.20 | 174.85 | |
| 基準 | |||||||
| 利息覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 448.07 | 279.30 | 200.80 | 263.24 | 357.16 | |
| Charter Communications Inc. | — | 2.43 | 2.32 | 2.64 | 2.58 | 2.12 | |
| Comcast Corp. | — | 5.52 | 6.01 | 3.38 | 5.46 | 4.07 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 99.83 | 107.34 | 164.74 | 3,153.27 | 2,371.00 | |
| Netflix Inc. | — | 14.87 | 9.87 | 8.45 | 8.63 | 5.17 | |
| Walt Disney Co. | — | 4.66 | 3.42 | 4.41 | 2.66 | -0.06 | |
| 利息覆蓋率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 18.83 | 14.50 | 12.34 | 16.64 | 10.19 | |
| 利息覆蓋率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 10.63 | 8.76 | 7.40 | 10.38 | 5.86 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
利息覆蓋率 = EBIT ÷ 利息支出
= -4,324,000 ÷ 167,300 = -25.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 息稅前盈利 (EBIT)
- 由2020年到2022年，息稅前盈利呈現逐年增加的趨勢，2020年為461,076千美元，2021年達到684,023千美元，2022年為484,026千美元。然而，自2023年起，數據顯示息稅前盈利轉為大幅下滑，並進入負值，2023年為-1,208,500千美元，2024年和2025年則持續惡化，分別為-3,562,200千美元與-4,324,000千美元。這表明公司在最新財務期間遭遇嚴重的經營困難，盈利能力大幅下降，甚至轉為虧損。理由可能包括營收下降、成本上升或其他經營問題，但資料未提供詳細原因僅能推測。
- 利息支出
- 利息支出的趨勢亦呈現逐年上升，自2020年的2,637千美元逐步增加到2025年的167,300千美元，顯示公司在利息負擔方面面臨顯著壓力，可能因融資規模擴大或借款成本上升而致。這種利息支出的持續增加，加劇了公司的財務負擔，對盈利造成額外的壓力，尤其在盈利已大幅轉負的背景下更為重要。
- 利息覆蓋率
- 利息覆蓋率由2020年的174.85逐年下降，在2021年為110.2後，迅速下滑至2022年的25.98。之後，數值轉為負值，2023年為-9.32，2024年和2025年分別為-25.34與-25.85。利息覆蓋率的下降反映公司盈利能力顯著惡化，難以用息稅前盈利來支付利息費用。特別是在2023年後，數值為負，代表公司不僅盈利不足，且無法承擔現有利息支出，經營風險提升，負債風險增加，可能預示著財務危機或重整的潛在需求。
固定費用覆蓋率
Take-Two Interactive Software Inc.、固定費用覆蓋率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入（虧損） | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| 更多： 所得稅費用 | (12,400) | 41,400) | (213,400) | 47,376) | 88,930) | 53,980) | |
| 更多： 利息支出 | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| 息稅前盈利 （EBIT） | (4,324,000) | (3,562,200) | (1,208,500) | 484,026) | 684,023) | 461,076) | |
| 更多： 經營租賃成本 | 84,900) | 80,500) | 109,800) | 46,252) | 37,300) | 29,383) | |
| 固定費用和稅項前的利潤 | (4,239,100) | (3,481,700) | (1,098,700) | 530,278) | 721,323) | 490,459) | |
| 利息支出 | 167,300) | 140,600) | 129,600) | 18,628) | 6,207) | 2,637) | |
| 經營租賃成本 | 84,900) | 80,500) | 109,800) | 46,252) | 37,300) | 29,383) | |
| 固定費用 | 252,200) | 221,100) | 239,400) | 64,880) | 43,507) | 32,020) | |
| 償付能力比率 | |||||||
| 固定費用覆蓋率1 | -16.81 | -15.75 | -4.59 | 8.17 | 16.58 | 15.32 | |
| 基準 | |||||||
| 固定費用覆蓋率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 34.54 | 24.36 | 22.90 | 30.80 | 21.02 | |
| Charter Communications Inc. | — | 2.31 | 2.20 | 2.48 | 2.42 | 2.00 | |
| Comcast Corp. | — | 4.50 | 4.87 | 2.82 | 4.48 | 3.47 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 23.99 | 19.69 | 15.18 | 31.41 | 24.62 | |
| Netflix Inc. | — | 8.20 | 5.64 | 5.00 | 5.46 | 3.65 | |
| Walt Disney Co. | — | 3.53 | 2.71 | 3.25 | 2.07 | 0.32 | |
| 固定費用覆蓋率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 11.59 | 9.04 | 7.68 | 10.40 | 6.76 | |
| 固定費用覆蓋率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 6.21 | 5.12 | 4.13 | 5.70 | 3.61 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
固定費用覆蓋率 = 固定費用和稅項前的利潤 ÷ 固定費用
= -4,239,100 ÷ 252,200 = -16.81
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體盈利趨勢分析
- 從2020年至2023年期間，公司的固定費用和稅項前的利潤顯著波動。在2020年至2021年，利潤由490,459千美元增加至721,323千美元，反映出營收或成本控制的改善。然而，自2022年起，利潤出現大幅度下降，並在2023年達到-1,098,700千美元，進入虧損狀態。接下來至2025年，虧損趨勢持續擴大，顯示公司在盈利能力上面臨嚴重挑戰。數據明示公司盈利能力出現嚴重下滑，尤其從2022年開始，可能因營收減少、成本上升或其他經營因素所致。
- 固定費用變動情況
- 固定費用從2020年的32,020千美元逐步增加至2023年的239,400千美元，呈現逐年上升的趨勢。在2024年，固定費用較前一年略有下降(221,100千美元)，但在2025年又有所回升(252,200千美元)。整體來看，固定費用的持續增加可能對公司盈利產生壓力，尤其在營收未同步增長的情況下，可能進一步惡化盈虧狀況。
- 固定費用覆蓋率趨勢
- 固定費用覆蓋率的比率從2020年的15.32%緩步上升至2021年的16.58%，表明公司在該年度能較有效地用利潤覆蓋固定費用。然而，自2022年起，該比率大幅下降至8.17%，並於2023年轉為負值(-4.59)，表示固定費用已超過利潤，完全失去覆蓋能力。2024年和2025年，該比率進一步惡化，分別為-15.75%和-16.81%，凸顯公司經營已陷入嚴重困境，固定成本佔比逐年增加，盈利壓力逐漸加大。