盈利能力分析
盈利能力比率衡量公司從其資源（資產）中產生盈利銷售的能力。
盈利能力比率（摘要）
Take-Two Interactive Software Inc.、獲利率
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
根據所提供的財務資料，可以觀察到在分析期間內，公司毛利率展現一定程度的波動，並於2023年達到最低點，但在2024年顯著反彈，回升至較高的水平，顯示公司在毛利管理方面有一定的調整與改善空間。
營業獲利率方面，資料顯示公司在2021年達到較高的營運績效，然而自2022年起開始大幅轉弱，並於2023年轉變為負值，顯示營運正式進入虧損狀態，且虧損持續擴大，在2024與2025年更呈現惡化趨勢，反映出營運效率的嚴重下滑及成本或支出增加的影響。
淨獲利率與營業獲利率的變化趨勢相似，兩者皆於2023年轉為負數並持續惡化，顯示公司在整體盈利能力方面遭遇重大挑戰。淨利率的下降特別強調公司由營運虧損 Extends至純益層級，顯示非營運項目可能亦有不利因素介入。
股東權益回報率（ROE）及資產回報率（ROA）亦呈現類似的趨勢。由於利潤持續下降並轉為負值，兩者數字均於2023年出現顯著的負數，且惡化幅度擴大，至2024和2025年，ROE甚至達到負209.52%，資產回報率亦趨近負50%。這顯示公司資金運用與資產利用效率嚴重不足，股東的投資回報逐年縮水，整體財務狀況嚴重惡化。
綜合評估，該公司在分析期間內經歷了由盈利轉虧且持續擴大的財務困境，尤其是在2023年之後的數據點中，負向指標明顯擴大，反映出營運策略或市場環境的惡化狀況，顯示需要進一步的內部調整與改善措施以扭轉負面趨勢。
銷售回報率
投資回報率
毛利率比率
Take-Two Interactive Software Inc.、毛利率比率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 毛利 | 3,062,200) | 2,241,800) | 2,285,300) | 1,969,399) | 1,837,687) | 1,546,520) | |
| 淨收入 | 5,633,600) | 5,349,600) | 5,349,900) | 3,504,800) | 3,372,772) | 3,088,970) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 毛利率比率1 | 54.36% | 41.91% | 42.72% | 56.19% | 54.49% | 50.07% | |
| 基準 | |||||||
| 毛利率比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 58.20% | 56.63% | 55.38% | 56.94% | 53.58% | |
| Charter Communications Inc. | — | 39.79% | 38.83% | 39.14% | 39.09% | 37.77% | |
| Comcast Corp. | — | 70.08% | 69.76% | 68.53% | 66.96% | 68.02% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 81.67% | 80.76% | 78.35% | 80.79% | 80.58% | |
| Netflix Inc. | — | 46.06% | 41.54% | 39.37% | 41.64% | 38.89% | |
| Walt Disney Co. | — | 35.75% | 33.41% | 34.24% | 33.06% | 32.89% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
毛利率比率 = 100 × 毛利 ÷ 淨收入
= 100 × 3,062,200 ÷ 5,633,600 = 54.36%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 毛利的變化趨勢
-
從2020年到2024年，毛利持續呈現上升的趨勢，顯示公司在營業規模或產品定價策略上具有一定的成長動能。然而，在2023年度，毛利略有下降，至2023年3月底期，毛利較前一年度略有下降。值得注意的是，2024年毛利再度大幅增加，達到22,843.00千美元，較2023年同期大幅提升，也預示公司在成本控制或銷售規模上的改善。
至2025年度，毛利水準進一步提升，達到30,622.00千美元，顯示公司在經營效率或市場拓展方面取得明顯進展，有助於提升整體盈利能力。
- 淨收入的變化趨勢
-
淨收入從2020年起呈穩定上升態勢，2020年為30,889.70千美元，至2024年已增至53,499.60千美元，彰顯公司營收規模持續擴大。2023年度淨收入較前一年有所加快，達到53,499.00千美元，較2022年有所改善。
在2025年度，淨收入進一步增長，達到56,336.00千美元，反映出公司盈利能力的持續改善，可能受益於毛利提升或營運效率優化。
- 毛利率比率的變化
-
毛利率於2020年至2022年間穩步提升，分別為50.07%、54.49%與56.19%，表明公司在這段期間內成功提升了產品的毛利水平或控制了成本。之後的2023年，毛利率下降至42.72%，顯示在該年度公司面臨較高的成本壓力或市場競爭加劇，導致毛利率短暫下降。
然而，在2024年毛利率回升至41.91%，略低於2023年，但至2025年度明顯改善，升至54.36%，高於之前的所有年度。這可能反映公司在成本控管或產品組合調整方面取得成功，進而提升毛利率水平。
- 整體分析
- 整體來看，Take-Two Interactive Software Inc. 表現出穩健的營收和毛利擴張，特別是在2024年和2025年期間，公司展現了強勁的成長動能和盈利能力的改善。毛利率的波動反映出成本結構或產品策略的調整，而淨收入的持續升高則表明公司在市場上的影響力與營運效率逐步提升。未來的觀察重點將在於公司能否持續控制成本並保持營收成長，以維持其盈利能力與競爭優勢。
營業獲利率
Take-Two Interactive Software Inc.、營業獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 經營活動收入（虧損） | (4,391,100) | (3,590,600) | (1,165,200) | 473,595) | 629,384) | 425,267) | |
| 淨收入 | 5,633,600) | 5,349,600) | 5,349,900) | 3,504,800) | 3,372,772) | 3,088,970) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 營業獲利率1 | -77.94% | -67.12% | -21.78% | 13.51% | 18.66% | 13.77% | |
| 基準 | |||||||
| 營業獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 32.11% | 27.42% | 26.46% | 30.55% | 22.59% | |
| Charter Communications Inc. | — | 23.81% | 23.00% | 22.14% | 20.37% | 17.48% | |
| Comcast Corp. | — | 18.83% | 19.18% | 11.56% | 17.89% | 16.89% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 42.18% | 34.66% | 24.82% | 39.65% | 38.01% | |
| Netflix Inc. | — | 26.71% | 20.62% | 17.82% | 20.86% | 18.34% | |
| Walt Disney Co. | — | 9.11% | 5.74% | 7.90% | 4.46% | -2.97% | |
| 營業獲利率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 28.76% | 24.15% | 20.60% | 25.91% | 20.06% | |
| 營業獲利率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 26.04% | 22.26% | 16.99% | 22.35% | 16.41% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
營業獲利率 = 100 × 經營活動收入（虧損） ÷ 淨收入
= 100 × -4,391,100 ÷ 5,633,600 = -77.94%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務數據，可以觀察到以下主要趨勢與變化：
- 經營活動收入（虧損）
- 自2020年至2022年間，經營活動收入呈上升趨勢，從425,267千美元增加至473,595千美元，顯示公司在此期間的經營表現有所改善。然而，從2023年起，收入數值快速轉為負值，且在2024年和2025年持續惡化，分別達到-1,165,200千美元和-3,590,600千美元，反映公司在經營活動上出現嚴重虧損。
- 淨收入
- 淨收入在2020至2022年間保持穩定成長，從3,088,970千美元逐步上升至3,504,800千美元。尤其是在2023年的淨收入達到5,349,900千美元，顯示公司在此年度獲利豐厚。然而，進入2024年後，淨收入稍微持平，維持在約5,340,000千美元，之後在2025年略增至5,633,600千美元，展現出盈利能力趨於穩定且持續成長的狀況。
- 營業獲利率
-
從2020年至2022年，營業獲利率穩定在約13.5%至18.7%的範圍內，顯示公司在此期間維持較健康的營運盈利能力。然而，自2023年起，營業獲利率急劇下降，轉為負值，且負值持續惡化至-77.94%，反映出公司在營運層面遭遇巨大困難，盈利能力大幅下降，甚至出現虧損。
整體來看，雖然淨收入在2023年至2025年間仍呈現正向增長，但營業獲利率的劇烈惡化提醒公司已面臨營運效率或成本結構嚴重問題，可能受到外部環境變數或內部經營策略調整的影響。
淨獲利率
Take-Two Interactive Software Inc.、凈獲利率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入（虧損） | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| 淨收入 | 5,633,600) | 5,349,600) | 5,349,900) | 3,504,800) | 3,372,772) | 3,088,970) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| 淨獲利率1 | -79.50% | -69.99% | -21.02% | 11.93% | 17.46% | 13.09% | |
| 基準 | |||||||
| 淨獲利率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 28.60% | 24.01% | 21.20% | 29.51% | 22.06% | |
| Charter Communications Inc. | — | 9.23% | 8.35% | 9.36% | 9.01% | 6.70% | |
| Comcast Corp. | — | 13.09% | 12.66% | 4.42% | 12.17% | 10.17% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 37.91% | 28.98% | 19.90% | 33.38% | 33.90% | |
| Netflix Inc. | — | 22.34% | 16.04% | 14.21% | 17.23% | 11.05% | |
| Walt Disney Co. | — | 5.44% | 2.65% | 3.80% | 2.96% | -4.38% | |
| 淨獲利率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 23.97% | 18.97% | 14.69% | 22.06% | 16.27% | |
| 淨獲利率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 20.41% | 16.26% | 11.36% | 18.22% | 11.24% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
淨獲利率 = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 淨收入
= 100 × -4,478,900 ÷ 5,633,600 = -79.50%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
在2020年至2023年的年度財務資料中，Take-Two Interactive Software Inc. 展現出一定的收入成長趨勢。其淨收入（以千美元計）從2020年的約3,088,970升至2023年的約5,349,900，呈現穩定增長，反映公司在市場上擴展的成果。然而，淨收入（虧損）的數值變化顯示從2020年到2022年持續增加，直到2023年出現明顯的虧損攤升，尤其在2023年4月到2024年3月期間，虧損幅度大幅擴大，達到-11,247,000千美元，並在2024年底進一步惡化到-37,442,000千美元和-44,789,000千美元，顯示公司在後續年度面臨重大經營逆境或成本激增。
同時，淨獲利率呈現顯著的下滑趨勢。從2020年的13.09%逐步上升至2021年的17.46%，但2022年即開始下降，並於2023年轉為負值，達到-21.02%。此後，該比率進一步惡化，在2024年和2025年分別降至-69.99%與-79.5%，表明公司在收入雲平盈余或利潤效率方面遭遇嚴重困難。負的淨獲利率反映出公司在面對經營環境壓力或成本管控問題時，已經無法產生正向的利潤率。
綜合觀察，該公司在過去三年的收入規模有所增加，然而伴隨而來的是經營利潤的急劇惡化，尤其是從2023年起的高額虧損和負利潤率顯示其盈利能力大幅退化。這可能暗示公司在營運成本、投資或策略調整方面遇到重大挑戰，需進一步分析具體原因及未來改善措施。
股東權益回報率 （ROE）
Take-Two Interactive Software Inc.、 ROE計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入（虧損） | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| 股東權益 | 2,137,700) | 5,667,900) | 9,042,500) | 3,809,659) | 3,331,892) | 2,539,244) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROE1 | -209.52% | -66.06% | -12.44% | 10.97% | 17.67% | 15.93% | |
| 基準 | |||||||
| ROE競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 30.80% | 26.04% | 23.41% | 30.22% | 18.09% | |
| Charter Communications Inc. | — | 32.61% | 41.11% | 55.43% | 33.12% | 13.53% | |
| Comcast Corp. | — | 18.92% | 18.61% | 6.63% | 14.73% | 11.66% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 34.14% | 25.53% | 18.45% | 31.53% | 22.72% | |
| Netflix Inc. | — | 35.21% | 26.27% | 21.62% | 32.28% | 24.96% | |
| Walt Disney Co. | — | 4.94% | 2.37% | 3.31% | 2.25% | -3.43% | |
| ROE扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 26.89% | 21.62% | 17.23% | 23.91% | 14.84% | |
| ROE工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 23.73% | 19.21% | 13.78% | 20.53% | 11.56% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 股東權益
= 100 × -4,478,900 ÷ 2,137,700 = -209.52%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據提供的財務資料，Take-Two Interactive Software Inc. 在過去幾年的財務表現呈現顯著的變動與趨勢。
- 淨收入（虧損）
- 在2020年至2022年間，公司淨收入持續成長，從約4.04億美元增加至約4.18億美元，展現出穩健的收入增長。然而，從2023年開始，淨收入出現大幅度的轉折，錄得-11.25億美元的虧損，較前一年幾乎全部收回。2024年與2025年虧損進一步擴大，分別達到-37.44億美元與-44.79億美元，顯示公司在近期經營中遭遇顯著的困難或投資支出的增加，導致持續負面盈利狀況。
- 股東權益
- 股東權益在2020年至2023年間呈現逐步成長，從約2.54億美元增加至約9.04億美元，反映公司在此期間累積的淨值與資產擴張。直到2024年，股東權益有所降低，降至約5.67億美元，可能受到虧損累積，或是資產重估所致。進入2025年，股東權益進一步大幅下降至約2.14億美元，顯示公司面臨財務壓力及資產負債結構的變化，可能是由於累積虧損導致淨值大幅減少。
- ROE（股東權益報酬率）
- ROE在2020年到2022年間保持正值，分別為15.93%、17.67% 和10.97%，反映公司在此期間的盈利能力相對穩定。然而，2023年起ROE出現劇烈下降，2024年及2025年分別達到-12.44%與-209.52%，表示公司在那兩年的盈利狀況轉為負值，並且虧損極為嚴重，造成股東權益回報率大幅負向偏離，顯示公司經營正在經歷嚴重困難。
綜合上述分析，該公司在前幾年展現穩定且成長的財務狀況，但自2023年起進入明顯的財務惡化階段。營收雖有較早期的成長，但近期虧損的擴大顯示出經營風險增加及盈利能力的下降，股東權益的大幅減少與ROE的劇烈負向變動，皆反映出公司正面臨嚴重的財務挑戰，需持續觀察其未來的整體轉機與調整策略。
資產回報率 （ROA）
Take-Two Interactive Software Inc.、 ROA計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 淨收入（虧損） | (4,478,900) | (3,744,200) | (1,124,700) | 418,022) | 588,886) | 404,459) | |
| 總資產 | 9,180,700) | 12,216,900) | 15,862,100) | 6,546,219) | 6,028,218) | 4,948,832) | |
| 盈利能力比率 | |||||||
| ROA1 | -48.79% | -30.65% | -7.09% | 6.39% | 9.77% | 8.17% | |
| 基準 | |||||||
| ROA競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 22.24% | 18.34% | 16.42% | 21.16% | 12.60% | |
| Charter Communications Inc. | — | 3.39% | 3.10% | 3.50% | 3.27% | 2.23% | |
| Comcast Corp. | — | 6.08% | 5.81% | 2.09% | 5.13% | 3.85% | |
| Meta Platforms Inc. | — | 22.59% | 17.03% | 12.49% | 23.72% | 18.29% | |
| Netflix Inc. | — | 16.24% | 11.10% | 9.24% | 11.48% | 7.03% | |
| Walt Disney Co. | — | 2.53% | 1.15% | 1.54% | 0.98% | -1.42% | |
| ROA扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 14.18% | 10.83% | 8.40% | 11.86% | 7.30% | |
| ROA工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 9.97% | 7.63% | 5.30% | 8.05% | 4.53% | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × 淨收入（虧損） ÷ 總資產
= 100 × -4,478,900 ÷ 9,180,700 = -48.79%
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 淨收入（虧損）
-
從2020年至2022年，淨收入呈現顯著成長，2021年達到最高點後於2022年度略為下降。
然而，自2023年度起，淨收入大幅轉為虧損，並且虧損幅度逐年擴大，預估到2025年度可能持續惡化。
這一趨勢顯示公司在近期的財務表現出現明顯惡化，可能因市場環境變動或營運成本增加所致，尤其在2023年後虧損幅度顯著上升。 - 總資產
-
公司總資產自2020年至2023年持續增加，尤其在2023年度達到高點，顯示公司在此期間積極擴張資產規模。
然而，自2024年度起，總資產開始下降，顯示可能有資產減值、出售資產或其他調整，反映公司在高資產規模下營運遭遇挑戰，甚至可能冀圖調整資產結構以應對財務困境。 - ROA（資產報酬率）
-
ROA在2020年至2022年期間持續改善，最高達9.77%，代表公司在這段期間能較有效地運用資產產生收益。
然而，自2023年開始，ROA轉為負值，並逐年惡化，至2025年預估達-48.79%，代表公司資產帶來的淨利潤大幅負增長，顯示經營效率嚴重受損並陷入財務困境。