流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Take-Two Interactive Software Inc.、流動性比率
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 0.78 | 0.94 | 0.65 | 1.84 | 1.89 | 1.71 | |
| 快速流動性比率 | 0.62 | 0.71 | 0.54 | 1.66 | 1.71 | 1.54 | |
| 現金流動性比率 | 0.41 | 0.43 | 0.34 | 1.38 | 1.46 | 1.25 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
從提供的財務比率資料可以觀察到，Take-Two Interactive Software Inc. 在近三個財務年度中，流動性相關比率經歷了顯著的變化。
- 當前流動性比率
- 該比率於2020年達到1.71，隨後逐年增加至2021年高點的1.89，反映公司在這個期間的短期償債能力較為寬裕。然而，進入2022年後，比率略微下降至1.84，並在2023年急劇下降至0.65，顯示公司短期償債能力顯著減弱。此後，在2024年及2025年，比率略有回升至0.94和0.78，但仍低於早期的水準，顯示短期財務狀況尚未完全回復。
- 快速流動性比率
- 該比率的走勢與當前流動性比率類似，呈現一個上升趨勢至2021年後的高點1.71，然後於2022年稍微降低至1.66，之後於2023年大幅降至0.54，再逐步回升至2024年的0.71與2025年的0.62。快速流動性比率的降低尤其顯示公司在短期內可用於償債的高流動資產（如存貨和其他流動資產）相對減少，可能反映資產結構的變化或短期資金緊張的狀況。
- 現金流動性比率
- 該比率在2020年為1.25，逐年攀升至2021年1.46的高點，之後略微下降至2022年的1.38。在2023年顯著降低至0.34，顯示公司持有可用於償還短期負債的現金盈餘嚴重減少，短期資金狀況惡化。雖然2024年與2025年有所回升（至0.43和0.41），但仍然低於早期水平，暗示短期流動性壓力仍在持續中。
整體而言，從2020年至2021年間，公司短期流動性資產狀況較為充裕，且比例較高。然而，從2022年開始，所有三個流動性比率均顯示出明顯下降趨勢，尤其是在2023年度出現急劇下滑，指示公司在短期償債能力方面面臨較大的挑戰。儘管在2024年與2025年有所回升，仍未恢復至早期較高水準，可能暗示公司財務結構或資金管理策略正在調整中，短期財務壓力依然存在。總結來看，公司在近年內經歷了流動性資產的擴張與收縮，短期償債的安全緩衝能力有所下降，需持續關注未來的財務策略調整與資金運用狀況。
當前流動性比率
Take-Two Interactive Software Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 流動資產 | 2,815,900) | 2,259,700) | 2,508,100) | 3,871,088) | 4,220,515) | 3,493,351) | |
| 流動負債 | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| 流動比率 | |||||||
| 當前流動性比率1 | 0.78 | 0.94 | 0.65 | 1.84 | 1.89 | 1.71 | |
| 基準 | |||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.84 | 2.10 | 2.38 | 2.93 | 3.07 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.31 | 0.31 | 0.33 | 0.29 | 0.40 | |
| Comcast Corp. | — | 0.68 | 0.60 | 0.78 | 0.85 | 0.93 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.98 | 2.67 | 2.20 | 3.15 | 5.05 | |
| Netflix Inc. | — | 1.22 | 1.12 | 1.17 | 0.95 | 1.25 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.73 | 1.05 | 1.00 | 1.08 | 1.32 | |
| 當前流動性比率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 1.51 | 1.58 | 1.67 | 1.95 | 2.25 | |
| 當前流動性比率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 1.20 | 1.26 | 1.24 | 1.37 | 1.69 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 2,815,900 ÷ 3,615,800 = 0.78
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 在2020年至2022年間，流動資產呈現波動但整體維持較高水準，分別為3,493,351千美元、4,220,515千美元和3,871,088千美元。2023年起，流動資產明顯下降至2,508,100千美元，之後在2024年回升至2,259,700千美元，並於2025年增長至2,815,900千美元。這顯示公司在較短期間內經歷了流動資產的波動，可能受到營運變動或資產調整的影響，但長期來看，資產規模有回升的趨勢。
- 流動負債
- 流動負債在2020年至2022年之間保持較高水平，分別為2,038,539千美元、2,234,715千美元和2,104,964千美元，接著在2023年大幅上升至3,851,600千美元，之後又升至2024年的2,406,400千美元，並在2025年擴大至3,615,800千美元。長期來看，流動負債展現出較大的波動性，特別是2023年的激增可能反映出公司在該期間的融資或支付責任增加。
- 當前流動性比率
-
該比率由2020年的1.71逐步提升至2021年的1.89，隨後略微下降至2022年的1.84。在2023年，該比率大幅下降至0.65，顯示短期償付能力出現明顯壓力；2024年略有回升至0.94，但仍低於2020年的水平，並在2025年進一步下降至0.78。
總體而言，這一變化反映公司在2023年經歷了流動資產面臨挑戰，導致短期償付能力惡化，然而在後續年度的改善顯示公司有一定的調整或經營策略改變，有助於部分恢復短期流動性比率。
快速流動性比率
Take-Two Interactive Software Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,456,100) | 754,000) | 827,400) | 1,732,047) | 1,422,884) | 1,357,664) | |
| 短期投資 | 9,400) | 22,000) | 187,000) | 820,060) | 1,308,692) | 644,003) | |
| 受限制現金及現金等價物 | 14,900) | 252,100) | 307,600) | 359,832) | 538,822) | 546,604) | |
| 應收賬款，扣除備抵金 | 771,100) | 679,700) | 763,200) | 579,433) | 552,762) | 592,555) | |
| 速動資產合計 | 2,251,500) | 1,707,800) | 2,085,200) | 3,491,372) | 3,823,160) | 3,140,826) | |
| 流動負債 | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| 流動比率 | |||||||
| 快速流動性比率1 | 0.62 | 0.71 | 0.54 | 1.66 | 1.71 | 1.54 | |
| 基準 | |||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.66 | 1.94 | 2.22 | 2.79 | 2.95 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.26 | 0.28 | 0.30 | 0.26 | 0.32 | |
| Comcast Corp. | — | 0.53 | 0.50 | 0.62 | 0.71 | 0.81 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.82 | 2.55 | 2.01 | 2.94 | 4.89 | |
| Netflix Inc. | — | 1.18 | 1.07 | 1.12 | 0.91 | 1.22 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.54 | 0.85 | 0.83 | 0.94 | 1.15 | |
| 快速流動性比率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 1.35 | 1.45 | 1.51 | 1.81 | 2.12 | |
| 快速流動性比率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 1.01 | 1.08 | 1.05 | 1.19 | 1.49 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 2,251,500 ÷ 3,615,800 = 0.62
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，Take-Two Interactive Software Inc. 在2020年至2025年間的財務狀況呈現出若干顯著的變化趨勢。首先，該公司速動資產合計在期間內經歷一定波動，但整體而言在2021年達到高點（約38億2316萬美元），隨後有所下降，至2023年顯著降低至約20億8520萬美元，進而在2025年略微回升至約22億5150萬美元。這顯示公司手頭的即時流動資產經歷了較大的變動，可能反映出資金運用或資產結構調整的情況。
在負債方面，流動負債自2020年的約20億3858萬美元逐步上升，至2023年增至約38億5160萬美元，之後繼續上升至2025年的約36億1580萬美元。雖然負債總額持續上升，但較速動資產的增長更為緩慢，反映出公司在此期間負債的增長速度較為穩健或有所控制。
快動比率（快速流動性比率）在2020和2021年分別為1.54和1.71，表明公司在這兩年中具備較為充裕的短期償付能力，資產足以覆蓋其流動負債。然而，隨著2022年與2023年比率下降至1.66和0.54，顯示公司的短期流動性明顯降低。在2023年之後，該比率仍然較低，分別為0.71與0.62，可能反映出部分流動資產相較於流動負債的比例進一步減少，短期償債能力受到一定挑戰。
綜合來看，該公司在資料期間內的財務狀況經歷了由高短期流動性向較低狀態的轉變。速動資產的波動和比率的降低可能表明短期流動資產的縮減或流動負債的增加，進而影響公司短期的償付能力。未來若不改善短期資產結構或降低負債比重，公司可能面臨流動性風險。整體趨勢建議公司需加強流動資產管理，以確保持續穩健的財務狀況和短期償付能力。
現金流動性比率
Take-Two Interactive Software Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2025年3月31日 | 2024年3月31日 | 2023年3月31日 | 2022年3月31日 | 2021年3月31日 | 2020年3月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (以千美元計) | |||||||
| 現金和現金等價物 | 1,456,100) | 754,000) | 827,400) | 1,732,047) | 1,422,884) | 1,357,664) | |
| 短期投資 | 9,400) | 22,000) | 187,000) | 820,060) | 1,308,692) | 644,003) | |
| 受限制現金及現金等價物 | 14,900) | 252,100) | 307,600) | 359,832) | 538,822) | 546,604) | |
| 現金資產總額 | 1,480,400) | 1,028,100) | 1,322,000) | 2,911,939) | 3,270,398) | 2,548,271) | |
| 流動負債 | 3,615,800) | 2,406,400) | 3,851,600) | 2,104,964) | 2,234,715) | 2,038,539) | |
| 流動比率 | |||||||
| 現金流動性比率1 | 0.41 | 0.43 | 0.34 | 1.38 | 1.46 | 1.25 | |
| 基準 | |||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||
| Alphabet Inc. | — | 1.07 | 1.36 | 1.64 | 2.17 | 2.41 | |
| Charter Communications Inc. | — | 0.03 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.10 | |
| Comcast Corp. | — | 0.18 | 0.15 | 0.17 | 0.30 | 0.41 | |
| Meta Platforms Inc. | — | 2.32 | 2.05 | 1.51 | 2.27 | 4.14 | |
| Netflix Inc. | — | 0.89 | 0.81 | 0.76 | 0.71 | 1.05 | |
| Walt Disney Co. | — | 0.17 | 0.46 | 0.40 | 0.51 | 0.67 | |
| 現金流動性比率扇形 | |||||||
| 媒體和娛樂 | — | 0.89 | 0.99 | 1.02 | 1.31 | 1.64 | |
| 現金流動性比率工業 | |||||||
| 通訊服務 | — | 0.59 | 0.66 | 0.62 | 0.77 | 1.04 | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-03-31).
1 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,480,400 ÷ 3,615,800 = 0.41
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
經由資料分析，可以觀察到以下幾個主要趨勢和現象：
- 現金資產總額的變化
-
在2020年至2023年間，現金資產總額呈現波動，但整體仍然維持在較高的水準。2020年3月31日的現金資產約為2,548,271千美元，隨著時間推移，於2021年3月31日達到最高點約3,270,398千美元，之後略微波動，但由2023年起顯著下降至1,322,000千美元。
2024年和2025年現金資產略有回升，分別達到1,028,100千美元與1,480,400千美元，顯示公司在較短期內有改善現金持有狀況的趨勢。然而，整體仍低於2021年的峰值，反映資金水準有一定的波動與調整。
- 流動負債的變動
- 流動負債自2020年至2025年，總體呈現上升趨勢。2020年為2,038,539千美元，逐年增加，尤其在2023年達到最高點約3,851,600千美元，比較早期有顯著成長。該趨勢顯示公司短期負債規模逐年擴張，可能反映公司在資金運作或營運策略上的變化或擴張需求。
- 現金流動性比率的變化
-
此比率自2020年起逐漸變化，表現出較大的波動。2020年為1.25，於2021年提升至1.46，表示公司在該年擁有較好的短期償債能力。2022年微幅下降至1.38，但在2023年劇跌至0.34，顯著低於1，暗示在當年公司短期償付能力出現壓力或流動性緊縮狀況。
在2024年和2025年，該比率略微反彈至0.43與0.41，但仍處於較低的水準，顯示短期償債能力較前幾年下降，且波動性較大。
綜合來看，雖然公司的現金資產在近期有所回升，但其流動負債的擴增與流動比率的下降，可能指向潛在的流動性風險或資金壓力增加，需進一步關注公司現金流與負債管理策略以確保財務穩健。