現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Teradyne Inc.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
|
截至 3 個月 |
2024年3月31日 |
|
2023年12月31日 |
|
2023年10月1日 |
|
2023年7月2日 |
|
2023年4月2日 |
|
2022年12月31日 |
|
2022年10月2日 |
|
2022年7月3日 |
|
2022年4月3日 |
|
2021年12月31日 |
|
2021年10月3日 |
|
2021年7月4日 |
|
2021年4月4日 |
|
2020年12月31日 |
|
2020年9月27日 |
|
2020年6月28日 |
|
2020年3月29日 |
|
2019年12月31日 |
|
2019年9月29日 |
|
2019年6月30日 |
|
2019年3月31日 |
|
|
|
淨收入 |
64,197) | |
117,054) | |
128,117) | |
120,050) | |
83,531) | |
172,301) | |
183,485) | |
197,787) | |
161,928) | |
224,040) | |
256,718) | |
328,319) | |
205,512) | |
196,332) | |
222,717) | |
188,907) | |
176,191) | |
125,073) | |
135,860) | |
97,397) | |
109,138) | |
|
|
折舊 |
23,354) | |
23,260) | |
23,627) | |
22,551) | |
22,680) | |
22,861) | |
23,442) | |
21,957) | |
22,503) | |
23,207) | |
22,018) | |
21,938) | |
23,910) | |
22,008) | |
19,806) | |
19,816) | |
18,489) | |
19,326) | |
17,626) | |
17,231) | |
16,651) | |
|
|
基於股票的薪酬 |
15,758) | |
12,446) | |
12,787) | |
13,564) | |
18,885) | |
10,808) | |
12,298) | |
12,228) | |
12,894) | |
10,994) | |
11,418) | |
10,999) | |
12,232) | |
11,878) | |
11,661) | |
10,907) | |
10,460) | |
9,075) | |
10,713) | |
8,635) | |
9,474) | |
|
|
為過剩和過時的存貨準備 |
6,177) | |
5,289) | |
11,728) | |
5,731) | |
5,610) | |
12,523) | |
12,234) | |
5,105) | |
1,590) | |
3,700) | |
8,150) | |
1,340) | |
2,285) | |
4,418) | |
3,479) | |
5,580) | |
4,057) | |
6,396) | |
3,049) | |
3,402) | |
2,397) | |
|
|
攤銷 |
4,766) | |
4,685) | |
4,503) | |
4,654) | |
4,926) | |
4,900) | |
4,917) | |
4,862) | |
5,233) | |
6,786) | |
8,283) | |
9,521) | |
9,822) | |
10,047) | |
10,343) | |
12,843) | |
13,391) | |
12,972) | |
11,873) | |
12,034) | |
12,942) | |
|
|
遞延稅款 |
(9,669) | |
(13,616) | |
(10,455) | |
(5,937) | |
(7,634) | |
(10,320) | |
(4,776) | |
(34,885) | |
11,288) | |
(6,573) | |
(9,932) | |
257) | |
(1,057) | |
(11,141) | |
2,616) | |
(5,338) | |
(1,825) | |
(6,479) | |
(3,492) | |
(691) | |
1,206) | |
|
|
（收益）投資損失 |
10,466) | |
(11,756) | |
1,586) | |
(2,507) | |
(2,238) | |
(1,451) | |
2,463) | |
6,972) | |
2,001) | |
(1,660) | |
(100) | |
(2,159) | |
(2,491) | |
(4,383) | |
(3,046) | |
(5,126) | |
4,657) | |
(1,875) | |
(417) | |
(913) | |
(2,828) | |
|
|
出售資產的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(3,410) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
或有代價公允價值調整 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(7,227) | |
(15,304) | |
(27,206) | |
29,259) | |
(10,020) | |
(2,797) | |
(7,759) | |
(11,671) | |
2,970) | |
|
|
可轉換債券轉換的損失 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,431) | |
20,153) | |
1,175) | |
4,069) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
退休計劃精算（收益）損失 |
—) | |
2,703) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(25,584) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,590) | |
—) | |
(627) | |
—) | |
7,695) | |
2,688) | |
(99) | |
—) | |
7,728) | |
—) | |
448) | |
—) | |
|
|
投資減值 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
15,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
其他 |
787) | |
(942) | |
79) | |
(200) | |
108) | |
1,613) | |
218) | |
345) | |
177) | |
28) | |
44) | |
(1) | |
200) | |
807) | |
227) | |
20) | |
503) | |
156) | |
181) | |
210) | |
219) | |
|
|
應收帳款 |
(8,055) | |
40,786) | |
32,884) | |
(39,897) | |
37,204) | |
46,380) | |
150,632) | |
(146,592) | |
208) | |
45,521) | |
269,399) | |
(285,186) | |
(87,512) | |
92,564) | |
109,025) | |
(204,261) | |
(126,779) | |
(3,651) | |
12,689) | |
(37,772) | |
(41,706) | |
|
|
庫存 |
(6,932) | |
(1,068) | |
20,240) | |
9,852) | |
(23,697) | |
(11,992) | |
(22,135) | |
(37,202) | |
(9,480) | |
(15,448) | |
2,035) | |
55,778) | |
(35,870) | |
(25,436) | |
20,726) | |
(19,546) | |
15,818) | |
(13,265) | |
(11,696) | |
470) | |
(2,917) | |
|
|
預付款和其他資產 |
11,089) | |
20,881) | |
(34,398) | |
(14,204) | |
(15,380) | |
(46,382) | |
420) | |
(20,446) | |
(74,305) | |
(37,282) | |
(21,148) | |
(31,285) | |
(86,131) | |
(23,667) | |
8,728) | |
(9,859) | |
(39,620) | |
(7,666) | |
949) | |
1,581) | |
(18,648) | |
|
|
應付賬款和其他負債 |
(105,548) | |
42,783) | |
28,513) | |
58,694) | |
(83,208) | |
11,175) | |
(28,071) | |
80,771) | |
(124,382) | |
64,435) | |
(21,726) | |
97,361) | |
(10,571) | |
(8,390) | |
(32,021) | |
148,901) | |
(35,323) | |
28,472) | |
35,231) | |
38,899) | |
(53,323) | |
|
|
遞延收入和客戶預付款 |
(1,444) | |
(7,693) | |
(14,579) | |
(2,233) | |
(32,705) | |
(337) | |
(20,059) | |
7,416) | |
6,747) | |
1,174) | |
(6,490) | |
7,237) | |
7,952) | |
3,385) | |
7,934) | |
29,568) | |
(913) | |
11,534) | |
11,953) | |
9,371) | |
6,455) | |
|
|
退休計劃供款 |
(1,421) | |
(1,794) | |
(1,216) | |
(1,248) | |
(1,234) | |
(1,219) | |
(1,279) | |
(1,289) | |
(1,329) | |
(1,282) | |
(1,384) | |
(814) | |
(1,925) | |
(1,498) | |
(1,383) | |
(1,239) | |
(1,262) | |
(1,311) | |
(1,361) | |
(1,204) | |
(1,210) | |
|
|
所得稅 |
3,754) | |
15,762) | |
(29,069) | |
(26,102) | |
12,488) | |
1,536) | |
(42,185) | |
18,426) | |
(7,611) | |
11,802) | |
(14,778) | |
(7,569) | |
4,941) | |
1,109) | |
(13,782) | |
22,564) | |
15,278) | |
17,640) | |
(16,251) | |
7,831) | |
(22,804) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(108,557) |
|
109,657) |
|
2,375) |
|
(15,138) |
|
(106,532) |
|
(839) |
|
37,323) |
|
(98,916) |
|
(210,152) |
|
68,920) |
|
205,908) |
|
(164,478) |
|
(209,116) |
|
38,067) |
|
99,227) |
|
(33,872) |
|
(172,801) |
|
31,753) |
|
31,514) |
|
19,176) |
|
(134,153) |
|
|
|
調整經營活動凈收入與經營活動產生的現金凈額 |
(56,918) |
|
131,726) |
|
46,230) |
|
22,718) |
|
(64,195) |
|
11,101) |
|
88,119) |
|
(82,332) |
|
(154,466) |
|
107,243) |
|
265,942) |
|
(122,035) |
|
(167,373) |
|
64,092) |
|
119,795) |
|
33,990) |
|
(133,089) |
|
91,255) |
|
63,288) |
|
47,861) |
|
(91,122) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
7,279) |
|
248,780) |
|
174,347) |
|
142,768) |
|
19,336) |
|
183,402) |
|
271,604) |
|
115,455) |
|
7,462) |
|
331,283) |
|
522,660) |
|
206,284) |
|
38,139) |
|
260,424) |
|
342,512) |
|
222,897) |
|
43,102) |
|
216,328) |
|
199,148) |
|
145,258) |
|
18,016) |
|
|
|
購買財產、廠房和設備 |
(44,023) | |
(44,336) | |
(34,604) | |
(39,258) | |
(41,444) | |
(34,577) | |
(38,929) | |
(45,744) | |
(43,999) | |
(29,310) | |
(29,205) | |
(34,707) | |
(39,250) | |
(38,105) | |
(62,858) | |
(47,314) | |
(36,700) | |
(38,594) | |
(37,092) | |
(33,245) | |
(25,711) | |
|
|
購買有價證券 |
(16,042) | |
(24,120) | |
(38,768) | |
(29,742) | |
(69,276) | |
(20,234) | |
(19,294) | |
(81,904) | |
(165,977) | |
(152,311) | |
(111,384) | |
(186,482) | |
(211,604) | |
(411,768) | |
(188,880) | |
(112,429) | |
(187,119) | |
(57,162) | |
(121,358) | |
(108,997) | |
(375,184) | |
|
|
發行可轉換貸款 |
—) | |
—) | |
(5,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
有價證券到期所得款項 |
14,438) | |
13,595) | |
49,450) | |
14,529) | |
7,468) | |
40,849) | |
42,440) | |
42,970) | |
96,682) | |
88,871) | |
111,064) | |
265,985) | |
194,228) | |
170,271) | |
126,423) | |
84,527) | |
98,457) | |
218,455) | |
160,279) | |
91,992) | |
141,201) | |
|
|
出售有價證券所得款項 |
20,734) | |
24,438) | |
1,386) | |
27,648) | |
7,929) | |
8,858) | |
115,558) | |
113,061) | |
30,581) | |
57,029) | |
93,325) | |
54,819) | |
61,293) | |
2,395) | |
5,950) | |
11,656) | |
15,005) | |
45,312) | |
17,820) | |
37,014) | |
5,440) | |
|
|
出售資產所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,410) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買投資和收購業務 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(12,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
149) | |
(57,772) | |
—) | |
(15,000) | |
(6,970) | |
|
|
保險收益 |
873) | |
—) | |
—) | |
—) | |
460) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
546) | |
—) | |
—) | |
2,639) | |
—) | |
273) | |
|
|
投資活動提供的現金凈額（用於） |
(24,020) |
|
(30,423) |
|
(27,536) |
|
(26,823) |
|
(94,863) |
|
(1,694) |
|
99,775) |
|
28,383) |
|
(82,713) |
|
(35,721) |
|
63,800) |
|
87,615) |
|
4,667) |
|
(277,207) |
|
(119,365) |
|
(63,014) |
|
(110,208) |
|
110,239) |
|
22,288) |
|
(28,236) |
|
(260,951) |
|
|
|
回購普通股 |
(22,117) | |
(50,749) | |
(118,647) | |
(134,537) | |
(93,308) | |
(2,082) | |
(217,201) | |
(331,334) | |
(201,465) | |
(193,820) | |
(209,596) | |
(151,396) | |
(45,188) | |
—) | |
—) | |
(9,426) | |
(79,039) | |
(131,218) | |
(121,560) | |
(90,754) | |
(156,468) | |
|
|
股息 |
(18,370) | |
(16,797) | |
(16,897) | |
(17,019) | |
(17,165) | |
(17,133) | |
(17,136) | |
(17,547) | |
(17,895) | |
(16,266) | |
(16,440) | |
(16,604) | |
(16,667) | |
(16,612) | |
(16,604) | |
(16,580) | |
(16,686) | |
(15,036) | |
(15,250) | |
(15,392) | |
(15,627) | |
|
|
支付可轉換債務本金 |
—) | |
(23,529) | |
(9,277) | |
(2,303) | |
(15,155) | |
(14,754) | |
(9,713) | |
(21,598) | |
(20,694) | |
(40,993) | |
(235,169) | |
(15,553) | |
(51,275) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
與員工股票薪酬獎勵凈結算相關的付款 |
(13,115) | |
(202) | |
(278) | |
(438) | |
(19,870) | |
(183) | |
(207) | |
(1,732) | |
(31,048) | |
(258) | |
(251) | |
(1,119) | |
(30,675) | |
(279) | |
(216) | |
(449) | |
(22,070) | |
(191) | |
(104) | |
(128) | |
(14,318) | |
|
|
根據股票購買和股票期權計劃發行普通股 |
16,934) | |
175) | |
17,485) | |
602) | |
15,997) | |
—) | |
12,197) | |
61) | |
16,475) | |
96) | |
9) | |
15,437) | |
17,144) | |
1,999) | |
13,771) | |
5) | |
12,752) | |
32) | |
14,191) | |
821) | |
14,268) | |
|
|
或有對價的支付 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(8,852) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(27,615) | |
|
|
用於籌資活動的現金淨額 |
(36,668) |
|
(91,102) |
|
(127,614) |
|
(153,695) |
|
(129,501) |
|
(34,152) |
|
(232,060) |
|
(372,150) |
|
(254,627) |
|
(251,241) |
|
(461,447) |
|
(169,235) |
|
(126,661) |
|
(14,892) |
|
(3,049) |
|
(26,450) |
|
(113,895) |
|
(146,413) |
|
(122,723) |
|
(105,453) |
|
(199,760) |
|
|
|
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
3,241) | |
(6,645) | |
4,556) | |
1,750) | |
(537) | |
(3,529) | |
(596) | |
5,732) | |
2,282) | |
(1,576) | |
—) | |
(1,372) | |
883) | |
616) | |
(349) | |
(1,496) | |
571) | |
(169) | |
119) | |
(190) | |
(329) | |
|
|
現金及現金等價物的增（減） |
(50,168) |
|
120,610) |
|
23,753) |
|
(36,000) |
|
(205,565) |
|
144,027) |
|
138,723) |
|
(222,580) |
|
(327,596) |
|
42,745) |
|
125,013) |
|
123,292) |
|
(82,972) |
|
(31,059) |
|
219,749) |
|
131,937) |
|
(180,430) |
|
179,985) |
|
98,832) |
|
11,379) |
|
(443,024) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-10-01), 10-Q (報告日期： 2023-07-02), 10-Q (報告日期： 2023-04-02), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-10-02), 10-Q (報告日期： 2022-07-03), 10-Q (報告日期： 2022-04-03), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-10-03), 10-Q (報告日期： 2021-07-04), 10-Q (報告日期： 2021-04-04), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-Q (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-29), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31).
整體而言，該公司財務資料展現多樣化且波動較大的變化趨勢。從淨收入來看，2019年至2021年底的數據顯示出較為穩定甚至成長的趨勢，特別是在2020年第二季和2021年第三季，淨收入顯著提升，達到頂峰。然而，從2022年起，淨收入出現明顯的下降，尤其是在2023年底及2024年第一季，數據較低，反映出公司獲利能力可能受到多重因素影響而減弱。
在經營現金流方面，經營活動產生的現金凈額（經營活動現金淨額）亦呈現較大波動。2020年第二季及2021年則展現出強勁的現金流入，支援公司經營需。相對地，2022年至2024年期間，經營現金流偏向較為平淡或有所下降，配合淨收入的降勢。值得注意的是，調整經營活動凈收入與經營活動產生的現金凈額的差異，反映經營效率的變化，例如2020年和2021年大量正向變動，因為公司在資產負債操作上較為積極。而自2022年起，相關數據多呈負值，顯示出經營資產周轉或現金流管理的挑戰。
資產結構方面，應收帳款波動較大，2020年受到疫情影響，出現大量應收帳款的負數，顯示收款困難或風險升高。庫存變動亦較為劇烈，2020年和2022年部分季度出現較高的庫存水準，可能反映出庫存調整策略或經營不確定性。預付款和其他資產均呈現較大幅度的波動，且在某些季度出現負值，進一步表明資產調整或資金佔用的變化。這些變動反映公司在營運資金管理上的挑戰與策略調整。
負債方面，應付帳款和其他負債在不同季度有明顯波動，特別是在2021年末至2022年初期間，負債水平顯著增加，可能是由於擴張或資金策略調整所致。遞延收入和客戶預付款亦有較大變動，顯示收入確認或預收款項的變動頻繁。整體負債結構的變動且較為劇烈，需持續關注其負債管理策略與償債能力。
在資本活動方面，購買財產、廠房及設備的現金流出持續增加，顯示公司在資本投資上持續擴張或更新營運資產，但同時大量出售有價證券及進行投資收購，導致投資活動現金流動趨於負值。特別是在2022年和2023年，資產收購與出售的相關現金流動較為活躍，顯示公司積極進行資產調整與資本配置。
融資活動方面，回購股票與支付股息為公司主要的現金流出項目，並且在2020年至2023年多個季度中，回購股份的現金支出佔比重大，表明公司有積極的股東回饋策略。發行或償付可轉換債券的現金流動在部分季度較為顯著，反映其資金籌措或債務再融資行為。整體來看，籌資活動現金流呈現較大規模的負值，指示公司在現金管理上偏向於杠杆運用或股東回報。
匯率變動對現金流的影響於某些季度較為明顯，特別在2022年至2023年間，匯率波動對公司資產及現金水位產生一定程度的影響。公司在這段期間的現金及現金等價物的淨變動大多為負，反映出多重經營與資金流動壓力。整體來說，公司整體現金結餘在多個季度呈現出顯著的波動，並特別在2022年及2023年產生較多的負面變動，需關注其資金鏈穩定性。
總結而言，該公司在2019年至2021年期間經歷一段相對穩健的成長期，然自2022年起，財務表現開始出現較大波動，盈利能力與現金流方面受到挑戰。資產與負債結構的調整及資本支出持續進行，但整體資金狀況仍面臨一定壓力，尤其是在短期內的資金流出與負債增加，反映出公司在營運策略與資金管理方面需持續優化。
