現金流量表提供有關公司在一個會計期間的現金收入和現金支付的信息，顯示這些現金流量如何將期末現金餘額與公司資產負債表上顯示的期初餘額聯繫起來。
現金流量表由經營活動提供（用於）的現金流量、投資活動提供（用於）的現金流量以及籌資活動提供（用於）的現金流量三部分組成。
Lam Research Corp.、合併現金流量表（季度數據）
以千美元計
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截至 3 個月 |
2026年3月29日 |
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2025年12月28日 |
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2025年9月28日 |
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2025年6月29日 |
|
2025年3月30日 |
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2024年12月29日 |
|
2024年9月29日 |
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2024年6月30日 |
|
2024年3月31日 |
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2023年12月24日 |
|
2023年9月24日 |
|
2023年6月25日 |
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2023年3月26日 |
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2022年12月25日 |
|
2022年9月25日 |
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2022年6月26日 |
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2022年3月27日 |
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2021年12月26日 |
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2021年9月26日 |
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2021年6月27日 |
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2021年3月28日 |
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2020年12月27日 |
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2020年9月27日 |
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2020年6月28日 |
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2020年3月29日 |
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2019年12月29日 |
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2019年9月29日 |
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|
淨收入 |
1,825,460) | |
1,593,994) | |
1,568,660) | |
1,720,088) | |
1,330,667) | |
1,191,018) | |
1,116,444) | |
1,020,282) | |
965,826) | |
954,266) | |
887,398) | |
802,537) | |
814,008) | |
1,468,507) | |
1,425,879) | |
1,208,934) | |
1,021,778) | |
1,194,830) | |
1,179,744) | |
1,144,657) | |
1,071,121) | |
869,229) | |
823,451) | |
696,673) | |
574,781) | |
514,510) | |
465,789) | |
|
|
折舊和攤銷 |
116,322) | |
103,925) | |
101,644) | |
98,439) | |
97,343) | |
96,200) | |
94,295) | |
88,357) | |
89,922) | |
90,941) | |
90,479) | |
89,604) | |
91,663) | |
85,414) | |
75,751) | |
87,932) | |
84,228) | |
81,705) | |
79,874) | |
78,397) | |
79,453) | |
76,389) | |
72,912) | |
71,083) | |
67,248) | |
65,530) | |
64,664) | |
|
|
遞延所得稅 |
(19,478) | |
(30,957) | |
(62,875) | |
(151,679) | |
(19,992) | |
(82,854) | |
(108,722) | |
(61,375) | |
(24,621) | |
(88,747) | |
(24,238) | |
(38,960) | |
7,195) | |
(6,680) | |
(133,616) | |
(173,987) | |
(56,878) | |
(13,550) | |
(13,023) | |
(146,029) | |
(1,136) | |
(2,462) | |
(1,850) | |
(92,293) | |
—) | |
77,508) | |
(2,992) | |
|
|
基於股權的薪酬費用 |
96,616) | |
88,539) | |
97,241) | |
94,286) | |
87,115) | |
81,959) | |
80,011) | |
79,092) | |
76,854) | |
69,901) | |
67,211) | |
68,495) | |
73,911) | |
73,084) | |
71,110) | |
69,588) | |
68,543) | |
62,834) | |
58,099) | |
56,321) | |
55,746) | |
52,109) | |
55,988) | |
53,153) | |
47,414) | |
45,725) | |
42,905) | |
|
|
其他，淨 |
(2,855) | |
(19,961) | |
(1,890) | |
14,240) | |
1,654) | |
(8,592) | |
(457) | |
(3,999) | |
10,210) | |
4,182) | |
(150) | |
40,761) | |
1,559) | |
12,729) | |
(2,751) | |
33,574) | |
(3,121) | |
(66,514) | |
(8,690) | |
(27,786) | |
(635) | |
6,690) | |
4,339) | |
(9,493) | |
9,172) | |
1,248) | |
5,701) | |
|
|
經營資產和負債的變化 |
(874,645) | |
(255,495) | |
76,184) | |
778,814) | |
(188,124) | |
(535,789) | |
386,900) | |
(259,927) | |
266,645) | |
423,297) | |
(69,537) | |
160,288) | |
738,102) | |
(492,867) | |
(246,785) | |
(782,107) | |
(356,840) | |
181,201) | |
(838,480) | |
330,375) | |
(39,469) | |
(657,318) | |
(312,329) | |
93,925) | |
(157,187) | |
(396,593) | |
(112,020) | |
|
|
為使凈收入與經營活動提供的現金凈額相協調而進行的調整 |
(684,040) |
|
(113,949) |
|
210,304) |
|
834,100) |
|
(22,004) |
|
(449,076) |
|
452,027) |
|
(157,852) |
|
419,010) |
|
499,574) |
|
63,765) |
|
320,188) |
|
912,430) |
|
(328,320) |
|
(236,291) |
|
(765,000) |
|
(264,068) |
|
245,676) |
|
(722,220) |
|
291,278) |
|
93,959) |
|
(524,592) |
|
(180,940) |
|
116,375) |
|
(33,353) |
|
(206,582) |
|
(1,742) |
|
|
|
經營活動產生的現金凈額 |
1,141,420) |
|
1,480,045) |
|
1,778,964) |
|
2,554,188) |
|
1,308,663) |
|
741,942) |
|
1,568,471) |
|
862,430) |
|
1,384,836) |
|
1,453,840) |
|
951,163) |
|
1,122,725) |
|
1,726,438) |
|
1,140,187) |
|
1,189,588) |
|
443,934) |
|
757,710) |
|
1,440,506) |
|
457,524) |
|
1,435,935) |
|
1,165,080) |
|
344,637) |
|
642,511) |
|
813,048) |
|
541,428) |
|
307,928) |
|
464,047) |
|
|
|
資本支出和無形資產 |
(331,604) | |
(260,879) | |
(185,121) | |
(172,191) | |
(288,058) | |
(188,349) | |
(110,588) | |
(100,748) | |
(103,654) | |
(115,276) | |
(76,992) | |
(78,670) | |
(119,457) | |
(163,378) | |
(140,063) | |
(125,746) | |
(145,368) | |
(138,493) | |
(136,427) | |
(104,622) | |
(89,596) | |
(92,072) | |
(62,806) | |
(50,554) | |
(51,375) | |
(62,054) | |
(39,256) | |
|
|
業務收購，扣除收購的現金 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(119,955) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買可供出售的證券 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(299,362) | |
(243,160) | |
(25,297) | |
(146,647) | |
(790,525) | |
(702,028) | |
(1,750,188) | |
(1,007,804) | |
(270,128) | |
(1,472,063) | |
(147,632) | |
|
|
可供出售證券到期的收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
11,220) | |
15,841) | |
7,275) | |
26,280) | |
32,577) | |
17,743) | |
14,695) | |
23,146) | |
33,027) | |
27,260) | |
106,836) | |
430,721) | |
662,031) | |
691,754) | |
597,252) | |
483,824) | |
211,228) | |
351,980) | |
600,347) | |
|
|
出售可供出售證券所得款項 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
3,430) | |
—) | |
—) | |
—) | |
6,837) | |
—) | |
—) | |
340) | |
345,519) | |
541,071) | |
656,504) | |
515,891) | |
362,023) | |
178,376) | |
415,862) | |
169,630) | |
270,059) | |
457,796) | |
337,763) | |
|
|
其他，淨 |
(2,976) | |
3,096) | |
(927) | |
42,940) | |
(4,857) | |
12,974) | |
37) | |
(865) | |
(3,356) | |
(2,523) | |
(4,966) | |
(2,790) | |
(4,289) | |
(1,657) | |
(2,435) | |
26,323) | |
(28,380) | |
(595) | |
(4,923) | |
(6,282) | |
(27,997) | |
(6,090) | |
(1,786) | |
(25,305) | |
9,988) | |
(9,988) | |
(540) | |
|
|
投資活動提供的現金凈額（用於） |
(334,580) |
|
(257,783) |
|
(186,048) |
|
(129,251) |
|
(292,915) |
|
(175,375) |
|
(110,551) |
|
(101,613) |
|
(92,360) |
|
(101,958) |
|
(74,683) |
|
(55,180) |
|
(84,332) |
|
(267,247) |
|
(127,803) |
|
(75,937) |
|
(94,564) |
|
186,083) |
|
596,693) |
|
689,061) |
|
115,936) |
|
69,940) |
|
(801,666) |
|
(430,209) |
|
169,772) |
|
(734,329) |
|
750,682) |
|
|
|
債務本金支付，包括融資租賃義務和債務發行成本支付 |
(751,194) | |
(1,462) | |
(1,417) | |
(1,485) | |
(504,037) | |
(1,032) | |
(934) | |
(949) | |
(1,060) | |
(986) | |
(253,109) | |
(2,061) | |
(2,209) | |
(17,082) | |
(1,854) | |
(2,032) | |
(1,821) | |
(1,698) | |
(6,338) | |
(822,046) | |
(16,245) | |
(4,596) | |
(19,173) | |
(2,948) | |
(617,637) | |
(17,987) | |
(28,965) | |
|
|
循環信貸借款收益 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,250,000) | |
—) | |
—) | |
|
|
償還循環信貸借款 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
(1,250,000) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
發行長期債券所得款項，扣除發行成本 |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
—) | |
1,974,651) | |
—) | |
—) | |
—) | |
|
|
購買庫存股，包括消費稅 |
(1,162,837) | |
(1,466,155) | |
(975,791) | |
(1,292,277) | |
(435,321) | |
(697,688) | |
(997,035) | |
(373,550) | |
(980,561) | |
(645,458) | |
(843,238) | |
(869,014) | |
(581,943) | |
(456,276) | |
(109,779) | |
(876,089) | |
(1,338,006) | |
(414,815) | |
(1,236,753) | |
(431,255) | |
(1,094,571) | |
(723,297) | |
(448,581) | |
(41,017) | |
(245,433) | |
(1,005,067) | |
(78,132) | |
|
|
已支付的股息 |
(325,829) | |
(327,507) | |
(291,981) | |
(295,207) | |
(295,716) | |
(297,634) | |
(260,985) | |
(261,462) | |
(262,707) | |
(264,414) | |
(230,332) | |
(232,335) | |
(233,977) | |
(235,980) | |
(205,615) | |
(208,056) | |
(210,587) | |
(211,216) | |
(185,431) | |
(185,385) | |
(186,551) | |
(187,927) | |
(167,129) | |
(167,739) | |
(163,510) | |
(166,721) | |
(158,868) | |
|
|
與員工購股計劃相關的庫存股的再發行 |
—) | |
67,185) | |
—) | |
79,556) | |
—) | |
60,557) | |
—) | |
66,885) | |
—) | |
53,081) | |
—) | |
64,903) | |
—) | |
44,996) | |
—) | |
61,798) | |
—) | |
46,380) | |
—) | |
56,330) | |
—) | |
41,434) | |
—) | |
46,992) | |
—) | |
38,447) | |
—) | |
|
|
發行普通股的收益，凈發行成本 |
9,167) | |
3,854) | |
—) | |
696) | |
1,993) | |
(194) | |
(43) | |
2,796) | |
8,235) | |
1,704) | |
2,818) | |
3,438) | |
—) | |
877) | |
6,796) | |
997) | |
492) | |
3,451) | |
742) | |
851) | |
9,626) | |
8,108) | |
5,538) | |
1,869) | |
1,714) | |
632) | |
3,869) | |
|
|
其他，淨 |
55) | |
(1,117) | |
(12,449) | |
(820) | |
526) | |
761) | |
(324) | |
(7,871) | |
300) | |
(3,821) | |
(2,151) | |
(2,917) | |
(1,399) | |
1,253) | |
(489) | |
(152) | |
214) | |
(205) | |
188) | |
(269) | |
(665) | |
961) | |
(2,140) | |
1,592) | |
328) | |
—) | |
—) | |
|
|
用於籌資活動的現金淨額 |
(2,230,638) |
|
(1,725,202) |
|
(1,281,638) |
|
(1,509,537) |
|
(1,232,555) |
|
(935,230) |
|
(1,259,321) |
|
(574,151) |
|
(1,235,793) |
|
(859,894) |
|
(1,326,012) |
|
(1,037,986) |
|
(819,528) |
|
(662,212) |
|
(310,941) |
|
(1,023,534) |
|
(1,549,708) |
|
(578,103) |
|
(1,427,592) |
|
(1,381,774) |
|
(1,288,406) |
|
(865,317) |
|
(631,485) |
|
563,400) |
|
225,462) |
|
(1,150,696) |
|
(262,096) |
|
|
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(4,979) | |
(13,337) | |
(7,059) | |
29,284) | |
2,380) | |
(26,022) | |
22,682) | |
(9,616) | |
(8,452) | |
6,725) | |
(11,031) | |
1,477) | |
(2,302) | |
17,878) | |
(16,925) | |
(16,683) | |
(5,090) | |
(4,678) | |
(3,776) | |
702) | |
(5,756) | |
8,187) | |
4,082) | |
7,103) | |
(10,715) | |
5,055) | |
(4,193) | |
|
|
現金、現金等價物和限制性現金的凈變動 |
(1,428,777) |
|
(516,277) |
|
304,219) |
|
944,684) |
|
(214,427) |
|
(394,685) |
|
221,281) |
|
177,050) |
|
48,231) |
|
498,713) |
|
(460,563) |
|
31,036) |
|
820,276) |
|
228,606) |
|
733,919) |
|
(672,220) |
|
(891,652) |
|
1,043,808) |
|
(377,151) |
|
743,924) |
|
(13,146) |
|
(442,553) |
|
(786,558) |
|
953,342) |
|
925,947) |
|
(1,572,042) |
|
948,440) |
|
根據報告：
10-Q (報告日期： 2026-03-29), 10-Q (報告日期： 2025-12-28), 10-Q (報告日期： 2025-09-28), 10-K (報告日期： 2025-06-29), 10-Q (報告日期： 2025-03-30), 10-Q (報告日期： 2024-12-29), 10-Q (報告日期： 2024-09-29), 10-K (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-Q (報告日期： 2023-12-24), 10-Q (報告日期： 2023-09-24), 10-K (報告日期： 2023-06-25), 10-Q (報告日期： 2023-03-26), 10-Q (報告日期： 2022-12-25), 10-Q (報告日期： 2022-09-25), 10-K (報告日期： 2022-06-26), 10-Q (報告日期： 2022-03-27), 10-Q (報告日期： 2021-12-26), 10-Q (報告日期： 2021-09-26), 10-K (報告日期： 2021-06-27), 10-Q (報告日期： 2021-03-28), 10-Q (報告日期： 2020-12-27), 10-Q (報告日期： 2020-09-27), 10-K (報告日期： 2020-06-28), 10-Q (報告日期： 2020-03-29), 10-Q (報告日期： 2019-12-29), 10-Q (報告日期： 2019-09-29).
淨收入在觀察期間內呈現整體成長趨勢，雖在2023年經歷顯著回落，但隨後恢復強勁增長。淨收入從2019年第三季的4.66億美元逐步攀升，於2022年第四季達到14.69億美元的峰值。2023年第一季起出現下滑，低點約在8.03億美元，隨後自2024年起再次成長，至2026年第一季達到18.25億美元的最高紀錄。
- 經營活動現金流分析
- 經營活動產生的現金淨額表現強勁且波動較大，但長期維持在高水準。經營現金流多次突破10億美元，最高於2025年第二季達到25.54億美元。這顯示該公司具備將淨收入有效轉化為現金的能力，且經營現金流規模通常高於同期的淨收入，提供了充足的流動資金支持投資與籌資活動。
- 資本支出與投資趨勢
- 資本支出呈明顯的上升趨勢。初期季度支出約在4,000萬至6,000萬美元之間，隨後逐步增加至1億美元以上，至2026年第一季攀升至3.32億美元。折舊和攤銷費用亦同步穩步增加，從早期的6,400萬美元成長至1.16億美元。這反映出公司持續擴大資產規模或進行技術升級，投資力度在近期顯著強化。
- 投資活動資金流向
- 投資活動在早期（2019年至2021年）受可供出售證券的買賣影響劇烈，現金流波動較大。然而，進入2022年後，投資活動轉為持續性的淨流出，主要由增加的資本支出驅動，顯示資金用途從金融資產管理轉向實體設備與技術投資。
- 籌資活動與股東回饋
- 籌資活動長期呈現大幅淨流出狀態，主要用於股東回饋。其中，庫存股買回金額巨大且頻繁，多個季度支出超過10億美元。已支付股息亦呈穩定增長趨勢，從2019年的每季約1.6億美元增加至2026年第一季的3.26億美元。這表明公司在保持高成長的同時，採取了極其積極的資本回報政策。
綜合分析顯示，該公司在維持高獲利能力的同時，正處於資本支出擴張期，且利用強大的經營現金流支撐高額的股東分紅與股份回購，展現出強勁的財務韌性與資本管理特徵。
