流動性比率分析
流動性比率（摘要）
Warner Bros. Discovery Inc.、流動性比率
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 當前流動性比率 | 2.10 | 1.99 | 1.61 | 1.06 | 5.34 | |
| 快速流動性比率 | 1.84 | 1.50 | 1.29 | 0.90 | 4.89 | |
| 現金流動性比率 | 1.13 | 0.68 | 0.48 | 0.25 | 3.91 |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
- 當前流動性比率
- 從2017年的5.34開始，該比率在2018年大幅下降至1.06，之後逐步回升，至2021年達到2.1，展現出較為穩定的上升趨勢。此比率的變動反映出公司在流動資產與流動負債比例上的波動，可能受到營運策略調整或資產配置變化的影響。整體而言，較高的流動性比率表明公司具有良好的短期償債能力，且趨勢向好。
- 快速流動性比率
- 此比率於2017年為4.89，經歷在2018年的大幅下降至0.9，之後逐步改善，至2021年為1.84。比率下降期間顯示公司在短期內可以迅速變現資產的能力受到一定壓力，但自2018年後逐步回升，顯示公司加強了流動資產的品質或縮減了短期負債。儘管波動較大，但長期趨勢呈現改善，反映出公司在流動資產管理方面的逐步調整與改善。
- 現金流動性比率
- 在2017年為3.91，隨後在2018年大幅下降至0.25，顯示償付短期負債的現金資源在那一年受到很大壓縮。之後比率持續上升，至2021年達到1.13，展現出公司在現金流管理上的改善能力。這一變化可能反映公司在經營效率、現金流入以及資產負債結構方面的調整，逐步恢復短期支付的流動性能力。
當前流動性比率
Warner Bros. Discovery Inc.、當前流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 流動資產 | 7,264) | 6,130) | 5,217) | 4,231) | 9,991) | |
| 流動負債 | 3,459) | 3,082) | 3,239) | 3,997) | 1,871) | |
| 流動比率 | ||||||
| 當前流動性比率1 | 2.10 | 1.99 | 1.61 | 1.06 | 5.34 | |
| 基準 | ||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.93 | 3.07 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.29 | 0.40 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.85 | 0.93 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 3.15 | 5.05 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.95 | 1.25 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 1.08 | 1.32 | 0.90 | — | — | |
| 當前流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.95 | 2.25 | — | — | — | |
| 當前流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.37 | 1.69 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 7,264 ÷ 3,459 = 2.10
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 流動資產
- 從2017年至2021年間， Warner Bros. Discovery Inc. 的流動資產呈現整體上升趨勢，尤其是在2018年到2019年間，資產數值由較高的水準略為回落，然而又在2020年迅速增加，達到新高，並在2021年進一步增長，顯示公司在長期經營中積累了較充足的短期資產，以應對流動性需求。
- 流動負債
- 流動負債的變動較為平穩，但整體呈現增加的趨勢，尤其在2018年到2019年間明顯上升，之後在2020年略有減少，但又在2021年再度回升，表明公司短期負債壓力在逐步增加，需關注其資金來源與償債能力。
- 當前流動性比率
- 該比率由2017年的5.34大幅下降至2018年的1.06，顯示在此期間公司短期償債能力曾一度大為降低，但隨後至2019年回升至1.61，之後又逐步改善，2021年達到2.1，反映公司短期償債能力整體有所提升，尤其是在2020年及2021年期間，流動資產相較於流動負債的比值明顯上升，示公司在應付短期負債方面的能力有所改善。
快速流動性比率
Warner Bros. Discovery Inc.、速動流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,905) | 2,091) | 1,552) | 986) | 7,309) | |
| 應收賬款淨額 | 2,446) | 2,537) | 2,633) | 2,620) | 1,838) | |
| 速動資產合計 | 6,351) | 4,628) | 4,185) | 3,606) | 9,147) | |
| 流動負債 | 3,459) | 3,082) | 3,239) | 3,997) | 1,871) | |
| 流動比率 | ||||||
| 快速流動性比率1 | 1.84 | 1.50 | 1.29 | 0.90 | 4.89 | |
| 基準 | ||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.79 | 2.95 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.26 | 0.32 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.71 | 0.81 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.94 | 4.89 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.91 | 1.22 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.94 | 1.15 | 0.67 | — | — | |
| 快速流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.81 | 2.12 | — | — | — | |
| 快速流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 1.19 | 1.49 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 6,351 ÷ 3,459 = 1.84
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據資料顯示，Warner Bros. Discovery Inc. 在2017年至2021年間的流動資產與流動負債之間呈現出明顯的變化趨勢。首先，速動資產總額在2017年為約9,147百萬美元，隨後在2018年大幅下降至約3,606百萬美元，之後逐步回升至2021年的約6,351百萬美元，顯示公司在資產配置方面經歷了調整，可能反映資產結構調整或流動資源的變動。
與此同時，流動負債在2017年為約1,871百萬美元，之後在2018年迅速增加至約3,997百萬美元，之後略為波動，2021年達到約3,459百萬美元。這樣的變動說明公司在負債管理方面經歷了不同階段的擴張與調整，但整體來看，流動負債在2018年達到高點後逐步穩定與略有降低。
在快速流動性比率方面，2017年為4.89，顯著高於往後年份，並在2018年下滑至0.9，顯示在該年公司短期償債能力有所降低。隨後，各年度比率逐步回升，至2021年達到1.84，表明公司在流動資產配置和負債管理方面逐漸改善，短期償債能力有所增強。
- 趨勢總結
- 從資料中可以看出，公司在2018年經歷了財務狀況的挑戰，特別是在流動資產與負債的比例方面受到較大影響。然而，隨著時間推移，公司逐步改善其流動比率，表現出在財務結構優化方面逼近較穩健的狀態。此外，流動資產的回升與負債的相對穩定，提供公司更充足的短期資金應用能力，以支持其營運需求。
- 綜合分析
- 整體而言，Warner Bros. Discovery Inc. 於2017年至2021年間，在流動資產和負債的調整中逐步改善了短期償債能力，但仍需持續關注資產負債結構的穩定性，以維持財務穩健之態。未來若能進一步提升短期資產的流動性，或有效管理負債結構，將有助於公司在競爭激烈的媒體產業中維持良好的財務彈性。
現金流動性比率
Warner Bros. Discovery Inc.、現金流動性比率計算、與基準測試的比較
| 2021年12月31日 | 2020年12月31日 | 2019年12月31日 | 2018年12月31日 | 2017年12月31日 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||
| 現金和現金等價物 | 3,905) | 2,091) | 1,552) | 986) | 7,309) | |
| 現金資產總額 | 3,905) | 2,091) | 1,552) | 986) | 7,309) | |
| 流動負債 | 3,459) | 3,082) | 3,239) | 3,997) | 1,871) | |
| 流動比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 1.13 | 0.68 | 0.48 | 0.25 | 3.91 | |
| 基準 | ||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | ||||||
| Alphabet Inc. | 2.17 | 2.41 | — | — | — | |
| Charter Communications Inc. | 0.05 | 0.10 | — | — | — | |
| Comcast Corp. | 0.30 | 0.41 | — | — | — | |
| Meta Platforms Inc. | 2.27 | 4.14 | — | — | — | |
| Netflix Inc. | 0.71 | 1.05 | — | — | — | |
| Walt Disney Co. | 0.51 | 0.67 | 0.17 | — | — | |
| 現金流動性比率扇形 | ||||||
| 媒體和娛樂 | 1.31 | 1.64 | — | — | — | |
| 現金流動性比率工業 | ||||||
| 通訊服務 | 0.77 | 1.04 | — | — | — | |
根據報告： 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31).
1 2021 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,905 ÷ 3,459 = 1.13
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 現金資產總額
- 根據資料顯示， Warner Bros. Discovery Inc. 的現金資產在2017年為約7309百萬美元，隨後於2018年大幅下降至約986百萬美元，2019年略有回升至約1552百萬美元，2020年進一步增加至約2091百萬美元，而在2021年達到約3905百萬美元。總體來看，該公司的現金資產經歷了較劇烈的變動，尤其是在2018年大幅下降後，2020年和2021年呈現明顯的復甦趨勢，顯示公司在掌控流動資金方面可能經歷了年度調整或資金配置策略的變化
- 流動負債
- 流動負債則呈現較為波動的趨勢。2017年為約1871百萬美元，2018年迅速增加至約3997百萬美元，之後逐年下降至2019年的約3239百萬美元，2020年更小幅降低至約3082百萬美元，2021年則略升至約3459百萬美元。整體來說，2021年流動負債較2018年的高峰有所降低，但仍高於2017年的水平，反映出公司在負債管理上經歷了增減波動
- 現金流動性比率
- 此比率介紹了公司可用現金流的盈餘與負債的關係。2017年比率為3.91，於2018年急劇下降至0.25，之後逐步改善：2019年升至0.48，2020年進一步提升至0.68，2021年達到約1.13。該比率的變化顯示出，雖然在2018年曾出現大幅下滑，可能由於現金資產減少或負債增加導致，但從2020年起顯著改善，尤其是在2021年，流動性比率超過1，顯示公司在短期償付能力方面較之前有較大改善，可能意味著財務結構的優化或流動資金策略的調整