流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Warner Bros. Discovery Inc.、流動性比率（季度數據）

	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
當前流動性比率	0.86	1.07	2.01	2.10	2.00	1.89	1.87	1.99	1.99	1.83	1.61	1.61	1.52	1.27	1.16	1.06	1.01	1.45	1.83	5.34	5.87	1.89	1.69
快速流動性比率	0.62	0.67	1.85	1.84	1.67	1.54	1.43	1.50	1.57	1.61	1.40	1.29	1.24	1.08	0.97	0.90	0.81	1.16	1.41	4.89	5.35	1.34	1.19
現金流動性比率	0.17	0.18	1.17	1.13	0.93	0.79	0.64	0.68	0.69	0.65	0.51	0.48	0.29	0.34	0.21	0.25	0.14	0.15	0.33	3.91	4.33	0.14	0.17

從資料中可以觀察到 Warner Bros. Discovery Inc. 在2017年至2022年間的流動性比率呈現較為波動的趨勢。

當前流動性比率: 該比率在2017年第一季度約為1.69，於2017年9月達到高點5.87，之後出現波動，並在2022年第三季度降至1.07。整體來看，2017年至2019年間該比率維持在較為穩定的範圍，然後自2020年起逐漸上升，直到2021年末甚至超過2，顯示公司短期償債能力在此期間有所改善。但在2022年第三季度突然下降，顯示其短期償付能力可能受到壓力或資金流動出現問題。

快速流動性比率: 此比率在2017年初約為1.19，2017年9月時急劇攀升至5.35，僅次於2020年前後的高點，且呈現出較大幅度的波動。特別是在2018年間，快速比率在0.81到1.61之間波動，顯示公司短期內能動用的流動資產（除存貨外）變化較大。2022年第三季度比率降至0.62，低於1 ，表示流動資產中的變現性資產相對較低，短期償付能力可能受到挑戰。
整體而言，該比率呈現高點與低點交錯的波動特性，反映公司在不同時期的資金運か與流動資產管理的變化。

現金流動性比率: 該比率在2017年較低，約為0.17，至2017年9月略升至4.33，之後自2018年起逐步上升，於2021年達到最大值1.17，顯示公司持有的現金相較於流動負債的比例逐漸增加，反映出較強的短期支付能力。2022年則明顯下降至約0.18，與2022年前的低點相仿，指出公司在現金流方面的可用資產明顯減少，可能面臨短期現金壓力或進行資產重組的跡象。

綜合上述觀察， Warner Bros. Discovery Inc. 的流動性指標在2017年至2022年間經歷多次波動，尤其在2020年疫情期間及之後的2022年表現出較為明顯的短期流動性困難。
建議監控公司於短期償債能力的變化，特別是快速流動性與現金流動性比率的趨勢變動，以判斷其資金運作的健康狀況。此外，持續追蹤公司如何調整資產負債結構，應對經營環境的變化將有助於形成全面的財務狀況評估。

Warner Bros. Discovery Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	12,672)	15,449)	7,173)	7,264)	6,656)	6,728)	5,865)	6,130)	5,478)	4,717)	4,626)	5,217)	4,313)	4,932)	4,025)	4,231)	3,914)	3,906)	4,521)	9,991)	9,477)	2,770)	2,591)
流動負債	14,676)	14,436)	3,562)	3,459)	3,335)	3,565)	3,142)	3,082)	2,756)	2,576)	2,875)	3,239)	2,837)	3,874)	3,475)	3,997)	3,860)	2,696)	2,465)	1,871)	1,615)	1,466)	1,534)
流動比率
當前流動性比率¹	0.86	1.07	2.01	2.10	2.00	1.89	1.87	1.99	1.99	1.83	1.61	1.61	1.52	1.27	1.16	1.06	1.01	1.45	1.83	5.34	5.87	1.89	1.69
基準
當前流動性比率競爭對手²
Alphabet Inc.	2.52	2.81	2.87	2.93	2.98	3.15	3.10	3.07	3.41	3.41	3.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.32	0.33	0.40	0.29	0.29	0.47	0.37	0.40	0.40	0.52	0.44	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.84	0.88	0.86	0.85	1.03	0.92	0.96	0.93	0.93	0.97	0.87	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	2.57	2.52	2.81	3.15	4.23	5.43	6.08	5.05	5.51	6.02	4.60	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	1.14	1.05	1.05	0.95	1.17	1.23	1.27	1.25	1.24	1.12	0.82	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	1.02	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31	1.32	1.34	0.94	0.80	0.90	0.70	0.77	1.00	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 12,672 ÷ 14,676 = 0.86

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從資料中可以觀察到，Warner Bros. Discovery Inc.的流動資產在2017年至2022年之間經歷了顯著的變動。特別是在2017年第3季至2018年第4季之間，流動資產大量增加，尤其在2017年9月30日達到最高點9,991百萬美元，顯示公司在該時期擴充了流動資源。然後在2018年起，流動資產逐步攀升，直到2021年達到頂峰12,649百萬美元，較早期明顯改善，反映公司資產狀況的逐步改善。相較之下，流動負債在同一期間亦呈現上升趨勢，但幅度相較於流動資產變化較為平緩。在2017年後期，流動負債逐步攀升，尤其是在2018年和2022年期間，分別達到較高水平（2022年3月31日為14,436百萬美元），顯示公司在擴大營運規模或進行資金調度時，負債也隨之增加。當前流動性比率的變化較為波動，反映公司短期償債能力受到一定的影響。在2017年的較高比率（突破5倍），顯示短期資產充足，償付能力較為強健。然而，進入2018年後，該比率逐漸下降，尤其進入2019年後，波動更為明顯，甚至在2022年第三季跌至約1.07，表明短期償債能力有所下降，甚至逼近臨界線1倍，提醒短期流動性壓力增加。綜合上述，Warner Bros. Discovery Inc.在分析期限內經歷了一段資產擴張階段，尤其是在2017年到2021年間，資產規模大幅提升，但同時負債亦同步上升，導致短期償債能力的流動性比率呈現波動且有下降的趨勢。儘管長期資產規模持續擴張，但短期財務穩健性可能面臨挑戰，值得持續關注其短期資金流動性與負債結構的改善動向。

Warner Bros. Discovery Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	2,422)	2,575)	4,162)	3,905)	3,116)	2,834)	2,008)	2,091)	1,893)	1,683)	1,453)	1,552)	813)	1,321)	745)	986)	531)	392)	812)	7,309)	6,994)	206)	267)
應收賬款淨額	6,669)	7,049)	2,426)	2,446)	2,462)	2,657)	2,476)	2,537)	2,444)	2,473)	2,564)	2,633)	2,695)	2,854)	2,625)	2,620)	2,578)	2,747)	2,654)	1,838)	1,652)	1,758)	1,560)
速動資產合計	9,091)	9,624)	6,588)	6,351)	5,578)	5,491)	4,484)	4,628)	4,337)	4,156)	4,017)	4,185)	3,508)	4,175)	3,370)	3,606)	3,109)	3,139)	3,466)	9,147)	8,646)	1,964)	1,827)

流動負債	14,676)	14,436)	3,562)	3,459)	3,335)	3,565)	3,142)	3,082)	2,756)	2,576)	2,875)	3,239)	2,837)	3,874)	3,475)	3,997)	3,860)	2,696)	2,465)	1,871)	1,615)	1,466)	1,534)
流動比率
快速流動性比率¹	0.62	0.67	1.85	1.84	1.67	1.54	1.43	1.50	1.57	1.61	1.40	1.29	1.24	1.08	0.97	0.90	0.81	1.16	1.41	4.89	5.35	1.34	1.19
基準
快速流動性比率競爭對手²
Alphabet Inc.	2.29	2.62	2.72	2.79	2.85	3.01	2.94	2.95	3.27	3.26	3.46	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.29	0.29	0.36	0.26	0.25	0.43	0.32	0.32	0.33	0.45	0.38	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.63	0.68	0.71	0.71	0.89	0.80	0.84	0.81	0.81	0.85	0.70	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	2.34	2.34	2.62	2.94	3.94	5.09	5.86	4.89	5.33	5.81	4.48	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	0.87	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17	1.15	1.16	0.81	0.69	0.67	0.50	0.56	0.83	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 9,091 ÷ 14,676 = 0.62

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

速動資產合計的變動趨勢: 從資料中可觀察到，Warner Bros. Discovery Inc. 的速動資產合計在2017年末屆時約為9,147百萬美元，之後經歷一段較為平穩的波動期，於2018年和2019年稍微下降，並在2020年逐步回升，至2021年達到最高點約為5,491百萬美元。此後，速動資產持續增加，直到2022年9月達到高點約為9,624百萬美元，顯示該公司在近期累積較多的即時流動資產，可能有助於提升公司短期的財務穩定性或應對不確定性。總體而言，速動資產的變動展現出較高的波動性，但整體呈現上升趨勢。
流動負債的變動趨勢: 流動負債在2017年末為1,871百萬美元，隨後逐年增加，並在2022年6月達到最高約為14,676百萬美元，相較於2017年有大幅成長。此一顯著的負債擴張，可能反映公司在過去幾年內進行的擴張或融資行為。然而，值得注意的是，流動負債的上升並伴隨著速動資產的明顯增長，可能意指公司試圖提升營運資金或應付較大的短期負債。然而，若負債的增加並未伴隨同等水平的流動資產增長，可能會影響短期償債能力。總結來看，流動負債呈現大幅增加的趨勢，反映公司負債規模的擴張。
快速流動性比率的變化: 速動性比率在2017年約為1.19，隨後呈現出較大的波動，尤其在2017年第3季和2017年第4季大幅升高至5.35和4.89。此階段比率的激增，可能與短期流動資產的相對增加或流動負債的相應變化有關。此後，比率逐步回落至較為穩定的水平，約為1.4左右，並在後續幾個季度保持在此水準上下，最高達約1.85。值得注意的是，於2022年期間，特別是在2022年3月和9月，速動比率出現較低點（約0.67及0.62），可能暗示短期資金儲備有限或流動負債的急遽增加，反映短期償債壓力的可能增加。總體來說，比率的波動彰示公司短期償債能力隨時間而變，且近期有一定的下行趨勢危機信號。

Warner Bros. Discovery Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日	2019年12月31日	2019年9月30日	2019年6月30日	2019年3月31日	2018年12月31日	2018年9月30日	2018年6月30日	2018年3月31日	2017年12月31日	2017年9月30日	2017年6月30日	2017年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	2,422)	2,575)	4,162)	3,905)	3,116)	2,834)	2,008)	2,091)	1,893)	1,683)	1,453)	1,552)	813)	1,321)	745)	986)	531)	392)	812)	7,309)	6,994)	206)	267)
現金資產總額	2,422)	2,575)	4,162)	3,905)	3,116)	2,834)	2,008)	2,091)	1,893)	1,683)	1,453)	1,552)	813)	1,321)	745)	986)	531)	392)	812)	7,309)	6,994)	206)	267)

流動負債	14,676)	14,436)	3,562)	3,459)	3,335)	3,565)	3,142)	3,082)	2,756)	2,576)	2,875)	3,239)	2,837)	3,874)	3,475)	3,997)	3,860)	2,696)	2,465)	1,871)	1,615)	1,466)	1,534)
流動比率
現金流動性比率¹	0.17	0.18	1.17	1.13	0.93	0.79	0.64	0.68	0.69	0.65	0.51	0.48	0.29	0.34	0.21	0.25	0.14	0.15	0.33	3.91	4.33	0.14	0.17
基準
現金流動性比率競爭對手²
Alphabet Inc.	1.76	2.04	2.16	2.17	2.30	2.44	2.44	2.41	2.75	2.77	2.92	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Charter Communications Inc.	0.04	0.04	0.17	0.05	0.04	0.17	0.08	0.10	0.13	0.23	0.22	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Comcast Corp.	0.20	0.25	0.30	0.30	0.44	0.42	0.49	0.41	0.46	0.49	0.31	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Meta Platforms Inc.	1.84	1.82	2.08	2.27	3.26	4.31	5.05	4.14	4.66	5.15	4.00	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Netflix Inc.	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06	1.05	1.06	0.94	0.66	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Walt Disney Co.	0.42	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64	0.67	0.75	0.40	0.20	0.17	0.15	0.23	0.25	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 2,422 ÷ 14,676 = 0.17

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額的趨勢分析：

從2017年第一季到2022年第三季， Warner Bros. Discovery Inc. 的現金資產總額呈現整體上升的趨勢。在2017年第一季，公司現金資產為2億6720萬美元，經過多季累積與波動後，至2022年第三季已增長至約45億2575萬美元，顯示公司在此期間內積累了較為豐厚的現金資源，可能反映出資產配置策略的調整或營運現金流的改善。

流動負債的變化趨勢：

流動負債在研究期間內逐步增加，從2017年第一季的15億3400萬美元上升至2022年第三季的約144億3600萬美元，期間有少數波動，但總體趨勢為上升，代表公司短期負債規模擴大，可能與營運擴張、資本支出或資金運作策略有關。特別是在2022年，流動負債顯著增加，或反映出公司在擴大營運或調整資金結構時的負債管理需求。

現金流動性比率的變化與解讀：

該比率在2017年第一季約為0.17，之後經歷大幅波動，在2017年9月達到最高值4.33，接著變動趨於穩定，自2018年起，大部分期間皆高於0.1，甚至在2021年後逐步上升至約1.17，顯示公司在流動性方面的改善與提昇。

較高的比率（例如2021年與2022年期間）表明公司具有較強的短期償債能力，能更有效地應對短期負債壓力。而早期較低的比率則可能指出流動資產較少或短期負債較多，流動性較為緊張。

Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Warner Bros. Discovery Inc. (NASDAQ:WBD)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據