流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Alphabet Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率在一段時間內的變化趨勢。
- 當前流動性比率
- 在2022年3月31日至2024年6月30日期間，該比率呈現一個整體下降的趨勢，從2.87降至2.08。雖然在2024年9月30日略有回升至2.15，但隨後在2024年12月31日再次下降至1.84。2025年上半年呈現反彈，但2025年9月30日回落至1.75，年末又回升至2.01。整體而言，該比率的波動性較大，但長期趨勢顯示流動性有所下降。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣在2022年至2024年上半年呈現下降趨勢，從2.72降至1.9。在2024年9月30日和2024年12月31日分別回升至1.98和1.94，但隨後在2025年上半年再次下降至1.56。年末回升至1.85。此比率的下降幅度略小於當前流動性比率，表明短期償債能力受到庫存變動的影響較小。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率在整個觀察期內持續下降，從2022年3月31日的2.16降至2025年6月30日的0.99。雖然在2025年12月31日有所回升至1.23，但仍遠低於初始值。此比率的持續下降表明現金及現金等價物在償還流動負債方面的能力正在減弱。
總體而言，數據顯示在觀察期內，各項流動性比率均呈現不同程度的下降趨勢。雖然在某些時間點出現了短期回升，但長期趨勢表明流動性狀況正在惡化。現金流動性比率的下降尤其值得關注，可能需要進一步分析以確定其根本原因。
當前流動性比率
Alphabet Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 206,038) | 173,947) | 166,216) | 162,052) | 163,711) | 157,541) | 161,995) | 165,471) | 171,530) | 176,310) | 168,788) | 161,985) | 164,795) | 166,109) | 172,371) | 177,853) | |||||
| 流動負債 | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | |||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 2.01 | 1.75 | 1.90 | 1.77 | 1.84 | 1.95 | 2.08 | 2.15 | 2.10 | 2.04 | 2.17 | 2.35 | 2.38 | 2.52 | 2.81 | 2.87 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.88 | 0.88 | 0.91 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.66 | 0.59 | 0.60 | 0.70 | 0.76 | 0.69 | 0.78 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.60 | 1.98 | 1.97 | 2.66 | 2.98 | 2.73 | 2.83 | 2.68 | 2.67 | 2.57 | 2.32 | 2.07 | 2.20 | 2.57 | 2.52 | 2.81 | |||||
| Netflix Inc. | 1.19 | 1.33 | 1.34 | 1.20 | 1.22 | 1.13 | 0.95 | 1.07 | 1.12 | 1.29 | 1.33 | 1.26 | 1.17 | 1.14 | 1.05 | 1.05 | |||||
| Trade Desk Inc. | 1.61 | 1.71 | 1.71 | 1.81 | 1.86 | 1.85 | 1.80 | 1.79 | 1.72 | 1.87 | 1.87 | 1.90 | 1.90 | 1.91 | 1.92 | 1.91 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.71 | 0.72 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.72 | 0.75 | 0.84 | 1.05 | 1.07 | 1.01 | 0.99 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | 1.10 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 206,038 ÷ 102,745 = 2.01
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，可以觀察到一系列關於短期財務狀況的趨勢。
- 流動資產
- 在觀察期內，流動資產的數值呈現波動狀態。從2022年3月31日的177853百萬美元開始，經歷了先降後升的過程。2022年6月30日略有下降，隨後在2022年9月30日降至最低點166109百萬美元。此後，流動資產在2023年6月30日達到168788百萬美元，並在2023年9月30日進一步上升至176310百萬美元。然而，2023年12月31日略有回落，之後在2025年12月31日達到最高點206038百萬美元。整體而言，流動資產呈現一個先下降後上升的趨勢，且在觀察期末達到峰值。
- 流動負債
- 流動負債的數值則呈現持續上升的趨勢。從2022年3月31日的61948百萬美元開始，逐步增加至2025年12月31日的102745百萬美元。雖然在某些季度出現小幅下降，例如2022年6月30日和2024年3月31日，但整體趨勢仍然是上升的。尤其在2024年和2025年，流動負債的增長速度明顯加快。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率反映了短期償債能力。從數據來看，該比率在觀察期內呈現下降趨勢。從2022年3月31日的2.87開始，逐步下降至2023年6月30日的2.17。雖然在2024年上半年出現小幅反彈，但整體趨勢仍然是下降的，並在2024年9月30日降至1.95，2024年12月31日降至1.84。在2025年，該比率略有回升，但仍低於初始水平。這表明短期償債能力在觀察期內有所減弱。
總體而言，數據顯示流動資產的波動性較大，而流動負債則呈現持續上升的趨勢。這導致當前流動性比率的下降，暗示著短期財務風險可能正在增加。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估財務狀況。
快速流動性比率
Alphabet Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | |||||
| 應收賬款，淨額 | 62,886) | 57,148) | 55,048) | 51,000) | 52,340) | 49,104) | 47,087) | 44,552) | 47,964) | 41,020) | 38,804) | 36,036) | 40,258) | 34,697) | 35,707) | 34,703) | |||||
| 速動資產合計 | 189,729) | 155,644) | 150,196) | 146,328) | 147,997) | 142,334) | 147,812) | 152,642) | 158,880) | 160,955) | 157,136) | 151,138) | 154,020) | 150,956) | 160,704) | 168,673) | |||||
| 流動負債 | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | |||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 1.85 | 1.56 | 1.72 | 1.60 | 1.66 | 1.76 | 1.90 | 1.98 | 1.94 | 1.87 | 2.02 | 2.20 | 2.22 | 2.29 | 2.62 | 2.72 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.70 | 0.69 | 0.71 | 0.51 | 0.53 | 0.60 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 2.42 | 1.67 | 1.71 | 2.50 | 2.82 | 2.57 | 2.69 | 2.55 | 2.55 | 2.43 | 2.20 | 1.91 | 2.01 | 2.34 | 2.34 | 2.62 | |||||
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Trade Desk Inc. | 1.55 | 1.64 | 1.68 | 1.79 | 1.83 | 1.81 | 1.75 | 1.77 | 1.69 | 1.84 | 1.84 | 1.87 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.85 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.55 | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.69 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.98 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 189,729 ÷ 102,745 = 1.85
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據來看，速動資產合計在觀察期間呈現波動趨勢。2022年第一季度至第四季度，速動資產合計從168673百萬美元下降至154020百萬美元，隨後在2023年第一季度略有回升至151138百萬美元，並在2023年第二季度進一步增加至157136百萬美元。此後，速動資產合計在2023年第三季度和第四季度分別達到160955百萬美元和158880百萬美元。2024年，速動資產合計持續下降，從2024年第一季度的152642百萬美元降至2024年第四季度的147997百萬美元。進入2025年，速動資產合計在2025年第一季度為146328百萬美元，並在2025年第二季度和第三季度分別增加至150196百萬美元和155644百萬美元，最後在2025年第四季度大幅增長至189729百萬美元。
流動負債方面，數據顯示其在2022年第一季度至第四季度呈現上升趨勢，從61948百萬美元增加至69300百萬美元。2023年，流動負債繼續增長，在2023年第二季度達到77709百萬美元，第三季度大幅增加至86295百萬美元，第四季度略有下降至81814百萬美元。2024年，流動負債的增長速度放緩，從2024年第一季度的76997百萬美元增加至2024年第四季度的89122百萬美元。進入2025年，流動負債在2025年第一季度為91654百萬美元，並在2025年第二季度和第三季度分別增加至87310百萬美元和99550百萬美元，最後在2025年第四季度達到102745百萬美元。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的數據顯示，該比率在2022年第一季度為2.72，隨後在2022年第二季度至第四季度逐步下降至2.22。2023年，該比率繼續下降，在2023年第二季度降至2.02，並在2023年第三季度降至1.87。2023年第四季度，該比率略有回升至1.94。2024年，快速流動性比率在1.98至1.76之間波動。進入2025年，該比率在2025年第一季度為1.6，隨後在2025年第二季度和第三季度分別回升至1.72和1.56，最後在2025年第四季度大幅增長至1.85。整體而言，該比率呈現先下降後回升的趨勢，但波動性較大。
總體而言，速動資產合計和流動負債均呈現波動增長趨勢，但速動資產合計的增長幅度在某些時期高於流動負債，導致快速流動性比率的變化。快速流動性比率的下降可能表明短期償債能力的降低，而後續的回升則可能表明償債能力的改善。需要注意的是，這些僅是基於提供數據的觀察，更全面的分析需要考慮更多財務信息和行業背景。
現金流動性比率
Alphabet Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | |||||
| 現金資產總額 | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | |||||
| 流動負債 | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | |||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 1.23 | 0.99 | 1.09 | 1.04 | 1.07 | 1.15 | 1.29 | 1.40 | 1.36 | 1.39 | 1.52 | 1.67 | 1.64 | 1.76 | 2.04 | 2.16 | |||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.22 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.25 | 0.30 | |||||
| Meta Platforms Inc. | 1.95 | 1.20 | 1.26 | 2.07 | 2.32 | 2.13 | 2.15 | 2.07 | 2.05 | 2.00 | 1.79 | 1.48 | 1.51 | 1.84 | 1.82 | 2.08 | |||||
| Netflix Inc. | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | |||||
| Trade Desk Inc. | 0.40 | 0.48 | 0.57 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.55 | 0.71 | 0.70 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | |||||
| Walt Disney Co. | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.46 | 0.41 | 0.37 | 0.31 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | |||||
根據報告： 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q4 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 126,843 ÷ 102,745 = 1.23
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。現金資產總額在2022年初呈現較高的水平，隨後在2022年第二季度至第四季度呈現下降趨勢。2023年初略有回升，但在2023年第二季度再次下降，並在2023年第三季度達到一個峰值，隨後又在2023年第四季度下降。2024年，現金資產總額持續下降，並在2024年第四季度達到最低點。2025年，現金資產總額在第一季度略有回升，並在第二季度和第三季度持續增長，在第四季度達到最高點。
- 流動負債
- 流動負債在2022年各季度呈現波動，但總體趨勢是上升。2023年第二季度出現顯著增加，並在第三季度達到峰值。隨後，流動負債在2023年第四季度下降，但在2024年再次上升，並在2025年持續增加，尤其是在2025年第二季度和第三季度，增長幅度較大。
現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化密切相關。在2022年，該比率呈現下降趨勢，反映出流動負債增長速度快於現金資產總額。2023年，該比率的下降趨勢持續，並在2023年第三季度和第四季度加速。2024年，該比率持續下降，並在2024年第四季度達到最低點。2025年，該比率在第一季度略有回升，並在第二季度和第三季度持續增長，在第四季度達到一個相對較高的水平，但仍低於2022年初的水平。
總體而言，數據顯示現金資產總額的波動性較大，而流動負債則呈現持續上升的趨勢。現金流動性比率的下降表明短期償債能力的潛在壓力。2025年的數據顯示，現金流動性比率有所改善，但仍需持續關注流動負債的變化，以評估其對短期償債能力的影響。