流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
Alphabet Inc.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
從2022年第一季至2026年第一季，整體流動性比率呈現持續且明顯的下降趨勢，顯示短期償債能力的緩衝空間隨時間推移而逐漸縮小。
- 當前流動性比率
- 該比率由2022年3月31日的2.87逐步下滑，至2026年3月31日降至1.92。其間在2025年9月30日觸及1.75的低點，隨後雖有小幅回升，但整體水位較觀察期初期顯著降低。
- 快速流動性比率
- 快速流動性比率的變動軌跡與當前流動性比率高度同步，從2.72下降至1.71。兩者之間的差距極小，顯示存貨在流動資產中的佔比低，對流動性評估的影響有限。
- 現金流動性比率
- 現金流動性比率的下降幅度在三項指標中最為劇烈，從2.16一路下滑至1.14，並在2025年9月30日跌至0.99。這反映出可用於立即償還短期債務的現金及等價物比例大幅縮減。
綜合觀察，雖然流動性指標在分析期間內全面走低，但至2026年第一季，所有比率仍維持在1.0以上，顯示短期償債能力依然維持在基本穩健的水平，惟其資產結構的流動性強度已較2022年有所弱化。
當前流動性比率
Alphabet Inc.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 213,753) | 206,038) | 173,947) | 166,216) | 162,052) | 163,711) | 157,541) | 161,995) | 165,471) | 171,530) | 176,310) | 168,788) | 161,985) | 164,795) | 166,109) | 172,371) | 177,853) | ||||||
| 流動負債 | 111,188) | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 1.92 | 2.01 | 1.75 | 1.90 | 1.77 | 1.84 | 1.95 | 2.08 | 2.15 | 2.10 | 2.04 | 2.17 | 2.35 | 2.38 | 2.52 | 2.81 | 2.87 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.87 | 0.88 | 0.88 | 0.91 | 0.65 | 0.68 | 0.72 | 0.66 | 0.59 | 0.60 | 0.70 | 0.76 | 0.69 | 0.78 | 0.84 | 0.88 | 0.86 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.35 | 2.60 | 1.98 | 1.97 | 2.66 | 2.98 | 2.73 | 2.83 | 2.68 | 2.67 | 2.57 | 2.32 | 2.07 | 2.20 | 2.57 | 2.52 | 2.81 | ||||||
| Netflix Inc. | 1.41 | 1.19 | 1.33 | 1.34 | 1.20 | 1.22 | 1.13 | 0.95 | 1.07 | 1.12 | 1.29 | 1.33 | 1.26 | 1.17 | 1.14 | 1.05 | 1.05 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.68 | 1.61 | 1.71 | 1.71 | 1.81 | 1.86 | 1.85 | 1.80 | 1.79 | 1.72 | 1.87 | 1.87 | 1.90 | 1.90 | 1.91 | 1.92 | 1.91 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.67 | 0.71 | 0.72 | 0.67 | 0.68 | 0.73 | 0.72 | 0.75 | 0.84 | 1.05 | 1.07 | 1.01 | 0.99 | 1.00 | 1.02 | 1.06 | 1.10 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 213,753 ÷ 111,188 = 1.92
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
分析顯示流動資產與流動負債的變動直接影響了整體流動性比率的走勢。在觀察期間內，流動性比率呈現先下降後趨於穩定的態勢。
- 流動資產趨勢
- 流動資產在 2022 年至 2024 年間呈現波動走勢，數值大致維持在 1,575 億美元至 1778 億美元之間。然而，自 2025 年起增長幅度明顯擴大，至 2026 年 3 月 31 日達到 2,137 億美元的最高點。
- 流動負債趨勢
- 流動負債表現出持續且穩定的上升趨勢。從 2022 年第一季的 619 億美元逐步增加，至 2026 年第一季增至 1,112 億美元，短期債務規模在觀察期間內近乎翻倍。
- 流動性比率分析
- 當前流動性比率從 2022 年 3 月 31 日的 2.87 持續下滑，於 2025 年 3 月 31 日觸底至 1.77。此下滑主因為流動負債的增長速度在多數期間快於流動資產的增長。儘管比率有所下降，但數值始終維持在 1.7 以上，顯示短期償債能力依然穩健，且在 2025 年底至 2026 年初出現小幅回升跡象。
快速流動性比率
Alphabet Inc.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | 126,840) | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 62,999) | 62,886) | 57,148) | 55,048) | 51,000) | 52,340) | 49,104) | 47,087) | 44,552) | 47,964) | 41,020) | 38,804) | 36,036) | 40,258) | 34,697) | 35,707) | 34,703) | ||||||
| 速動資產合計 | 189,839) | 189,729) | 155,644) | 150,196) | 146,328) | 147,997) | 142,334) | 147,812) | 152,642) | 158,880) | 160,955) | 157,136) | 151,138) | 154,020) | 150,956) | 160,704) | 168,673) | ||||||
| 流動負債 | 111,188) | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 1.71 | 1.85 | 1.56 | 1.72 | 1.60 | 1.66 | 1.76 | 1.90 | 1.98 | 1.94 | 1.87 | 2.02 | 2.20 | 2.22 | 2.29 | 2.62 | 2.72 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.71 | 0.70 | 0.69 | 0.71 | 0.51 | 0.53 | 0.60 | 0.54 | 0.49 | 0.50 | 0.56 | 0.61 | 0.55 | 0.62 | 0.63 | 0.68 | 0.71 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 2.11 | 2.42 | 1.67 | 1.71 | 2.50 | 2.82 | 2.57 | 2.69 | 2.55 | 2.55 | 2.43 | 2.20 | 1.91 | 2.01 | 2.34 | 2.34 | 2.62 | ||||||
| Netflix Inc. | 1.01 | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 1.64 | 1.55 | 1.64 | 1.68 | 1.79 | 1.83 | 1.81 | 1.75 | 1.77 | 1.69 | 1.84 | 1.84 | 1.87 | 1.87 | 1.88 | 1.87 | 1.85 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.53 | 0.57 | 0.69 | 0.85 | 0.87 | 0.83 | 0.83 | 0.83 | 0.87 | 0.91 | 0.98 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 189,839 ÷ 111,188 = 1.71
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
快速流動性比率在觀察期間內呈現整體下降趨勢。該比率從2022年第一季的2.72逐步下滑，至2026年第一季降至1.71。雖然比率始終維持在1.0以上，顯示短期償債能力依然充足，但流動性的緩衝空間已顯著縮小。
- 速動資產變動趨勢
- 速動資產在2022年至2024年期間呈現波動下降趨勢，最低點出現在2024年第三季（1,423.34億美元）。然而，在2025年第四季出現顯著增長，金額迅速攀升至1,897.29億美元，並在2026年第一季維持在相近水準。
- 流動負債增長模式
- 流動負債呈現持續且穩定的上升趨勢。從2022年第一季的619.48億美元增加至2026年第一季的1,111.88億美元，整體增幅顯著，顯示短期債務義務在觀察期間內大幅增加。
- 流動性分析洞見
- 快速流動性比率的下降主因在於流動負債的增長速度超過了速動資產的增長速度。儘管速動資產在2025年底有大幅度回升，但由於負債端持續擴張，導致比率在2025年第三季觸及低點（1.56）後，即便有所回升，仍無法恢復至2022年的高水準。
現金流動性比率
Alphabet Inc.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2026年3月31日 | 2025年12月31日 | 2025年9月30日 | 2025年6月30日 | 2025年3月31日 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | 2023年3月31日 | 2022年12月31日 | 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||
| 現金、現金等價物和有價證券 | 126,840) | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | ||||||
| 現金資產總額 | 126,840) | 126,843) | 98,496) | 95,148) | 95,328) | 95,657) | 93,230) | 100,725) | 108,090) | 110,916) | 119,935) | 118,332) | 115,102) | 113,762) | 116,259) | 124,997) | 133,970) | ||||||
| 流動負債 | 111,188) | 102,745) | 99,550) | 87,310) | 91,654) | 89,122) | 80,803) | 77,913) | 76,997) | 81,814) | 86,295) | 77,709) | 68,854) | 69,300) | 65,979) | 61,354) | 61,948) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 1.14 | 1.23 | 0.99 | 1.09 | 1.04 | 1.07 | 1.15 | 1.29 | 1.40 | 1.36 | 1.39 | 1.52 | 1.67 | 1.64 | 1.76 | 2.04 | 2.16 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||
| Comcast Corp. | 0.28 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.20 | 0.18 | 0.23 | 0.17 | 0.16 | 0.15 | 0.19 | 0.22 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.25 | 0.30 | ||||||
| Meta Platforms Inc. | 1.74 | 1.95 | 1.20 | 1.26 | 2.07 | 2.32 | 2.13 | 2.15 | 2.07 | 2.05 | 2.00 | 1.79 | 1.48 | 1.51 | 1.84 | 1.82 | 2.08 | ||||||
| Netflix Inc. | 1.01 | 0.83 | 0.96 | 0.94 | 0.86 | 0.89 | 0.86 | 0.66 | 0.76 | 0.81 | 0.94 | 0.99 | 0.94 | 0.76 | 0.79 | 0.78 | 0.78 | ||||||
| Trade Desk Inc. | 0.49 | 0.40 | 0.48 | 0.57 | 0.65 | 0.67 | 0.66 | 0.60 | 0.62 | 0.55 | 0.71 | 0.70 | 0.73 | 0.71 | 0.74 | 0.73 | 0.71 | ||||||
| Walt Disney Co. | 0.15 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.16 | 0.17 | 0.17 | 0.20 | 0.23 | 0.46 | 0.41 | 0.37 | 0.31 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2026-03-31), 10-K (報告日期： 2025-12-31), 10-Q (報告日期： 2025-09-30), 10-Q (報告日期： 2025-06-30), 10-Q (報告日期： 2025-03-31), 10-K (報告日期： 2024-12-31), 10-Q (報告日期： 2024-09-30), 10-Q (報告日期： 2024-06-30), 10-Q (報告日期： 2024-03-31), 10-K (報告日期： 2023-12-31), 10-Q (報告日期： 2023-09-30), 10-Q (報告日期： 2023-06-30), 10-Q (報告日期： 2023-03-31), 10-K (報告日期： 2022-12-31), 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 126,840 ÷ 111,188 = 1.14
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
現金資產總額在觀察期間呈現先遞減後回升的波動趨勢。從2022年第一季的1,339.7億美元開始，資產規模持續下滑，至2024年第三季觸底，達到932.3億美元的最低點。隨後進入回升階段，於2025年第四季回升至1,268.4億美元，並在2026年第一季維持於此水準。
流動負債則呈現長期且穩定的增長模式。自2022年第一季的619.48億美元起，負債金額逐季攀升，至2026年第一季已增加至1,111.88億美元。此增長趨勢在2024年第四季後尤為明顯，顯示短期債務規模在近年有顯著擴張。
- 現金流動性比率趨勢
- 該比率在分析期間內呈現明顯的下滑趨勢。比率從2022年第一季的2.16高點持續下降，於2025年第三季跌至0.99的最低點，顯示現金資產在該時間點已不足以完全覆蓋流動負債。儘管在2025年第四季因現金資產增加而短暫回升至1.23，但至2026年第一季再次回落至1.14。
- 財務結構洞見
- 整體數據顯示，由於流動負債的增長速度快於現金資產的積累速度，導致短期償債能力的緩衝空間大幅縮小。儘管現金總額在近期有所回升，但流動性比率已從早期的強健水準轉向較為緊繃的狀態。