流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Walt Disney Co.、流動性比率（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日
當前流動性比率	0.71	0.72	0.67	0.68	0.73	0.72	0.75	0.84	1.05	1.07	1.01	0.99	1.00	1.02	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31
快速流動性比率	0.55	0.57	0.54	0.55	0.54	0.53	0.57	0.69	0.85	0.87	0.83	0.83	0.83	0.87	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17
現金流動性比率	0.17	0.16	0.17	0.16	0.17	0.17	0.20	0.23	0.46	0.41	0.37	0.31	0.40	0.42	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64

從提供的數據來看，一系列流動性比率在觀察期間呈現出明確的趨勢。

當前流動性比率: 在2021年初至2022年初，該比率呈現小幅下降趨勢，從1.31降至1.1。隨後，該比率在2022年上半年略有回升，但自2022年7月起，開始持續下降，並在2024年9月達到最低點0.68。在2024年12月和2025年6月略有回升，但仍維持在相對較低的水平。整體而言，該比率呈現長期下降趨勢。
快速流動性比率: 快速流動性比率的變化趨勢與當前流動性比率相似，同樣在2021年初至2022年初呈現下降趨勢，從1.17降至0.98。此後，該比率在2022年上半年略有回升，但自2022年7月起，也開始持續下降，並在2024年9月降至0.55。在2025年6月略有回升至0.57，但整體水平仍然較低。
現金流動性比率: 現金流動性比率的下降趨勢尤為明顯。從2021年初的0.64，持續下降至2024年9月的0.16。雖然在2024年12月和2025年6月略有回升，但仍維持在非常低的水平。這表明現金及現金等價物應付流動負債的能力在持續減弱。

總體而言，數據顯示，在觀察期間，各項流動性比率均呈現持續下降的趨勢。這可能表明短期償債能力正在減弱，需要進一步分析以確定其根本原因和潛在影響。

Walt Disney Co.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	24,267)	23,820)	22,735)	23,667)	25,241)	25,493)	24,636)	25,971)	32,763)	30,174)	28,263)	26,912)	29,098)	31,422)	31,427)	32,913)	33,657)	33,966)	32,877)	34,874)
流動負債	34,162)	32,972)	34,029)	34,846)	34,599)	35,612)	32,874)	31,033)	31,139)	28,234)	28,056)	27,070)	29,073)	30,704)	29,601)	30,037)	31,077)	27,413)	26,642)	26,546)
流動比率
當前流動性比率¹	0.71	0.72	0.67	0.68	0.73	0.72	0.75	0.84	1.05	1.07	1.01	0.99	1.00	1.02	1.06	1.10	1.08	1.24	1.23	1.31
基準
當前流動性比率競爭對手²
Alphabet Inc.	—	1.75	1.90	1.77	1.84	1.95	2.08	2.15	2.10	2.04	2.17	2.35	2.38	2.52	2.81	2.87	2.93	2.98	3.15	3.10
Comcast Corp.	—	0.88	0.91	0.65	0.68	0.72	0.66	0.59	0.60	0.70	0.76	0.69	0.78	0.84	0.88	0.86	0.85	1.03	0.92	0.96
Meta Platforms Inc.	—	1.98	1.97	2.66	2.98	2.73	2.83	2.68	2.67	2.57	2.32	2.07	2.20	2.57	2.52	2.81	3.15	4.23	5.43	6.08
Netflix Inc.	—	1.33	1.34	1.20	1.22	1.13	0.95	1.07	1.12	1.29	1.33	1.26	1.17	1.14	1.05	1.05	0.95	1.17	1.23	1.27
Trade Desk Inc.	—	1.71	1.71	1.81	1.86	1.85	1.80	1.79	1.72	1.87	1.87	1.90	1.90	1.91	1.92	1.91	1.71	1.76	1.77	1.72

¹ Q4 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 24,267 ÷ 34,162 = 0.71

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。

流動資產: 在觀察期間，流動資產的數值呈現波動。從2021年初到2021年底，流動資產大致維持在32,000至34,000百萬美元的範圍內。2022年初略有下降，隨後在2022年7月之前保持相對穩定。2022年第四季度開始顯著下降，並在2023年初降至26,000百萬美元左右。此後，流動資產在2023年經歷了增長，但2023年第四季度再次下降，並在2024年和2025年持續波動，整體趨勢呈現下降。
流動負債: 流動負債的數值也呈現波動，但整體趨勢是上升。從2021年初到2021年底，流動負債從26,000百萬美元增加到31,000百萬美元。2022年繼續上升，並在2022年第四季度達到近29,000百萬美元。2023年和2024年，流動負債持續增加，並在2024年第四季度達到35,000百萬美元以上。2025年，流動負債略有下降，但仍維持在較高的水平。
當前流動性比率: 當前流動性比率呈現持續下降的趨勢。2021年初的比率為1.31，表明短期償債能力較強。然而，在觀察期間，比率逐步下降，2021年底降至1.08。2022年繼續下降，並在2022年第四季度降至1。2023年，比率進一步下降，並在2023年第四季度降至0.75。2024年和2025年，比率在0.67至0.72之間波動，表明短期償債能力持續減弱。

總體而言，數據顯示流動負債的增長速度快於流動資產的增長速度，導致當前流動性比率持續下降。這可能表明短期償債壓力增加，需要關注資金流動性管理。

Walt Disney Co.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,695)	5,367)	5,852)	5,486)	6,002)	5,954)	6,635)	7,192)	14,182)	11,458)	10,399)	8,470)	11,615)	12,959)	13,272)	14,444)	15,959)	16,070)	15,890)	17,068)
應收賬款淨額	13,217)	13,402)	12,571)	13,767)	12,729)	12,966)	12,026)	14,115)	12,330)	13,112)	12,770)	13,993)	12,652)	13,685)	13,746)	14,882)	13,367)	13,355)	12,533)	14,051)
速動資產合計	18,912)	18,769)	18,423)	19,253)	18,731)	18,920)	18,661)	21,307)	26,512)	24,570)	23,169)	22,463)	24,267)	26,644)	27,018)	29,326)	29,326)	29,425)	28,423)	31,119)

流動負債	34,162)	32,972)	34,029)	34,846)	34,599)	35,612)	32,874)	31,033)	31,139)	28,234)	28,056)	27,070)	29,073)	30,704)	29,601)	30,037)	31,077)	27,413)	26,642)	26,546)
流動比率
快速流動性比率¹	0.55	0.57	0.54	0.55	0.54	0.53	0.57	0.69	0.85	0.87	0.83	0.83	0.83	0.87	0.91	0.98	0.94	1.07	1.07	1.17
基準
快速流動性比率競爭對手²
Alphabet Inc.	—	1.56	1.72	1.60	1.66	1.76	1.90	1.98	1.94	1.87	2.02	2.20	2.22	2.29	2.62	2.72	2.79	2.85	3.01	2.94
Comcast Corp.	—	0.69	0.71	0.51	0.53	0.60	0.54	0.49	0.50	0.56	0.61	0.55	0.62	0.63	0.68	0.71	0.71	0.89	0.80	0.84
Meta Platforms Inc.	—	1.67	1.71	2.50	2.82	2.57	2.69	2.55	2.55	2.43	2.20	1.91	2.01	2.34	2.34	2.62	2.94	3.94	5.09	5.86
Netflix Inc.	—	0.96	0.94	0.86	0.89	0.86	0.66	0.76	0.81	0.94	0.99	0.94	0.76	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06
Trade Desk Inc.	—	1.64	1.68	1.79	1.83	1.81	1.75	1.77	1.69	1.84	1.84	1.87	1.87	1.88	1.87	1.85	1.65	1.70	1.68	1.62

¹ Q4 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 18,912 ÷ 34,162 = 0.55

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據來看，可以觀察到一系列關於短期償債能力的趨勢。

速動資產合計: 在2021年初至2021年底，速動資產合計大致維持在28,000至31,000百萬美元之間，波動幅度相對較小。然而，從2022年初開始，速動資產合計呈現下降趨勢，並在2023年底降至18,661百萬美元的最低點。隨後，在2024年初略有回升，但整體水平仍低於2021年的水平。至2025年，速動資產合計在18,000至19,000百萬美元之間波動。
流動負債: 流動負債在2021年呈現上升趨勢，從年初的26,546百萬美元增加到年末的31,077百萬美元。2022年流動負債維持在高位，並在2023年持續增加，達到32,874百萬美元的峰值。2024年流動負債略有下降，但仍維持在32,000至35,000百萬美元之間。至2025年，流動負債在32,000至34,000百萬美元之間波動。
快速流動性比率: 快速流動性比率在2021年上半年維持在1.17至1.07之間，隨後在2021年下半年下降至0.94。2022年快速流動性比率持續下降，從0.98降至0.83。2023年快速流動性比率進一步下降，在2023年底降至0.57的最低點。2024年快速流動性比率略有回升，但仍低於1。至2025年，快速流動性比率在0.54至0.57之間波動，顯示短期償債能力持續偏弱。

總體而言，數據顯示速動資產合計的下降速度快於流動負債的增長速度，導致快速流動性比率持續下降。這表明在觀察期內，短期償債能力呈現惡化趨勢。雖然在2024年和2025年出現了小幅回升，但快速流動性比率仍未回到2021年的水平。

Walt Disney Co.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月27日	2025年6月28日	2025年3月29日	2024年12月28日	2024年9月28日	2024年6月29日	2024年3月30日	2023年12月30日	2023年9月30日	2023年7月1日	2023年4月1日	2022年12月31日	2022年10月1日	2022年7月2日	2022年4月2日	2022年1月1日	2021年10月2日	2021年7月3日	2021年4月3日	2021年1月2日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,695)	5,367)	5,852)	5,486)	6,002)	5,954)	6,635)	7,192)	14,182)	11,458)	10,399)	8,470)	11,615)	12,959)	13,272)	14,444)	15,959)	16,070)	15,890)	17,068)
現金資產總額	5,695)	5,367)	5,852)	5,486)	6,002)	5,954)	6,635)	7,192)	14,182)	11,458)	10,399)	8,470)	11,615)	12,959)	13,272)	14,444)	15,959)	16,070)	15,890)	17,068)

流動負債	34,162)	32,972)	34,029)	34,846)	34,599)	35,612)	32,874)	31,033)	31,139)	28,234)	28,056)	27,070)	29,073)	30,704)	29,601)	30,037)	31,077)	27,413)	26,642)	26,546)
流動比率
現金流動性比率¹	0.17	0.16	0.17	0.16	0.17	0.17	0.20	0.23	0.46	0.41	0.37	0.31	0.40	0.42	0.45	0.48	0.51	0.59	0.60	0.64
基準
現金流動性比率競爭對手²
Alphabet Inc.	—	0.99	1.09	1.04	1.07	1.15	1.29	1.40	1.36	1.39	1.52	1.67	1.64	1.76	2.04	2.16	2.17	2.30	2.44	2.44
Comcast Corp.	—	0.29	0.30	0.20	0.18	0.23	0.17	0.16	0.15	0.19	0.22	0.17	0.17	0.20	0.25	0.30	0.30	0.44	0.42	0.49
Meta Platforms Inc.	—	1.20	1.26	2.07	2.32	2.13	2.15	2.07	2.05	2.00	1.79	1.48	1.51	1.84	1.82	2.08	2.27	3.26	4.31	5.05
Netflix Inc.	—	0.96	0.94	0.86	0.89	0.86	0.66	0.76	0.81	0.94	0.99	0.94	0.76	0.79	0.78	0.78	0.71	0.94	0.99	1.06
Trade Desk Inc.	—	0.48	0.57	0.65	0.67	0.66	0.60	0.62	0.55	0.71	0.70	0.73	0.71	0.74	0.73	0.71	0.53	0.56	0.53	0.54

¹ Q4 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,695 ÷ 34,162 = 0.17

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務趨勢。現金資產總額在觀察期間內呈現波動，初期經歷下降，隨後在2023年7月達到峰值，之後又顯著下降，並在近期呈現小幅震盪。

現金資產總額: 在2021年初至2022年底，現金資產總額從約170億美元逐步下降至約85億美元。2023年7月出現反彈，達到約142億美元，但隨後迅速下降，至2023年底降至約66億美元。2024年上半年略有回升，但隨後再次下降，並在2024年9月和12月呈現相對穩定的狀態。2025年3月和6月略有回升，但9月又略有下降。

流動負債在整個觀察期間內相對穩定，但整體呈現上升趨勢。

流動負債: 流動負債從2021年初的約265億美元，逐步增加至2024年3月的約356億美元。雖然在某些季度出現小幅下降，但整體趨勢是上升的。2024年6月略有下降，但之後又回升至約340億美元。

現金流動性比率呈現持續下降的趨勢，並在近期處於較低水平。

現金流動性比率: 現金流動性比率從2021年初的0.64，持續下降至2022年底的0.31。2023年4月略有回升至0.37，但隨後再次下降，並在2023年9月降至0.23。此後，比率在0.16至0.17之間波動，顯示出流動性壓力。2025年6月和9月略有回升，但仍維持在較低水平。

總體而言，數據顯示現金資產總額的波動性較大，而流動負債則相對穩定但呈上升趨勢。這導致現金流動性比率持續下降，表明短期償債能力可能面臨挑戰。需要進一步分析其他財務指標，以更全面地評估財務狀況。

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據