償付能力比率分析
季度數據
償付能力比率，也稱為長期債務比率，衡量公司履行長期義務的能力。
償付能力比率（摘要）
3M Co.、償付能力比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
- 債務與股東權益比率
- 從2017年第一季度至2022年第三季度，該比率經歷了一個逐步上升的趨勢，尤其在2017年到2019年期間，該比率顯著增加，表現出公司在此段期間內逐步增加了負債相對於股東權益的比例。在2020年之後，該比率有些波動，但整體仍呈上升趨勢，尤其在2020年和2021年，達到高點後略有回落，但仍高於2017年前期水平。這表明公司在整體期間內逐步加重財務杠杆，增加負債比重以支持營運與擴張，但可能也帶來較高的財務風險。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 與前述比率類似，該指標自2017年至2022年亦展現上升趨勢，反映公司整體負債相較於股東權益的比重持續攀升，尤其在2019年到2020年期間升幅較明顯，說明公司在該期間內負債結構有所擴張，且包括經營租賃負債在內。此趨勢提示公司財務杠杆進一步增加，可能加劇財務壓力，亦需留意長遠償債能力。
- 債務與總資本比率
- 此比率由2017年初約0.52逐步升高至2020年達到0.69左右，之後略有回落，至2022年維持在約0.53至0.54的較低水平。整體趨勢顯示公司在某段時間內加大了資本結構中的負債比例，但在2020年後逐步降低負債比重，可能為因應市場變化或財務策略調整，更偏向於降低財務風險的做法。
- 債務資產比率
- 此比率從2017年約0.35逐步上升到2020年約0.49，之後又逐漸下降至2022年的約0.36。這表示公司資產中，負債部分的比例在一定期間內有所上升，並在2020年達到頂點後開始下降，反映公司資產負債結構的調整與負債管理的趨勢轉變。
- 負債比率（包括經營租賃負債）
- 整體趨勢與債務資產比率類似，逐步上升到2020年左右的高點，隨後再下降，顯示公司在財務槓桿的一段高點後，逐漸減少負債比例，追求較為穩健的資產負債結構。
- 財務槓桿比率
- 從2017年的約3.03升至2020年的高點約4.55，2021年和2022年則呈現逐步回落至約3.07至3.32的範圍。此指標的變動反映公司在該期間的財務槓桿水平存在上升與下降的波動，尤其在2020年達到峰值，之後顯示出較為保守的調整，以降低財務風險。整體而言，該比率呈現較為明顯的波動趨勢，透露公司在資金運作策略上的變化。
負債率
債務與股東權益比率
3M Co.、債務與股東權益比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | 1,856) | 2,257) | 1,877) | 1,307) | 1,972) | 1,981) | 1,368) | 806) | 1,169) | 1,486) | 3,248) | 2,795) | 1,960) | 892) | 790) | 1,211) | 1,307) | 3,225) | 3,449) | 1,853) | 835) | 213) | 909) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 13,849) | 14,019) | 14,801) | 16,056) | 16,193) | 16,267) | 16,819) | 17,989) | 18,429) | 19,276) | 19,247) | 17,518) | 17,479) | 14,914) | 15,580) | 13,411) | 13,539) | 11,294) | 12,211) | 12,096) | 10,828) | 11,088) | 10,802) | |||||||
| 總債務 | 15,705) | 16,276) | 16,678) | 17,363) | 18,165) | 18,248) | 18,187) | 18,795) | 19,598) | 20,762) | 22,495) | 20,313) | 19,439) | 15,806) | 16,370) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 3M公司股東權益合計 | 14,080) | 13,742) | 14,930) | 15,046) | 14,460) | 14,448) | 13,760) | 12,867) | 11,880) | 10,857) | 10,147) | 10,063) | 10,702) | 10,083) | 9,703) | 9,796) | 10,248) | 10,365) | 10,977) | 11,563) | 12,146) | 11,591) | 10,989) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率1 | 1.12 | 1.18 | 1.12 | 1.15 | 1.26 | 1.26 | 1.32 | 1.46 | 1.65 | 1.91 | 2.22 | 2.02 | 1.82 | 1.57 | 1.69 | 1.49 | 1.45 | 1.40 | 1.43 | 1.21 | 0.96 | 0.97 | 1.07 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與股東權益比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 2.34 | 2.35 | 2.20 | 2.29 | 2.21 | 2.23 | 2.30 | 2.42 | 2.55 | 2.81 | 2.61 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.56 | 0.59 | 0.58 | 0.52 | 0.57 | 0.79 | 0.68 | 0.54 | 0.57 | 0.58 | 0.59 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.97 | 0.94 | 0.86 | 0.87 | 1.68 | 1.90 | 2.12 | 2.11 | 2.39 | 2.43 | 2.41 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.96 | 1.09 | 1.05 | 1.06 | 1.19 | 1.19 | 1.19 | 1.28 | 1.23 | 1.22 | 0.91 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.96 | 1.02 | 1.16 | 1.07 | 1.21 | 1.87 | 1.93 | 2.02 | 2.56 | 3.38 | 3.68 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.43 | 0.43 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.44 | 0.48 | 0.49 | 1.18 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務與股東權益比率 = 總債務 ÷ 3M公司股東權益合計
= 15,705 ÷ 14,080 = 1.12
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 總債務趨勢與變化
- 從2017年第一季度至2022年第三季度期間，3M公司之總債務整體呈現增加趨勢。2017年3月的總債務為約11711百萬美元，到2020年第一季度已升至約22495百萬美元，達到高點。隨後則逐步有所下降，至2022年第三季度約15705百萬美元。該期間內，債務變動顯示公司在投資與融資策略上經歷了多次調整，可能反映公司在不同行業環境和財務策略下的債務管理策略。
- 股東權益變動與趨勢
- 股東權益在觀察期間內亦呈上升趨勢，從2017年3月約10989百萬美元逐步增加至2022年第三季度的約15705百萬美元。特別是在2020年之後，該指標出現較為穩定的成長，顯示公司在償債後或盈利狀況改善下，股東權益有所增加，反映公司資本結構的逐步改善或盈餘留存效果。
- 債務與股東權益比率分析
- 該比率由2017年第一季度的1.07逐步上升，於2019年第三季度達到高點（2.02），之後經歷一定程度的下降。至2022年第三季度，該比率約為1.12，顯示公司在債務運用方面逐漸趨於穩定，財務槓桿亦有所降低。較高的比率代表較高的財務杠杆風險，但在2020年高峰期，顯示公司積極利用債務進行資本運作，隨後較為謹慎的調整趨勢顯示財務策略的調整與降低風險的意圖。
- 整體結論
- 總體而言，3M公司在2017年至2022年間，其財務結構經歷了逐步擴張與調整。債務的增加反映公司在擴展或資本投入方面較為積極，但隨後逐步下降及比率的降低，表明公司在控制財務槓桿、強化資本結構方面展現出慎重態度。股東權益的持續增加亦支持公司在盈餘與資產積累方面的逐步改善。
負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
3M Co.、債務與股東權益比率（包括經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | 1,856) | 2,257) | 1,877) | 1,307) | 1,972) | 1,981) | 1,368) | 806) | 1,169) | 1,486) | 3,248) | 2,795) | 1,960) | 892) | 790) | 1,211) | 1,307) | 3,225) | 3,449) | 1,853) | 835) | 213) | 909) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 13,849) | 14,019) | 14,801) | 16,056) | 16,193) | 16,267) | 16,819) | 17,989) | 18,429) | 19,276) | 19,247) | 17,518) | 17,479) | 14,914) | 15,580) | 13,411) | 13,539) | 11,294) | 12,211) | 12,096) | 10,828) | 11,088) | 10,802) | |||||||
| 總債務 | 15,705) | 16,276) | 16,678) | 17,363) | 18,165) | 18,248) | 18,187) | 18,795) | 19,598) | 20,762) | 22,495) | 20,313) | 19,439) | 15,806) | 16,370) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 經營租賃負債，流動 | 241) | 256) | 261) | 263) | 262) | 268) | 267) | 256) | 252) | 248) | 244) | 247) | 241) | 247) | 255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | 570) | 584) | 608) | 591) | 580) | 603) | 609) | 609) | 605) | 607) | 603) | 607) | 584) | 619) | 531) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 16,516) | 17,116) | 17,547) | 18,217) | 19,007) | 19,119) | 19,063) | 19,660) | 20,455) | 21,617) | 23,342) | 21,167) | 20,264) | 16,672) | 17,156) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 3M公司股東權益合計 | 14,080) | 13,742) | 14,930) | 15,046) | 14,460) | 14,448) | 13,760) | 12,867) | 11,880) | 10,857) | 10,147) | 10,063) | 10,702) | 10,083) | 9,703) | 9,796) | 10,248) | 10,365) | 10,977) | 11,563) | 12,146) | 11,591) | 10,989) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）1 | 1.17 | 1.25 | 1.18 | 1.21 | 1.31 | 1.32 | 1.39 | 1.53 | 1.72 | 1.99 | 2.30 | 2.10 | 1.89 | 1.65 | 1.77 | 1.49 | 1.45 | 1.40 | 1.43 | 1.21 | 0.96 | 0.97 | 1.07 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.59 | 0.62 | 0.60 | 0.54 | 0.59 | 0.81 | 0.70 | 0.56 | 0.59 | 0.61 | 0.62 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.50 | 0.47 | 0.46 | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.50 | 0.51 | 1.23 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
負債股東權益比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 3M公司股東權益合計
= 16,516 ÷ 14,080 = 1.17
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
根據所提供的多期財務資料分析，可以觀察到以下幾個重要趨勢與變化：
- 債務總額（包括經營租賃負債）
- 在2017年第一季至2020年第三季期間，3M公司的債務總額呈現逐步增加的趨勢，特別是在2017年到2019年期間，債務由約11711百萬美元上升至約21167百萬美元，代表公司在這段期間內負債規模擴大。至2020年第四季開始，債務略有下降，但仍維持在較高水準，代表公司可能進行了負債調整或償還動作。至2022年第二季，債務較高峰略有下降，但總體仍維持在較高水平，暗示公司長期負債規模較為龐大。
- 股東權益合計
- 股東權益在2017年到2021年期間呈現逐步增加的趨勢，特別是從2017年的約10989百萬美元成長至2021年的約15046百萬美元，但在2022年期間出現一定的波動，尤其是在2022年第三季，股東權益略有下降至約13742百萬美元。整體來看，公司股東權益呈現長期攀升的態勢，反映出公司資本規模的擴展或累積利潤的積累，但近期的波動可能與市場環境或公司資本調整有關。
- 負債股東權益比率（包括經營租賃負債）
- 此比率於2017年第一季約為1.07，隨後在2018年至2019年間逐步升高，至2019年第三季達到約1.89的高點，顯示公司負債相較於股東權益的規模逐漸擴大，承擔較高的財務槓桿。之後比率有所回落，至2020年第三季約為1.53，顯示負債佔比趨於降低，財務穩定性提升。2021年後比率亦逐步降低至約1.17，代表公司在控制財務槓桿、降低負債壓力方面有所努力。整體而言，負債股東權益比率的變動透露公司在不同階段調整資本結構，以追求風險控制與財務彈性。
總結來看，3M公司在觀察期間經歷了負債與股東權益雙向增長的階段，並伴隨著比率的波動說明公司在資本結構上進行了調整與優化。公司長期資本規模逐步擴大，儘管負債水平曾高漲，但近年來開始採取舉措來降低財務杠杆，以提升整體財務穩定性與抗風險能力。未來，持續監測負債結構與股東權益變動將有助於評估公司財務策略的有效性與風險管理水準。
債務與總資本比率
3M Co.、債務與總資本比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | 1,856) | 2,257) | 1,877) | 1,307) | 1,972) | 1,981) | 1,368) | 806) | 1,169) | 1,486) | 3,248) | 2,795) | 1,960) | 892) | 790) | 1,211) | 1,307) | 3,225) | 3,449) | 1,853) | 835) | 213) | 909) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 13,849) | 14,019) | 14,801) | 16,056) | 16,193) | 16,267) | 16,819) | 17,989) | 18,429) | 19,276) | 19,247) | 17,518) | 17,479) | 14,914) | 15,580) | 13,411) | 13,539) | 11,294) | 12,211) | 12,096) | 10,828) | 11,088) | 10,802) | |||||||
| 總債務 | 15,705) | 16,276) | 16,678) | 17,363) | 18,165) | 18,248) | 18,187) | 18,795) | 19,598) | 20,762) | 22,495) | 20,313) | 19,439) | 15,806) | 16,370) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 3M公司股東權益合計 | 14,080) | 13,742) | 14,930) | 15,046) | 14,460) | 14,448) | 13,760) | 12,867) | 11,880) | 10,857) | 10,147) | 10,063) | 10,702) | 10,083) | 9,703) | 9,796) | 10,248) | 10,365) | 10,977) | 11,563) | 12,146) | 11,591) | 10,989) | |||||||
| 總資本 | 29,785) | 30,018) | 31,608) | 32,409) | 32,625) | 32,696) | 31,947) | 31,662) | 31,478) | 31,619) | 32,642) | 30,376) | 30,141) | 25,889) | 26,073) | 24,418) | 25,094) | 24,884) | 26,637) | 25,512) | 23,809) | 22,892) | 22,700) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率1 | 0.53 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.56 | 0.56 | 0.57 | 0.59 | 0.62 | 0.66 | 0.69 | 0.67 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.55 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.45 | 1.35 | 1.36 | 1.35 | 1.30 | 1.36 | 1.40 | 1.40 | 1.24 | 1.23 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.70 | 0.70 | 0.69 | 0.70 | 0.69 | 0.69 | 0.70 | 0.71 | 0.72 | 0.74 | 0.72 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.36 | 0.37 | 0.37 | 0.34 | 0.36 | 0.44 | 0.40 | 0.35 | 0.36 | 0.37 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.49 | 0.48 | 0.46 | 0.47 | 0.63 | 0.65 | 0.68 | 0.68 | 0.70 | 0.71 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.49 | 0.52 | 0.51 | 0.51 | 0.54 | 0.54 | 0.54 | 0.56 | 0.55 | 0.55 | 0.48 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.49 | 0.50 | 0.54 | 0.52 | 0.55 | 0.65 | 0.66 | 0.67 | 0.72 | 0.77 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.32 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務與總資本比率 = 總債務 ÷ 總資本
= 15,705 ÷ 29,785 = 0.53
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料所呈現的趨勢來看，3M公司的總債務在分析期間內整體呈現出增長的趨勢，尤其是在2017年到2019年之間，有顯著的上升，並在2019年底達到高點，達到20,313百萬美元。此後，總債務有所下降，但仍高於2017年的水平，且在2022年末仍維持較高水準，顯示公司負債壓力較為明顯。
相較之下，公司的總資本亦在同一時期內持續擴增，從2017年的22,700百萬美元增加至2022年的約30,018百萬美元。雖然有些微的波動，但整體趨勢仍呈正增加，顯示公司在擴張或資本結構調整上持續進行。
值得注意的是，財務比率（債務與總資本比率）在分析期間內呈現逐漸上升的趨勢，從2017年初的0.52微幅波動至2020年底的0.69，表明公司隨著負債的增加，相對於資本的比率也相應上升。此一趨勢顯示公司負債比例逐步增加，可能反映出公司進行了較大規模的資金籌措或負債運用，並在此期間內資本結構較為穩健，反映公司有較為積極的財務策略。
然而，值得注意的是，雖然總債務與資本均在增長，財務比率也有所上升，但至2022年末，比例仍維持在較受控範圍（約0.53-0.54），顯示公司在負債管理方面仍然具有一定的控制力。整體而言，資料呈現一個公司在擴張與資金配置中，逐步增加財務杠杆，但仍在合理範圍內，未露出明顯過度負債的跡象。
債務與總資本比率（包括經營租賃負債）
3M Co.、債務與總資本比率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | 1,856) | 2,257) | 1,877) | 1,307) | 1,972) | 1,981) | 1,368) | 806) | 1,169) | 1,486) | 3,248) | 2,795) | 1,960) | 892) | 790) | 1,211) | 1,307) | 3,225) | 3,449) | 1,853) | 835) | 213) | 909) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 13,849) | 14,019) | 14,801) | 16,056) | 16,193) | 16,267) | 16,819) | 17,989) | 18,429) | 19,276) | 19,247) | 17,518) | 17,479) | 14,914) | 15,580) | 13,411) | 13,539) | 11,294) | 12,211) | 12,096) | 10,828) | 11,088) | 10,802) | |||||||
| 總債務 | 15,705) | 16,276) | 16,678) | 17,363) | 18,165) | 18,248) | 18,187) | 18,795) | 19,598) | 20,762) | 22,495) | 20,313) | 19,439) | 15,806) | 16,370) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 經營租賃負債，流動 | 241) | 256) | 261) | 263) | 262) | 268) | 267) | 256) | 252) | 248) | 244) | 247) | 241) | 247) | 255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | 570) | 584) | 608) | 591) | 580) | 603) | 609) | 609) | 605) | 607) | 603) | 607) | 584) | 619) | 531) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 16,516) | 17,116) | 17,547) | 18,217) | 19,007) | 19,119) | 19,063) | 19,660) | 20,455) | 21,617) | 23,342) | 21,167) | 20,264) | 16,672) | 17,156) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 3M公司股東權益合計 | 14,080) | 13,742) | 14,930) | 15,046) | 14,460) | 14,448) | 13,760) | 12,867) | 11,880) | 10,857) | 10,147) | 10,063) | 10,702) | 10,083) | 9,703) | 9,796) | 10,248) | 10,365) | 10,977) | 11,563) | 12,146) | 11,591) | 10,989) | |||||||
| 總資本（包括經營租賃負債） | 30,596) | 30,858) | 32,477) | 33,263) | 33,467) | 33,567) | 32,823) | 32,527) | 32,335) | 32,474) | 33,489) | 31,230) | 30,966) | 26,755) | 26,859) | 24,418) | 25,094) | 24,884) | 26,637) | 25,512) | 23,809) | 22,892) | 22,700) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）1 | 0.54 | 0.55 | 0.54 | 0.55 | 0.57 | 0.57 | 0.58 | 0.60 | 0.63 | 0.67 | 0.70 | 0.68 | 0.65 | 0.62 | 0.64 | 0.60 | 0.59 | 0.58 | 0.59 | 0.55 | 0.49 | 0.49 | 0.52 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務與總資本比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.37 | 0.38 | 0.37 | 0.35 | 0.37 | 0.45 | 0.41 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.33 | 0.32 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.33 | 0.34 | 0.55 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務與總資本比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資本（包括經營租賃負債）
= 16,516 ÷ 30,596 = 0.54
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可觀察到，3M公司的債務總額在2017年第一季度至2018年年底呈現一定程度的波動，但整體趨勢較為穩定，期間有短暫的増减，尤其在2017年第四季度出現較高的債務水準。而自2018年起，債務總額呈現逐步增加的趨勢，直到2020年第一季度達到高點，之後略有下降，但仍維持在較高水準，顯示公司在此期間持續增加負債以支持其營運或投資活動。
總資本則展現出穩步成長的趨勢，特別是在2017年至2020年間，總資本逐年增加，這可能反映公司擴張或資產價值的提升。然而，從2020年後的數據來看，總資本的增長速度放緩，甚至略有下降，表明公司可能在後疫情時代調整資產配置或面對資產價值的波動。
債務與總資本比率（含經營租賃負債）則呈現逐步上升的趨勢，從2017年的約0.52逐漸攀升至2020年接近0.70，特別是在2019年和2020年，該比率達到較高水準（0.68至0.70），顯示公司在此期間增加債務比例，財務槓桿的使用顯著提升。此一變化或反映公司在資金結構策略上偏向於較高的負債水平，可能用於資本支出、併購或其他投資活動，但同時也意味著較高的償債風險。
綜合而言，3M公司在過去五年內展現出資產和負債的雙向擴張，並逐步提高其資本結構的負債比重。此一資金運用方式可能支撐公司在競爭激烈的市場中的拓展策略，但亦需留意較高的財務杠杆可能帶來的風險。未來的財務策略若能有效控制負債比例，或有助於維持財務的穩健與長遠發展。
債務資產比率
3M Co.、資產負債率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | 1,856) | 2,257) | 1,877) | 1,307) | 1,972) | 1,981) | 1,368) | 806) | 1,169) | 1,486) | 3,248) | 2,795) | 1,960) | 892) | 790) | 1,211) | 1,307) | 3,225) | 3,449) | 1,853) | 835) | 213) | 909) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 13,849) | 14,019) | 14,801) | 16,056) | 16,193) | 16,267) | 16,819) | 17,989) | 18,429) | 19,276) | 19,247) | 17,518) | 17,479) | 14,914) | 15,580) | 13,411) | 13,539) | 11,294) | 12,211) | 12,096) | 10,828) | 11,088) | 10,802) | |||||||
| 總債務 | 15,705) | 16,276) | 16,678) | 17,363) | 18,165) | 18,248) | 18,187) | 18,795) | 19,598) | 20,762) | 22,495) | 20,313) | 19,439) | 15,806) | 16,370) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 總資產 | 46,176) | 45,634) | 45,855) | 47,072) | 48,278) | 48,307) | 47,180) | 47,344) | 45,390) | 45,079) | 46,212) | 44,659) | 42,550) | 38,969) | 39,140) | 36,500) | 37,275) | 36,778) | 38,575) | 37,987) | 35,237) | 33,957) | 33,292) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率1 | 0.34 | 0.36 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.40 | 0.43 | 0.46 | 0.49 | 0.45 | 0.46 | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 債務資產比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.42 | 0.42 | 0.43 | 0.42 | 0.43 | 0.43 | 0.42 | 0.42 | 0.38 | 0.38 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 0.45 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.47 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 0.26 | 0.28 | 0.27 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.30 | 0.25 | 0.26 | 0.27 | 0.27 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.18 | 0.27 | 0.27 | 0.29 | 0.30 | 0.31 | 0.32 | 0.32 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.33 | 0.34 | 0.35 | 0.35 | 0.35 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | 0.25 | 0.26 | 0.26 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.21 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.20 | 0.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
債務資產比率 = 總債務 ÷ 總資產
= 15,705 ÷ 46,176 = 0.34
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，3M公司的總債務在2017年第一季到2022年第三季期間呈現出整體上升的趨勢。尤其在2017年第四季到2019年第一季期間，債務水平明顯增加，反映公司可能進行了較大的資本投入或擴張行動。此後，債務持續較高，但整體變動趨於平緩，至2022年第三季較高點略有下降，但仍高於2017年起始的水平。
同期，總資產也展現出逐步擴大的趨勢，尤其在2018年至2021年間，資產規模逐季增加。這表示公司在這段期間持續進行資產的累積，可能透過投資或併購來擴展其資本規模。雖然2022年資產略有回落，但整體仍較2017年水平有較大提升，反映会社的資產基礎持續擴充。
值得注意的是，債務資產比率趨勢表明，公司的財務結構在此期間內呈現逐步改善的態勢。該比率由2017年的0.35逐步下降至2022年第三季的0.34，顯示公司逐漸降低了負債的相對比例，增加了其資產中的權益部分。此趨勢指出公司在增加整體資產的同時，較為謹慎地管理財務槓桿，以維持較為穩健的財務狀況。
綜合而言，3M公司在該段期間內展現出逐步擴展之勢，透過增加資產來支援企業成長，但也伴隨著負債的升高。儘管如此，財務比率的改善顯示出公司在財務結構的健康度方面持續努力，逐漸降低槓桿程度，呈現出較為穩健的發展趨勢。未來，若能持續均衡財務槓桿及資產擴張，將有助於公司維持長期的穩定成長。
負債比率（包括經營租賃負債）
3M Co.、資產負債率（含經營租賃負債）、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | 1,856) | 2,257) | 1,877) | 1,307) | 1,972) | 1,981) | 1,368) | 806) | 1,169) | 1,486) | 3,248) | 2,795) | 1,960) | 892) | 790) | 1,211) | 1,307) | 3,225) | 3,449) | 1,853) | 835) | 213) | 909) | |||||||
| 長期債務，不包括流動部分 | 13,849) | 14,019) | 14,801) | 16,056) | 16,193) | 16,267) | 16,819) | 17,989) | 18,429) | 19,276) | 19,247) | 17,518) | 17,479) | 14,914) | 15,580) | 13,411) | 13,539) | 11,294) | 12,211) | 12,096) | 10,828) | 11,088) | 10,802) | |||||||
| 總債務 | 15,705) | 16,276) | 16,678) | 17,363) | 18,165) | 18,248) | 18,187) | 18,795) | 19,598) | 20,762) | 22,495) | 20,313) | 19,439) | 15,806) | 16,370) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 經營租賃負債，流動 | 241) | 256) | 261) | 263) | 262) | 268) | 267) | 256) | 252) | 248) | 244) | 247) | 241) | 247) | 255) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 經營租賃負債，非流動負債 | 570) | 584) | 608) | 591) | 580) | 603) | 609) | 609) | 605) | 607) | 603) | 607) | 584) | 619) | 531) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | —) | |||||||
| 債務總額（包括經營租賃負債） | 16,516) | 17,116) | 17,547) | 18,217) | 19,007) | 19,119) | 19,063) | 19,660) | 20,455) | 21,617) | 23,342) | 21,167) | 20,264) | 16,672) | 17,156) | 14,622) | 14,846) | 14,519) | 15,660) | 13,949) | 11,663) | 11,301) | 11,711) | |||||||
| 總資產 | 46,176) | 45,634) | 45,855) | 47,072) | 48,278) | 48,307) | 47,180) | 47,344) | 45,390) | 45,079) | 46,212) | 44,659) | 42,550) | 38,969) | 39,140) | 36,500) | 37,275) | 36,778) | 38,575) | 37,987) | 35,237) | 33,957) | 33,292) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）1 | 0.36 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.39 | 0.40 | 0.40 | 0.42 | 0.45 | 0.48 | 0.51 | 0.47 | 0.48 | 0.43 | 0.44 | 0.40 | 0.40 | 0.39 | 0.41 | 0.37 | 0.33 | 0.33 | 0.35 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債比率（包括經營租賃負債）競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Eaton Corp. plc | 0.28 | 0.29 | 0.28 | 0.26 | 0.28 | 0.34 | 0.31 | 0.26 | 0.28 | 0.28 | 0.28 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 0.22 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.21 | 0.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
負債比率（包括經營租賃負債） = 債務總額（包括經營租賃負債） ÷ 總資產
= 16,516 ÷ 46,176 = 0.36
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從資料中可以觀察到，3M公司在2017年至2022年間的總資產呈現持續成長的趨勢。具體來看，總資產在2017年3月16,592百萬美元逐步增加，至2022年9月已達到約45,776百萬美元，期間內整體呈現正向上升的趨勢，顯示公司規模不斷擴展。
在債務方面，債務總額亦於同期間逐漸增加，從2017年3月的11,711百萬美元，升至2022年9月的約16,516百萬美元。儘管負債數字持續上升，但公司負債比率的變動較為平穩，整體呈現下降的趨勢，從2017年平均約0.35逐步降低至2022年約0.36，反映公司在擴大資產規模時，較為有效地控制了債務比例，降低了財務風險。
負債比率的變動趨勢中，2017年較高，之後逐年降低，尤其在2022年達到較低水平，顯示公司在擴張中逐步優化財務結構，強化財務穩健性。綜合資產和負債的變動趨勢，公司在整體規模擴充與財務管理之間達成一定平衡，保持較為健康的財務狀態。
總結來說，3M公司在此期間展現出資產持續增長的動力，伴隨著債務的合理擴增，且負債比率呈逐步改善之勢，整體財務狀況展現穩健的成長態勢，反映出公司在擴展業務規模的同時，有效控制財務風險，維持相對合理的負債結構。
財務槓桿比率
3M Co.、財務槓桿率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | 2017年12月31日 | 2017年9月30日 | 2017年6月30日 | 2017年3月31日 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 總資產 | 46,176) | 45,634) | 45,855) | 47,072) | 48,278) | 48,307) | 47,180) | 47,344) | 45,390) | 45,079) | 46,212) | 44,659) | 42,550) | 38,969) | 39,140) | 36,500) | 37,275) | 36,778) | 38,575) | 37,987) | 35,237) | 33,957) | 33,292) | |||||||
| 3M公司股東權益合計 | 14,080) | 13,742) | 14,930) | 15,046) | 14,460) | 14,448) | 13,760) | 12,867) | 11,880) | 10,857) | 10,147) | 10,063) | 10,702) | 10,083) | 9,703) | 9,796) | 10,248) | 10,365) | 10,977) | 11,563) | 12,146) | 11,591) | 10,989) | |||||||
| 償付能力比率 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率1 | 3.28 | 3.32 | 3.07 | 3.13 | 3.34 | 3.34 | 3.43 | 3.68 | 3.82 | 4.15 | 4.55 | 4.44 | 3.98 | 3.86 | 4.03 | 3.73 | 3.64 | 3.55 | 3.51 | 3.29 | 2.90 | 2.93 | 3.03 | |||||||
| 基準 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務槓桿比率競爭 對手2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Caterpillar Inc. | 5.19 | 5.16 | 4.82 | 5.02 | 4.85 | 4.85 | 4.87 | 5.11 | 5.13 | 5.57 | 5.35 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Eaton Corp. plc | 2.14 | 2.15 | 2.12 | 2.07 | 2.14 | 2.39 | 2.27 | 2.13 | 2.14 | 2.14 | 2.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| GE Aerospace | 5.75 | 5.35 | 4.92 | 4.93 | 6.33 | 7.09 | 7.30 | 7.13 | 7.64 | 7.62 | 7.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Honeywell International Inc. | 3.40 | 3.55 | 3.45 | 3.47 | 3.60 | 3.56 | 3.53 | 3.68 | 3.51 | 3.50 | 3.25 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Lockheed Martin Corp. | 4.35 | 4.53 | 5.15 | 4.64 | 5.38 | 7.99 | 8.15 | 8.43 | 10.25 | 13.22 | 14.29 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
| RTX Corp. | 2.25 | 2.26 | 2.20 | 2.21 | 2.23 | 2.23 | 2.24 | 2.25 | 2.37 | 2.40 | 3.54 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31), 10-K (報告日期： 2017-12-31), 10-Q (報告日期： 2017-09-30), 10-Q (報告日期： 2017-06-30), 10-Q (報告日期： 2017-03-31).
1 Q3 2022 計算
財務槓桿比率 = 總資產 ÷ 3M公司股東權益合計
= 46,176 ÷ 14,080 = 3.28
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
- 整體資產結構趨勢
- 從資料中可以觀察到，3M公司的總資產在觀測期間內呈現穩定增長的趨勢，特別是在2020年之後，資產持續攀升，從中期的約45,000百萬美元增加至近48,000百萬美元。此反映公司在此段期間內，可能透過資本擴張或資產購置來擴充資產規模，顯示公司資產的積極擴展策略。
- 股東權益變化狀況
- 公司股東權益在整體上亦展現增長態勢，從2017年約11,000百萬美元逐步提升至2021年底的約15,000百萬美元。期間內有較為明顯的增長，尤其在2020年之後，權益逐步攀升至約14,500百萬美元，顯示公司在股東價值的創造方面表現良好。此外，2022年略微波動但仍維持較高水準，反映公司資本結構的穩定與持續成長的趨勢。
- 財務槓桿比率變化
- 該比率在整個期間內亦呈現逐步上升趨勢，從2017年的約3.03逐步上升至2020年底的約4.55。此趨勢顯示公司在財務操作中逐年增加負債比例或提升資金槓桿，經由擴張資產來促進業績。儘管槓桿比率在2020年達到高點，但之後逐步回落至約3.28，顯示公司可能在風險控制或資本結構優化方面作出調整，降低過度負債的風險。
- 趨勢總結
-
綜合上述資料，可得出以下結論：
- 公司資產規模在整體保持成長，反映資產擴張策略持續進行。
- 股東權益的逐步累積表明公司在價值創造方面持續報酬股東，並改善其財務穩健度。
- 財務槓桿比率的變動則或許暗示在擴張過程中公司調整負債結構，以保持財務風險在可控範圍內，特別是在2020年高槓桿高峰後有所回穩。
整體來說，3M公司在此期間持續進行資產與權益的擴充，並適當調整槓桿程度，以維持資本結構的穩定與盈利能力的提升。