杜邦分析: ROE、ROA和凈獲利率的分解
季度數據
分解 ROE 涉及將凈收入除以股東權益表示為組成部分比率的乘積。
將 ROE 分解為兩個部分
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ROE |
= |
ROA |
× |
財務槓桿率 |
2022年9月30日 |
46.70% |
= |
14.24% |
× |
3.28 |
2022年6月30日 |
30.20% |
= |
9.09% |
× |
3.32 |
2022年3月31日 |
37.48% |
= |
12.20% |
× |
3.07 |
2021年12月31日 |
39.35% |
= |
12.58% |
× |
3.13 |
2021年9月30日 |
41.29% |
= |
12.37% |
× |
3.34 |
2021年6月30日 |
41.18% |
= |
12.32% |
× |
3.34 |
2021年3月31日 |
41.54% |
= |
12.12% |
× |
3.43 |
2020年12月31日 |
41.84% |
= |
11.37% |
× |
3.68 |
2020年9月30日 |
41.78% |
= |
10.94% |
× |
3.82 |
2020年6月30日 |
47.29% |
= |
11.39% |
× |
4.15 |
2020年3月31日 |
48.99% |
= |
10.76% |
× |
4.55 |
2019年12月31日 |
45.41% |
= |
10.23% |
× |
4.44 |
2019年9月30日 |
46.23% |
= |
11.63% |
× |
3.98 |
2019年6月30日 |
48.68% |
= |
12.59% |
× |
3.86 |
2019年3月31日 |
58.11% |
= |
14.40% |
× |
4.03 |
2018年12月31日 |
54.60% |
= |
14.65% |
× |
3.73 |
2018年9月30日 |
44.15% |
= |
12.14% |
× |
3.64 |
2018年6月30日 |
42.56% |
= |
11.99% |
× |
3.55 |
2018年3月31日 |
37.69% |
= |
10.72% |
× |
3.51 |
2017年12月31日 |
42.01% |
= |
12.79% |
× |
3.29 |
2017年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.90 |
2017年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
2.93 |
2017年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
3.03 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
與2022年第三 季度相比,股東權益回報率(ROE)增加的主要原因是以資產回報率(ROA)衡量的盈利能力的增加。
將 ROE 分解為三個組成部分
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ROE |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
× |
財務槓桿率 |
2022年9月30日 |
46.70% |
= |
18.91% |
× |
0.75 |
× |
3.28 |
2022年6月30日 |
30.20% |
= |
11.83% |
× |
0.77 |
× |
3.32 |
2022年3月31日 |
37.48% |
= |
15.84% |
× |
0.77 |
× |
3.07 |
2021年12月31日 |
39.35% |
= |
16.75% |
× |
0.75 |
× |
3.13 |
2021年9月30日 |
41.29% |
= |
16.90% |
× |
0.73 |
× |
3.34 |
2021年6月30日 |
41.18% |
= |
17.13% |
× |
0.72 |
× |
3.34 |
2021年3月31日 |
41.54% |
= |
17.34% |
× |
0.70 |
× |
3.43 |
2020年12月31日 |
41.84% |
= |
16.73% |
× |
0.68 |
× |
3.68 |
2020年9月30日 |
41.78% |
= |
15.65% |
× |
0.70 |
× |
3.82 |
2020年6月30日 |
47.29% |
= |
16.37% |
× |
0.70 |
× |
4.15 |
2020年3月31日 |
48.99% |
= |
15.37% |
× |
0.70 |
× |
4.55 |
2019年12月31日 |
45.41% |
= |
14.22% |
× |
0.72 |
× |
4.44 |
2019年9月30日 |
46.23% |
= |
15.48% |
× |
0.75 |
× |
3.98 |
2019年6月30日 |
48.68% |
= |
15.27% |
× |
0.82 |
× |
3.86 |
2019年3月31日 |
58.11% |
= |
17.43% |
× |
0.83 |
× |
4.03 |
2018年12月31日 |
54.60% |
= |
16.33% |
× |
0.90 |
× |
3.73 |
2018年9月30日 |
44.15% |
= |
13.79% |
× |
0.88 |
× |
3.64 |
2018年6月30日 |
42.56% |
= |
13.44% |
× |
0.89 |
× |
3.55 |
2018年3月31日 |
37.69% |
= |
12.83% |
× |
0.84 |
× |
3.51 |
2017年12月31日 |
42.01% |
= |
15.35% |
× |
0.83 |
× |
3.29 |
2017年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.90 |
2017年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
2.93 |
2017年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
× |
3.03 |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
與2022年第三 季度相比,股東權益回報率(ROE)上升的主要原因是以凈獲利率衡量的盈利能力的提高。
將 ROA 分解為兩個部分
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ROA |
= |
淨獲利率 |
× |
資產周轉 |
2022年9月30日 |
14.24% |
= |
18.91% |
× |
0.75 |
2022年6月30日 |
9.09% |
= |
11.83% |
× |
0.77 |
2022年3月31日 |
12.20% |
= |
15.84% |
× |
0.77 |
2021年12月31日 |
12.58% |
= |
16.75% |
× |
0.75 |
2021年9月30日 |
12.37% |
= |
16.90% |
× |
0.73 |
2021年6月30日 |
12.32% |
= |
17.13% |
× |
0.72 |
2021年3月31日 |
12.12% |
= |
17.34% |
× |
0.70 |
2020年12月31日 |
11.37% |
= |
16.73% |
× |
0.68 |
2020年9月30日 |
10.94% |
= |
15.65% |
× |
0.70 |
2020年6月30日 |
11.39% |
= |
16.37% |
× |
0.70 |
2020年3月31日 |
10.76% |
= |
15.37% |
× |
0.70 |
2019年12月31日 |
10.23% |
= |
14.22% |
× |
0.72 |
2019年9月30日 |
11.63% |
= |
15.48% |
× |
0.75 |
2019年6月30日 |
12.59% |
= |
15.27% |
× |
0.82 |
2019年3月31日 |
14.40% |
= |
17.43% |
× |
0.83 |
2018年12月31日 |
14.65% |
= |
16.33% |
× |
0.90 |
2018年9月30日 |
12.14% |
= |
13.79% |
× |
0.88 |
2018年6月30日 |
11.99% |
= |
13.44% |
× |
0.89 |
2018年3月31日 |
10.72% |
= |
12.83% |
× |
0.84 |
2017年12月31日 |
12.79% |
= |
15.35% |
× |
0.83 |
2017年9月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2017年6月30日 |
— |
= |
— |
× |
— |
2017年3月31日 |
— |
= |
— |
× |
— |
根據報告:
10-Q (報告日期: 2022-09-30), 10-Q (報告日期: 2022-06-30), 10-Q (報告日期: 2022-03-31), 10-K (報告日期: 2021-12-31), 10-Q (報告日期: 2021-09-30), 10-Q (報告日期: 2021-06-30), 10-Q (報告日期: 2021-03-31), 10-K (報告日期: 2020-12-31), 10-Q (報告日期: 2020-09-30), 10-Q (報告日期: 2020-06-30), 10-Q (報告日期: 2020-03-31), 10-K (報告日期: 2019-12-31), 10-Q (報告日期: 2019-09-30), 10-Q (報告日期: 2019-06-30), 10-Q (報告日期: 2019-03-31), 10-K (報告日期: 2018-12-31), 10-Q (報告日期: 2018-09-30), 10-Q (報告日期: 2018-06-30), 10-Q (報告日期: 2018-03-31), 10-K (報告日期: 2017-12-31), 10-Q (報告日期: 2017-09-30), 10-Q (報告日期: 2017-06-30), 10-Q (報告日期: 2017-03-31).
與2022年第三 季度相比,資產回報率(ROA)上升的主要原因是以凈利率率衡量的盈利能力的增加。