流動性比率分析
季度數據
流動性比率（摘要）
3M Co.、流動性比率（季度數據）
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
從提供的數據中，可以觀察到一系列流動性比率的季度變化趨勢。
- 當前流動性比率
- 在觀察期內，該比率呈現波動的趨勢。從2018年3月31日的1.65，經歷短暫下降至1.56，隨後在2018年9月30日達到峰值1.97。此後，該比率在1.41到2.3之間波動，於2021年12月31日降至1.7，並在2022年6月30日進一步下降至1.47，最後在2022年9月30日略微回升至1.56。整體而言，該比率在觀察期內維持在1.4以上，表明短期償債能力相對穩定，但波動性值得關注。
- 快速流動性比率
- 該比率的變化幅度較大。從2018年3月31日的1.04開始，經歷了下降，並在2019年9月30日達到1.63的峰值。隨後，該比率在2019年12月31日大幅下降至0.79，並在2020年及2021年維持在1.04到1.24之間。2022年，該比率再次下降，在2022年6月30日降至0.8，並在2022年9月30日回升至0.87。此比率的波動性表明公司排除存貨影響後的短期償債能力存在不確定性。
- 現金流動性比率
- 該比率在觀察期內普遍較低，且波動性較大。從2018年3月31日的0.46開始，經歷了多次波動，在2019年9月30日達到0.99的峰值，但在2020年3月31日大幅下降至0.27。此後，該比率在0.3到0.63之間波動，並在2022年6月30日降至0.3，在2022年9月30日回升至0.38。該比率的低值表明公司立即償還短期債務的能力相對較弱，對現金流量管理依賴性較高。
總體而言，數據顯示公司流動性比率存在波動，且現金流動性比率相對較低。雖然當前流動性比率在大部分時間內維持在可接受的水平，但快速流動性比率和現金流動性比率的變化值得進一步關注，以評估公司應對短期財務壓力的能力。
當前流動性比率
3M Co.、當前流動性比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 流動資產 | 14,895) | 14,514) | 14,452) | 15,403) | 16,426) | 16,343) | 15,345) | 14,982) | 14,110) | 14,106) | 15,090) | 12,971) | 18,020) | 14,051) | 14,374) | 13,709) | 14,419) | 13,890) | 14,818) | ||||||
| 流動負債 | 9,543) | 9,896) | 9,152) | 9,035) | 9,635) | 9,440) | 8,363) | 7,948) | 7,410) | 7,282) | 9,134) | 9,222) | 7,821) | 7,265) | 7,125) | 7,244) | 7,336) | 8,902) | 8,959) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率1 | 1.56 | 1.47 | 1.58 | 1.70 | 1.70 | 1.73 | 1.83 | 1.89 | 1.90 | 1.94 | 1.65 | 1.41 | 2.30 | 1.93 | 2.02 | 1.89 | 1.97 | 1.56 | 1.65 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 當前流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 1.22 | 1.25 | 1.30 | 1.33 | 1.36 | 1.35 | 1.33 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 1.41 | 1.45 | 1.44 | 1.46 | 1.61 | 1.56 | 1.60 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 1.28 | 0.97 | 0.99 | 1.04 | 1.27 | 1.10 | 1.51 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 1.10 | 1.13 | 1.19 | 1.28 | 1.80 | 1.81 | 1.96 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 1.24 | 1.20 | 1.21 | 1.30 | 1.29 | 1.41 | 1.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.28 | 1.27 | 1.27 | 1.42 | 1.42 | 1.36 | 1.38 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 1.09 | 1.10 | 1.16 | 1.19 | 1.23 | 1.17 | 1.17 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 14,895 ÷ 9,543 = 1.56
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，在所分析的期間內，流動資產呈現波動趨勢。從2018年3月31日的14818百萬美元開始，經歷了數次增減，在2019年9月30日達到高峰18020百萬美元，隨後在2019年12月31日大幅下降至12971百萬美元。此後，流動資產再次回升，並在2021年6月30日達到16343百萬美元的峰值，但在2022年呈現下降趨勢。
流動負債的變化也呈現一定的模式。在2018年，流動負債相對穩定，維持在8900百萬美元左右。2019年12月31日，流動負債顯著增加至9222百萬美元，隨後在2020年上半年有所回落。2021年，流動負債持續上升，在2021年6月30日達到9635百萬美元的最高點，並在2022年維持在高位。
- 當前流動性比率
- 當前流動性比率的變化與流動資產和流動負債的變化密切相關。在2018年，該比率在1.56到1.97之間波動。2019年9月30日，由於流動資產大幅增加，該比率達到2.3的峰值。然而，2019年12月31日，流動資產的下降導致該比率降至1.41。
- 2020年和2021年，該比率在1.41到2.02之間波動，整體呈現下降趨勢。2022年，該比率持續下降，在2022年6月30日降至1.47，並在2022年9月30日降至1.56。
總體而言，流動資產和流動負債都呈現波動性，但流動負債的增長速度在某些時期快於流動資產，導致當前流動性比率的下降。在某些時間點，流動資產的增長可以有效提升流動性比率，但這種影響並非持續的。需要注意的是，在2019年末和2020年初，流動負債的快速增長對流動性比率產生了顯著的負面影響。
快速流動性比率
3M Co.、速動流動性比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 3,404) | 2,722) | 3,247) | 4,564) | 4,878) | 4,695) | 4,636) | 4,634) | 4,121) | 4,219) | 4,253) | 2,353) | 7,731) | 2,849) | 2,938) | 2,853) | 3,185) | 2,801) | 3,491) | ||||||
| 有價證券，當前 | 185) | 262) | 112) | 201) | 855) | 805) | 501) | 404) | 440) | 247) | 224) | 98) | 30) | 139) | 539) | 380) | 338) | 385) | 604) | ||||||
| 應收賬款，扣除備抵金 | 4,722) | 4,914) | 4,815) | 4,660) | 4,916) | 4,991) | 4,817) | 4,705) | 4,623) | 4,459) | 4,821) | 4,791) | 5,020) | 5,374) | 5,173) | 5,020) | 5,329) | 5,383) | 5,252) | ||||||
| 速動資產合計 | 8,311) | 7,898) | 8,174) | 9,425) | 10,649) | 10,491) | 9,954) | 9,743) | 9,184) | 8,925) | 9,298) | 7,242) | 12,781) | 8,362) | 8,650) | 8,253) | 8,852) | 8,569) | 9,347) | ||||||
| 流動負債 | 9,543) | 9,896) | 9,152) | 9,035) | 9,635) | 9,440) | 8,363) | 7,948) | 7,410) | 7,282) | 9,134) | 9,222) | 7,821) | 7,265) | 7,125) | 7,244) | 7,336) | 8,902) | 8,959) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率1 | 0.87 | 0.80 | 0.89 | 1.04 | 1.11 | 1.11 | 1.19 | 1.23 | 1.24 | 1.23 | 1.02 | 0.79 | 1.63 | 1.15 | 1.21 | 1.14 | 1.21 | 0.96 | 1.04 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 快速流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.29 | 0.28 | 0.29 | 0.34 | 0.38 | 0.38 | 0.37 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.78 | 0.81 | 0.84 | 0.89 | 1.00 | 1.02 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.65 | 0.50 | 0.51 | 0.54 | 0.69 | 0.44 | 0.66 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.73 | 0.75 | 0.82 | 0.93 | 0.90 | 0.90 | 1.06 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.85 | 0.82 | 0.84 | 0.94 | 0.96 | 1.06 | 1.08 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 1.06 | 1.03 | 1.03 | 1.15 | 1.18 | 1.10 | 1.09 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.70 | 0.71 | 0.76 | 0.81 | 0.82 | 0.79 | 0.79 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 8,311 ÷ 9,543 = 0.87
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
從提供的數據中，可以觀察到一個財務比率在一段時間內的變化趨勢。該比率反映了短期償債能力，具體而言，是衡量公司利用其最流動的資產來償還即期負債的能力。
- 整體趨勢
- 在2018年，該比率呈現波動，從第一季的1.04下降到第二季的0.96，隨後在第三季回升至1.21，年末略降至1.14。2019年上半年維持在1.21和1.15左右，但在下半年出現顯著變化，第三季大幅提升至1.63，年末則降至0.79。
- 波動與轉折
- 2019年第三季的顯著提升值得關注，可能源於速動資產的增加或流動負債的減少。然而，年末的急劇下降表明情況發生逆轉，可能與負債增加或資產減少有關。2020年，該比率在1.02到1.24之間波動，整體呈現回升趨勢。
- 近期表現
- 2021年，該比率維持在1.04到1.19之間，相對穩定。然而，進入2022年，比率開始下降，從第一季的1.04逐步下降至第四季的0.87。這種持續下降趨勢可能需要進一步分析，以確定其根本原因。
- 比率水平
- 一般而言，大於1的比率通常被視為健康的短期償債能力。數據顯示，在大部分時間內，該比率都高於1，但2019年末和2022年下半年出現了低於1的情況，表明短期流動性可能存在壓力。
總體而言，數據呈現出一個動態變化的財務狀況。雖然在某些時期表現出強勁的短期償債能力，但在其他時期則顯示出潛在的流動性風險。持續的監控和更深入的分析對於理解這些變化的原因以及評估其對公司財務狀況的影響至關重要。
現金流動性比率
3M Co.、現金流動性比率、計算 （季度數據）
| 2022年9月30日 | 2022年6月30日 | 2022年3月31日 | 2021年12月31日 | 2021年9月30日 | 2021年6月30日 | 2021年3月31日 | 2020年12月31日 | 2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 2020年3月31日 | 2019年12月31日 | 2019年9月30日 | 2019年6月30日 | 2019年3月31日 | 2018年12月31日 | 2018年9月30日 | 2018年6月30日 | 2018年3月31日 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選定的財務數據 (百萬美元) | |||||||||||||||||||||||||
| 現金和現金等價物 | 3,404) | 2,722) | 3,247) | 4,564) | 4,878) | 4,695) | 4,636) | 4,634) | 4,121) | 4,219) | 4,253) | 2,353) | 7,731) | 2,849) | 2,938) | 2,853) | 3,185) | 2,801) | 3,491) | ||||||
| 有價證券，當前 | 185) | 262) | 112) | 201) | 855) | 805) | 501) | 404) | 440) | 247) | 224) | 98) | 30) | 139) | 539) | 380) | 338) | 385) | 604) | ||||||
| 現金資產總額 | 3,589) | 2,984) | 3,359) | 4,765) | 5,733) | 5,500) | 5,137) | 5,038) | 4,561) | 4,466) | 4,477) | 2,451) | 7,761) | 2,988) | 3,477) | 3,233) | 3,523) | 3,186) | 4,095) | ||||||
| 流動負債 | 9,543) | 9,896) | 9,152) | 9,035) | 9,635) | 9,440) | 8,363) | 7,948) | 7,410) | 7,282) | 9,134) | 9,222) | 7,821) | 7,265) | 7,125) | 7,244) | 7,336) | 8,902) | 8,959) | ||||||
| 流動比率 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率1 | 0.38 | 0.30 | 0.37 | 0.53 | 0.60 | 0.58 | 0.61 | 0.63 | 0.62 | 0.61 | 0.49 | 0.27 | 0.99 | 0.41 | 0.49 | 0.45 | 0.48 | 0.36 | 0.46 | ||||||
| 基準 | |||||||||||||||||||||||||
| 現金流動性比率競爭 對手2 | |||||||||||||||||||||||||
| Boeing Co. | 0.16 | 0.14 | 0.15 | 0.20 | 0.23 | 0.24 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Caterpillar Inc. | 0.21 | 0.21 | 0.22 | 0.31 | 0.36 | 0.39 | 0.43 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Eaton Corp. plc | 0.08 | 0.07 | 0.06 | 0.08 | 0.11 | 0.06 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| GE Aerospace | 0.35 | 0.37 | 0.44 | 0.54 | 0.52 | 0.50 | 0.67 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Honeywell International Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.49 | 0.59 | 0.60 | 0.68 | 0.71 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | 0.15 | 0.11 | 0.12 | 0.26 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
| RTX Corp. | 0.14 | 0.13 | 0.17 | 0.22 | 0.22 | 0.23 | 0.24 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||
根據報告： 10-Q (報告日期： 2022-09-30), 10-Q (報告日期： 2022-06-30), 10-Q (報告日期： 2022-03-31), 10-K (報告日期： 2021-12-31), 10-Q (報告日期： 2021-09-30), 10-Q (報告日期： 2021-06-30), 10-Q (報告日期： 2021-03-31), 10-K (報告日期： 2020-12-31), 10-Q (報告日期： 2020-09-30), 10-Q (報告日期： 2020-06-30), 10-Q (報告日期： 2020-03-31), 10-K (報告日期： 2019-12-31), 10-Q (報告日期： 2019-09-30), 10-Q (報告日期： 2019-06-30), 10-Q (報告日期： 2019-03-31), 10-K (報告日期： 2018-12-31), 10-Q (報告日期： 2018-09-30), 10-Q (報告日期： 2018-06-30), 10-Q (報告日期： 2018-03-31).
1 Q3 2022 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 3,589 ÷ 9,543 = 0.38
2 按兩下 competitor name （競爭對手名稱） 以查看計算。
觀察資料顯示，現金資產總額在各個季度間呈現波動。在2018年，該數值經歷了先下降後上升的趨勢，從第一季的4095百萬美元下降至第二季的3186百萬美元，隨後在第三季和第四季分別回升至3523百萬美元和3233百萬美元。進入2019年，現金資產總額繼續增長，並在第三季達到高峰7761百萬美元，但第四季大幅下降至2451百萬美元。
2020年，現金資產總額呈現先增長後穩定的趨勢，從第一季的4477百萬美元增長至第四季的5038百萬美元。2021年，該數值持續增長，並在第三季達到5733百萬美元，但第四季略有下降至4765百萬美元。2022年，現金資產總額再次呈現波動，從第一季的3359百萬美元下降至第二季的2984百萬美元，隨後在第三季回升至3589百萬美元。
流動負債在2018年呈現下降趨勢，從第一季的8959百萬美元下降至第四季的7244百萬美元。2019年，流動負債先下降後上升，在第四季達到9222百萬美元的高點。2020年，流動負債經歷了顯著的下降，從第一季的9134百萬美元下降至第四季的7948百萬美元。2021年，流動負債持續上升，並在第二季達到9635百萬美元的峰值，隨後在第四季略有下降至9035百萬美元。2022年，流動負債維持在相對較高的水平，並在第三季達到9896百萬美元。
現金流動性比率的變化與現金資產總額和流動負債的變化密切相關。在2018年，該比率在0.36到0.49之間波動。2019年，該比率在第三季達到0.99的高點，但在第四季大幅下降至0.27。2020年，現金流動性比率呈現上升趨勢，從第一季的0.49增長至第四季的0.63。2021年，該比率維持在0.58到0.6之間。2022年，現金流動性比率呈現下降趨勢，從第一季的0.37下降至第三季的0.3。
- 現金資產總額
- 呈現波動，整體而言，2019年和2021年有較高的峰值，但隨後出現顯著下降。
- 流動負債
- 在2018年和2020年呈現下降趨勢，但在2019年和2021年有所上升，2022年維持較高水平。
- 現金流動性比率
- 與現金資產總額和流動負債的變化同步，呈現波動，反映了短期償債能力的變化。