流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Lockheed Martin Corp.、流動性比率（季度數據）

	2026年3月29日	2025年12月31日	2025年9月28日	2025年6月29日	2025年3月30日	2024年12月31日	2024年9月29日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月24日	2023年6月25日	2023年3月26日	2022年12月31日	2022年9月25日	2022年6月26日	2022年3月27日
當前流動性比率	1.14	1.09	1.13	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27
快速流動性比率	0.91	0.90	0.93	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03
現金流動性比率	0.09	0.18	0.15	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12

分析期間內，該組織的短期流動性呈現先升後降的趨勢，整體流動能力在 2023 年中期達到峰值後逐漸趨於緊縮。

當前流動性比率: 該比率在 2022 年至 2023 年上半年保持穩健增長，於 2023 年 6 月達到 1.36 的最高點。隨後呈現波動下滑趨勢，並在 2025 年 6 月跌至 0.98 的最低水平，顯示短期資產在該時點低於短期負債。至 2026 年 3 月，該比率回升至 1.14，顯示流動性有所恢復。
快速流動性比率: 快速流動性比率的走勢與當前流動性比率高度一致。該比率在 2023 年 6 月達到 1.14 的峰值，隨後在 2023 年底開始跌破 1.0 的臨界線。2025 年上半年觸底至 0.8，反映出在排除存貨影響後，短期偿債能力在該階段承受較大壓力。近期數值維持在 0.9 左右。
現金流動性比率: 現金流動性比率表現出較高的波動性，且始終維持在低水平（0.05 至 0.21 之間）。數值在 2023 年 6 月達到最高點 0.21，隨後在 2025 年 6 月降至 0.05 的最低點。這種大幅波動顯示其現金儲備相對於短期負債的覆蓋率不穩定，且高度依賴其他流動資產或營運資金的周轉。

綜合觀察，流動性指標在 2023 年中之後普遍下滑，特別是在 2025 年中期出現明顯的低谷，顯示當時的短期財務壓力較高。儘管近期指標有所回升，但快速流動性比率仍低於 1.0，顯示其短期償債能力對非現金資產的依賴程度較高。

Lockheed Martin Corp.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月29日	2025年12月31日	2025年9月28日	2025年6月29日	2025年3月30日	2024年12月31日	2024年9月29日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月24日	2023年6月25日	2023年3月26日	2022年12月31日	2022年9月25日	2022年6月26日	2022年3月27日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	25,080)	25,362)	25,936)	23,988)	22,801)	21,849)	23,211)	22,967)	22,958)	20,521)	23,322)	24,087)	22,144)	20,991)	20,960)	20,973)	20,390)
流動負債	22,090)	23,335)	22,974)	24,354)	21,187)	19,420)	17,810)	18,493)	17,699)	16,937)	17,193)	17,704)	16,982)	15,887)	16,347)	16,479)	16,047)
流動比率
當前流動性比率¹	1.14	1.09	1.13	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27
基準
當前流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	1.18	1.19	1.18	1.23	1.23	1.32	1.12	1.18	1.14	1.14	1.15	1.17	1.16	1.22	1.22	1.25	1.30
Caterpillar Inc.	1.35	1.44	1.38	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44
Eaton Corp. plc	1.19	1.32	1.28	1.24	1.31	1.50	1.53	1.56	1.56	1.51	1.45	1.53	1.50	1.38	1.28	0.97	0.99
GE Aerospace	1.01	1.04	1.08	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19
Honeywell International Inc.	1.39	1.30	1.36	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21
RTX Corp.	1.02	1.03	1.07	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16

¹ Q1 2026 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 25,080 ÷ 22,090 = 1.14

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，流動資產與流動負債整體呈現增長趨勢，但由於負債增長速度在特定時期超過資產增速，導致短期流動性指標有所下滑。

流動資產變動: 流動資產在2022年至2023年期間大致維持在200億至240億美元之間。進入2024年後，資產規模波動增加，並在2025年9月達到最高峰值259.36億美元，隨後於2026年第一季緩步回落至250.8億美元。
流動負債變動: 流動負債在2024年第三季之前相對穩定，主要波動於160億至180億美元區間。然而，自2024年第四季起增幅顯著，於2025年6月達到峰值243.54億美元，顯示該時期短期債務壓力大幅增加。
流動性比率趨勢: 當前流動性比率呈現長期下滑趨勢。該比率在2022年處於1.27至1.32的高位，隨後逐漸走低。2025年6月比率降至0.98，為分析期間內唯一一次低於1.0的紀錄，顯示當時流動負債已超過流動資產。隨後比率有所回升，至2026年3月恢復至1.14。

Lockheed Martin Corp.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月29日	2025年12月31日	2025年9月28日	2025年6月29日	2025年3月30日	2024年12月31日	2024年9月29日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月24日	2023年6月25日	2023年3月26日	2022年12月31日	2022年9月25日	2022年6月26日	2022年3月27日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,894)	4,121)	3,470)	1,293)	1,803)	2,483)	3,151)	2,523)	2,790)	1,442)	3,551)	3,673)	2,440)	2,547)	2,430)	1,775)	1,883)
應收賬款淨額	2,322)	3,901)	3,844)	3,306)	2,024)	2,351)	2,141)	2,930)	2,257)	2,132)	2,405)	3,427)	2,583)	2,505)	2,484)	3,401)	2,527)
合同資產	15,885)	13,001)	13,949)	14,896)	14,677)	12,957)	14,224)	13,907)	14,050)	13,183)	13,605)	13,008)	13,189)	12,318)	12,333)	11,753)	12,130)
速動資產合計	20,101)	21,023)	21,263)	19,495)	18,504)	17,791)	19,516)	19,360)	19,097)	16,757)	19,561)	20,108)	18,212)	17,370)	17,247)	16,929)	16,540)

流動負債	22,090)	23,335)	22,974)	24,354)	21,187)	19,420)	17,810)	18,493)	17,699)	16,937)	17,193)	17,704)	16,982)	15,887)	16,347)	16,479)	16,047)
流動比率
快速流動性比率¹	0.91	0.90	0.93	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03
基準
快速流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	0.32	0.38	0.34	0.34	0.35	0.39	0.24	0.26	0.22	0.28	0.28	0.28	0.29	0.32	0.29	0.28	0.29
Caterpillar Inc.	0.72	0.86	0.78	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84
Eaton Corp. plc	0.61	0.66	0.65	0.63	0.74	0.85	0.87	0.94	0.93	0.91	0.84	0.85	0.78	0.73	0.65	0.50	0.51
GE Aerospace	0.67	0.71	0.73	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82
Honeywell International Inc.	0.93	0.88	0.98	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84
RTX Corp.	0.65	0.67	0.67	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76

¹ Q1 2026 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 20,101 ÷ 22,090 = 0.91

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

速動資產與流動負債在分析期間均呈現整體上升趨勢，但增長幅度與節奏存在顯著差異。速動資產從2022年第一季的165.4億美元逐步增長，於2025年第三季達到212.63億美元的峰值，隨後小幅回落至2026年第一季的201.01億美元。

速動資產變動模式: 資產規模在2022年至2023年中期保持穩健增長，隨後在2023年第四季與2024年第四季出現明顯的短期下降，顯示資產結構存在週期性波動。
流動負債增長趨勢: 流動負債的增幅較速動資產更為劇烈，由2022年第一季的160.47億美元攀升至2025年第二季的243.54億美元，整體增幅顯著高於同期速動資產的增長率。
快速流動性比率演變: 比率在2022年至2023年第三季維持在1.0以上，最高達1.14，顯示當時速動資產足以覆蓋短期債務。然而，自2023年第四季起比率跌破1.0，並在2025年第二季觸底至0.8，隨後在0.9至0.93之間震盪。

速動資產的增長速度未能趕上流動負債的擴張速度，導致短期償債能力由盈餘轉為不足。特別是在2024年第四季至2025年第二季期間，流動負債的急遽增加與速動資產的相對緩慢增長，導致快速流動性比率大幅下滑，反映出短期財務壓力增加。

Lockheed Martin Corp.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2026年3月29日	2025年12月31日	2025年9月28日	2025年6月29日	2025年3月30日	2024年12月31日	2024年9月29日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月24日	2023年6月25日	2023年3月26日	2022年12月31日	2022年9月25日	2022年6月26日	2022年3月27日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	1,894)	4,121)	3,470)	1,293)	1,803)	2,483)	3,151)	2,523)	2,790)	1,442)	3,551)	3,673)	2,440)	2,547)	2,430)	1,775)	1,883)
現金資產總額	1,894)	4,121)	3,470)	1,293)	1,803)	2,483)	3,151)	2,523)	2,790)	1,442)	3,551)	3,673)	2,440)	2,547)	2,430)	1,775)	1,883)

流動負債	22,090)	23,335)	22,974)	24,354)	21,187)	19,420)	17,810)	18,493)	17,699)	16,937)	17,193)	17,704)	16,982)	15,887)	16,347)	16,479)	16,047)
流動比率
現金流動性比率¹	0.09	0.18	0.15	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12
基準
現金流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	0.20	0.27	0.22	0.22	0.23	0.27	0.11	0.13	0.08	0.17	0.14	0.15	0.16	0.19	0.16	0.14	0.15
Caterpillar Inc.	0.11	0.27	0.21	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22
Eaton Corp. plc	0.06	0.09	0.06	0.06	0.20	0.26	0.25	0.34	0.32	0.34	0.25	0.20	0.09	0.09	0.08	0.07	0.06
GE Aerospace	0.27	0.32	0.36	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44
Honeywell International Inc.	0.56	0.55	0.59	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49
RTX Corp.	0.12	0.13	0.11	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17

¹ Q1 2026 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 1,894 ÷ 22,090 = 0.09

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

分析期間內，資產流動性與短期債務結構呈現出顯著的波動與擴張趨勢。

現金資產趨勢: 現金總額呈現週期性的大幅波動。在 2023 年第二季達到 36.7 億美元的高點後，於 2023 年第四季驟降至 14.4 億美元。隨後在 2025 年第四季再次攀升至 41.2 億美元的最高峰，但在 2026 年第一季迅速回落至 18.9 億美元，顯示現金頭寸缺乏穩定增長，具有明顯的週期性變動特徵。
流動負債變動: 流動負債呈現長期上升趨勢。從 2022 年第一季的 160.5 億美元起步，逐步攀升至 2025 年第二季的 243.5 億美元峰值。儘管在 2026 年第一季略有下降至 220.9 億美元，但整體負債規模較分析初期顯著擴張，顯示短期債務壓力持續增加。
現金流動性比率分析: 現金流動性比率始終維持在低水平，波動區間介於 0.05 至 0.21 之間。該比率在 2023 年第二季與第三季達到 0.21 的最高點，隨後隨著流動負債的增加與現金資產的劇烈波動而走低，於 2025 年第二季跌至 0.05 的最低點。這表明僅依靠現金資產償還短期債務的能力較弱，且在負債擴張期間，現金儲備的增長未能與負債規模同步。

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Lockheed Martin Corp. (NYSE:LMT)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據