流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Caterpillar Inc.、流動性比率（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
當前流動性比率	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44	1.46	1.61	1.56	1.60	1.53	1.54	1.50	1.42
快速流動性比率	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84	0.89	1.00	1.02	1.08	1.02	1.01	0.98	0.91
現金流動性比率	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22	0.31	0.36	0.39	0.43	0.36	0.37	0.35	0.27

當前流動性比率: 從2020年第一季度至2025年第三季度的數據顯示，Caterpillar Inc. 的當前流動性比率整體保持在1.28至1.61之間，呈現一定的波動性。該比率在2020年第二季度之後，曾經稍微上升至高點1.61，但隨後逐漸下滑，尤其在2023年以後，數值逐漸接近或略低於1.35，反映出公司在短期償債能力上的壓力有所增加。這一趨勢可能代表公司流動資產相對負債的比例逐漸縮小，需要持續關注流動資產管理的效率。
快速流動性比率: 快速流動性比率從2020年第一季度的0.91逐步升高至2021年中期的約1.02至1.08，顯示公司短期償債能力在逐步改善。然而，自2021年下半年度起便出現波動，並在2023年後逐步回落至0.69至0.76之間，表示公司變現資產的流動性受到一定壓力，可能反映縮減存貨或其他非現金資產的速度放緩，或短期負債比例的變動。儘管如此，數據仍維持在一個較為合理的範圍內，未出現嚴重的短期流動性危機。
現金流動性比率: 現金流動性比率較為波動，且在整個期間內顯示出逐步下降的趨勢。由2020年第一季度的0.27提升至2020年中期的最高點0.43，之後開始逐步下降，至2024年年底甚至低至0.13左右。這表明公司現金及現金等價物的比例相對縮減，可能反映公司在現金管理、投資或資金使用策略上的調整。下降的趨勢提示公司短期內的現金儲備逐步減少，需注意營運資金的維持能力。但是，偶爾的短暫回升或維持也可能是暫時性的，需結合其他財務指標判斷整體狀況。

Caterpillar Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	46,755)	43,019)	45,682)	44,946)	43,096)	43,664)	46,949)	48,005)	47,000)	45,660)	43,785)	42,577)	41,982)	42,570)	43,455)	41,893)	42,946)	42,581)	39,464)	38,534)	37,862)	37,586)
流動負債	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)	29,847)	25,976)	27,508)	26,578)	25,717)	24,978)	25,231)	26,516)
流動比率
當前流動性比率¹	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44	1.46	1.61	1.56	1.60	1.53	1.54	1.50	1.42
基準
當前流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	1.23	1.23	1.32	1.12	1.18	1.14	1.14	1.15	1.17	1.16	1.22	1.22	1.25	1.30	1.33	1.36	1.35	1.33	1.39	1.42	1.41	1.17
Eaton Corp. plc	1.24	1.31	1.50	1.53	1.56	1.56	1.51	1.45	1.53	1.50	1.38	1.28	0.97	0.99	1.04	1.27	1.10	1.51	1.56	1.49	1.50	1.75
GE Aerospace	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19	1.28	1.80	1.81	1.96	1.58	1.27	1.22	1.14
Honeywell International Inc.	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21	1.30	1.29	1.41	1.43	1.47	1.64	1.63	1.30
Lockheed Martin Corp.	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27	1.42	1.42	1.36	1.38	1.39	1.33	1.31	1.23
RTX Corp.	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16	1.19	1.23	1.17	1.17	1.21	1.22	1.20	1.23

¹ Q2 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 46,755 ÷ 34,934 = 1.34

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

根據提供的財務數據，可以觀察到 Caterpillar Inc. 在2020年至2025年間的流動資產與流動負債之間的變化趨勢，以及其短期償債能力的變動情況。

流動資產: 在此期間，流動資產呈現逐步上升的趨勢，從2020年3月的約37,586百萬美元逐年增加至2025年6月的約46,755百萬美元。該成長趨勢顯示公司在持續增加短期資產規模，反映其資產組合的擴張與流動性儲備的增加，可能用以支援生產或擴張計劃。
流動負債: 與流動資產類似，流動負債也呈現逐步升高的趨勢，從2020年3月的約26,516百萬美元升至2025年6月約34,934百萬美元。雖然負債規模亦在增加，但增幅相較於流動資產較為平穩，顯示公司在管理短期負債方面保持一定的控制力。
當前流動性比率: 該比率的變化較為波動，但整體處於1.28至1.61之間，且在2020年到2021年間較為穩定，反映公司短期償債的能力較強，通常高於1的水準代表良好的短期償債能力。兩年後，該比率逐漸下降，至2024年約1.35左右，表示償債壓力略有增加，但仍維持在安全的範圍內。
綜合分析: 整體而言，Caterpillar Inc. 在此期間顯示出資產與負債均持續增加的趨勢，表明公司正積極擴張其資產基礎，並在短期流動性方面保持穩健。流動性比率的輕微下降，可能反映出資產負債結構的調整或負債管理策略的變化，但並未顯示出即時的財務壓力。此外，短期資金儲備與負債之間的比例仍處於安全範圍，支撐其持續運作與財務健康。

Caterpillar Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)	9,254)	9,446)	10,831)	11,342)	9,352)	9,315)	8,784)	7,123)
應收賬款、貿易和其他	9,704)	9,116)	9,282)	9,086)	9,421)	9,296)	9,310)	9,134)	9,416)	9,230)	8,856)	8,158)	8,393)	9,135)	8,477)	7,647)	7,840)	7,955)	7,317)	6,969)	7,134)	7,834)
應收賬款、融資	10,147)	9,655)	9,565)	9,816)	9,516)	9,446)	9,510)	9,608)	9,288)	9,119)	9,013)	8,918)	8,922)	9,003)	8,898)	8,919)	9,523)	9,333)	9,463)	8,966)	8,781)	9,120)
速動資產合計	25,293)	22,333)	25,736)	24,540)	23,278)	23,701)	25,798)	25,287)	26,091)	25,138)	24,873)	23,422)	23,329)	24,664)	26,629)	26,012)	28,194)	28,630)	26,132)	25,250)	24,699)	24,077)

流動負債	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)	29,847)	25,976)	27,508)	26,578)	25,717)	24,978)	25,231)	26,516)
流動比率
快速流動性比率¹	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84	0.89	1.00	1.02	1.08	1.02	1.01	0.98	0.91
基準
快速流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	0.34	0.35	0.39	0.24	0.26	0.22	0.28	0.28	0.28	0.29	0.32	0.29	0.28	0.29	0.34	0.38	0.38	0.37	0.41	0.42	0.47	0.30
Eaton Corp. plc	0.63	0.74	0.85	0.87	0.94	0.93	0.91	0.84	0.85	0.78	0.73	0.65	0.50	0.51	0.54	0.69	0.44	0.66	0.68	0.63	0.57	0.68
GE Aerospace	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82	0.93	0.90	0.90	1.06	1.27	1.01	0.97	0.91
Honeywell International Inc.	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84	0.94	0.96	1.06	1.08	1.15	1.27	1.26	0.93
Lockheed Martin Corp.	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03	1.15	1.18	1.10	1.09	1.05	1.08	1.04	0.96
RTX Corp.	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76	0.81	0.82	0.79	0.79	0.78	0.84	0.75	0.81

¹ Q2 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 25,293 ÷ 34,934 = 0.72

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

速動資產合計趨勢分析: 在所分析的期間內，速動資產呈現波動性上升的趨勢，從2020年第一季的24,077百萬美元逐步增加至2024年第二季的25,736百萬美元，累計增幅較為穩定。整體上，儘管中間伴隨一定的波動，但由於2023年和2024年數據的相對較高水平，顯示公司在管理短期流動資產方面保持較佳的資金運用效率。
流動負債趨勢分析: 流動負債方面，數據顯示持續呈現上升趨勢，從2020年第一季的26,516百萬美元增至2025年第一季的34,934百萬美元，整體平均呈穩步成長。這反映公司在營運上對短期資金的需求亦有所增加，可能與業務擴張或資金結構調整相關，但亦可能對流動性造成一定壓力。
快速流動性比率分析: 在分析期間內，快速流動性比率多數介於0.69至1.08之間，平均值接近1。從數據趨勢來看，速動比率雖有波動，整體呈下降的趨勢，特別是在2023年及2024年，衡量公司短期償債能力的指標偏向較低水平。雖然大部分時點維持在1以下，但整體來說比率仍保持在合理範圍內，顯示公司雖面臨短期負債增加，但具有一定的短期償付能力。
整體財務狀況評估: 由於速動資產逐步增加，而流動負傭則持續上升，導致快速比率並未大幅改善或惡化，反而顯示公司長遠來看資產增長較之負債擴張較為平衡。不過，較低的快速比率水準提醒管理層須注意短期資金調度，確保流動性風險可控。公司在擴展營運的同時，仍需持續監控短期償債能力，以維持良好的資金運用及經營穩健。

Caterpillar Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日	2020年12月31日	2020年9月30日	2020年6月30日	2020年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)	9,254)	9,446)	10,831)	11,342)	9,352)	9,315)	8,784)	7,123)
現金資產總額	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)	9,254)	9,446)	10,831)	11,342)	9,352)	9,315)	8,784)	7,123)

流動負債	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)	29,847)	25,976)	27,508)	26,578)	25,717)	24,978)	25,231)	26,516)
流動比率
現金流動性比率¹	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22	0.31	0.36	0.39	0.43	0.36	0.37	0.35	0.27
基準
現金流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	0.22	0.23	0.27	0.11	0.13	0.08	0.17	0.14	0.15	0.16	0.19	0.16	0.14	0.15	0.20	0.23	0.24	0.24	0.29	0.29	0.35	0.16
Eaton Corp. plc	0.06	0.20	0.26	0.25	0.34	0.32	0.34	0.25	0.20	0.09	0.09	0.08	0.07	0.06	0.08	0.11	0.06	0.20	0.19	0.13	0.09	0.08
GE Aerospace	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44	0.54	0.52	0.50	0.67	0.78	0.70	0.70	0.67
Honeywell International Inc.	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49	0.59	0.60	0.68	0.71	0.79	0.87	0.87	0.51
Lockheed Martin Corp.	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12	0.26	0.18	0.18	0.20	0.23	0.24	0.19	0.13
RTX Corp.	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17	0.22	0.22	0.23	0.24	0.25	0.28	0.20	0.25

¹ Q2 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 5,442 ÷ 34,934 = 0.16

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

現金資產總額趨勢分析: 在2020年第一季度開始，Caterpillar Inc.的現金資產總額約為7,123百萬美元，之後逐步上升至2021年第三季度的約9,454百萬美元，顯示其現金儲備呈現出一定程度的增長趨勢，尤其是在2021年上半年達到相關高點。然而，進入2022年後期，現金資產呈現波動，短期內略有下降，並在2023年和2024年一度略有回升，但整體維持較高水準，顯示公司在資金管理上仍保持一定的資源儲備。總體來看，現金資產的變動呈現較為穩定但同比較，反映出公司在不同時期的資產策略調整。
流動負債變動趨勢分析: 流動負債從2020年第一季度的約26,516百萬美元逐步攀升至2023年第二季度的約34,934百萬美元，期間呈現持續上升的趨勢，顯示公司在經營或資金流動性需求上有所增加。雖然在某些期間出現波動，但整體趨勢仍是上升。在2024年第三季度及之後的數據中，流動負債有所波動但仍維持在較高的水平，顯示公司流動性壓力維持在一定範圍內。
現金流動性比率變動趨勢分析: 該比率在2020年第一季度約為0.27，逐步提升至2021年第一季度的0.43，期間顯示公司短期償債能力有所改善。然而之後，該比率呈現逐步下降的趨勢，一度在2022年第三季度下降至0.13，之後略有回升但仍低於2021年高點，於2024年第一季度持續維持在0.2左右。整體來看，公司的短期償債能力在2021年後出現波動，可能反映出流動資產或現金流入的變動或資產結構調整，並存在一定的流動性壓力。
綜合分析: 從整體趨勢觀察，Caterpillar Inc.在2020年至2025年的期間內，現金資產呈現穩步增長的趨勢，意味著公司持續保持一定的資金儲備。然而，流動負債的不斷上升與短期流動性比率的下降，反映出公司在財務結構方面，面臨流動性壓力逐漸增加的情況。特別是2022年之後，流動性比率明顯降低，提示可能需要注意公司的短期償債能力。公司資金管理策略或資產配置的調整，可能是影響短期流動性比率變動的主要因素。總結而言，公司在現金儲備方面有所增強，但流動性管理需持續關注，以確保短期財務穩健。

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據