流動性比率衡量公司履行其短期義務的能力。

流動性比率（摘要）
當前流動性比率
快速流動性比率
現金流動性比率

Caterpillar Inc.、流動性比率（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
當前流動性比率	1.38	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44	1.46	1.61	1.56	1.60
快速流動性比率	0.78	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84	0.89	1.00	1.02	1.08
現金流動性比率	0.21	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22	0.31	0.36	0.39	0.43

從提供的數據來看，一系列流動性比率在觀察期間呈現出不同的趨勢。

當前流動性比率: 該比率在2021年初為1.6，隨後經歷波動，在2022年底降至1.39。2023年略有回升至1.45，但隨後在2024年再次下降至1.28。2024年下半年呈現回升趨勢，至2025年6月達到1.34，並在2025年9月小幅提升至1.38。整體而言，該比率在觀察期內呈現震盪下行的趨勢，但近期有企穩跡象。
快速流動性比率: 快速流動性比率從2021年3月的1.08逐步下降，在2022年9月和2023年1月觸及低點0.78和0.79。2023年6月略有回升至0.76，但隨後在2024年3月降至0.69。2024年6月回升至0.8，但2024年9月再次下降至0.69。2025年6月回升至0.72，並在2025年9月進一步提升至0.78。此比率顯示短期償債能力持續下降，近期有回升趨勢，但仍處於相對較低水平。
現金流動性比率: 現金流動性比率在整個觀察期內持續下降。從2021年3月的0.43下降至2024年3月的0.13。2024年6月略有回升至0.17，2024年9月回升至0.21，但2025年3月又回落至0.11。2025年6月回升至0.16，並在2025年9月進一步提升至0.21。此比率表明公司立即償還短期債務的能力顯著減弱，近期有小幅改善，但整體水平仍然較低。

總體而言，數據顯示公司的流動性狀況在觀察期內呈現不同程度的下降趨勢。雖然近期各項流動性比率均有不同程度的回升，但仍需持續關注其變化，以評估公司未來償債能力的風險。

Caterpillar Inc.、當前流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
流動資產	49,818)	46,755)	43,019)	45,682)	44,946)	43,096)	43,664)	46,949)	48,005)	47,000)	45,660)	43,785)	42,577)	41,982)	42,570)	43,455)	41,893)	42,946)	42,581)
流動負債	35,991)	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)	29,847)	25,976)	27,508)	26,578)
流動比率
當前流動性比率¹	1.38	1.34	1.32	1.42	1.40	1.28	1.35	1.35	1.45	1.33	1.43	1.39	1.41	1.45	1.44	1.46	1.61	1.56	1.60
基準
當前流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	1.18	1.23	1.23	1.32	1.12	1.18	1.14	1.14	1.15	1.17	1.16	1.22	1.22	1.25	1.30	1.33	1.36	1.35	1.33
Eaton Corp. plc	1.28	1.24	1.31	1.50	1.53	1.56	1.56	1.51	1.45	1.53	1.50	1.38	1.28	0.97	0.99	1.04	1.27	1.10	1.51
GE Aerospace	1.08	1.04	1.08	1.09	1.13	1.14	1.17	1.18	1.17	1.25	1.25	1.16	1.10	1.13	1.19	1.28	1.80	1.81	1.96
Honeywell International Inc.	1.36	1.29	1.25	1.31	1.44	1.21	1.66	1.27	1.35	1.41	1.26	1.25	1.24	1.20	1.21	1.30	1.29	1.41	1.43
Lockheed Martin Corp.	1.13	0.98	1.08	1.13	1.30	1.24	1.30	1.21	1.36	1.36	1.30	1.32	1.28	1.27	1.27	1.42	1.42	1.36	1.38
RTX Corp.	1.07	1.01	1.01	0.99	0.99	0.99	1.07	1.04	1.03	1.10	1.13	1.09	1.09	1.10	1.16	1.19	1.23	1.17	1.17

¹ Q3 2025 計算
當前流動性比率 = 流動資產 ÷ 流動負債
= 49,818 ÷ 35,991 = 1.38

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據中，可以觀察到一系列財務指標的季度變化趨勢。

流動資產: 在觀察期內，流動資產呈現波動趨勢。從2021年3月至2021年12月，流動資產先增後減，在2021年12月達到一個峰值。2022年，流動資產的變化幅度較小，整體趨勢相對平穩。2023年，流動資產先增後減，在2023年9月達到一個較高的水平，隨後在2023年12月顯著下降。進入2024年，流動資產再次呈現增長趨勢，並在2024年6月達到一個峰值，之後略有回落，但在2025年6月再次顯著增長。
流動負債: 流動負債的變化趨勢與流動資產類似，也呈現波動狀態。從2021年3月至2021年12月，流動負債先增後減，在2021年12月達到一個峰值。2022年，流動負債持續增加，並在2022年12月達到一個較高的水平。2023年，流動負債的增長趨勢有所放緩，但在2023年6月達到一個峰值，隨後略有下降。2024年，流動負債的變化幅度較小，整體趨勢相對平穩，但在2025年6月顯著增長。
當前流動性比率: 當前流動性比率的變化反映了短期償債能力的變化。在2021年，該比率在1.46到1.6之間波動。2022年，比率略有下降，維持在1.39到1.45之間。2023年，比率的波動幅度較大，從1.33到1.45不等。2024年，比率呈現下降趨勢，在1.28到1.42之間波動。2025年，比率在1.32到1.38之間波動，顯示出短期償債能力的輕微改善。整體而言，該比率在觀察期內維持在1.3以上，表明短期償債能力相對較強，但2024年的下降趨勢值得關注。

總體而言，數據顯示流動資產和流動負債都呈現波動趨勢，而當前流動性比率則反映了短期償債能力的變化。需要注意的是，2023年下半年和2024年上半年的流動資產和流動負債均出現較大變化，這可能需要進一步分析以確定其原因和影響。

Caterpillar Inc.、速動流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,538)	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)	9,254)	9,446)	10,831)	11,342)
應收賬款、貿易和其他	10,146)	9,704)	9,116)	9,282)	9,086)	9,421)	9,296)	9,310)	9,134)	9,416)	9,230)	8,856)	8,158)	8,393)	9,135)	8,477)	7,647)	7,840)	7,955)
應收賬款、融資	10,315)	10,147)	9,655)	9,565)	9,816)	9,516)	9,446)	9,510)	9,608)	9,288)	9,119)	9,013)	8,918)	8,922)	9,003)	8,898)	8,919)	9,523)	9,333)
速動資產合計	27,999)	25,293)	22,333)	25,736)	24,540)	23,278)	23,701)	25,798)	25,287)	26,091)	25,138)	24,873)	23,422)	23,329)	24,664)	26,629)	26,012)	28,194)	28,630)

流動負債	35,991)	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)	29,847)	25,976)	27,508)	26,578)
流動比率
快速流動性比率¹	0.78	0.72	0.69	0.80	0.76	0.69	0.73	0.74	0.76	0.74	0.79	0.79	0.78	0.81	0.84	0.89	1.00	1.02	1.08
基準
快速流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	0.34	0.34	0.35	0.39	0.24	0.26	0.22	0.28	0.28	0.28	0.29	0.32	0.29	0.28	0.29	0.34	0.38	0.38	0.37
Eaton Corp. plc	0.65	0.63	0.74	0.85	0.87	0.94	0.93	0.91	0.84	0.85	0.78	0.73	0.65	0.50	0.51	0.54	0.69	0.44	0.66
GE Aerospace	0.73	0.70	0.74	0.78	0.81	0.81	0.76	0.78	0.76	0.84	0.86	0.81	0.73	0.75	0.82	0.93	0.90	0.90	1.06
Honeywell International Inc.	0.98	0.90	0.83	0.88	0.96	0.83	1.18	0.84	0.92	0.98	0.84	0.88	0.85	0.82	0.84	0.94	0.96	1.06	1.08
Lockheed Martin Corp.	0.93	0.80	0.87	0.92	1.10	1.05	1.08	0.99	1.14	1.14	1.07	1.09	1.06	1.03	1.03	1.15	1.18	1.10	1.09
RTX Corp.	0.67	0.60	0.60	0.60	0.60	0.60	0.64	0.63	0.63	0.68	0.71	0.69	0.70	0.71	0.76	0.81	0.82	0.79	0.79

¹ Q3 2025 計算
快速流動性比率 = 速動資產合計 ÷ 流動負債
= 27,999 ÷ 35,991 = 0.78

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據來看，可以觀察到一系列關於短期償債能力的趨勢。

快速流動性比率的整體趨勢: 在觀察期內，快速流動性比率呈現波動下降的趨勢。從2021年3月31日的1.08，逐步下降至2022年6月30日的0.81，並在之後的期間內維持在0.74到0.8之間。2024年3月31日進一步下降至0.69，隨後略有回升，但至2025年6月30日仍僅為0.72。
速動資產合計的變化: 速動資產合計在2021年呈現下降趨勢，從2021年3月31日的28630百萬美元降至2021年12月31日的26629百萬美元。2022年繼續下降，至2022年6月30日的23329百萬美元。之後，速動資產合計在2023年上半年略有回升，但在2023年下半年再次下降，並在2024年3月31日降至23278百萬美元的低點。2024年下半年和2025年上半年呈現波動上升的趨勢。
流動負債的變化: 流動負債在2021年呈現上升趨勢，從2021年3月31日的26578百萬美元增至2021年12月31日的29847百萬美元。2022年繼續上升，至2022年12月31日的31531百萬美元。2023年流動負債持續增加，在2023年6月30日達到35314百萬美元的高點。2024年和2025年上半年，流動負債持續上升，至2025年6月30日的35991百萬美元。
比率變動的相互影響: 快速流動性比率的下降，部分原因可能是流動負債的持續增加，而速動資產合計的增長速度相對較慢。雖然速動資產合計在某些時期有所回升，但未能有效抵消流動負債的增長帶來的影響。

總體而言，數據顯示短期償債能力在觀察期內呈現一定的壓力。需要進一步分析導致這些變化的具體原因，以及其對整體財務狀況的潛在影響。

Caterpillar Inc.、現金流動性比率、計算（季度數據）

	2025年9月30日	2025年6月30日	2025年3月31日	2024年12月31日	2024年9月30日	2024年6月30日	2024年3月31日	2023年12月31日	2023年9月30日	2023年6月30日	2023年3月31日	2022年12月31日	2022年9月30日	2022年6月30日	2022年3月31日	2021年12月31日	2021年9月30日	2021年6月30日	2021年3月31日
選定的財務數據 (百萬美元)
現金和現金等價物	7,538)	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)	9,254)	9,446)	10,831)	11,342)
現金資產總額	7,538)	5,442)	3,562)	6,889)	5,638)	4,341)	4,959)	6,978)	6,545)	7,387)	6,789)	7,004)	6,346)	6,014)	6,526)	9,254)	9,446)	10,831)	11,342)

流動負債	35,991)	34,934)	32,595)	32,272)	32,218)	33,564)	32,371)	34,728)	33,124)	35,314)	31,842)	31,531)	30,202)	28,963)	29,532)	29,847)	25,976)	27,508)	26,578)
流動比率
現金流動性比率¹	0.21	0.16	0.11	0.21	0.17	0.13	0.15	0.20	0.20	0.21	0.21	0.22	0.21	0.21	0.22	0.31	0.36	0.39	0.43
基準
現金流動性比率競爭對手²
Boeing Co.	0.22	0.22	0.23	0.27	0.11	0.13	0.08	0.17	0.14	0.15	0.16	0.19	0.16	0.14	0.15	0.20	0.23	0.24	0.24
Eaton Corp. plc	0.06	0.06	0.20	0.26	0.25	0.34	0.32	0.34	0.25	0.20	0.09	0.09	0.08	0.07	0.06	0.08	0.11	0.06	0.20
GE Aerospace	0.36	0.33	0.38	0.42	0.47	0.47	0.43	0.45	0.42	0.49	0.52	0.44	0.35	0.37	0.44	0.54	0.52	0.50	0.67
Honeywell International Inc.	0.59	0.49	0.46	0.52	0.56	0.47	0.73	0.44	0.46	0.51	0.40	0.51	0.44	0.43	0.49	0.59	0.60	0.68	0.71
Lockheed Martin Corp.	0.15	0.05	0.09	0.13	0.18	0.14	0.16	0.09	0.21	0.21	0.14	0.16	0.15	0.11	0.12	0.26	0.18	0.18	0.20
RTX Corp.	0.11	0.09	0.10	0.11	0.13	0.12	0.12	0.14	0.12	0.13	0.15	0.16	0.14	0.13	0.17	0.22	0.22	0.23	0.24

¹ Q3 2025 計算
現金流動性比率 = 現金資產總額 ÷ 流動負債
= 7,538 ÷ 35,991 = 0.21

² 按兩下 competitor name （競爭對手名稱）以查看計算。

從提供的數據來看，現金資產總額在觀察期間呈現波動趨勢。從2021年3月31日的11342百萬美元開始，經歷了幾次下降，在2022年3月31日降至6526百萬美元。隨後，現金資產總額有所回升，在2023年6月30日達到7387百萬美元的峰值，但之後再次下降，至2024年3月31日的4341百萬美元。在2024年6月30日，現金資產總額顯著增加至5638百萬美元，並持續增長至2025年6月30日的7538百萬美元。

與此同時，流動負債在整個觀察期間內相對穩定，但整體呈現上升趨勢。從2021年3月31日的26578百萬美元開始，流動負債在2021年12月31日達到29847百萬美元的峰值。在2022年，流動負債維持在相對較高的水平，並在2022年12月31日達到31531百萬美元。2023年，流動負債繼續上升，在2023年6月30日達到35314百萬美元的最高點。雖然在2023年下半年有所回落，但仍維持在32000百萬美元以上，並在2025年6月30日達到35991百萬美元。

現金流動性比率: 現金流動性比率呈現持續下降的趨勢。從2021年3月31日的0.43開始，該比率逐步下降，在2023年12月31日降至0.15。雖然在2024年6月30日略有回升至0.17，並在2024年12月31日達到0.21，但在2025年3月31日再次下降至0.11，隨後在2025年6月30日回升至0.16。整體而言，該比率的下降表明短期償債能力的減弱。

綜上所述，現金資產總額的波動與流動負債的上升共同作用，導致現金流動性比率的持續下降。雖然現金資產總額在某些時期有所回升，但未能有效抵消流動負債的增長。這種趨勢可能需要進一步的分析，以評估其對整體財務狀況的影響。

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

流動性比率分析
季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

Caterpillar Inc. (NYSE:CAT)

流動性比率分析 季度數據

流動性比率（摘要）

當前流動性比率

快速流動性比率

現金流動性比率

流動性比率分析
季度數據